Полный Степенко это: www.blog.stepenko.com, www.stepenko.ru, www.forum.stepenko.ru, www.twitter.com.stepenko
Индекс РТС +5,96%, ММВБ +3,36% за неделю |
РТС 1775,73
ММВБ 1744,74
|
|
Индекс TA-25 -0,01% за неделю |
ТА-1335,82
|
|
Нефть за неделю +4,70% |
Brent 98,68
|
|
Goldman Sachs решил раскрывать больше информации о том, как он зарабатывает на трейдинге и инвестициях |
Итоги IV квартала и 2010 г. Goldman подведет 19 января. В раскрытии квартальных результатов будут изменения, которые значительно затронут подразделение трейдинга и основных инвестиций, зарабатывавшее за последние 10 лет банку большую часть прибыли. С IV квартала новое подразделение Goldman по обслуживанию институциональных клиентов будет сообщать размер выручки и доналоговой прибыли от операций с облигациями, валютой, сырьевыми товарами и прайм-брокериджа, сообщает Bloomberg. Подразделение инвестирования и кредитования будет отчитываться об инвестициях, которые банк совершает на собственные средства.
В III квартале подразделения трейдинга и основных инвестиций заработало $2,37 млрд, или 84% всей доналоговой прибыли Goldman. По новой системе на долю подразделения по обслуживанию институциональных клиентов пришлось бы $1,5 млрд, на долю инвестирования и кредитования — $846 млн.
Эти изменения — результат работы специального комитета, созданного банком в мае 2010 г., после того как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала против Goldman иск с обвинениями в мошенничестве. Всего комитет подготовил 39 рекомендаций, которые должны начать действовать в ближайшие 1,5 года.
По новым правилам трейдерам и брокерам Goldman будет запрещено писать что-либо, «содержащее мнение» о сделках Goldman, в течение 30 дней после их совершения. Трейдер Фабрис Турре, участвовавший в подготовке выпуска синтетических облигаций Abacus, размещенных в 2007 г., которые и вызвали претензии SEC, незадолго до размещения этих инструментов в переписке признавался, что «все здание может рухнуть сейчас в любой момент». Чтобы урегулировать обвинения SEC, Goldman заплатил по мировому соглашению $550 млн.
Goldman разделит институциональных инвесторов на два класса, пишет Bloomberg: профессиональных (банки и хедж-фонды) и всех остальных (муниципалитеты и благотворительные фонды). Профессиональные инвесторы смогут покупать все комплексные инвестиционные продукты, со второй группой банк будет работать дополнительно.
Goldman также впервые раскрыл информацию, что в 2008 г. потерял более $15 млрд на инвестировании на собственные средства. Это согласуется с утверждениями банка, которые он делал ранее, что он не заработал прибыли на падении рынка. Но, по данным FT, подкомитет сената США по расследованиям в конце января готовится опубликовать доклад по поводу комплексных сделок, подобных Abacus.
Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg, прибыль Goldman за IV квартал составит $2,36 млрд, за год — $8,17 млрд. Ведомости
|
|
Аналоги «новой пирамиды МММ-2011» |
Переполох вокруг инициативы Мавроди тем удивительнее, что предложенная им схема и многие ее вариации давно и успешно работают в Интернете. Важно не отождествлять их с MLM (он же — многоуровневый маркетинг) проектами. MLM-компании признаны во всем мире. Они действуют в законодательном поле.
Но в их основе лежит сеть, которая при определенных условиях может оказаться пирамидой.
Ключевых параметров, по которым можно отличить пирамиду, два.
Во-первых, ее строители никогда детально не объясняют, каким образом они приумножают вложенные участниками деньги, зато детально расписывают прибыли, которые они получат. Обычно эти прибыли измеряются десятками процентов в месяц.
Во-вторых, в любой пирамиде есть узловые звенья (те, кого Мавроди сейчас называет «десятниками», «сотниками», «тысячниками», — участники, которые приводят в систему новичков вместе с их деньгами и сами получают за это дополнительное вознаграждение).
Даже беглый поиск по интернет-сайтам позволяет найти несколько активно действующих компаний, которые предлагают богатство из ничего.
Например, основатели «Проекта VGI» обещают сделать золото доступным для всех участников. Правда, необходимо заплатить за информацию и обучение. А промоутеры «Высокодоходных инвестиционных проектов HYIP» и вовсе не тратят время на объяснение технологии обогащения, концентрируясь на цифрах: «Предположим, у вас есть всего $500. И вы вкладываете эти деньги в проект, который платит 30% в месяц. Даже при такой замечательной ставке вы получите спустя месяц $150, не слишком большие деньги. Вам остается только сожалеть: «Вот если бы я вложил 100 тысяч — я бы получил целых $30 000!»
Не будем длить список, чтобы не поощрять чье-то безумие.
Тем более что существует очень много фирм, которые обманывают граждан и без использования новых технологий. По данным МВД, не менее трети населения страны за последние 20 лет стало жертвой пирамид. И совершенно необязательно — в девяностых. Вот далеко не полный список компаний, в отношении руководителей которых уже возбуждены уголовные дела в последние пять лет*:
Торговый дом «Северсинтез и компания» (Вологда); «Жилье в кредит» (Иваново); «Капитал союз кредит», «Корвет», «Союз кредит», «Союз кредит партнерство», «Союз кредит содружество», «Финансовый капитал союз», «Финансовый капитал Урал» (все Екатеринбург); «Кредитный союз «Виват» (Иркутск); Compass Group Corporation, «Анда финанс», кооператив «Возрождение», «ИЭкс инвестмент групп», «Росгражданкредит» (Москва); «Финанс-Кредит» (Находка); «Восход» (Нефтекамск); «Кредитинвест плюс» (Санкт-Петебург); «Горпродторг», «Дружба», «Уралпродторг» (Саратов); «Капитал+», «Онега» (Тольятти); «Сибирская касса взаимопомощи» (Томск); «Эпл-Траст Тюмень» (Тюмень); «Инвест Капитал Плюс», «Кредитфинанс» (Уфа); «Финансовая группа «Капитал», «Финансовая компания «Частные инвестиции» (Челябинск); «КМ-Сервис» (сведения о местонахождении отсутствуют).
Так что инициативы Мавроди упадут на удобренную почву. И то, что не получится у него, смогут другие. * По данным ФСФР, опубликовано в «РБК-daily» 13.04.2010. Новая газета
|
|
Банки в 2010 г. отобрали у американцев за неуплату ипотечных кредитов 1 млн домов |
Банки в 2010 г. отобрали у американцев за неуплату ипотечных кредитов 1 млн домов. Такие данные обнародовала в четверг исследовательская служба RealtyTrac. Согласно сведениям этой компании, это самый высокий показатель в данной области с 2006 г., когда в США начался кризис на рынке ипотечного кредитования. «Показатель 2010 г. достаточно высок, однако пик конфискации домов за неуплату ипотеки будет достигнут в 2011 г.», — утверждает вице-президент RealtyTrac Рик Шарга.
Согласно прогнозам аналитиков компании, в текущем году американцам придется вернуть кредиторам порядка 1,2 млн домов, отметил он. Специалисты объясняют сложившуюся ситуацию последствиями экономического кризиса, которые все еще остро ощущаются в США. В первую очередь проблемы с оплатой ипотеки возникают у тех американцев, кто в последние несколько лет лишился работы. До настоящего времени в США уровень безработицы остается чрезвычайно высоким. Кроме того, ситуацию усугубляет ужесточение правил выплаты ипотечных кредитов. Наиболее активно процесс возвращения банкам домов идет в штатах Невада, Аризона, Флорида и Калифорния. Ведомости
|
|
Новости и обзоры мировых рынков недвижимости (20.12.2010 – 09.01.2011) |
В Испании сократились продажи новых домов иностранцам. Русские собственники жилья в США попали в «ипотечную секту». Цены на болгарские квартиры могут достигнуть «дна» в 2011 году. Израиль может ввести санкции для владельцев неиспользуемого жилья.
Продажи
В Испании сократились продажи новых домов иностранцам. По данным Министерства жилищного строительства Испании, за три квартала 2010 года продажи курортных вилл иностранцам сократились почти на 90% по сравнению с аналогичным периодом 2006 года. За три летних месяца 2010 года иностранцы приобрели всего 490 домов в стране. Однако, по мнению риэлторов, продающих испанскую недвижимость россиянам, спрос со стороны наших соотечественников не снижается.
Мошенничество
Русские собственники жилья в США попали в «ипотечную секту». Обманутые эмигранты из России подписывали контракты о передаче своих домов в собственность «религиозной» организации Shon-Te-East-A Walks with Spirit, которая обещала помочь им сократить размеры выплат по ипотеке. Для вступления в организацию домовладельцы должны были сделать одноразовое пожертвование, а в дальнейшем уплачивать ежемесячный сбор вместо платежей по ипотеке. Организация также обещала освободить своих адептов от уплаты налогов на имущество. Многие жертвы этой аферы (около 50 семей) в результате потеряли свои дома, либо их имущество находится на разных стадиях отчуждения.
Цены
Цены на болгарские квартиры могут достигнуть «дна» в 2011 году. К концу наступившего года нижний предел будет пройден и начнется рост цен, полагают болгарские риэлторы. Они уверены, что в 2011 году никаких существенных скачков или падений стоимости квартир не произойдет.
Профессионалы кипрского рынка недвижимости считают, что цены на кипрскую недвижимость в первой половине 2011 года не изменятся по сравнению с 2010 годом, когда они упали на 3%. По мнению Кирьякоса Талатиниса, вице-президента Ассоциации оценщиков и консультантов Кипра, спрос со стороны иностранцев в 2011 году будет слабым и цены на прибрежную недвижимость упадут. В свою очередь, Христос Панаги, управляющий директор кипрской строительной компании Pandomus Property Developers, делает ставку на российских покупателей. По его словам, россияне и в дальнейшем продолжат покупать как жилую, так и коммерческую недвижимость на острове – и особенно в городе Лимассол – пока экономика России выигрывает от высоких цен на энергоносители.
Содержание недвижимости
Израиль может ввести санкции для владельцев неиспользуемого жилья. Число пустующих единиц жилья в стране с 2000 года выросло почти в два раза. В случае если часть из них будет занята жильцами, удастся сократить сильный разрыв между уровнем спроса и предложения на жилую недвижимость в Израиле и остановить рост цен. Под неиспользуемым жильем понимается квартира или дом, в котором не живут постоянно – по любой причине. В частности, к ним относится и жилье, купленное иностранными гражданами.
Строительство
Власти Финляндии хотят стимулировать деревянное домостроение. Министерство окружающей среды страны готовит поправки к действующему законодательству, в соответствии с которыми будут упрощены противопожарные требования к деревянным домам. Возведение строений высотой более двух этажей из этого материала сейчас возможно только при исключительных разрешениях. Новые правила, если они будут приняты, упростят строительство деревянных домов высотой до восьми этажей. Также станет возможным надстраивать деревянные конструкции на бетонные дома и использовать дерево в отделке фасадов. Алексей Лахов. Prian.ru
|
|
Тема дня трейдера: спокойствие и доброжелательность. |
Я живу сегодняшним днем и доверяю ходу событий. Я излучаю спокойствие и доброжелательность. Я познаю и проявляю все лучшее, что есть во мне. Успех рождается во мне и зависит от меня. Мое настоящее и будущее – прекрасны.
Если взглянуть с определенной точки зрения, ваша жизнь полностью осмыслена. Брэд Дженсен
|
|
Артём Кизуб (г.Ленск, Якутия) |
|
|
Самыми доходными в 2010 году оказались вложения в банки: металлические счета в палладии принесли до 95% прибыли |
Счета в серебре дали до 79% прибыли, а депозиты в нетрадиционных валютах — почти 20%. На высоколиквидных акциях можно было заработать до 60%. А самыми убыточными стали акции «Аптечной сети 36,6» и «Газпром нефти»
Вложения в акции в прошлом году не назовешь очень удачными, по крайней мере по сравнению с 2009 г., когда фондовые индексы выросли более чем в 2 раза. За 2010 г. индекс ММВБ вырос на 23,2%, а долларовый индекс РТС — на 22,5%.
Самыми доходными на фондовом рынке стали отдельные бумаги второго-третьего эшелонов, подорожавшие в 2-5 раз. Рекордсмен года — бумаги «Кубаньэнергосбыта»: +884%. Из голубых фишек наибольшую прибыль принесли акции «Норникеля», подорожавшие в 1,5 раза.
По итогам года убыточными оказались около 15% акций на ММВБ. Аутсайдеры — бумаги «Аптечной сети 36,6», владельцы которой лишились более половины вложений. На 24% подешевели акции «Газпром нефти», на 15% — «Роснефти».
В этом году фондовый рынок вырастет еще на 10-20%, полагают эксперты. По мнению Станислава Клещева из инвестдепартамента «ВТБ 24», индекс ММВБ к концу года поднимется до 1950-2000 пунктов, аналитиков «Уралсиб кэпитал» — до 1850. Консенсус-прогноз по индексу РТС — 2100 пунктов.
Аналитики «ВТБ 24» сейчас видят существенный потенциал роста бумаг ЛСР, ТГК-1, «Холдинга МРСК» и МГТС. Директор аналитического департамента Банка Москвы Кирилл Тремасов добавляет «Лукойл», «Башнефть», «Северсталь», ММК, «Распадскую», «Мечел».
Удивительные долги
Удачными стали вложения в рублевые облигации. Голубые фишки с учетом купонов принесли доход 11-13%, а некоторые выпуски, например «Москва-56» и «АИЖК-7», — 15-16%, рассказывает аналитик по долговому рынку «ВТБ капитала» Максим Коровин. Впечатляющий результат показали бумаги второго эшелона. В среднем 15-20%, отмечает Коровин. Облигации «Сибметинвеста» принесли доход 25% (до налогов).
Блестящие вложения
Второй год подряд драгоценные металлы оказываются удачной инвестиционной идеей, особенно палладий и серебро. Цена тройской унции золота за год выросла на 29,6%, серебра — на 83%, платины — на 20,5%, а палладия — на 97%.
За год обезличенные металлические счета принесли (с учетом банковский маржи) рублевый доход до 95% в палладии, до 79% в серебре, до 25% в золоте, до 16% в платине.
Результат покупки мерных слитков из драгметаллов из-за 18%-ного НДС и большой разницы между ценой покупки и продажи слитков, как всегда, оказался хуже. Купля-продажа слитков из палладия через Сбербанк после уплаты налога на доходы принесла бы прибыль 26-39%, из серебра — 13-22% в зависимости от мерности слитка. А вот на операциях со слитковым золотом можно было потерять 1-4% вложений, с платиной — 7-10%.
Рост инфляционных ожиданий в мире будет поднимать цены на металлы и в этом году, уверяют эксперты. По мнению начальника отдела экспорта драгметаллов Номос-банка Владимира Устименко, в 2011 г. наибольший потенциал — у серебра, которое может подорожать до $35-40 за унцию (Ч30%). В силу своей доступности оно становится все более популярным у инвесторов. Консенсус-прогноз Bloomberg предполагает на конец года $1500 за унцию золота, $27,5 — серебра, $1887 — платины, $740 — палладия.
Затем эксперты ждут охлаждения рынка драгметаллов. Так что к инвестированию в драгметаллы стоит относиться осторожно, выбирая ликвидные инструменты, например текущие металлические счета или западные биржевые фонды.
Доходные депозиты
Не зря валютные стратеги рекомендовали хранить сбережения в разных валютах. За год рубль укрепился к евро и фунту стерлингов, но ослабел к доллару, иене и швейцарскому франку.
Евро снизился на 7,2%, доллар вырос почти на 1%. В результате евро, размещенные год назад на депозитах на самых выгодных на тот момент условиях (8,8% годовых), в пересчете на рубли принесли доход лишь 1,6% — минимальный среди банковских вкладов. Годовые долларовые депозиты со ставками около 10% в рублевом эквиваленте принесли 10,7% (после налогов). У рублевых вкладов первой тридцатки розничных банков ставки в начале 2010 г. доходили до 16% годовых, или 15% после налогов. Но и это не лучший результат, хотя он и позволил обогнать инфляцию (8,8% в 2010 г.).
Больше всех получили те, кто рискнул открыть депозиты в нетрадиционных валютах: в швейцарских франках под 8% или иенах под 4,5%. В рублевом эквиваленте они заработали 19,6 и 19,4% соответственно благодаря значительному росту курса этих валют.
За год рублевые ставки в крупнейших банках снизились в 1,5-2 раза. Сегодня в крупных розничных банках можно разместить рубли на год в лучшем случае под 10% годовых, доллары — под 6%, а евро — под 5,75%. Небольшой рост ставок возможен в первом полугодии, особенно если Центробанк повысит ставку рефинансирования, замечает начальник департамента розничных продаж банка «Открытие» Евгений Стародубцев.
Прогнозы экономистов и аналитиков относительно курса рубля к концу 2011 г., собранные «Ведомостями», резко отличаются: от 28,4 руб./$ (Ярослав Лисоволик из «Дойче банка») до 33 руб./$ (Наталия Орлова из Альфа-банка). Консенсус ниже текущего курса: 29,7 руб./$. Средний прогноз курса евро аналитиков, опрошенных Bloomberg, — 39,13 руб./евро.
Рубли сейчас наиболее привлекательны для вложений: ставки выше, плюс курс и евро, и доллара снижается, делают вывод директор департамента депозитов и сбережений Бинбанка Александр Ефремов и Стародубцев. Для подстраховки часть средств (15-30%) лучше разместить в доллары и евро, например, в равной пропорции, добавляет Ефремов. Ведомости
|
|
Чистый отток частного капитала в прошлом году Центробанк оценил в $38,3 млрд |
$11,4 млрд ввезли банки, а $49,7 млрд вывез нефинансовый сектор. Больший отток за 16 лет был только в кризисные 2008 и 2009 годы — $133,9 млрд и $56,9 млрд соответственно. Рекорд поставили и компании: больше они вывезли только в 2008 г. — $76,9 млрд. Серый отток регулятор предварительно оценил в $5,4 млрд. Все эти данные ЦБ потом обычно корректирует, напоминает Владимир Тихомиров из ФК «Открытие».
Оценка за год существенно превышает все последние прогнозы ЦБ. Еще в ноябре в денежно-кредитной политике на 2011-2013 гг. он обещал отток в $22 млрд, хотя нетто-вывоз капитала к тому времени уже ускорился: в сентябре — до $4 млрд, III квартал был закрыт с минусом в $3,7 млрд, а за январь — сентябрь отток составил $15,6 млрд. В IV квартале динамика продолжилась: уже в ноябре потери составили $9 млрд. 29 декабря зампред ЦБ Алексей Улюкаев оценивал годовой отток капитала в $25-30 млрд и допускал, что «может быть небольшой приток в декабре». Но его прогноз оказался слишком оптимистичным. Исходя из данных ЦБ, отток в декабре составил $8,7 млрд, за последний квартал — $22,7 млрд. Это один из максимальных результатов с 1994 г., больше было только в пик кризиса — в последнем квартале 2008 г. ($130,3 млрд).
Изменился в октябре — декабре и характер оттока: к компаниям, которые вывозили капитал весь год, присоединились банки — они вывезли $6,2 млрд. Ранее председатель ЦБ Сергей Игнатьев говорил, что в ноябре почти на $9 млрд выросли зарубежные активы банков, пассивы же не изменились. Уже в декабре банки не оказывали серьезного влияния на отток, говорит Олег Солнцев из ЦМАКП: их иностранные активы выросли примерно на $5 млрд, из которых $3,5 млрд — средства, полученные ВЭБом из фонда национального благосостояния. Деньги выводил нефинансовый сектор — примерно $15 млрд в декабре из $16,5 млрд за последний квартал, подсчитал Солнцев.
Запрос «Ведомостей» в ЦБ остался без ответа. Фундаментальных факторов для оттока капитала нет, счет текущих операций хоть и ослабел, но остался в значительном плюсе (см. таблицу), говорит Солнцев, причинами могли быть сделки (например, покупка у Е. On за 3,4 млрд евро акций «Газпрома»), а также выплаты по внешнему долгу. С погашением долга связывают отток в декабре Тихомиров и Юлия Цепляева из BNP Paribas. По данным ЦБ на 1 июля, максимальные выплаты предстояли именно в декабре: $2,9 млрд — банками (из них $387 млн — проценты) и $13,5 млрд — нефинансовым сектором ($886 млн). С 1 октября долг банков вырос на $4,8 млрд до $144,8 млрд, компаний — на $2,8 млрд до $291,3 млрд.
Видимо, компании не смогли или не захотели рефинансировать долги, говорит Солнцев. Отток — самоподогревающийся процесс, который начался в сентябре, а спровоцировать его могла смена власти в Москве, говорит Тихомиров. Когда новый мэр [Сергей Собянин] увольняет одного-двух чиновников в неделю, бегство капитала не удивляет, замечает Цепляева, этот процесс всегда нарастает перед выборами.
Удивляет укрепление рубля (за декабрь 2010 г. курс вырос на ММВБ к доллару на 2,86%, к евро — на 1,43%. — «Ведомости») на фоне оттока капитала, замечает Цепляева: «Это движение против фундаментальных факторов». Копить валюту компании начали в сентябре, в декабре процесс мог остановиться, а давление на рубль ослабеть, допускает Тихомиров.
ЦБ в денежно-кредитной политике обещает в этом году нетто-приток капитала в $10-20 млрд, при негативном сценарии — отток в $15 млрд. Уже в конце декабря тенденция, возможно, была переломлена — скорее небольшой приток, в начале этого года он продолжился, говорит Ксения Юдаева из Сбербанка. В январе еще будет отток, в феврале сальдо обнулится, в марте начнется приток капитала, описывает свой базовый сценарий Солнцев. Отток не может быть вечным, когда-нибудь ведь деньги кончатся, иронизирует Цепляева. Ведомости
|
|
Варианты вложений в рынок недвижимости |
Удачная инвестиционная идея, которая может кормить многие годы, — большая редкость. Еще три года тому назад таким беспроигрышным вариантом были вложения в недвижимость, но финансовый кризис его практически уничтожил. И вот среди инвестиционных сюрпризов прошедшего года вновь оказался сектор недвижимости.
Как известно, больше других зарабатывают инвесторы, которые начинают вкладывать деньги в период зарождения свежей инвестиционной идеи. Как правило, это происходит в атмосфере полной медийной тишины и боязни инвесторов спугнуть свою удачу. Думаю, что так действовали те, кто в 2010 г. не побоялся сделать ставку на «убитую» американскую недвижимость.
За прошлый год инвестиции на фондовом рынке США не дали таких суперрезультатов, как в 2009 г. Американцы с большим трудом добились роста фондового рынка на 11,3% по S&P 500, и то благодаря новогоднему ралли (+6,5% только за декабрь). Российский индекс РТС показал вдвое лучший результат (+22,6%). Это рекорд среди развивающихся стран.
Однако, инвестируя деньги в рынок недвижимости США, за прошедшие 12 месяцев можно было заработать еще больше. Например, вложения в биржевой фонд SPDR Dow Jones REIT (этот ETF инвестирует в американские фонды недвижимости REIT — real estate investment trust) могли принести годовой доход в размере 24,2%. Немного меньше (21,08%) заработал другой популярный биржевой фонд недвижимости — iShares Dow Jones US Real Estate (вкладывает деньги в REIT и акции строительных и холдинговых компаний, отражая динамику индекса Dow Jones U. S. Real Estate Index).
Отличные результаты показали в 2010 г. и взаимные фонды, которые инвестировали в акции и облигации компаний, связанных со строительством в США. По данным агентства Morningstar, сегмент real estate фондов при средней доходности около 28% годовых стал вторым среди всех категорий фондов. Причем в нем в прошлом году не было ни одного убыточного фонда. А лидерами в списке Morningstar оказались семь долговых фондов недвижимости под управлением PIMCO, показавших доходность около 40%.
Агрессивные инвесторы могли заработать на недвижимости гораздо больше. Например, если бы вы воспользовались таким ETF, как Direxion Daily Real Estate Bull 3, который отражает утроенную динамику индекса MSCI US REIT Index, то ваш годовой доход достиг бы 59,3%. Впрочем, нужно признать, что такие фонды с плечом очень опасны. В этом я убедился на собственном опыте в апреле прошлого года. Наблюдая устойчивый тренд восстановления рынка недвижимости, я захотел сразу взять быка за рога и вложился в Direxion Daily Real Estate Bull 3. Позже стало ясно, что я вошел на локальном пике и буквально за неделю потерял четверть вложенной суммы, зафиксировав убыток. Но в июле на восходящем рынке я опять вошел в тот же фонд и за пять месяцев заработал более 90%, отыграв апрельские потери и оставшись в хорошем плюсе. Подобными приемами я сам пользуюсь весьма редко, а для массового инвестора такой экстрим, на мой взгляд, вообще не годится.
В 2011 г. и более спокойные варианты вложений в рынок недвижимости имеют очень неплохие шансы на успех. Причем не только в США, но и в Европе и Азии, где восстановление не было таким заметными, — может сработать эффект низкой базы. На мой взгляд, останутся низкими и процентные ставки, что сохранит привлекательность ипотечного кредитования, а нарастание инфляционных ожиданий сыграет на руку растущему интересу к инвестициям в недвижимость как инструменту защиты личного капитала.
Так что сейчас я бы посоветовал инвесторам, в портфелях которых до сих пор нет недвижимости, что-нибудь предпринять в этом направлении. Для начала лучше остановиться на финансовых инструментах (акции, фонды, ETF), которые в отличие от реальных стен можно легко купить и при необходимости так же легко продать. В зависимости от личного отношения к риску такие вложения должны занимать в среднем 5-10% вашего портфеля. Не исключено, что со временем это даст вам отличный урожай. История повторяется, как это было уже не раз. Ведомости
|
|
План биржевых сделок на 14.01.11: 1 покупка, 12 продаж, 7 вне рынка. |
Если цены будут повышаться, то я буду покупать фьючерсы Si-03.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ВТБ по 0,1063, Сургнфгз, ФСК ЕЭС, Роснефть, ГАЗПРОМ, Сбербанк, ЛУКОЙЛ и фьючерсы ROSN-03.11, SBRF-03.11, RTS-03.11, VTBR-03.11, LKOH-03.11. Торги акциями РусГидро, ГМКНорНик, СевСт-ао и фьючерсами GOLD-03.11, GMKR-03.11, GAZR-03.11, ED-03.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.
|
|
Трейдеру о здоровье: сбрось лишний вес! |
Ученые назвали 9 правил для успешного похудения.
Специалисты американского Университета Лойолы разработали специальную памятку для всех, кто озабочен проблемой лишнего веса.
1. Обязательно завтракайте! Пища, съеденная в течение часа после пробуждения усиливает скорость обменных процессов до 20% за весь день. В идеале завтрак должен состоять из белковой пищи (постное отварное мясо) и медленных углеводов (каши, мюсли, зерновой хлеб).
2. Возьмите за правило раз в неделю вставать на весы. Это оптимальный срок для того, чтобы составить реальную картину о темпах похудения и заметить любые изменения веса вовремя.
3. Каждый день отводите час для умеренной физической активности. Убирайте снег лопатой во дворе, пылесосьте квартиру, поднимайтесь и спускайтесь пешком по лестнице. Тело должно работать регулярно, а не время от времени.
4. Отводите на «диванный» отдых и сидение перед телевизором в совокупности не больше 10 часов в неделю. Заранее помечайте в тв-программе, что вам нужно посмотреть. На пустое перещелкивание каналов и смотрение чего-нибудь уходят в никуда целые часы!
5. Всегда и везде во всех привычных делах ищите возможность подвигаться и дать работу разным группам мышц. Ношение шагомера также позволяет честно отслеживать ежедневную физическую активность.
6. Ведите дневник калорийности блюд, хотя бы примерной. Так вы будете точно знать, превышаете ли вы рекомендуемые нормы калорий.
7. Ставьте конкретные и достижимые «похудательные» цели. Вместо того, чтобы мечтать сразу о модельном весе, попытайтесь для начала попытайтесь сбросить 10% от вашей массы тела. Это уже позволит добиться улучшения самочувствия и снижения риска сопутствующих ожирению болезней.
8. Откажитесь от системы поощрений себя любимого за каждый сброшенный килограмм. Если вы решили соблюдать правильный режим питания и физической активности в будни, то и в выходные не устраивайте «праздник живота». Иначе все старания будут перечеркнуты и получится система «шаг вперед и два назад».
9. Мы гораздо охотнее делаем что-то за компанию или под бдительным контролем. Такова природа человека. Потому заручитесь поддержкой друга или члена семьи, который будет подбадривать вас на пути к похудению и ставить на путь истинный, если вы расслабляетесь. А еще лучше заниматься спортом и правильно питаться вместе в вами. Комсомольская правда
|
|
Трейдеры шутят: девушки и биржа |
Никак не могу понять: что может заставить молодую, цветущую женщину поступить на курсы по трейдингу, а потом сидеть возле компьютера и торговать внутри дня?
|
|
Тема дня трейдера : красота и неповторимость |
Мне нравится, как я выгляжу. Моя внутренняя красота отражается в моей внешности. Я – неповторимый и особенный человек. Мои отношения с окружающими гармоничны. Любовь естественный путь моего самовыражения.
Радуйтесь, что щедрость мира достаточно велика, чтобы вознаграждать по заслугам всех, кого он ценит. Джон Паркин
|
|
Опубликован Бюллетень Чака ЛеБо 27: Дискретный трейдер против системного трейдера |
&несколько лет назад я проводил сравнение результатов дискретных и системных трейдеров, торгующих на фьючерсном рынке. Сравнение результатов большого числа трейдеров за много лет ясно показало преимущество системных трейдеров как группы, однако очень маленькая группа дискретных трейдеров выдавала результаты, с которыми системные трейдеры состязаться не могут. Дискретные трейдеры имеют очень большой разброс результатов от превосходных до ужасных, в то время как результаты системного трейдера варьируются от достаточно хороших до умеренно плохих. Если результаты каждой группы объединить, то в среднем результаты системных трейдеров окажутся заметно выше результатов, показанных дискретными трейдерами. Однако, прежде чем мы будем делать какие-либо выводы, давайте рассмотрим все за и против каждого подхода. Оригинал и перевод здесь: http://forum.stepenko.com/index.php?showtopic=6372
|
|
«Мы сидим, а денежки идут» – о финансовой грамотности Сергея Мавроди |
Сергей Мавроди — кто в России не знает этого имени? Объявление о запуске новой пирамиды, на этот раз в виде «социальной финансовой структурированной сети» в интернете, вызвало шквал откликов в прессе и гневные комментарии чиновников. Минфин, антимонопольная служба, Роспотребнадзор, депутаты обещают не допустить и наказать. Есть мнение, что ход Мавроди — вирусная реклама художественного фильма; реклама не реклама, а люди в новый проект пойдут и деньги переведут. Потому что Мавроди — это бренд российской финансовой культуры.
Историю с новой пирамидой могут использовать не только кинопродюсеры. Например, долгая, трудная, но в конечном счете успешная борьба со знаменитым мошенником может отвлечь граждан от каких-то других важных тем. Или, например, трудность борьбы с новой пирамидой может быть использована лоббистами для ограничения возможностей одних платежных систем и создания преференций другим — и т. п. Не так важно, кто открыл огонь, важна эффективность медийного персонажа «Мавроди».
Термин «социальная финансовая сеть» — это, конечно, дань моде. Мавроди поспевает за прогрессом, заодно решая конкретные технологические задачи абстрагирования от государства, которое всегда обманет, и защиты от преследований государства (система в режиме онлайн модифицируется благодаря советам благожелателей или участников). Такой вот у нас Цукерберг и Ассанж в одном полноватом лице.
Но главный ресурс Мавроди — не технологический прогресс, а национальная финансовая культура, гениально выраженная в слогане другой пирамиды 1990-х, не МММ: «Мы сидим, а денежки идут». Финансовая неграмотность населения в России всегда сочеталась с надеждой на чудо как основной способ получения материальных благ. Культа труда и заработка у нас никогда не было. Мы не спрашиваем друг друга «сколько ты зарабатываешь?», мы спрашиваем «сколько получаешь?». «Получка» — вот наш культурный код. Даже мощная идеологическая машина СССР, пытавшаяся создать образ рабочего-героя, спасовала перед разрушающим действием получки.
Золотая рыбка, скатерть-самобранка — сказка продолжается. Мавроди обещает получку. Россия всегда готова рискнуть. Ведомости
|
|
Сохранить ФСФР: Минфин последовательно продвигает в жизнь концепцию создания мегарегулятора. |
Не получив поддержки в упразднении Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) и создании на базе Росстрахнадзора Федеральной финансовой службы (ФФС), Минфин предложил упразднить Росстрахнадзор и передать его функции ФСФР. Минфин 30 декабря разослал новый проект указа президента о реформировании ФСФР и Росстрахнадзора, рассказал «Ведомостям» правительственный чиновник. По его словам, новое предложение предусматривает упразднение Федеральной службы страхового надзора (ФССН) и передачу ее функций ФСФР. Минфин предлагает оставить ФСФР ее название и подчинение правительству, а нормотворческие функции передать Минфину. Этот проект указа в отличие от первого Минфин не разместил на своем сайте.
В середине декабря концепция была иной. Минфин неожиданно обнародовал проект указа, предусматривающего упразднение ФСФР, передачу ее надзорных функций ФССН, которая будет преобразована в ФФС, а принятие нормативных актов о финансовых рынках — Минфину. Эта идея не нашла поддержки других ведомств (см. врез).
ФСФР, по словам ее руководителя Владимира Миловидова, получила сообщение Минфина 31 декабря и уже подготовила ответ. Он отмечает, что регламент правительства устанавливает срок рассмотрения предложений различных ведомств — 10 дней с момента получения (учитываются ли только рабочие дни или еще и праздничные, не уточняется). Таким образом, ведомства должны были подготовить свои ответы уже вчера.
ФСФР в своем ответе ссылается на указ президента «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти», который предусматривает, что органы власти, которые находятся в подчинении правительства, выполняют подготовку нормативно-правовых актов, рассказывает Миловидов: «Делать исключение для ФСФР не совсем обоснованно. В остальном мы поддерживаем предложение Минфина».
Такие предложения больше соответствуют отзыву Минэкономразвития на первую версию проекта указа, говорит замдиректора департамента Ростислав Кокорев, оговариваясь, что не видел обновленный документ. Минэкономразвития не поддерживало ликвидацию ФСФР по предложенной Минфином схеме, объясняет он. В отзыве говорилось, что объединенная служба должна подчиняться правительству и может обладать некоторыми регулятивными функциями, рассказывает он: она не должна заниматься законотворчеством, но может принимать приказы и инструкции. Такую модель Минэкономразвития скорее всего поддержит, заключает он. Чиновник аппарата правительства полагает, что в таком варианте все ведомства поддержат Минфин. Получить комментарии Минфина и ФССН вчера не удалось.
Ведомости
|
|
В 2010 г. завершился первый этап кризиса – предотвращения экономического коллапса) и начался второй — выработки новой модели социально-экономического развития |
Из первого этапа мир вышел ослабленным и пока не обновленным. Ведущие страны и их институты, ответственные за экономическую и денежно-финансовую политику, научились скоординированно принимать антикризисные меры. Теперь предстоит совместно выработать модель роста, который был бы устойчивым, достаточно динамичным и опирался бы прежде всего на частный спрос, а не на государственные расходы.
Важным итогом года стал окончательный (кажется, окончательный) отказ от иллюзии относительно возможностей и перспектив государственного регулирования экономики. Шок первого этапа кризиса сделал популярными обвинения в нем либеральной экономической модели и призывы вернуться к идеологии и практике «большого государства», т. е. активного вмешательства правительств в управление национальными экономиками. Вульгарному пониманию экономического либерализма (неолиберализма, или экономики предложения) как причины кризиса стали противопоставлять возрождение вульгарно понимаемого кейнсианства (экономики спроса). Впрочем, вскоре пришло понимание того, что кризис в той же мере может быть объяснен недостатком государственного регулирования, сколь и неспособностью государства обеспечить адекватное экономическое регулирование. Пришло понимание, что ответом на кризис должно быть не усиление вмешательства в экономику (и тем более в производство), а выработка новых инструментов государственного регулирования, причем с учетом двух принципиальных особенностей: во-первых, регулирования финансовых рынков и, во-вторых, регулирования глобально скоординированного.
Решение сложных экономических проблем, с которыми столкнулся мир (и прежде всего развитые страны), требует глубоких структурных реформ, преодоления накопившихся в мире дисбалансов и появления новой модели роста. Именно в 2010 г. в мире начались и набрали силу дискуссии об этой новой модели, а в США появился даже специальный термин для обозначения предмета дискуссии: new normal.
Предстоит разобраться в вопросах соотношения и взаимосвязи экономик Запада и Востока (прежде всего США и Китая), Севера и Юга (особенно в рамках ЕС). Это предполагает урегулирование глубоких макроэкономических (и особенно платежных) дисбалансов.
Предстоит выработать адекватную модель глобального финансового регулирования, поскольку всем стало очевидно, что именно из финансовой сферы исходит основная угроза стабильности. А в условиях глобализации регулирование финансовых потоков не может быть ограничено национальными юрисдикциями.
Предстоит реструктурировать мощные социальные секторы развитых стран (включая Россию) — прежде всего пенсионные системы и системы здравоохранения, которые были сформированы в условиях индустриальной эпохи и которые оказываются неэффективными в условиях постиндустриальных вызовов (как демографических, так и собственно экономических).
Предстоит сформировать новую международную валютную систему, понять, какие валюты будут играть роль мировых. Причем, определяясь с этим вопросом, необходимо будет избежать валютных войн и гонки девальваций, на грани чего мир оказался осенью минувшего года.
Решение всех названных проблем требует времени. Времени не только и не столько на принятие решений, сколько на их интеллектуальное осмысление и выработку вариантов действия. Именно эти вопросы будут стоять в центре внимания нового этапа кризиса — этапа, в который мир вступил в 2010 г. и который будет продолжаться и в году 2011-м.
Владимир Мау Ведомости
|
|
