Джон Бэтман и Джон П. Фоукнер основали Мельбурн в 1835 году и вскоре город пережил настоящий бум своего расцвета, вызванный началом золотой лихорадки в штате Виктория в 1851 году. Золотоносные районы Балларат, Кэстлмэйн и Бендиго привлекали охотников за удачей со всего мира и город вырос настолько, что в 1861 году он стал самым большим городом Австралии. В конце 19 века он выступал в качестве делового и культурного центра самой большой английской колонии – Австралии.

Мельбурн назван  в честь премьер-министра Великобритании, Уильяма Лэма, 2-го виконта Мельбурн, чьё родовое имение располагалось в местечке Мельбурн, Дербишир, Англия.