Торговля акциями - вырезка из еженедельного семинара с анализом сделок студентов.
Все вопросы, которые касаются курса "Обучение на фондовом рынке", можно задать по e-mail Чтобы быть в курсе последних изменений блога Трейдинг с Константином Ивасенко, вы можете подписаться на RSS-обновления сайта, e-mail рассылку или присоединиться ко мне на Twitter

Я продолжаю давать материал по price action. Сегодня пойдет разговор про пин-бар.

Много материала приводится на примерах форекса, но сам принцип торговли данных моделей очень удачно применяется и в торговле акциями.

Пин бар – основы

Вот как он выглядит на графике:

Длинный нос (в данном случае длинная верхняя тень) пин-бара говорит о том что быки пытались толкнуть цену выше, но у медведей хватило сил не только остановить движение, но и перехватить инициативу и начать давление вниз. Это является хорошим и сильным признаком разворота. Торговать необходимо в противоположном направлении, которое указывает “нос” (в данном случае на стороне медведей).

Вершина соседних баров являются “глазами” пин-бара. Также необходимое правило – закрытие и открытие пин-бара должно быть в пределах “левого глаза”.

В примере 1 открытие и закрытие пин-бара ниже “левого глаза” – это правильный пин-бар. Если бы закрытие было выше “левого глаза”, тогда модель считается не правильной.

Что же должен иметь хороший пин-бар?

• открытие/закрытие в пределах левого глаза
• выступать из окружающих баров
• длинный “нос”, далеко выступающий за пределы окружающих баров
• открытие/закрытие рядом с одним из концов бара

Лучше всего торговать пин-бары , когда они отталкиваются от:

• уровней поддержки/сопротивления
• уровней Фибоначчи
• важных Pivot уровней
• скользящих средних
• слияния разных уровней
• вершины или основания свинга
• отката текущего движения

Пин-бар – очень надежный сигнал, если возникает на сильных уровнях. И для того, чтобы ваши сделки были практически всегда успешными, нужно торговать “самые лучшие” пин-бары.

Пример 2 – Daily chart:

Пример 3 – Weekly chart:

В примере 2 показан дневной график CAT.  Пин бар появился ан уровне коррекции 38,2%, дает сигнал на продолжение главного тренда. Также это сильная зона поддержки для акции 55-56$ , которую она не смогла пробить в конце октября. Это хороший пример пин бара.

В примере 3 показан недельный график CAT. Пин бар сформировался на уровне 60$, который был поддержкой в начале 2008 года и после пробоя в октябре 2008 года стал уровнем сопротивления, который акция не могла пробить несколько недель в конце 2009 года. А также это является уровнем 61,8% коррекции от движения CAT с апреля 2008 по апрель 2009 года. Это тоже пример хорошего пи-бара.

Как торговать пин бар?

Тем, кто не имеет опыта торговли с пин-бром необходимо располагать  стоп ордер выше/ниже основания пина. Пробой будет подтверждением, что тенденция развивается в сторону, противоположную носу.

Вы никогда не можете знать на 100% будет ли сделка прибыльной или убыточной, поэтому всегда необходимо после открытия сделки ставить защитный стоп-лосс ордер. Также необходимо рассчитывать уровень “денежного” риска и выбирать соответствующий размер сделки.

Выход из позиции

Вход – это еще не все! Гораздо важнее – выход из позиции.  Есть несколько рекомендаций по поводу выхода из сделок на пин-барах:

• Очень мало хороших пин-баров (находящихся на свинг-хай/лоу или отталкивающихся от слияния) будут двигать цену в направлении первоначального консервативного стоп-лосса, без того, чтобы предоставить трейдеру шанс взять хотя бы некоторый профит (по статистике не более 10%, или даже меньше).
• Трейдер должен брать тот профит, который даёт рынок.
• Трейдер НЕ ДОЛЖЕН позволять победителю становиться проигравшим
• Да, действительно пин-бар – это очень хороший и надежный сигнал
• Рынок ИЗОБИЛУЕТ предложениями торговли пин-баров, будьте внимательны и выбирайте только идеальные сетапы!

Очень важно всегда фиксировать часть прибыли и быстро подтягивать стоп в безубыток для оставшейся части позиции.

Вы никогда не сможете угадать насколько длинным будет движение после входа, поэтому фиксируйте позицию частями. К примеру после первого движения вы фиксируете половину, потом еще 1/3 или 1/4, но всегда нужно оставлять хотя бы маленькую частичку до конца.

Также всегда защищайте уже полученную прибыль, подтягивая стоп.

Торговля – это постоянный риск, и даже “идеальные” торговые модели и сетапы не могут гарантировать прибыль, поэтому всегда защищайтесь от убытков. Выбирайте только лучшие моменты для входа. Старайтесь торговать по тренду.

И ждите продолжения…

Уровень, который цена не может пробить вверх, называется уровень сопротивления (Resistance), а уровень, который цена не может пробить вниз, называется уровень поддержки (Support).

Уровень сопротивления (resistance level)

Это ни что иное как психологический уровень, который значительное количество трейдеров рассматривает как точку, выгодную с точки зрения продажи. Такое единство мнений у большой группы людей приводит к тому, что при приближении цен к линии или уровню сопротивления значительное количество участников рынка начинает продавать ордерами по рынку, либо с помощью размещенных заранее отложенных ордеров.

Массовое размещение ордеров и как результат массовые продажи как бы отталкивают цену от невидимой лини, к которой она подходит снизу.

Уровень поддержки (support level)

Рассматривается трейдерами как уровень, на котором выгодно покупать по каким либо причинам, поэтому здесь происходят покупки по текущим рыночным ценам и срабатывают ордера на покупку, заранее установленные трейдерами.

Как правило, скопления приказов размешаются не на одном уровне, а в некоторой зоне цен, образуя не четкийуровень поддержки или сопротивления, а зону поддержки или сопротивления.

Размещение однородных приказов в одних и тех же зонах происходит потому, что различные трейдеры, используя сходные правила технического анализа, рассчитывают приблизительно одинаковый уровень цены для продаж и покупок, результатом чего является обратная связь между методами технического анализа и характером рыночных движений.

Когда цены выходят из бокового диапазона или из канала, пробивая один из уровней (поддержку или сопротивление), как правило, происходит ускорение движения. Поэтому при пробитии уровня сопротивления возникает сигнал на покупку, а при пробитии уровня поддержки сигнал на продажу. Эти сигналы относятся как к открытию, так и к закрытию позиций.

Почему происходит ускорение движения? Как правило, за границами канала устанавливают стоп приказы на закрытие позиций торгующих в нем трейдеров. Поскольку стоп приказы на закрытие у тех кто продал это приказы на покупку (приказы обратные тем, по которым позиция открывалась), то при прохождении цены зоны сосредоточения стоп-приказов (уже после пробития зоны сопротивления) движение начинает ускоряться за счет массового исполнения этих приказов на покупку.

Тоже самое относится и к зоне поддержки: поскольку за ней сосредоточены стоп приказы тех кто покупал и эти стоп приказы – это ордера на закрытие позиции, то есть на продажу, то цена после пробития зоны поддержки начинает ускоренно падать вниз за счет массового исполнения приказов на продажу.

Получается, что такие зоны за счет массовости скопления ордеров на короткое время меняют баланс спроса и предложения, вызывая ускорение движения цены. Считается, что этим свойством рынка иногда пользуются крупные игроки. Крупными вливаниями в рынок они выводят цену в зону скопления стоп-ордеров, чтобы рынок потом самостоятельно продолжил направленное движение.

Достаточно часто, при выходе из одного канала с соответствующим пробитием уровней поддержки и сопротивления цена попадает в новый канал, при этом старый уровень сопротивления может стать новым уровнем поддержки или старый уровень поддержки может стать новым сопротивлением.

Определение тренда и торговля по тренду являются ключевыми факторами успеха в трейдинге. Эта статья поможет вам лучше определять тренд, понимать его суть и возможности использования.

Как трейдер, вы, вероятно, слышали старую мудрость, что лучше торговать в направлении тренда. Как говорится: “тренд – твой друг“. Это – мудрый совет, если вы осознаете, что тренд может закончиться. И тогда – тренд уже не является вашим другом.

Таким образом, возникает крайне важный вопрос – как мы можем определить направление тренда? Я являюсь сторонником правила KISS, которое гласит: “делай это просто и тупо”! В данный статье мы рассмотрим метод определения тренда и простой метод ожидания окончания тренда.

Прежде, чем начать, я хотел бы упомянуть важность временного масштаба в определении тренда. Обычно, когда мы анализируем долгосрочные инвестиции, то долгосрочные временные масштабы доминирует над более краткосрочными. Однако, для внутри-дневных целей, более краткосрочные масштабы времени могут иметь более высокую ценность. Сделки могут быть разделены на три торговых стиля или временных сегмента: внутри-дневные, сделки на колебаниях и позиционные сделки.

Крупные участники рынка, вроде компаний, организующих производство в другой стране, заинтересованы судьбой валюты за длительный период времени, вроде месяцев или лет. Но для спекулянтов недельные графики уже могут рассматриваться, как долгосрочные.

Скользяшие средние

Учитывая, что недельный график выступает нашим первоначальным временным масштабом, мы можем использовать его для определения долгосрочного тренда при следовании спекулятивным целям. Для этого мы обратимся к двум очень полезным инструментам, которые нам помогут определить тренд. Эти два инструмента – простая Скользящая средняя и экспоненциальная Скользящая средняя.

На представленном выше недельном графике мы можем видеть, что в период с мая 2006 до июля 2008 года 20-периодная экспоненциальная Скользящая средняя (синяя) находилась выше 55-периодной простой Скользящей средней (красным), и обе наклонены вверх. Это указывает на тенденцию усиления евро и, соответственно, ослабления доллара.

В августе 2008 года, краткосрочная Скользящая средняя (синяя) развернулась вниз, указывая на потенциальное изменение тренда, хотя долгосрочная Скользящая средняя (красная) еще не сделала этого.

Выявление изменения тренда

В октябре, 20-дневная Скользящая средняя пересекла вниз 55-дневную Скользящую среднюю. Обе линии наклонились вниз. В этом месте тренд сменился на нисходящий, что подразумевало предпочтительность коротких позиций по евро против доллара.

На втором недельном графике мы видим, что краткосрочная Скользящая средняя держится в декабре 2008 года относительно нейтрально н начинает разворачиваться вверх, указывая теперь на потенциальное изменение тренда на восходящий. Но оценка 55-дневной Скользящей средней в этот период показывает, что долгосрочная Скользящая средняя осталась под нисходящим уклоном.

Первая стрелка на графике выше указывает, что долгосрочная Скользящая средняя развернулась вниз, указывая, что недельный (более долгосрочный) тренд в паре EUR USD теперь нисходящий. Вторая стрелка указывает, что размещение торговой позиции могло быть предпринято, как только цена вернулась назад к наклоненной вниз Скользящей средней.

В данном случае, цель заключается в том, чтобы определить направление тренда, а не момент входа или выхода из сделки. Конечно, нельзя сказать, что не было никаких торговых возможностей на более краткосрочных временных масштабах, вроде дневных и часовых графиков. Но для тех трейдеров, кто предпочитает торговать по тренду, вместо того, чтобы пытаться поймать коррекцию, можно было бы дождаться возобновления тренда и вновь торговать в его направлении.

Индикатор двойного основания

Давайте перейдем к третьему графику и посмотрим, что происходит, когда 20-дневная экспоненциальная Скользящая средняя снижается к двойному основанию.

Учитывая, что модель “двойное основание” на графике предполагает поддержку на уровне основания, мы можем наблюдать за ценовой динамикой на дневном графике, чтобы получать лучшее представление о развитии ситуации. Стрелка указывает, где краткосрочная Скользящая средняя повышается. Еше раз – Скользящие средние не используются в качестве торговых сигналов, а только с целью определения направления тренда.

Поймать волну

Построив краткосрочную экспоненциальную Скользящую среднюю и более долгосрочную простую Скользящую среднюю на недельном и дневном графике, можно определить направление тренда. Знание направления тренда действительно помогает при заключении сделок, но следует учитывать, что рынки двигаются волнообразно. Эти волны называются импульсными – те, что развиваются в направлении тренда и коррекционными – развивающиеся против тренда.

Считая волны или разворотные точки в каждой волне, можно попытаться определить, стоит ли рассматривать торговые возможности против тренда или по тренду. Согласно теории Волн Эллиота, импульсная ваша обычно состоит из пяти колебания, а коррекиионная волна обычно состоит из 3 колебаний. Полное волновое движение состоит из пяти колебаний, два из которых являются контр-трендовыми.

Вот приведен пример Волн Эллиота. Поскольку теория Волн Эллиота может быть довольно субъективной, я предпочитаю использовать подсчет разворотных точек, чтобы лучше определять истощение волны. Это обычно подразумевает наличие, как минимум, семи разворотных точек при движении в направлении тренда, сопровождаемых пятью точками во время коррекции. Иногда рынок не будет следовать этим техническим предположениям, но чаше это будет происходить, обеспечивая некоторые очень прибыльные торговые возможности.

Заключение

Комбинируя Скользящие средние с подсчетом разворотных точек и дополняя этот анализ наблюдением свечных моделей, трейдер может значительно повысить шансы заключения успешных сделок. Не стоит забывать, что торговля – это ремесло, а, следовательно, является и искусством, и наукой, и требует практики, чтобы развить последовательность и доходность.

Источник Forex Magazine

Считаю необходимым для каджого трейдера понимать этапы развития, свой путь трейдера. Эта статья поможет вам осознать и понять многие моменты.

Подобно многим другим вещам в жизни – торговый опыт проходит через различные необходимые стадии развития. Это происходит не зависимо ог того, ощущаем ли мы этот процесс иди нет. Время, которое мы тратим на каждую из этих стадий, меняется в зависимости ог множества факторов, включая наш возраст, образование, эмоциональную составляющую, финансы и возможно наиболее важно – нашу готовность учиться.

Рассматриваемая здесь информация, конечно же, не нова, но ее стоит повторить, потому что полное восприятие этих понятий не только поможет вам четко выделить, где вы находитесь в процессе своего развития, как трейдер, но и спланировать будущие этапы роста.

Неосознанная некомпетентность

Первая стадия, которую проходит трейдер – это “неосознанная некомпетентность”. На этой стадии трейдеры даже не осознают, что они не знают того, что они делают – потому что не требуется никаких конкретных навыков для заключения выигрышной сделки (вы имеете шансы быть правым 50/50). Для начинающего трейдера статистически нормально получить серию выигрышных сделок.

Это обычно приводит к тому, что трейдер чувствует восторг и эйфорию и бывает весьма опасно, потому что неопытный трейдер испытывает недостаток в необходимых навыках, чтобы продолжить последовательно добиваться успешных результатов. Неизбежно, начинающий трейдер переходит к следующей стадии – точно так же, как младенец внезапно становится малышом.

Осознанная некомпетентность

Вторая стадия – это самая пугающая стадия торговли. Начинающие трейдеры на этой стадии мучительно осознают, что они не знают того, что делают. Это аналогично тому, как малыш, который начал делать первые шаги, упал и ударился об пол или о стол. К счастью, немногие из нас, если вообще и есть, помнят этот болезненный опыт.

Однако, в торговле, это происходит несколько иначе. Мы помним свои болезненные потери, которые нанесли существенный урон или, возможно- опустошили наш торговый счет. Эти уроки мы не сможем быстро забыть! Мы должны узнать, как использовать этот опыт в будущем и учиться на нем, либо же мы оставим торговлю – чтобы остановить боль потерь или потому что наш торговый счет уничтожен.
У большинства трейдеров, которые выживают во второй стадии, основной фокус приходится на образование. Многие считают, что ключ находится в лучшем анализе рынка. Однако, это справедливо лишь частично. Обычно следует активное изучение различных методов торговли.

Те, у кого есть сильное желание учиться, в конечном счете, найдут стиль торговли и рыночное преимущество, подходящее для них. Если они достаточно удачливы и не потеряли весь свой торговый счет в течение первой и второй стадии, и если они кое-что узнали об управлении сделками, теории вероятности, контроле за рисками и психологией торговли, то они перейдут дальше к третьей стадии.

Осознанная компетентность

На третьей стадии трейдеры уже обладают большинством инструментов, необходимых для успешной торговли. Они лишь испытывают недостаток опыта. Эта стадия также является достаточно стрессовой. Хотя трейдеры на этой стадии способны показывать последовательные результаты, они должны думать о каждом своем шаге. Это отнимает много энергии и мешает расслабиться и просто наслаждаться тем. что они делают.

Если опять провести аналогию с ребенком, то это напоминает ребенка, переходящего через оживленную улицу или идущего по узкой тропинке. В то время как ребенок уже обладает необходимыми навыками, он должен быть сосредоточен и постоянно оценивать каждый шаг в процессе ходьбы. Тем не менее, на этой стадии трейдеры демонстрируют последовательные результаты, которые можно легко отследить на их кривой активов. С каждым торговым днем, трейдер становится более способным, опытным и расслабленным.

Неосознанная компетентность

Стадия четыре наступает для трейдера незаметно в полном смысле этого слова. Для него торговля стала автоматическим рефлексом и требует не больше умственных усилий, чем требуется обычному человеку на ходьбу по улице. Существуют небольшие сомнения при принятии торговых решений, но скорее, обусловленные реакцией на торговые возможности. Нет никаких колебаний при входе в рынок или при размещении стоп-ордеров. Никаких личных переживаний – чистый бизнес.

Кроме того, большинство трейдеров на этой стадии продолжают учиться. Они поняли, что небольшие доработки в технике приносят в долгосрочной перспективе хорошие дивиденды на их торговом счете.
Это не означает, что в стадии “неосознанной компетентности” у трейдера вообше не будет никаких вызовов. Проблемы со здоровьем, в семье, финансовые трудности, в конечном счете, возникают у каждого. Но продвинутые трейдеры научились постоянно контролировать свою восприимчивость к торговым ошибкам, связанным с этими внешними факторами.

Статистика показывает, что никто не сумел стать успешным трейдером, не пройдя все эти стадии развития. Все из них необходимы и существенно важны для длительного профессионального роста. Знание того, где вы находитесь в своем процессе развития как трейдер, помогает вам понять, чего ожидать и что вы должны сделать, чтобы перейти к следующей стадии в своей торговле.

Вот такой, интересный, захватыввающий и нелегкий путь трейдера.

Источник Forex Magazine

Брайан Шеннон является опытным и успешным трей­дером, лектором и наставником. Будучи вовлеченным в торговлю на финансовых рынках с 1991 года, он работал в качестве брокера, имел торговую фирму, был управляю­щим хеджевым фондом, управлял собственным торговым терминалом, являясь при этом самым прибыльным трей­дером в своей компании. Статьи Брайана были опублико­ваны в таких журналах, как «Technical Analysis of Stocks & Commodities», «Barron’s», «Active Trader», «Stock Futures and Options Magazine», и на многочисленных сайтах.

Вопрос: Как вы впервые заинтересовались торговлей на рынках?

Брайан: Мой интерес к рынкам начался, когда мне еще было приблизительно 11 или 12 лет, я тогда каждую пятни­цу смотрел со своим отцом недельный обзор Уолл-стрит. Первоначально я не знал, о чем они говорили – мне лишь было интересно сидеть рядом с моим папой и смотреть то же самое, что и он. В конечном счете, кое-какая информа­ция стала оседать в моем сознании, и я нашел рынки очень привлекательными.

Вопрос: Вы когда-нибудь используете опционы и если да, то какие ваши любимые стратегии?

Брайан: Да, использую. Я действую, как считает боль­шинство людей, самым простым способом. Большинство моих опционных сделок вовлекает покупку премий, одна­ко, я торгую, прежде всего, акциями. Тем не менее, когда есть техническая установка, в которой я хотел бы поуча­ствовать, но может быть событийный риск (для отдельной акции или на макро-уровне) я покупаю «пут»- или «колл»-опционы. Я использую опционы для направленных ставок, когда чувствую, что риски при прямой покупке акций мо­гут быть слишком высокими. Таким образом, это больше стратегия управления риском, чем способ делать ставки с кредитным плечом.

Вопрос: Что вам больше всего нравится в торговом бизнесе?

Брайан: Меня привлекает свобода самой торговли, не­обходимость рассчитывать только на себя самого и «черно-белый» характер успеха и неудачи.

Вопрос: Как вы рассматриваете потери и как опре­деляете свой порог терпимости риска прежде, чем зак­лючать сделку?

Брайан: Я стараюсь брать потери беспристрастно и очень быстро. Бывают времена, когда я забываю, что мое мнение не имеет для рынка никакого значения, и удержи­ваю позицию дольше, чем следует. В таких редких случа­ях я терплю боль потерь и иду дальше. Определить мой порог терпимости риска при торговле опционами достаточ­но легко, так как покупая опцион, я никогда не могу поте­рять больше, чем трачу на сделку, поэтому я держу эти позиции относительно небольшими. При торговле акция­ми существует множество факторов, которые я стараюсь учитывать: общие рыночные условия, цена акции, средний ежедневный объем, ожидаемое время удержания и, воз­можно, наиболее важным является сумма долларов, кото­рую я готов потерять.

Вопрос: Ваши торговые системы больше приспособ­лены к долгосрочным или краткосрочным стратегиям?

Брайан: Мои персональные качества больше всего под­ходят для торговли на колебаниях с периодом удержания сделки до 5 дней, но торгуя на медвежьем рынке, как сей­час, я кардинально сократил свои периоды торговли, и большинство моих сделок закрывается в конце каждого дня. Когда рынок стабилизируется и прояснятся новые лидеры роста, я ожидаю, что мое время нахождения в рын­ке вновь растянется.

Вопрос: Какие ключевые правила или факторы вы учитываете перед выбором любой потенциальной тор­говой возможности?

Брайан: Торговля по тренду на временном масштабе, соответствующем периоду удержания моей позиции, и идеально, если это будет совпадать с направлением тренда большего масштаба.

Вопрос: Какие рынки вы предпочитаете для отсле­живания и торговли с помощью своих инструментов анализа?

Брайан: Наиболее пристально я отслеживаю рынок QQQQ, и для внутри-дневной торговли я люблю использо­вать усиленные рычагами QID и QLD, основываясь на том, как они торгуются на 1-минутном периоде. Я также торгую SPY и IWM наряду с усиленными рычагами длинными и короткими инструментами для этих рынков. Для отдель­ных акций я предпочитаю торговать в длинную сторону, поэтому здесь я сейчас не столь активен, как был в индек­сах в последнее время, но когда рынок развернется, я буду торговать несколькими акциями каждый день в дополнение к индексам. Мои инструменты анализа действительно очень просты – анализ множественных временных масш­табов, используя цену, объем, Скользящие средние и для краткосрочных позиций я нахожу особенно полезным ин­дикатор VWAP.

Вопрос: Какая сделка была для вас самой запомина­ющейся?

Брайан: Есть и хорошая и плохая. Из хороших, вероят­но, наиболее запоминающейся была сделка через неделю или две после 11 сентября 2001г. Когда рынки были вновь открыты, я был готов со списком акций, которые, как я думал, извлекут выгоду из движения в сторону более безо­пасного мира. Я покупал такие акции, как VSNX, INVN, MAGS и некоторые другие, многие из них по разным при­чинам больше не торгуются, но на тот момент это были замечательные сделки, и я заработал на них очень хорошую прибыль.

В качестве плохой запомнилась сделка по TASR. Когда акции TASR совершали свое ралли в 2004 году, я очень хорошо торговал ими в длинную сторону. По определен­ным причинам я думал, что смог определить вершину по акциям, но по обычным акциям было невозможно опреде­лить местонахождение для входа в короткие позиции. Я считал себя довольно искусным, чтобы выяснить это – я продавал варранты и сделал несколько действительно хоро­ших коротких сделок, которые повысили мою уверенность.

Однако, сделка по варрантам пошла против меня на 2 или 3 доллара, поэтому я вновь продал, чтобы усреднить позицию, и повторил эту операцию еще 3 или 4 раза, преж­де чем понял, что рынок не развернулся. Я зафиксировал большую потерю по этой сделке, но в целом остался в прибыли с учетом длинной позиции по акциям TASR. Я сказал бы, что эта сделка была запоминающейся не из-за суммы долларовых потерь, а потому что я нарушил так много своих правил и, по существу, превратился в азартно­го игрока. Я ненавидел себя за это в тот момент, но факти­чески получил очень хороший урок.

Вопрос: Учитывая все многообразие инструментов технического и фундаментального анализа, как начина­ющий трейдер может избежать информационной пе­регрузки или, так называемого, «паралича анализа»?

Брайан: Обычно это приходит с опытом. Все мы хотим найти идеальный индикатор или инструмент, который, как мы надеемся, позволит нам увидеть что-то новое, но в ко­нечном счете, это всего лишь цена. Поэтому, большинство внимания должно быть сосредоточено непосредственно на цене.

Вопрос: Как вы охарактеризовали бы свой техничес­кий подход к рынкам?

Брайан: Следование за трендом, используя множествен­ные временные форматы. Я рассматриваю технический анализ не как торговую систему, а как метод объективно смотреть на рыночные данные, чтобы определить возмож­ные сценарии торговли для существующей рыночной сре­ды. Если мы сможем ожидать все потенциальные результа­ты заранее, то мы с меньшей вероятностью будем удивле­ны реальным рыночным действием, что снижает вероят­ность эмоций в процесс принятия решений.

Вопрос: Какие, на ваш взгляд, самые большие заблуж­дения начинающие трейдеры имеют о торговле на рын­ках и о торговых системах?

Брайан: То, что они, пройдя курс обучения или купив некое программное обеспечение, смогут полностью на это полагаться, отбросив всякую личную ответственность. Вы должны взять информацию и научиться думать за себя самого и применять инструменты именно так, как это имеет смысл в вашей личной ситуации. Торговля – это, своего рода, контактный спорт, в котором вы будете получать ушибы и травмы – как эмоциональные, так и материальные. Если у вас сильная защита, то вы можете ограничить свой ущерб, когда бываете неправы, находясь в сильном финан­совом и эмоциональном положении, чтобы использовать в своих интересах возможности, когда рынок их предостав­ляет.

Вопрос: Какой совет вы бы дали человеку, только на­чинающему торговать на финансовых рынках?

Брайан: Я думаю, что сейчас, учитывая текущий медве­жий рынок – наилучшее время, чтобы учиться, потому что это поможет вам сформировать правильный подход к уп­равлению риском, который иногда упускается из вида, ког­да мы находимся на бычьем рынке. Я посоветовал бы им двигаться медленно, понимая рыночную структуру и по­мня, что первоочередное правило – это управление риском.

Вопрос: Вы можете описать свой обычный торго­вый день и среднюю сделку от подготовки до исполне­ния?

Брайан: Моя подготовка к следующему торговому дню начинается, как только закрывается рынок. Я просматри­ваю длинный список акций, чтобы найти 10-20, которые я буду внимательно отслеживать на следующий день. На следующее утро я тщательно анализирую эти акции, что­бы оценить то, в чем я уверен – ключевые уровни, где ры­ночная динамика может стать более активной и привести к краткосрочным трендам, которые я могу использовать. Я устанавливаю сигнальщики на несколько пенни ниже (для длинных позиций) или выше (для коротких позиций) клю­чевых уровней.

Когда я подготовился, я затем рассматриваю каждую акцию на множественных временных периодах, уделяя наибольшее внимание более краткосрочным периодам и формулируя стратегию выхода, которая минимизирует убытки, если ситуация не будет развиваться в соответствии с ожиданиями. Если акция ведет себя, как я и ожидал, то я перевожу ее на второй уровень экрана, где я могу наблю­дать за ее динамикой более внимательно и определить, действительно ли я буду входить в рынок. Когда я факти­чески исполняю сделку, я стараюсь первоначально войти на довольно большом объеме и фиксировать небольшие час­ти сделки с маленькой прибылью. Это позволяет мне по­крывать операционные затраты и захватить небольшую прибыль, которая усиливает мое положение.

Предполагая, что акция продолжит двигаться в ожида­емом направлении, я продолжаю фиксировать небольшие части позиции на локальных пиках или при достижении ценой потенциальных уровней сопротивления. Если цена продолжает двигаться выше, я все еще позволяю оставшей­ся небольшой части сделки аккумулировать прибыль, пока цена не сделает более низкий минимум на том временном периоде, который, на мой взгляд, выглядит наиболее уме­стным.

Вопрос: Какой процесс принятия решения вы прохо­дите перед выбором определенного сектора рынка и кон­кретной сделки, которая стоила бы открытия торго­вой позиции?

Брайан: Я в большей степени являюсь покупателем с глубины, но сила или слабость сектора в действительнос­ти играет маленькую роль в принятии торговых решений. Меня больше всего интересуют сделки с низким риском при высоком потенциале в тех акциях, которые имеют ис­торию формирования быстрых движений.

Вопрос: Какую методологию анализа вы используете, чтобы найти наилучшие торговые возможности?

Брайан: Технический анализ, используя множественные временные масштабы.

Источник: Forex Magazine

 

Вырезка из еженедельного семинара 23 января с анализом сделок от www.nysetrader.net.

Чтобы быть в курсе последних изменений блога Трейдинг с Константином Ивасенко, вы можете подписаться на RSS-обновления сайта, e-mail рассылку или присоединиться ко мне на Twitter

Прежде чем выкладывать графики сделок, хочу поздравить всех с Днем Татьяны и Днем студента!

Всем хороших и приятных моментов в жизни, красивых и запоминающихся сделок и веселого и радостного отношения к жизни!

AGU – Agrium Inc.

ANR – Alpha Natural Resources, Inc.

CLF – Cliffs Natural Resources Inc.

CNX – CONSOL Energy Inc.

HES – Hess Corporation

Вырезка из еженедельного семинара www.nysetrader.net 16 января

Все вопросы, которые касаются курса "Обучение на фондовом рынке", можно задать по e-mail Чтобы быть в курсе последних изменений блога Трейдинг с Константином Ивасенко, вы можете подписаться на RSS-обновления сайта, e-mail рассылку или присоединиться ко мне на Twitter

Прошел первый тур выборов. Победил Виктор Янукович с результатом около 35% голосов. Да…. интересно. У человека несколько судимостей, а его выбирают Президентом государства. Что учителя детям в школе будут говорить??? “Вот, смотрите, наш Президент” – будут в пример ставить… жутковато как-то.

Ну ладно, хватит о грустном, давайте о трейдинге.

Графики сделок за 13 января

CYH – Community Health Systems, Inc.

HOC – Holly Corp.

MRK – Merck & Co. Inc.

PBR – Petroleo Brasileiro

WRI – Weingarten Realty Investors

Роб Рой до того, как начать торговать на рынках полный рабочий день, был руководителем независимой консалтинговой фирмы по финансам, которую он основал в 1992 г. Роб торгует опционами с 1996 года. Он рассмат­ривает опционы как возможность получить на рынке при­быль независимо от направления. Роб также ведет семи­нары по торговле на финансовых рынках в компании “Optionetics“.

Вопрос: Как вы впервые заинтересовались торговлей?

Роб: Я впервые заинтересовался торговлей опционами во время коррекции фондового рынка в 1998г. Я был тогда финансовым консультантом, и мне было тяжело находиться в стороне и видеть, как таяли счета клиентов. Я посчитал, что должен был найти способ не только защищать сделки, но также и получать прибыль на падении рынка.

Вопрос: Когда вы начинали торговать, на ваш взгляд, какую наиболее серьезную ошибку вы совершили?

Роб: Без сомнения, я наступил ну те же грабли, что и многие другие новички – продал непокрытый “пут”-опци-он. Вы знаете, срок истечения – это аргумент в вашу пользу. Это замечательно работает на бычьем рынке, но рано или поздно аспект неограниченного риска обязательно срабо­тает против вас.

Вопрос: Что вам больше всего нравится в торговом бизнесе?

Роб: На самом деле, мне многое нравится. Если же вы­делить что-то одно, то это, скорее всего, свобода, которая у меня теперь есть в отношении моего времени. Во время своей прошлой карьеры профессионального игрока в гольф я много лет работал по семь дней в неделю. Это была не самая трудная работа в мире, но в некоторый момент ваше время становится для вас более ценным. Затем, следует отметить полученное на рынках образование. Я понимаю, что вещи, которые я узнал, знают и понимают не так мно­го человек. Это позволяет мне испытывать некоторую гор­дость.

Вопрос: Как вы относитесь к потерям и устанавли­ваете свой порог терпимости риска?

Роб: Потери беспокоили меня только в самом начале моей торговой карьеры. Вскоре они меня вообще перестали волно­вать. Используя те методы регулирования, которые я изучил на мастер-классах своих наставников, я перестал брать столь большие риски, как в прошлом. Если я вынужден взять потерю по сделке, то я уверен, что верну это на следующей сделке.

Вопрос: Вы считаете себя техническим или фунда­ментальным трейдером?

Роб: Без сомнения – техническим. Я даже не смотрю на фундаментальные факторы.

Вопрос: Учитывая все многообразие инструментов технического анализа, как начинающие трейдеры мо­гут избежать информационной перегрузки или, так называемого, “паралича анализа”?

Роб: Вообще я сторонник анализа Волн Эллиотта, а так­же соотношений Фибоначчи. Я назвал их в свое время “но­вой волной” технического анализа. Они сейчас стали очень популярны, но я начал их активно использовать, когда все еще смотрели на старые традиционные индикаторы, так как чувствовал, что они дают мне необходимое рыночное преимущество.

Вопрос: Вы можете вспомнить свою первую серьезную сделку и, что вы чувствовали и думали в тот момент?

Роб: Я не могу вспомнить, какая была моя первая сдел­ка или сопровождающий ее анализ, но я никогда не забуду, что боялся до смерти, когда открыл свою первую торговую позицию.

Вопрос: А можете назвать свою самую запоминаю­щуюся сделку?

Роб: Легко. Я говорю о ней на своих семинарах. Как то летним утром я купил “колл”-опцион на индекс “Dow Jones”, когда он открылся снижением на 220 пунктов и индекс изменчивости VIX взлетел до 55. После этого я пошел со своим сыном на пляж и вернулся уже перед зак­рытием дневной сессии. К тому времени Dow повысился на 460 пунктов! Вы отдыхаете с сыном, а ваша сделка прино­сит вам хорошую прибыль – что может быть лучше этого!

Вопрос: Как бы вы могли охарактеризовать свой стиль торговли?

Роб: Я торгую, главным образом, на “календарных спрэ-дах” и “стрэдлах”, когда значение изменчивости (VIX) ниже и делаю очень небольшие покупки “колл”- и “пут”-опционов по индексам DJX и MNX. Я люблю сочетать некоторые краткосрочные сделки с более долгосрочными “календарными спрэдами”.

Вопрос: Какой совет вы можете дать начинающим трейдерам относительно того, как справляться с эмоци­ональными ловушками, свойственными при торговле?

Роб: Я испытал их все на себе. В конце концов, я понял, что, чтобы быть успешным, вы должны избавиться от эмоций. Не воспринимайте как личный провал, если рынок идет про­тив вас. Следуйте своим правилам выхода и двигайтесь даль­ше к следующей сделке. Будет много более удачных сделок.

Вопрос: Как начинающий трейдер может добиться успеха на рынках?

Роб: Разработайте систему, основанную на вашей инди­видуальной терпимости риска и целях. Решите, собирае­тесь вы быть фундаментальным или техническим трейде­ром и какими должны быть ваши индикаторы. Сформируй­те свой собственный план торговли, который будет соответ­ствовать вашим индивидуальным качествам. Установите определенные правила и, что наиболее важно, следуйте им! Протестируйте свою систему сначала на исторических данных, а затем на демо-счете. Когда вы готовы, то практи­куйтесь, практикуйтесь и еще раз практикуйтесь.

Вопрос: Что вам нравится в обучении торговле дру­гих людей?

Роб: Мне нравится тот факт, что я помогаю людям де­лать разницу в их материальном благополучии. Они начинают заботиться о своих деньгах гораздо больше, чем они это делали ранее, благодаря тем концепциям, которые они узнают от меня. Они могут научиться управлять своими деньгами лучше, чем большинство финансовых советни­ков. В то время как никто не должен торговать всем своих доходом, наши стратегии помогут им быть более эффектив­ными, чем любой менеджер взаимного фонда.

Вопрос: Какие ошибки совершают большинство на­чинающих трейдеров?

Роб: Входят в сделки прежде, чем они готовы. Я на сво­их семинарах концентрируюсь на важности наличия пла­на выхода прежде, чем заключается сделка. Я думаю, что некоторые новички столь захвачены размещением сделки, что откладывают стратегию выхода на потом. Мы устанав­ливаем ясные правила для плана торговли, которым они должны следовать.

Вопрос: Какие, на ваш взгляд, самые большие заблуж­дения имеют начинающие трейдеры о рынках?

Роб: Об этом можно говорить часами. Но, прежде все­го, я должен упомянуть заблуждение относительно того, что брокерские компании, аналитики и прочая около-ры­ночная публика искренне заботятся о том, делают ли их клиенты деньги или нет. Когда вы имеете дело с потенци­альной прибылью в случае успешной торговли, часто про­является жадность “во всей своей красе”. Я думаю, что люди должны понять, что брокерские компании также ока­зываются под давлением, чтобы получать прибыль, как и любая корпорация. Их собственные интересы для них го­раздо важнее, чем состояние счетов клиента. В мире тор­говли есть множество ловушек, и без надлежащей подго­товки здесь очень сложно выиграть.

Источник: Forex Magazine

ANF – Abercrombie & Fitch Co.

CNW – Con-way Inc.

ENR – Energizer Holdings Inc.

GPN – Global Payments Inc.

JCG – J. Crew Group, Inc.

KMB – Kimberly-Clark Corporation

KSS – Kohl’s Corp.

RTI – RTI International Metals, Inc.

TUP – Tupperware Brands Corporation

фондовый рынок и инвестиции в недвижимость

Недавно  разговорились с моим другом из России про взаимосвязь рынка недвижимости и фондового рынка. Стимулом для таких рассуждений стала статья из аналитического отдела компании “Калита-Финанс”.  Думаю всем будет очень интересно ее почитать, особенно тем, кто занимается еще и недвижимостью.

Широко известно, что фондовые индексы являются опережающими индикаторами экономического состояния страны. Устойчивый рост фондового рынка на протяжении длительного периода времени сигнализирует о стабильности в экономике и, как следствие, склонности инвесторов к рисковым активам. Динамика на рынке недвижимости следует за фондовыми индексами с определенным временным лагом (запаздыванием).

Отставание цен на жильё от фондовых индексов объясняется следующими факторами. Во-первых, инвесторы должны дождаться подтверждения тренда на фондовых площадках, то есть убедиться в том, что рост котировок устойчивый на протяжении нескольких недель, месяцев. Таким образом, исключаются краткосрочные колебания.

Во-вторых, рынок недвижимости менее ликвидный. Для совершения сделки на фондовом рынке достаточно нескольких секунд, поскольку в торгах участвует большое количество продавцов и покупателей, желающих сию секунду продать или купить актив. На рынке жилья нет единой площадки, что значительно затормаживает встречу продавца и покупателя и как следствие совершение сделки.

В-третьих, на оформление сделки, договорённость по которой уже достигнута, уходит не менее двух месяцев.

В-четвёртых, фондовый рынок также является индикатором денежной ликвидности, отражая изменения денежной массы и сальдо внешнеторгового баланса. В случае роста денежной массы и притока капитала в страну, на финансовые рынки выплёскивается лишняя ликвидность, провоцируя инвесторов на покупки ценных бумаг и других активов. Если представить денежную массу в виде потока (см. рис. 1), а активы в виде резервуаров, то в первую очередь будут заполняться резервуары, расположенные наиболее близко к источнику, т.е. деньги будут вкладываться в наиболее легкодоступные активы. После насыщения рынком ликвидными активами, денежная масса будет заполнять оставшиеся активы.

В итоге, отставание динамики рынка недвижимости от фондовых индексов составляет порядка 5-6 месяцев для восходящего тренда. С нисходящим трендом дела обстоят несколько иначе.

Устойчивое снижение на фондовом рынке говорит об ухудшающейся экономической ситуации и будущем спаде в большинстве отраслей промышленности. В период экономической нестабильности строительный сектор особенно уязвим. Потребители стараются экономить и в первую очередь отказываются от наиболее затратных покупок. Логично, что при падении спроса цена также должна идти вниз, но тут мы сталкиваемся с ситуацией, когда девелоперы предпочитают не продавать вообще и вести деятельность на грани банкротства, нежели снижать цены. На лицо классический сговор, запрещенный нашим законодательством, но продолжающий существовать. Именно из-за этого при падении российских фондовых индексов более чем на 70%, снижение на рынке недвижимости не превысило 40%.

Рассматривая нижеследующие графики легко заметить, что динамика цены квадратного метра за последние 10 лет полностью повторяет трендовые движения индекса ММВБ, с практически неизменным временным лагом. Наши расчёты на реальных данных показали отставание 4-5 месяцев для восходящего тренда, и 5-6 месяцев для нисходящего.

В целом, финансовые рынки и рынок недвижимости все больше и больше взаимопроникают друг в друга. Например, на Чикагской товарной бирже торгуется Индекс американской недвижимости (точнее, фьючерс на него), который рассчитывает агентство Standard & Poor’s по средним ценам в 10-20 крупнейших мегаполисах страны (так называемый S&P/CASE-SHILLER HOME PRICE INDEX). Более того, торговать можно составными частями общего индекса (Composite), то есть отдельными фьючерсами на стоимость жилья в Бостоне, Чикаго, Денвере, Лос-Анджелесе, Майами, Нью-Йорке и др.

На российском рынке также появился финансовый инструмент, отражающий среднюю цену квадратного метра в Москве – Индекс московской недвижимости. Российский аналог подобного индекса – индекс MARPI поможет сделать рынок недвижимости более ликвидным и доступным для инвесторов. Возможно, благодаря этому новому финансовому инструменту через некоторое время мы увидим значительное сокращение временного лага между фондовым рынком и рынком жилья.

 ECA – EnCana Corp.

KMB – Kimberly-Clark Corporation

KO – The Coca-Cola Company

Торговые стратегии - торговля на пробой

Тактики, основанные на пробое, могут на самом деле считаться одной из форм краткосрочной торговли. Другими словами, трейдер не озабочен какими-либо долгосрочными прогнозами или анализами, а думает только о непосредственном движении цен.

Системы на пробое волатильности основаны на предположении, что если рынок сдвинулся на определенный процент от предыдущего ценового уровня, то шансы благоприятствуют некоторому продолжению этого движения. Оно может длиться только один день или даже внутри одного дня пройти немного дальше точки входа, однако этого достаточно для прибыльной сделки. Трейдер должен быть доволен тем, что рынок ему позволил взять прибыль.

Пробойные системы всегда инициируют трейд в направлении существующего движения рынка. Вход обычно осуществляется через стоп-покупку или стоп-продажу. Тот фрагмент продолжения движения, на котором мы играем, развивается вслед за импульсом (на котором входим или перед которым входим). Кроме того, есть еще один принцип поведения цен, который создает торговые возможности. Он заключается в том, что рынки склонны чередовать периоды равновесия (баланс между покупкой и продажей) и неравновесия. Дисбаланс между покупкой и продажей вызывает расширение торгового диапазона - рынок ищет новый уровень равновесия, и это то, что дает возможность нам войти в торговлю.

Существуют различные пути создания краткосрочных систем, работающих на принципе пробития. Различные системы, основанные на расширении торгового диапазона, дают примерно одни и те же результаты. Поэтому то, какой метод выберете вы -зависит только от ваших личных предпочтений.

При проектировании системы можно размещать стоп-входы в зависимости от цены открытия или цены закрытия предыдущего дня. Эти стоп-входы могут быть функцией торгового диапазона предыдущего дня или определенного процента от среднего торгового диапазона 2-10 дневной длительности. Механические выходы могут варьироваться от использования фиксированных объективных уровней до использования функции времени, например открытие или закрытие следующего дня. Большинство из этих систем хорошо работает при использовании очень широких стопов.

Другой разновидностью систем, основанных на прорывах, являются системы на пробое каналов, например покупка на максимуме последних 7 дней при использовании 7-мидневного канала, или максимума 2-х дней при использовании 2-хдневного канала. Другие пробойные системы могут быть основаны на фигурах, образующихся на графиках, пробоях линий тренда, пробоях вверх или вниз регрессионных и прочих каналов или различного рода вариации функций от изменения торгового диапазона.

Торговля краткосрочных торговых систем, основанных на пробоях, может быть очень ценным упражнением для улучшения вашей торговли.

Во-первых, она учит вас делать то, что делать тяжело покупать максимумы и продавать минимумы на быстродвижущемся рынке. Для многих людей это звучит весьма неестественно.

Во-вторых, она всегда требует, в случае входа в тренд, наличие четко определенного стопа, основанного на управлении рисками. Отсутствие такого стопа является наиболее распространенной ошибкой среди трейдеров.

В-третьих, она учит биржевиков важности завершающего этапа в случае вхождения в сделку, поскольку многие пробойные системы дают лучшие результаты при переносе позиций на следующий день. И, наконец, это прекрасное средство для улучшения исполнительского мастерства трейдеров. Большинство пробойных систем чрезвычайно активны по сравнению с долгосрочными, следующими за трендами. Трейдер может размещать ордера на большом количестве рынков. Наличие механически определенной точки входа часто является тем необходимым средством, которое помогает трейдеру преодолеть боязнь при получении сигнала. Ордера размещаются заранее, и рынок затем автоматически накатывает на них и вбрасывает трейдера в сделку при пробое уровня стоп-сигнала.

Даже если трейдер предпочитает торговать, полагаясь исключительно на свой опыт, торговля механической системы, основанной на пробое волатильности, может быть неоценимым подспорьем. Она должна, по крайней мере, уменьшить неуверенность трейдера при некоторых типах движения цен на рынке, особенно если он предпочитает входить на коррекциях против господствующего тренда. Она не может помочь при истинном трендовом дне, однако подчеркивает его силу.

За и против торговли пробойных систем:

- Как и большинство тактик, системы, основанные на пробое волатильности, будут срывать куш на высоковолатильных или убегающих рынках, и давать перемежающиеся результаты при боковых колебаниях или уменьшениях объемов. Они находятся в числе наиболее прибыльных систем торговли, и будут оставаться такими в долгосрочном плане. Они длительны и устойчивы, однако могут давать сбои при размещении очень большого по отношению к рынку количества ордеров. Однако чтобы вы не решили, что нашли «Святой Грааль» торговых систем, необходимо помнить следующее:

- Входы могут быть очень болезненными, особенно когда рынок находится в состоянии убегания. Хорошие прорывы не дают затем откатов, которые можно использовать для входа. Вы или на коне или нет. Если вы понимаете, что хороший прорыв дает начало дню тренда, который заканчивается вблизи максимума или минимума, тогда войти не так трудно. Лучше всего размещать стопы, открывающие позиции, заранее, когда рынок спокоен.

- Иногда рынок открывает с разрывом сразу за пределами вашего сигнала. Это часто в последующем дает хорошие трейды. Однако иногда такая ситуация приводит к наиболее болезненным потерям. Большие разрывы указывают на необходимость входа в трейд, однако они же дают дополнительную волатильность для выходов. Если вам пришлось выйти по стопу, и после этого поступил новый сигнал в противоположном направлении – этот трейд в обратном направлении, как правило, дает прибыль, существенно превышающую начальные убытки.

- Убытки конечно болезненны, однако они совершенно неизбежны при торговле пробойных систем. Множество раз трейдеры покупают максимумы и продают минимумы. Должна быть вера в статистику для торговли систем этого типа. Системы необходимо тестировать на данных длинной в три года, лучше в 10.

Усиление базисной системы, основанной на прорыве волатильности:

Добавление фильтров может иногда усилить систему. Примеры возможных фильтров: индикаторы, определяющие находится ли рынок в состоянии тренда или нет; сезонность рынка; день недели; степень изменения волатильности, уже присутствующая на рынке. Периоды низкой волатильности могут быть определены по сужению торгового диапазона, низкому значению ADX или статистическим индикаторам, таким как, например, стандартное отклонение.

Система может тогда выглядеть примерно так:

1. Первоначальные условия волатильности;

2. Стоп-покупка или стоп-продажа рассчитываются, исходя из цены открытия плюс минус процент от торгового диапазона предыдущего дня;

3. Стопы, основанные на управлении рисками, активизирующиеся после открытия позиций;

4. Стратегия выхода.

Переменные, которые могут быть использованы для создания простых систем пробоя волатильности:

- Период - прорыв определяется по функции предыдущего дня или, например, предыдущего 10-дневного периода;

- Торговый диапазон - используется средний торговый диапазон за период, максимальный, минимальный или общий;

- Проценты - какой процент от диапазона использовать? Возможно, например, использовать 120% от общего диапазона предыдущих 3-х дней;

- Основа - функция торгового диапазона добавляется к закрытию предыдущего дня или открытию текущего. Эта же функция может быть добавлена к минимуму или максимуму предыдущего дня или предыдущего периода, например 10-тидневного.

Чем больше величина используемого процента, тем больше будет количество выигрывающих сделок, однако общая прибыльность может снижаться из-за снижения чувствительности системы -поэтому важно найти устраивающий вас баланс между прибыльностью и риском.

Пример начальных условий: Входить в сделку только если дню предшествовало наименьшее за последние 7 дней значение торгового диапазона. Или, входить в рынок только если в последние 5 дней был сделан новый 20-тидневный максимум или минимум. Перед тем, как окончательно добавить фильтр к системе, необходимо оценить насколько сильно он поднимает производительность системы.

Стратегии выхода:

- Основанные на времени (закрытие вчерашнего дня, открытие сегодняшнего);

- Первое прибыльное открытие;

- Цель или объективный уровень (максимум минимум предыдущего дня);

- Трейлинг-стоп (смещенная скользящая средняя, параболик, 2-хдневный минимум максимум).

Риск:

Контролируемый риск - размер риска, который может быть предопределен и заложен в money management.

Типы money management:

1. Фиксированная прибыль;

2. Уровни цен (например, минимум максимум бара).

Неконтролируемый риск:

1. Перенос позиций на следующий день (риск разрыва на открытии). Вы не можете закрыть позиции, когда рынок не работает, Поэтому вы потенциальная жертва разрыва, который может случиться из-за каких-либо новостей.

2. Риск проскальзывания. Быстрые изменения на рынке или тонкий волатильный рынок могут быть причиной того, что трейдер входит в сделку по ценам существенно худшим, чем те, на которые он рассчитывал.

В общем, результативность любой системы очень сильно зависит от поимки нескольких крупных выигрышей. Вы не должны позволить себе пропустить хороший трейд, который может сделать месячную прибыль.

Несколько замечаний по использованию этих или иных систем:

1. Сначала приобретите уверенность в системе, торгуя на бумаге.

2. Сначала убедитесь в том, что вы можете с прибылью торговать свою систему механически, перед тем как начать пытаться отходить от нее.

3. Записывайте свою реальную прибыль в конце рабочего дня для сравнения с той, которую бы дала механическая система.

4. Измеряйте производительность системы достаточным количеством измерений например, 100 сделок или определенной количеством недель. Не позволяйте одной неудачной неделе или одной неудачной сделке обескуражить вас.

5. Управляйте больше выходами, нежели фильтруйте входы. Невозможно заранее предсказать, какой трейд будет прибыльным. Любой пропущенный вход мог бы дать очень большую прибыль, поэтому нельзя пропускать ни один сигнал входа. Управление выходами означает две вещи: первое, определите при каких условиях можно задержать выход еще на час или на два. И, второе, более зависящее от опыта, научитесь определять при каких условиях трейд не работает и можно выходить еще до того, как сработал стоп.

6. Все системы имеют свои тонкие нюансы и меняются с течением времени. Заведите блокнот, куда будете заносить свои наблюдения и характерные фигуры, которые вы приметили.

7. Если проскальзывание кажется значительным, это часто означает хороший прорыв треугольника или фазы консолидации. Помните: что-то должно двинуть рынок на достаточное расстояние, чтобы сделать прорыв осуществившимся.

Источник: журнал Fortrader.

Все вопросы, которые касаются курса "Обучение на фондовом рынке", можно задать по e-mail

Чтобы быть в курсе последних изменений блога Трейдинг с Константином Ивасенко, вы можете подписаться на RSS-обновления сайта, e-mail рассылку или присоединиться ко мне на Twitter

Интернет торговля акциями

Пример красивой, правильной сделки

Все вопросы, которые касаются курса "Обучение на фондовом рынке", можно задать по e-mail

Чтобы быть в курсе последних изменений блога Трейдинг с Константином Ивасенко, вы можете подписаться на RSS-обновления сайта, e-mail рассылку или присоединиться ко мне на Twitter

Трейлинг стоп - вырезка из семинара

Все вопросы, которые касаются курса "Обучение на фондовом рынке", можно задать по e-mail

Чтобы быть в курсе последних изменений блога Трейдинг с Константином Ивасенко, вы можете подписаться на RSS-обновления сайта, e-mail рассылку или присоединиться ко мне на Twitter

DFS - Discover Financial Services

Хотите совершать такие же сделки? Записывайтесь на курс "Обучение на фондовом рынке"

Чтобы быть в курсе последних изменений блога Трейдинг с Константином Ивасенко, вы можете подписаться на RSS-обновления сайта, e-mail рассылку или присоединиться ко мне наTwitter

Обучение биржевой торговле - часть видео из еженедельного семинара 26.12

 

Все вопросы, которые касаются курса "Обучение на фондовом рынке", можно задать по e-mail

Чтобы быть в курсе последних изменений блога Трейдинг с Константином Ивасенко, вы можете подписаться на RSS-обновления сайта, e-mail рассылку или присоединиться ко мне на Twitter

AGP - AMERIGROUP Corporation

ASH - Ashland Inc.

CQB - Chiquita Brands International Inc.

CYH - Community Health Systems, Inc.

DTG - Dollar Thrifty Automotive Group Inc.

WLT - Walter Energy, Inc.

Хотите совершать такие же сделки? Записывайтесь на курс "Обучение на фондовом рынке"

Чтобы быть в курсе последних изменений блога Трейдинг с Константином Ивасенко, вы можете подписаться на RSS-обновления сайта, e-mail рассылку или присоединиться ко мне наTwitter

CNI - Canadian National Railway Company

OXY - Occidental Petroleum Corporation

PXD - Occidental Petroleum Corporation

Хотите совершать такие же сделки? Записывайтесь на курс "Обучение на фондовом рынке"

Чтобы быть в курсе последних изменений блога Трейдинг с Константином Ивасенко, вы можете подписаться на RSS-обновления сайта, e-mail рассылку или присоединиться ко мне на Twitter

ACS - Affiliated Computer Services, Inc.

AGN - Allergan Inc.

CVD - Covance Inc.

LMT - Lockheed Martin Corporation

Хотите совершать такие же сделки? Записывайтесь на курс "Обучение на фондовом рынке"

Чтобы быть в курсе последних изменений блога Трейдинг с Константином Ивасенко, вы можете подписаться на RSS-обновления сайта, e-mail рассылку или присоединиться ко мне на Twitter

Обучение на фондовом рынке - Вырезка из еженедельного семинара 19.12.2009

 

Страх и жадность

Все вопросы, которые касаются курса "Обучение на фондовом рынке", можно задать по e-mail

Чтобы быть в курсе последних изменений блога Трейдинг с Константином Ивасенко, вы можете подписаться на RSS-обновления сайта, e-mail рассылку или присоединиться ко мне на Twitter

1. «Радость не в вещах, а в Вас» Джон М. Темплтон

Радость – это то чувство, которого ищет каждый, но появляется вопрос: где нам её найти?

Многие исследователи, работающие в различных областях науки, сходятся в том, что человеческое сознание многопланово. Мы знаем, что у нас есть физическое тело и мириады мыслей. Однако оказывается, что не все люди знают о своем духовном плане.

Вам не приходилось слышать собственный голос, записанный на магнитофон? Или впервые увидеть себя на видеозаписи? Не потрясло ли Вас то, как Вы на самом деле выглядите и как звучит Ваш голос для окружающих? Часто мы считаем, что говорим или выглядим совсем не так, как это кажется с точки зрения других. Возможно, мы не передаем окружающим того, что на самом деле чувствуем, какими являемся. Если мы хотим внести в жизнь нашей семьи и наших друзей божественную гармонию и порядок, надо, чтобы любовный свет Духа сиял сквозь нас ясно и светло.


Чтобы позитивные стороны нашей духовной природы нашли полное выражение, она должна пройти через три этапа. Сначала должно прийти признание того, что у нас есть духовная природа. Далее эта мысль должна расшириться и развиться в наше отношение к жизни. И, что самое важное, эта мысль и это отношение должны просвечивать сквозь все пути общения, которыми мы пользуемся.

В качестве примера давайте рассмотрим такое качество, как радость. Чтобы в нас и в нашей жизни действительно и реально присутствовали радость и счастье, важно во-первых, верить в то, что мы предназначены и созданы для счастливой плодотворной жизни. Эта уверенность развивается, превращаясь в привычный взгляд на жизнь и нашу реакцию на её события. Этот привычный взгляд на жизнь может затем позволить нам понять, что люди, мечта, вещи и ситуации могут содержать в себе возможности, которые ждут, чтобы мы их открыли.

Сделав полный круг радости – от идеи, которую мы приняли, до конкретного проявления этой идеи в нашей жизни, – мы можем не только сообщать эту радость окружающим, но и приобрести дивное чувство уверенности, которую даёт нам знание того, что другие получают радость от того, как мы живём!

Богатые родители могут с помощью хитро составленного завещания навязать своим детям богатство. Санэпидемнадзор может навязать ( и навязывает ) здоровый образ жизни тем, кто в противном случае не стал бы соблюдать правил санитарии. Но человека, не испытывающего счастья и не стремящегося к нему, нельзя принудить актами Конституции, чудесами или с помощью каких-то других средств. Почему это так? Просто, как прекрасно сказал когда-то Сенека, «Счастливая жизнь – это такая жизнь, которая находится в согласии со своей собственной природой». Это – ещё один способ выразить ту мысль, что радость дают не внешние обстоятельства, а внутреннее сознание.

В каждом из нас заложена способность к безграничной радости, и в наших силах в любой момент дать ей жизнь. Это – огонёк духа, который можно скрыть под завесой, но никогда окончательно затушить



P.S. Жаловаться на то, что в мире нет радости, когда в нем живет хоть одно существо, которому мы можем передать наши блага, помочь нашими советами или ободрить нашим присутствием, значит оплакивать потерю того, чем мы обладаем. Это равнозначно тому, что мы умирали бы от жажды, держа в руках чашку с водой.

Томас Фицборн

продолжение следует……

Жду всех в гости !!!!

Это название — просто шутка! Мы назвали эту главу Святой Грааль, потому что это одна из самых легких моделей в настоящем руководстве. Основанная на ADX (Average Directional Index, индекс усредненного направления) Уэллеса Уайлдера, эта стратегия работает на любом рынке в любой структуре времени.

Прежде, чем мы продолжим, следует ознакомиться с ADX. Попросту говоря, ADX измеряет силу тренда в определенный период времени. Чем сильнее тренд в любом направлении, тем выше показатель ADX. (Если вы хотите получить больше информации о построении и интерпретации ADX, рекомендуем «Руководство для технических трейдеров по компьютерному анализу фьючерсного рынка» (Technical Traders Guide to Computer Analysis of the Futures Market) Чарльза ЛеБо и Дэвида У. Лукаса.

Когда цены в сильном тренде делают новые максимумы (минимумы), всегда следует покупать (продавать) на первом откате. Святой Грааль точный метод, используемый нами для определения момента открытия позиции после восстановления. Открывая эту сделку, мы ожидаем продолжения предыдущего тренда.

Обычно следует один из двух результатов. Повторная проба может потерпеть неудачу на предыдущем максимуме/минимуме — в этом случае обычно может быть сделана небольшая прибыль. Во втором сценарии начнется целый новый этап продолжения тренда. В худшем случае, это точка входа с очень низким риском и несколькими вариантами осуществления выхода.

ДЛЯ ПОКУПКИ (ДЛЯ ПРОДАЖИ – НАОБОРОТ)

1. 14-периодичный ADX должен стать больше 30 и продолжать повышаться. Это идентифицирует рынок с сильным трендом.

2. Ищите восстановление цены до 20-периодичной экспоненциальной скользящей средней. Обычно восстановление цены сопровождается снижением ADX.

3. Когда цена касается 20-пернодичной экспоненциальной скользящей средней, ставьте покупающий стоп выше максимума предыдущего бара.

4. После его исполнения вводите защитный продающий стоп на недавно сформированном минимуме колебания. Подтягивайте стоп по мере накопления прибыли и выходите на максимуме самою последнего колебания. Если вы думаете, что рынок может продолжить свое движение, можно закрыть на максимуме самого последнего колебания только часть позиции и приблизить стопы для остальной части.

5. Если сделка прерывается защитным стопом, открывайте ее повторно, помещая новый покупающий стоп на первоначальной цене входа.

6. После успешной сделки ADX должен снова подняться выше 30, прежде чем можно будет торговать другим восстановлением до скользящей средней.

ПРИМЕР 10.1. Пшеница — декабрь 1995 года.


14-периодичный ADX больше 30, а цена восстанавливается до 20-периодичной экспоненциальной скользящей средней. В точке 1 рынок прорывается выше максимума предыдущего бара, давая сигнал для длинного входа. Наш первоначальный стоп помещен на В, самый последний минимум восстановления. Цель нашей торговли — проба точки А, самого последнего максимума колебания, что и произошло в точке 2. Другая сделка складывается в июле. Цена торгуется на 20-периодичной экспоненциальной скользящей средней, и покупающий стоп ставится выше максимума предыдущего бара. Мы открываемся в точке 3, и наш первоначальный стоп помещается в точке D, минимуме восстановления. Мы ожидаем пробы точки С, самого последнею максимума колебания, и эта цель достигается в точке 4.

ПРИМЕР 10.2. Citicorp (CCI) – 1995 год.


На этом графике есть две схемы сделок. ADX больше 30, и цена корректирует назад к 20-периодичной экспоненциальной скользящей средней.

Наш покупающий стоп исполняется выше максимума предыдущего бара. Первоначальный стоп помещен в точке В, минимуме восстановления. Мы ожидаем повторной пробы точки А. Цель нашей торговли достигается в точке 2. Другая сделка вводится в точке 3. Рынок достигает нашего целевого уровня С в точке 4.

ПРИМЕР 10.3. Апельсиновый сок — 60-минутные бары.


Эта модель особенно хорошо подходит для внутридневной торговли. В точке В рынок восстанавливается до 20-периодичной экспоненциальной скользящей средней, причем ADX больше 30. Мы входим в точке 1 на покупающем стопе выше максимума предыдущего бара и начинаем дожидаться повторной пробы уровня А. Наш первоначальный стоп помещен в точке В — в этой сделке мы рискуем не более чем 150 долл. Рынок закрывается в нашу пользу, поэтому мы оставляем сделку на следующий день. На следующее утро продолжение происходит в форме разрыва на открытии, где мы выходим из нашей сделки.

ПРИМЕР 10.4. S&P — 60-минутные бары.


Этот рынок настолько сильный, что цена пересекла 20-периодичную экспоненциальную скользящую среднюю, двигаясь некоторое время вбок, а не откатываясь. Мы входим в точке 1, где рынок превышает максимум предыдущего бара, затем ставим стоп на самом последнем минимуме, Рынок совершает новое восходящее движение, и маленький бар расширения диапазона в точке 2 сообщает, когда оно закончено. Следует период покоя, в котором рынок снова корректирует вбок, а не вниз. В точке 3 можно было открыть еще одну сделку.

Мы нашли: когда цены после сильного движения восстанавливаются, 20-периодичная экспоненциальная скользящая средняя имеет тенденцию действовать как поддержка/сопротивление этих восстановлений. Дожидаясь, пока рынок пройдет выше максимума предыдущего дня, вы получаете более уверенное подтверждение возобновления долгосрочного тренда.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ: многие трейдеры неправильно думают, что снижение ADX указывает на разворот тренда. Это редко справедливо. Обычно ADX достигает пика, когда начинается консолидация цены. Эту схему находить легко. Мы надеемся, что вы потратите время на самостоятельное изучение графиков и исследование этой схемы. Мы думаем, скоро вы увидите, почему мы назвали эту главу «Святой Грааль»!

Материал взят из книги «Биржевые секреты» – Коннорс, Рашки.

Жду всех в гости !!!

Gildan Activewear Inc. (GIL) 10.12


Health Net Inc. (HNT) 10.12


Sempra Energy (SRE) 10.12


St. Jude Medical Inc. (STJ) 10.12


Fomento Económico Mexicano, S.A.B de C.V (FMX) 11.12


Hershey Co. (HSY) 11.12


Moody’s Corp. (MCO) 11.12


The McGraw-Hill Companies, Inc. (MHP) 11.12


Vivo Participacoes S.A. (VIV) 11.12


VMware, Inc. (VMW) 11.12




Жду всех в гости !!!