Вопрос:

Как захеджировать вегу портфеля новым фьючерсом на индекс волатильности?

Ответ:

Примерно так:

Допустим у вас есть портфель из опционов на фьючерс на индекс РТС с текущей вегой, равной 2000. Это обозначает, что при падении подразумеваемой волатильности на 1% вы получите убыток в 2000 пунктов фьючерса, или $40.Цена фьючерса на индекс волатильности при падении индекса волатильности на единицу уменьшится на 20$. Т.е. для хеджирования веги вашей позиции вам понадобится два коротких фьючерса на индекс волатильности. Другими словами, одним контрактом VX можно захеджировать каждые 1000 пунктов веги. Т.е. делим вегу на тысячу и получаем необходимое количество контактов VX

Товарищи! Революция, о которой так долго говорили большевики, свершилась:

Фьючерс на индекс волатильности введен РТС и доступен во всех терминалах!!!

Июньский контракт называется RTSVX-6.11 или VXM1

Шаг цены 0,05п. Стоимость минимального шага рассчитывается с использованием Курса доллара США, определенного в 16:30:00 по московскому времени в день исполнения Контракта, в cоответствии с Методикой, и составляет 1 (один) доллар США.

Т.е. 1 пункт стоит $20. Например при значении индекса волатильности 26.9 стоимость контракта составит $548, ГО на контракт сейчас составляет 5031 руб.

Что даст новый фьючерс?

Читать далее...

Сегодня, 31 мая в 19.30. Участие в вебинаре бесплатное.

Регистрация

План вебинара

1. Высокочастотная торговля (скальпинг)


2. Приемы скальперов


3. QuikOrdersDOM как платформа для высокочастотной торговли


4. Позиционная торговля


5. QuikOrdersDOM как платформа для систем автотрейдинга. qSDK, архитектура


6. TradeProcessor


7. Опционная торговля


8. Индикация параметров. option_indicators


9. Бэктестинг волатильности RVA


10. Автоматизация фронт-офиса: утилиты straddles, strangles, vspreads


11. Дельта-нейтральные стратегии c TradeProcessor

Владимир Твардовский, председатель правления компании ITinvest, прочтет эксклюзивный авторский курс «Время торговать опционами» для широкой интернет-аудитории. Цикл лекций, проводимых в формате вебинаров, и потому доступный широкому кругу слушателей, пройдет при поддержке биржи РТС и техническом содействии мастерской финансового роста iLearney.

Опционный рынок  это мир сложных и тонких взаимосвязей, многомерный и нелинейный. И именно его многомерность и нелинейность помогают людям, разбирающимся в предмете, зарабатывать деньги на опционах  подчеркивает председатель правления ITinvest. - Предлагаемый курс нацелен на аудиторию трейдеров, только начинающих знакомство с предметом опционов. Это курс для тех, кто хочет познакомиться с опционами поближе, но у кого нет времени на чтение умных книг. Для тех, кому нужно показывать, что называется, на пальцах.

Я буду рассказывать максимально просто, не утомляя вас формулами. Но упрощения и профанации не будет. Графиков будет много. Я постараюсь рассказать доступно о сложном. Насколько это у меня получится судить Вам,  говорит Владимир Твардовский.

Читать далее...

Это какое то наваждение, мода, массовый психоз или мировой заговор. За последние три дня три разных человека спросили меня, считаю ли я собственную улыбку волатильности. А вы считаете?

Какого брокера надо взять QUIK, чтобы без проблем установить QuikOrdersDOM и чтобы он сразу заработал?

От брокера это не зависит. Попросите у своего брокера QUIK одной из версий из этого списка. Либо откройте счет у брокера Уралсиб вот по этой кнопочке: (справа тоже самое)

У вас сразу будет:

В стратегиях по продаже волатильности опорой и надеждой продающего является временной распад , который для положительного исхода торговли должен обогнать

ваши расходы по нейтрализации позиции  с этой точки зрения , казалось бы, привлекательным выглядит двухнедельный период перед экспирацией. Но такие существенные минусы, как максимальная гамма в этот период и ограниченные возможности роллирования позиции во многом сводят на нет все прелести высокой тетты и сильно ограничивают управляемость позиции.

Задавшись целью сделать позицию более управляемой и внешне более безопасной по профилю, принимаем решение о смещении срока жизни позиции подальше от опасной зоны, т.е. входим пораньше и выходим пораньше. Интересно было бы понять философию продажи волатильности на более далеких сериях.

На первый взгляд:

имеем более плоский профиль временной кривой, улучшенные возможности по нейтрализации и роллированию позиции, игра становится более среднесрочной и не требует такого внимания как в предэкспирационный период.

С другой стороны  маленькая тетта не покрывает потери от рехеджирования , кроме того, и соотношение тетты и веги также не радует (особенно учитывая тот факт, что на ФОРТСЕ захеджировать вегу календарными спредами с использованием еще более дальних серий не удается). Таким образом, мы имеем на начальный период существования позиции большие шансы понести временный убыток, но взамен можем недорого раздвинуть точки безубытка позиции на экспирацию. Но когда-то нужно и профит пытаться получать  означает ли это, что в один прекрасный момент, когда мы сочтем нашу позицию достаточно безопасной, мы должны будем отказаться от рехеджа, чтобы не прорехеджировать всю оставшуюся потенциальную прибыль?

Имеет ли смысл городить при формировании долгосрочной позиции какие-то сложные конструкции по профилю на экспирацию( например, с использованием бэкспредов и т.д.)  или какого-нибудь кондора вполне достаточно?

Но главный философский вопрос остается тем-же  к чему нужно стремиться, продавая волатильность на дальних сериях?

Читать далее...

Как оказалась, задача имеет более длинную цепочку в качестве правильного решения:

является ли файл маршрутом: да

количество связей маршрута: 99978

является ли маршрут незамкнутым: да

является ли маршрут вариантом ответа: да

Это решение не было запланировано! Решение нашел aep_Keallah@.

Т.е. победитель конкурса №2  aep_Keallah@! Поздравляю !!!

Оцените пожалуйста сложность задачи, и расскажите немного о вашем алгоритме

Итак, у нас есть 2 правильных ответа, которые являются 100% решением задачи! Скорость решения впечатляет! Никнейм Время решения Оценка сложности vovas.myasnikov@ 01:25 ? kuvaldum@ 08:32 ? Просьба к участникам, приславшим правильные ответы оценить сложность задачи по пятибалльной системе: 1-очень легкая, 5-очень сложная. Ну и поздравим победителя!!! vovas.myasnikov@ получает денежный приз от спонсора в размере 2500 рублей!

Спонсор этого конкурса  компания Фондовые технологии  разработчик программного обеспечения SAT, служащего для создания, тестирования и эксплуатации торговых роботов под Quik, SmartCOM и Plaza-2.

Теперь можно обсудить методы решения задачи ;)

Сегодня в 19-30 состоиться бесплатный вебинар Опционная торговля. Введение.

Основные вопросы:

Для участия необходимо зарегистрироваться заранее!

Подробности и регистрация здесь

Имеется среда и множество факторов, влияющих на состояние среды. Каждый фактор множества факторов может либо присутствовать в этом множестве либо отсутствовать. Общее количество различных факторов равно 32

Состояние среды определяется массивом из тридцати двух характеристик среды. Каждая характеристика среды это целое число в интервале [0..255]

Каждый присутствующий фактор множества факторов вносит свой вклад в каждую характеристику состояния среды, увеличивая значение каждой характеристики на целое число в интервале [0..255]

Вклады всех факторов суммируются для каждой характеристики среды. Пустому множеству факторов соответствует состояние среды с нулевыми значениями всех характеристик.

Имеются входные соответствия: множество факторов 1 -> состояние среды 1. Используя входные соответствия необходимо определить как можно больше правильных соответствий для заданного множества факторов 2.

Входной файл set1.dat содержит четырехбайтные значения множеств факторов. Каждый единичный бит соответствует присутствующему фактору с соответствующим порядковым номером в множестве, нулевой отсутствующему.

Примеры:

1000& присутствует фактор №0

1011& присутствуют факторы №0,2,3

и т.д.

Входной файл states1.dat

содержит 32х байтовые записи состояний среды, соответствующие входным комбинациям факторов, в порядке, соответствующем множествам из set1.dat

Входной файл set2.dat содержит четырехбайтные значения множеств факторов, соответствия состояний среды которым нужно найти и записать в выходной файл в формате 32х байтовых записей

Удачи!!!

Все необходимые файлы в архиве zip можно скачать здесь .

Контрольная сумма архива MD5 (konkurs3_task.zip) = 341c9f4c381575b7e70584de86e8c9b0

Порядок и правила проведения конкурса можно прочитать здесь

Проект ttools.ru объявляет конкурс для программистов №3!

О конкурсах проекта можно почитать в рубрике “Конкурсы” блога ttools.ru

О задаче конкурса №3:

Я старался подобрать задачу сложнее и интереснее задачи конкурса №1, но технически проще задачи конкурса №2 . Эта задача потребует больше сообразительности, чем техники программирования.  Процесс решения задачи, для меня по крайней мере, был крайне увлекательным. Очень интересно, как задача распадается  более простые подзадачи, которые можно свести к универсальным, а затем и вся задача выглядит совершенно иначе, чем казалась на начальных этапах. При решении испытал несколько вспышек эврики ;) Надеюсь, что решение задачи доставит вам не меньше удовольствия!

План вебинара

1. Высокочастотная торговля (скальпинг)


2. Приемы скальперов


3. QuikOrdersDOM как платформа для высокочастотной торговли


4. Позиционная торговля


5. QuikOrdersDOM как платформа для систем автотрейдинга. qSDK, архитектура


6. TradeProcessor


7. Опционная торговля


8. Индикация параметров. option_indicators


9. Бэктестинг волатильности RVA


10. Автоматизация фронт-офиса: утилиты straddles, strangles, vspreads


11. Дельта-нейтральные стратегии c TradeProcessor

Участие в вебинаре бесплатное

Регистрация

Новая версия доступна в разделе Скачать

1. Продлен срок свободного тестирования до 1 сентября 2011 года.

2. При управлении позиции по точкам предусмотрена возможность указания не только абсолютного, но и относительного пути к файлу с настройками уровней.

3. Логи модуля помечаются префиксом TP для того, чтобы удобнее было их анализировать.

4. Исправлен баг в работе по точкам

Успешной торговли и больших профитов!

Дистрибутив QuikOrdersDOM, который уже содержит поддерживаемую версию QUIK 5.17.0.159. Собран с целью максимально упростить жизнь (в плане установки) тем, кто еще не установил себе QuikOrdersDOM или QuikOrdersDOM+

Всё устанавливается и настраивается в 3 клика. Доступно в разделе Скачать

Удачной торговли и больших профитов!

Инвестиционная компания ищет трейдеров для управления счетами частных инвесторов.

Возможна работа на рынке акций и на рынке деривативов (фьючерсы и опционы), а также на рынке Forex. Премия выплачивается трейдеру ежемесячно в размере 20-40% от прибыли на доверенном ему торговом счете. Начальный объём активов под управлением трейдера составляет от 300 000 рублей до 1 000 000 рублей. Объём денежных средств, доверенных трейдеру, пересматривается ежемесячно и может быть увеличен до 5 000 000 рублей и более в зависимости от успехов трейдера.

Присутствие в офисе не является обязательным, поэтому место проживания трейдера не играет ключевой роли.

Присылайте свои предложения на e-mail:

kotov(собака)netman.ru

Генеральный директор ООО Высокоэффективные торговые алгоритмы

Котов Андрей Владимирович

Бесплатный веб-семинар, 12 апреля.

Основные вопросы

1. Введение


2. Экономическая суть опционного контракта


3. Основные понятия (базисный актив, CALL, PUT, страйк, экспирация)


4. P&L график, ITM, OTM, ATM


5. Классификация опционных стратегий


6. Основные опционные конструкции


7. Синтетические конструкции и арбитраж


8. Торговля волатильностью


9. Что можно и чего нельзя с помощью опционов

Приглашаются все желающие.  Необходима регистрация

Новая версия QuikOrdersDOM доступна для скачивания в разделе Скачать.

Внимание! Новая версия содержит критическое обновление! настоятельно рекомендуется обновить.

Что нового в версии 2.0.4.6.

1) Исправлена критическая ошибка: версия 2.0.4.5. может некорректно работать с большими номерами заявок. Некоторые

заявки в версии 2.0.4.5 могут не выставляться и не сниматься по клику мыши

2) Добавлены настройки

// пауза после запуска QUIK, мс (QUIKOrdersDOM временно остановит свою работу после запуска QUIK на заданное значение)

AfterStartQUIKPause=10000

// пауза после автоматического логина QUIK, мс (QUIKOrdersDOM временно остановит свою работу после автоматического входа на сервер QUIK на заданное значение)

AfterLoginQUIKPause=5000

3) Оптимизирована скорость работы

Поделитесь опытом создания синтетических позиций, когда лучше использовать и есть ли прибыль от их создания

Синтетические позиции  это позиции, которые можно построить, комбинируя опцион и базовый актив в портфеле, получая при этом график прибылей и убытков, полностью аналогичный опционным конструкциям без применения базового актива. На иллюстрации графически продемонстрирован пример, как комбинируя длинную позицию по опциону call и короткую позицию по базовому активу, можно получить PL, абсолютно эквивалентный длинной позиции по опциону put



Общая формула для построения синтетических опционных конструкций выглядит таким образом:

базовый актив = опцион call  опцион put

Со знаком плюс длинная позиция, со знаком минус  короткая.

Из формулы можно получить рецепт для построения синтетического опциона call, синтетического опциона put и синтетического базового актива.

Читать далее...