https://fintraining.livejournal.com/1251379.html

Стоимость патента для ИП в 2022 г. вырастет вдвое

Только что из телефонного разговора со своей налоговой узнал, что стоимость патента для ИП в Москве в 2022 году вырастет ВДВОЕ (!!!) по сравнению с 2021 г. Причем это произойдет сразу для ВСЕХ видов деятельности, по которым предусмотрен патент.

Помнится, не так давно нам по телевизору все уши прожужжали про поддержку малого бизнеса в тяжелых условиях борьбы с коронавирусом и т.д. и т.п. А тут, раз – и единовременное удвоение налогов! И все это – в режиме полной информационной тишины. Я сегодня узнал случайно, когда пару недель назад подавал заявку – еще не знал.

Но это не фейк, интернет подтверждает - https://zen.yandex.ru/media/regberry/moskovskie-ip-budut-platit-za-patent-v-dva-raza-bolshe-61af65ce630d636a5197a612

Не могу сказать, что лично для меня это будет сильно чувствительно, но это для меня. А вот по многим мелким предпринимателям, думаю, ударит сильно.

P.S. Так что если в следующем году стоимость курсов вырастет – не сильно удивляйтесь. Если стоимость обучения является для вас серьёзным аргументом, то намекаю, что пока еще есть возможность оплатить участие в декабрьском потоке по текущей цене, и получить доступ к записям первой части, а также возможность вживую участвовать во второй части, которая стартует в понедельник, 20 декабря.

Ближайшие учебные курсы:
06 - 10 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
20 - 24 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
в любое время – Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")

https://fintraining.livejournal.com/1251078.html

Джонатан Клементс: Метод Богла

Пришло время поиграть в рыночного стратега.

Пытаетесь выяснить, какую доходность акций США мы можем ожидать в течение следующих 10 лет? Конечно, никто не знает наверняка. Но мы можем, по крайней мере, думать об этом достаточно логично – используя то, что некоторые люди называют методом Богла.

Что это такое? В статье 1991 г. для Journal of Portfolio Management основатель Vanguard Group Джон Богл, скончавшийся в январе 2019 г., изложил относительно простой метод оценки доходности акций. Впоследствии он несколько раз возвращался к этой идее, в том числе в своей книге «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла» (Common Sense on Mutual Funds). Вот что метод Богла говорит нам о сегодняшней ожидаемой доходности акций:

ДИВИДЕНДЫ. Это один из компонентов будущих доходностей, который известен наверняка. Для покупателей S&P 500 сегодня начальная дивидендная доходность составляет около 1,3%, что очень мало по историческим меркам. За последние 50 лет доходность S&P 500 составляла в среднем 2,8%.

ПРИБЫЛИ. К дивидендной доходности Богл прибавил бы ожидаемый рост прибыли. Если предположить, что корпоративная прибыль в 2021 году будет соответствовать ожиданиям, компании S&P 500 будут иметь среднегодовой рост прибыли на акцию 7,3% за последние пять десятилетий, или 3,3% в год после корректировки на инфляцию.

Я склонен предполагать, что будущий рост прибылей останется таким же, но гарантий нет. Даже на протяжении периода в несколько десятилетий рост прибылей имел большой разброс. Прибыли на акцию для S&P 500 росли с поправкой на инфляцию на +2,4% в год в 1970-х, падали на -0,7% в год в 1980-х, росла на +4,7% в 1990-х, снизились на -1,9% в 2000-х и взлетели на +8,7% в 2010-х годах.

Далее – https://assetallocation.ru/the-bogle-method

Метод Богла — Asset Allocation

Ближайшие учебные курсы:
06 - 10 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
20 - 24 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
в любое время – Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")

https://fintraining.livejournal.com/1250865.html

https://fintraining.livejournal.com/1250696.html

По давно сложившейся традиции создаю пост, в комментариях к которому мне было бы очень интересно получить обратную связь от участников вебинара.

Был ли вебинар полезен вам? Оправдались ли ваши ожидания? Много ли узнали нового? Что понравилось? Что не понравилось? Что собираетесь применить на практике? Что имеет смысл изменить в организации или в программе вебинара?

Словом, любые отзывы о вебинаре приветствуются.

Заранее благодарен!

Ближайшие учебные курсы:
06 - 10 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
20 - 24 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
в любое время – Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")

https://fintraining.livejournal.com/1250413.html

График недели - Глобальные оценки акций

Глобальные оценки PE10: на этой диаграмме сравнивается соотношение PE10 (т.е. отношение цены к средней прибыли за скользящий 10-летний период) по основным сегментам глобальных акций, таким как США, развивающиеся рынки [EM] и развитые рынки кроме США [DM ex-US].

Бросаются в глаза оценки для США, которые в абсолютном выражении приближаются к уровням пузыря доткомов. Помимо этого, США торгуются с очень высокой премией по сравнению с остальным миром (в 2,25 раза больше, чем мир за пределами США, что является самой высокой когда-либо зарегистрированной премией за оценку).

Хотя развивающиеся рынки и развитые рынки кроме США значительно выросли по сравнению с крайне дешевыми уровнями, наблюдавшимися в прошлом году, они по-прежнему предлагают значительно более дешевые оценки по сравнению с США и выглядят разумно по сравнению со своей собственной историей.



Источник: https://topdowncharts.substack.com/p/chart-of-the-week-and-weekly-report-925

P.S. Мы обсудим это на 4-м занятии 1-й части курса «Инвестиционный портфель»

P.P.S.:
Пики очень наглядно видны:

Взлет и последующее сдутие синего графика с пиком в 80-х – эту пузырь в Японии.

Взлет и последующее сдутие черного графика с пиком в 2000-м – это пузырь доткомов.

Взлет и последующее сдутие красного графика в 2008-м – это «азиатский кризис», вызвавший тогда обвал в том числе и российского рынка. В США примерно в это же время был ипотечный кризис, но на рынке акций сильной переоценки в то время не было.

Сегодняшний взлет – сами понимаете…

Ближайшие учебные курсы:
06 - 10 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
20 - 24 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
в любое время – Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")

https://fintraining.livejournal.com/1250073.html

Всем забывчивым (и не только) напоминаю: уже сегодня начинаются занятия новой группы учебного курса «Инвестиционный портфель 2021».

Все, кто еще не оплатил участие, еще могут успеть это сделать и присоединиться к нам.

Всем, кто оплатил, ссылки на эфир придут примерно за 1 час до начала эфира (т.е. в 18:00 мск). Включение в режиме чата – в 18:45 мск, начало эфира – в 19:00 мск.

Буду рад увидеть всех, кто стремится к финансовой грамотности. Время сейчас такое, что лишней она точно не будет.

Ближайшие учебные курсы:
06 - 10 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
20 - 24 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
в любое время – Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")

https://fintraining.livejournal.com/1249940.html

В историях с криптой меня поражает, какое количество людей вдруг с легкостью поверили, что огромные деньги теперь могут создаваться ниоткуда и раздаваться просто так, за догадливость.

Казалось бы, здравый смысл должен подсказать, что так не бывает, что кто-то в итоге должен за это заплатить.

Но нет, как оказалось, жадность легко заставляет здравый смысл заткнуться.

Ближайшие учебные курсы:
06 - 10 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
20 - 24 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
в любое время – Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")

https://fintraining.livejournal.com/1249757.html

Умные люди обычно понимают, что лотереи – это развод и заведомо невыгодно, поскольку существенная часть дохода уходит в карман организатора.

Но почему-то мало кто понимает, что страхование устроено точно так же, а в карман организатора уходит гораздо больше, чем в лотереях.

Ближайшие учебные курсы:
06 - 10 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
20 - 24 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
в любое время – Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")

https://fintraining.livejournal.com/1249453.html

https://fintraining.livejournal.com/1249231.html

Несколько отзывов с сентябрьского потока курса «Инвестиционный портфель 2021

Отзыв о Части 1. Структура портфеля
Большое спасибо Сергею за огромный объем полезной информации. До этого год читал различные книги и интернет, но только вебинар позволил систематизировать материал и наметить план внятных действий.

Евгений Рожнов

***

Отзыв о вебинаре "Инвестиционный портфель. Часть 1"
За деятельностью Сергея слежу где-то два года уже. За это время посмотрел множество его бесплатных вебинаров на YouTube, регулярно почитываю его статьи на сайте, а также пользуюсь его рекомендациями по тем или иным интернет-ресурсам и исследованиям на тему финансовых рынков. Плюс я сам работаю в финансовой сфере и определённый опыт у меня уже был и до курса. Где-то 70% информации, которая есть в первой части курса я уже знал. Курс приобрёл, так как хотел лишний раз структурировать знания, заполнить пробелы и услышать экспертное мнение Сергея на некоторые вопросы. Скажу, что я узнал существенно больше, чем рассчитывал получить. Курс превзошёл мои ожидания. И я думаю за такую адекватную стоимость человек без опыта получает ценнейшие знания о фондовом рынке и об инвестировании. Дело не только в удобном формате и качестве подачи, это все есть на высоком уровне. Дело в том, что человек изначально получает по максимуму правильной, полезной и прикладной информации и у него формируется правильное разумное отношение к инвестированию. Тот экспертный опыт, что Сергей накапливал за многие годы своей работы, однозначно стоит своих денег. Поверьте, вы сэкономите гораздо больше, так как не будете совершать большинство глупейших ошибок, которые делают новички на рынке.

Сергей, огромное вам спасибо! Буду учиться и дальше у вас.
Pavel Trushev

***

Вебинары
Давно слежу за тем, как Сергей пропагандирует здоровый образ инвестиций. Перечитал много книг по его рекомендациям.

Вебинар - это вишенка на торте. После прослушивания за один день сформировал структуру портфеля, выбрал брокера, выбрал тикеты, начал инвестировать.

Все настолько просто, что даже не верится )

Настоятельно всем рекомендую. Аналогов в России за несколько лет изучения вопроса инвестирования я не нашел.
(Анонимно)
***

Еще более сотни «живых» отзывов курсантов с 36 учебных потоков 2011 – 2021 гг.:

https://fintraining.livejournal.com/1238278.html - Сентябрь 2021
https://fintraining.livejournal.com/1229447.html - Июнь 2021
https://fintraining.livejournal.com/1216481.html - Март 2021
https://fintraining.livejournal.com/1201742.html - Декабрь 2020
https://fintraining.livejournal.com/1185301.html - Сентябрь - Октябрь 2020
https://fintraining.livejournal.com/1154134.html - Март 2020
https://fintraining.livejournal.com/1133500.html - Декабрь 2019
https://fintraining.livejournal.com/1112747.html - Сентябрь 2019
https://fintraining.livejournal.com/1091130.html - Июнь 2019
https://fintraining.livejournal.com/1069899.html - Февраль - Март 2019
https://fintraining.livejournal.com/1049479.html - Декабрь 2018
https://fintraining.livejournal.com/1027781.html - Октябрь 2018
https://fintraining.livejournal.com/1007300.html - Июнь 2018
https://fintraining.livejournal.com/983825.html - Март 2018
https://fintraining.livejournal.com/954996.html - Ноябрь - Декабрь 2017
https://fintraining.livejournal.com/935797.html - Сентябрь - Октябрь 2017
https://fintraining.livejournal.com/897918.html - Март - Апрель 2017
https://fintraining.livejournal.com/854054.html - Октябрь - Ноябрь 2016
https://fintraining.livejournal.com/799685.html - Март 2016
https://fintraining.livejournal.com/778261.html - Декабрь 2015
https://fintraining.livejournal.com/750715.html - Сентябрь 2015
https://fintraining.livejournal.com/723770.html - Май 2015
https://fintraining.livejournal.com/694322.html - Февраль 2015
https://fintraining.livejournal.com/667387.html - Декабрь 2014
https://fintraining.livejournal.com/637349.html - Сентябрь 2014
https://fintraining.livejournal.com/589091.html - Март 2014
https://fintraining.livejournal.com/553985.html - Декабрь 2013
https://fintraining.livejournal.com/525919.html - Сентябрь 2013
https://fintraining.livejournal.com/491509.html - Апрель 2013
https://fintraining.livejournal.com/466360.html - Февраль 2013
https://fintraining.livejournal.com/447670.html - Декабрь 2012
https://fintraining.livejournal.com/419966.html - Сентябрь 2012
https://fintraining.livejournal.com/401088.html - Май 2012
https://fintraining.livejournal.com/381707.html - Февраль 2012
https://fintraining.livejournal.com/366399.html - Декабрь 2011
https://fintraining.livejournal.com/351477.html - Сентябрь 2011
https://fintraining.livejournal.com/326305.html - Апрель 2011

Еще есть время до начала занятий в понедельник, чтобы оплатить участие и присоединиться к группе.

Ближайшие учебные курсы:
06 - 10 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
20 - 24 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
в любое время – Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")

https://fintraining.livejournal.com/1248996.html

В защиту индустрии финансовых “консультаций”: нет ничего противозаконного в том, чтобы продавать кому-то то, что ему не нужно, чего он не хочет или не понимает, до тех пор, пока конфликты интересов раскрываются мелким шрифтом где-то среди сотен страниц юридических материалов, которые вам вручают при подписании.

Рик Ферри

***

In defense of the financial “advice” industry, it’s not illegal to sell someone something they don’t need, want, or understand as long as conflicts of interest are disclosed in micro-print somewhere among the hundreds of pages of legal material you’re handed at signing.

@Rick_Ferri

Ближайшие учебные курсы:
06 - 10 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
20 - 24 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
в любое время – Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")

https://fintraining.livejournal.com/1248655.html

Сколько времени нужно на обучение инвестициям с нуля?

Сколько времени нужно, чтобы разобраться с темой пассивных портфельных инвестиций, чтобы сформировать себе инвестиционный портфель и далее поддерживать его?

Я бы сравнил это с обучением вождения машины на автокурсах.

За 1 – 2 часа вы вряд ли сможете получить практические навыки, чтобы после этого не улететь в кювет. Если вы располагаете только этим временем – лучше ищите водителя-таксиста, который будет вас возить. И готовьтесь к тому, что это обойдется вам весьма дорого.

А вот за 20 – 30 – 40 часов – уже вполне сможете. Затем первое время будете ездить тихонько и внимательно, не сильно разгоняясь, на низких передачах. Зато через год будете считать себя еще не профи, но уже вполне уверенным водителем. Стресс уйдет, на его место придет привычная рутина.

С инвестициями все примерно то же самое.

Вебинар «Инвестиционный портфель» рассчитан на 20 – 25 часов эфирного времени. Плюс дополнительные материалы в раздатке, которые рекомендуется изучить самостоятельно. Это даст вам все необходимые теоретические знания. Дальше еще часов пять - десять вы самостоятельно проведете в интернете, уточняя детали у конкретных поставщиков инвестиционных услуг, сравнивая их предложения между собой, читая отзывы о продуктах на форумах. Ну и еще некоторое время потратите на сами инвестиции. Первое время еще будете часто заглядывать в портфель и переживать. Потом привыкнете.

В итоге выйдете на затраты времени порядка нескольких часов в год.

В реальности у разных людей затраты времени будут разные. У кого-то – вдвое меньше, у кого-то – вдвое больше. Но грубые оценки, на мой взгляд, примерно такие.

Примерно как научиться водить автомобиль. Не самая элементарная задача, но в итоге получается у всех, кроме уж очень альтернативно одаренных людей.

Важно только не перепутать подготовку водителя на автокурсах с подготовкой профессиональных гонщиков для формулы-1 или даже более простых гоночных серий. Вот там вы, разумеется, десятками часов в год и вложениями в десятки тысяч рублей не обойдетесь. Но вам это, с огромной вероятностью, и не надо.

(впервые опубликовано 3 года назад, 25 ноября 2018 г.)

Ближайшие учебные курсы:
06 - 10 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
20 - 24 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
в любое время – Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")

https://fintraining.livejournal.com/1248487.html

Пузырь или бум? Роб Арнотт и Кэти Вуд поделились взглядами на акции

Дебаты о Тесле, разрушении и возврате к среднему.

Первым докладом инвестиционной конференции Morningstar в этом году стала долгожданная дискуссия с Робом Арноттом и Кэти Вуд.

Арнотт, основатель и председатель совета директоров Research Affiliates, и Вуд, основатель и генеральный директор ARK Investment Management, имеют по крайней мере одну общую черту – они оба стремятся превзойти индекс рыночной капитализации в долгосрочной перспективе. Но делают они это очень по-разному. Арнотт – диверсифицированный, идущий против рынка, ориентированный на стоимость управляющий, в то время как Вуд – концентрированный, ориентированный на прорывные технологии, ориентированный на рост инвестор.

Их твердые взгляды на электромобили, процесс разрушения и рыночные оценки вызвали оживленную дискуссию. Эта стенограмма нашего разговора была отредактирована для большей полноты и ясности.

Далее - https://assetallocation.ru/rob-arnott-and-cathie-wood

* * *

С.С.:
Дискуссия, которая, думаю, будет интересна не только портфельным инвесторам, но даже спекулянтам и тем, кто делает ставку на активное управление. Роб Арнотт и Кэти Вуд – два управляющих с сильно разными стилями управления капитала и принципами принятия решений.

Пожалуй, самое интересное в этом интервью – не то, в чем их взгляды различаются, а то, в чем они друг с другом сходятся.

Кто из них прав? На самом деле, пассивному портфельному инвестору это не столь важно. Важно грамотно составить портфель из разных классов активов «под себя», под свои цели, горизонты инвестирования, отношение к рискам и другие особенности. А уже внутри этого портфеля, если вы захотите сделать «сдвиг», «уклон» в сторону той или иной точки зрения, которая для вас в большей степени заслуживает доверия, вы можете сделать это. Только без излишнего фанатизма, пожалуйста!

Но в основе должен лежать сбалансированный подходящий вам портфель из разных классов активов.

Как его сформировать? Об этом - на декабрьском курсе "Инвестиционный портфель".

Пузырь или бум? Роб Арнотт и Кэти Вуд поделились взглядами на акции — Asset Allocation

Ближайшие учебные курсы:
06 - 10 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
20 - 24 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
в любое время – Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")

https://fintraining.livejournal.com/1248155.html

Никогда не бегай за женщинами, трамваями и «горячими» инвестиционными предложениями

https://fintraining.livejournal.com/1247970.html

Народная примета:

Если вам не просто что-то бесплатно раздают, а еще и рекламируют эту бесплатную раздачу широкой дорогой платной рекламой на весь интернет, значит вас хотят поиметь с особым цинизмом.

Не благодарите.

https://fintraining.livejournal.com/1247564.html

Марк Халберт: Поколение Z дико нереалистично в отношении того, сколько денег акции, криптовалюты и другие инвестиции дадут им на пенсию

Будущее всегда выглядит ярким на бычьем рынке

Многие представители поколения Z, достигшие трудоспособного возраста, по сути, не имеют представления о том, как накапливать богатство в течение своей жизни. Тревожно большая часть из них имеет дико нереалистичные ожидания относительно того, чего они могут достичь с помощью своих инвестиций.

Рассмотрим опрос более 2000 потребителей в США, проведенный в конце сентября компанией MagnifyMoney Результаты: 27% представителей поколения Z заявили, что надеются уйти на пенсию до 50 лет. Согласно моему анализу финансового положения типичного представителя поколения Z, шансы на то, что они смогут уйти на пенсию так рано, крайне малы – если вообще смогут.

Далее - https://assetallocation.ru/gen-z-is-wildly-unrealistic

Поколение Z дико нереалистично в отношении того, сколько денег акции, криптовалюты и другие инвестиции дадут им на пенсию — Asset Allocation

С.С.:
А про реалистичные оценки будущих доходностей мы поговорим на декабрьском курсе "Инвестиционный портфель".

Ближайшие учебные курсы:
06 - 10 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
20 - 24 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
в любое время – Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")

https://fintraining.livejournal.com/1247426.html

https://fintraining.livejournal.com/1247041.html

«Момент истины» Гарри Марковица в распределении активов
Грэм Хэнд, 1 сентября 2021 г.

Я брал интервью у Гарри Марковица в 2013 и 2014 гг., и, чтобы отпраздновать его 94-летие, мы отредактировали три предыдущие статьи, объединив их в одну статью о распределении активов и выборе портфеля.

Гарри – лауреат Нобелевской премии 1990 г. и «Человек века» по версии журнала «Пенсии и инвестиции». В этих интервью он объясняет свои взгляды на риски и доходность а также то, как он пришел к своей Современной портфельной теории (Modern Portfolio Theory ) и Границе эффективности (Efficient Frontier).

Его основополагающая статья 1952 г. «Выбор портфеля» (Portfolio Selection) положила начало нашему пониманию риска, доходности и корреляции в инвестиционных портфелях. Его идеи Границы эффективности и Современная портфельная теория до сих пор преподаются в университетах и бизнес-школах.

Гарри Марковиц родился 24 августа 1927 г. в Чикаго. Он изучал экономику в Чикагском университете под руководством известных экономистов, включая Милтона Фридмана. Еще будучи студентом, он был приглашен стать членом престижной Комиссии Коулза по исследованиям в области экономики (Cowles Commission for Research in Economics) что привело к его прорывной работе 1952 г.

Сейчас Марковиц делит свое время между обучением (он является адъюнкт-профессором в Школе менеджмента Рэди Калифорнийского университета в Сан-Диего) и консалтингом (из офисов своей компании Гарри Марковица). Он является соучредителем и главным архитектором компании GuidedChoice – поставщика управляемых счетов и инвестиционного консалтинга.

Далее - https://assetallocation.ru/harry-markowitz-aha-moment

Примечание от Сергея Спирина:
Напоминаю, что учебный курс о портфельных инвестициях для начинающих стартует в декабре. Так глубоко, как Гарри Марковиц, мы копать не будем :), но базовые знания для принятия решений о формировании портфеля слушатели курса получат.

https://assetallocation.ru/harry-markowitz-aha-moment/?_utl_t=lj «Момент истины» Гарри Марковица в распределении активов — Asset Allocation

Ближайшие учебные курсы:
06 - 10 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
20 - 24 декабря (пн - пт) – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель 2021 - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
в любое время – Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок (на базе проекта "Нетология")

https://fintraining.livejournal.com/1246883.html

Из интервью с Гарри Марковицем:

«Его собственный портфель в настоящее время в равной степени состоит из муниципальных облигаций и акций, последние с акцентом на малую капитализацию и развивающиеся рынки, но со стабильным ядром голубых фишек. Это связано с тем, что он чувствует, что так много акций переоценены в данный момент, и на его портфель также влияет его возраст. «Я хочу достаточно облигаций, чтобы, если я умру, а рынок акций уйдет к нулю, у моей жены осталось достаточно капитала и дохода, чтобы жить хорошо». Его текущая цель — дожить до 100 лет, не появившись в правой колонке The Wall Street Journal под заголовком «Гарри Марковиц облажался»».

https://fintraining.livejournal.com/1246592.html