Комментарии:

Chuck LeBeaus Bulletin 48: Valuable Tools for Traders  The RSI

“В прошлых выпусках бюллетеня мы очень редко писали об одном из наших самых любимых инструментах трейдера – индикаторе RSI (Relative Strength Index, Индексе относительной силы). Большинство наших читателей знает, что RSI – индикатор, показывающий состояние перекупленности или перепроданности. Трейдеры не должны путать RSI с «относительной силой RS», которая используется для того, чтобы сравнить силу одного актива с другим или с индексом.”

Оригинал и перевод здесь: http://forum.stepenko.com/index.php?showtopic=8773

Комментарии:

Цены на дома и кредитные ставки по ту сторону Атлантики снизились, а спрос на аренду жилых помещений вырос настолько, что во многих больших городах купить дом с двумя спальнями оказалось проще и дешевле, чем снять.

Как сообщает CNN Money со ссылкой на данные портала по недвижимости Trulia, в трех из четырех крупных городов страны в июле размеры ежемесячных выплат заемщиков по кредитам не превышали расходов на аренду жилья. И только в 12% метрополий, в том числе в Нью-Йорке, Сиэттле и Сан-Франциско, снимать дешевле. В оставшихся городах стоимость аренды жилья приближается к затратам на приобретение оного. В ходе исследования оценивались данные по 50-ти самым большим городам страны.

Средняя процентная ставка по 20-летним кредитам, согласно порталу Bankrate.com, на прошлой неделе составила всего 4,19%, а по кредитам с выплатой в течение 15 лет  3,43%. С учетом различных налоговых послаблений для собственников, покупка жилья становится более привлекательной. Если у покупателя есть постоянная работа, которая позволит обеспечить стабильное существование на ближайшие 7 лет, а также имеется возможность оплатить 20%-ный первоначальный взнос и отложить некоторую сумму на дополнительные расходы на первые 7-8 месяцев, выбор подходящего жилья во многих городах США не составит проблем.

Так, в Лас-Вегасе, по данным индекса S&P/Case-Shiller, с августа 2006 года (когда отмечались рекордно высокие показатели) цены на жилье упали более чем на 59%. Средняя стоимость объекта с двумя спальнями и двумя ванными комнатами в кондоминиумах или таунхаусах теперь составляет $60 000. Это всего в шесть раз превышает среднюю сумму годовой арендной платы ($9 700) за аналогичные апартаменты. При наличии 30-летнего кредита с 5%-ной банковской ставкой ежемесячные выплаты по займу в этом городе составят всего $256. Даже если добавить к этому налоговые расходы и коммунальные платежи, сумма платежа все равно окажется меньше $810, которые приходится платить каждый месяц, снимая такую же по размеру квартиру.

Привлекательными для покупателей жилья остаются Детройт (Мичиган), Меса (Аризона) и Фресно (Калифорния). Ежегодные расходы на приобретение жилья в этих городах превышают годовые расходы на аренду всего в шесть раз, а в городах Арлингтон (Техас), Сакраменто (Калифорния), Феникс и Джексонвилл (Флорида)  в восемь.

Что касается мест, где снимать жилье выгоднее, чем покупать, то здесь список из 50 городов возглавляет Нью-Йорк, где средняя цена аренды апартаментов составляет рекордные $2 980 в месяц. Покупка двухспальных апартаментов на Манхэттене обойдется в 36 раз дороже, чем съем, то есть почти в $1,3 млн. В Форт-Уорте (Техас), где съемщики платят за жилье всего $9 500 в год, а число новых кондоминиумов невелико и цены на жилье сильно завышены, расходы на аренду в 32 раза меньше кредитных выплат при покупке. В следующих городах арендная плата также во много раз ниже ежемесячных выплат по кредиту: Омаха (Небраска)  в 27 раз, Сиэттл и Сан Франциско  в 24 раза, Канзас Сити  в 22 раза.

По мнению экспертов, различные издержки при заключении договора купли-продажи, а также оплата различных комиссий и налогов, способны свести на нет денежную выгоду при приобретении недвижимости. К тому же покупателям не так-то просто найти банк, готовый предоставить кредит на 80% от стоимости сделки. Не у всех есть и деньги на первоначальный 20%-ный взнос, который для дома ценой в $200 000 составит $40 000. Помимо выплат по кредиту, на плечи собственника ложатся расходы, входящие в стоимость содержания дома: он оплачивает налоги на имущество, страховку, отопление, коммунальные услуги и регулярное техническое обслуживание.

Именно поэтому многие американцы не торопятся приобретать жилье, довольствуясь арендой. Prian.ru

Комментарии:

В 2008 г. они были вынуждены взять у Федеральной резервной системы США (ФРС) взаймы $669 млрд по семи антикризисным программам, подсчитали эксперты Bloomberg. Долгое время эта информация оставалась секретной. Для сравнения: минфин США в кризис инвестировал в эти банки $160 млрд. Спрос на средства по программам ФРС достиг пика 5 декабря 2008 г. — в этот день на балансах банков было $1,2 трлн таких ссуд. Это почти втрое больше, чем дефицит федерального бюджета США в 2008 г., и больше совокупной прибыли банков, входящих в систему федерального страхования, за 2000-2010 гг. Предыдущий рекорд был зафиксирован на следующий день после терактов 11 сентября 2001 г. и составил $46 млрд. «Это колоссальные суммы, — говорит Роберт Лайтан, бывший сотрудник минюста США, расследовавший причины кризиса сберегательных и кредитных ассоциаций. — Речь о том, что финансовая аристократия США пошла бы на дно без денег ФРС» (цитата по Bloomberg).

По данным самой ФРС, она не зафиксировала «кредитных потерь» по антикризисным программам. По программам, действовавшим с августа 2007 г. по декабрь 2009 г., ФРС заработала $13 млрд в виде процентного дохода и комиссионных.

Через две недели после банкротства Lehman Brothers в сентябре 2008 г. Morgan Stanley получил $9 млрд от Mitsubishi UFJ Financial Group в виде инвестиции в капитал. «Эта инвестиция еще сильнее укрепит положение с капиталом и ликвидностью Morgan Stanley», — заявил тогда банк. Но в тот же день объем кредитов ФРС на балансе банка достиг максимума — $107,3 млрд, сообщает Bloomberg. Эти деньги были почти всеми денежными средствами, доступными банку в тот момент, и почти втрое превышали совокупную прибыль, заработанную им за предшествующие 10 лет.

Осенью 2008 г. в качестве обеспечения по кредитам ФРС стала принимать не только казначейские, корпоративные и надежные ипотечные бонды, но и бросовые облигации и даже акции. В сентябре 2008 г. Morgan Stanley взял по программе ФРС $61,3 млрд, оставив в виде обеспечения $66,5 млрд, в том числе $21,5 млрд акциями, $6,68 млрд бросовыми бондами и $19,5 млрд в виде активов с «неизвестными рейтингами».

Даже банки, пережившие кризис без правительственных инвестиций в капитал, пользовались программами ФРС, поскольку по ним была обещана конфиденциальность. Для Barclays максимальный объем заимствований составил $64,9 млрд, для Deutsche Bank — $66 млрд.

Обычно ставки по программам ФРС выше рыночных. Но в октябре 2008 г. ФРС выдала $113,3 млрд 28-дневных ссуд под 1,1% по сравнению с 3,8% на межбанковском рынке. Тогда Bank of America и Wachovia взяли по $15 млрд, Royal Bank of Scotland — $10 млрд.

Citi оказался одним из самых «хронических» заемщиков — банк пользовался программами ФРС с августа 2007 г. по апрель 2010 г. В январе 2009 г. Citi работал с шестью программами одновременно, сообщает Bloomberg.

JPMorgan брал кредиты только «по просьбе ФРС, чтобы мотивировать других», утверждает гендиректор банка Джейми Даймон. Ведомости

Комментарии:

В покупке: фьючерсы RTS-09.11, GAZR-06.11, ROSN-09.11, GMKR-09.11, VTBR-09.11. В продаже: акции ЛУКОЙЛ и фьючерсы ED-09.11 по 1,4318, LKOH-09.11. Вне рынка: акции ГАЗПРОМ, ГМКНорНик, ФСК ЕЭС, РусГидро, СевСт-ао, ВТБ, Роснефть, Сбербанк, Сургнфгз и фьючерсы Si-09.11, Eu-09.11, GOLD-09.11, SBRF-09.11.

Комментарии:

Показало расследование в США. Они три года назад подняли цены на уровень $147 за баррель.

Расследование возможного манипулирования на рынке нефти Комиссия по срочной биржевой торговле США (CFTC) вела три года, с тех пор как цена WTI достигла $147 за баррель. Рекорд был установлен 11 июля 2008 г. «На нас сильно давили, чтобы мы выяснили, что происходило в тот момент», — признал главный экономист CFTC Джеффри Хэррис. Расследование CFTC показывает, что в момент взлета цен на сырье большая часть позиций была открыта спекулянтами, которые спровоцировали сокрушительный удар по экономике, заявил американский сенатор Берни Сэндерс. По данным Dow Jones, у банков в июле 2008 г. было 5,6 млн фьючерсных контрактов на нефть, у энергокомпаний — 2,7 млн, у хедж-фондов — 884 663, у авиакомпаний — 204 705, у прочих — 937 386.

WSJ удалось ознакомиться со списком из 219 игроков нефтяного рынка на тот момент: самые крупные позиции зафиксированы у Goldman Sachs и Morgan Stanley. У Goldman Sachs — 451 997 длинных контрактов со ставкой на рост цен и 419 324 коротких контракта на понижение, приводит пример издание. Это 35,2% всего объема открытых позиций на WTI, подсчитал Оливер Джекоб из Petromatrix. В большинстве случаев позиции банка были противоположны клиентским, ссылается WSJ на знакомые с расследованием источники.

Хотя комиссия и ранее заявляла, что большинство фьючерсных контрактов принадлежало финансовым компаниям, их имена до сих пор публично не назывались. Эта информация всегда была конфиденциальной, поскольку суть торговли фьючерсами — в анонимности позиций, отмечает Джекоб. Нынешняя огласка может быть предупреждением компаниям, что в следующий раз при скачке цен фигуранты списка могут легко превратиться в обвиняемых, размышляет он. Намерена ли СFTC применять санкции к спекулянтам, не ясно: представитель комиссии Стив Адамски отказался от комментариев со ссылкой на конфиденциальность отчета.

Активную торговлю фьючерсами вели не только финансовые корпорации и профильные энергетические компании, но и широкий круг инвесторов, в числе которых Йельский университет, инвестиционное подразделение Билла Гейтса Cascade Investment, правительство Сингапура, пенсионные фонды учителей Техаса и рабочих Дании.

Часть конгрессменов сейчас выступает за усиление регулирования рынка сырьевых фьючерсов и введение лимитов на позиции крупных игроков. Не всем нравится влиятельность игроков Уолл-стрит на сырьевом рынке, признает сотрудник администрации президента. СFTC надеется ввести ограничения на позиции крупных инвесторов на сырьевых рынках уже в 2012 г. Нефтяной рынок всегда славился манипуляциями, пишет бывший директор Международной нефтяной биржи Крис Кук (цитаты по The Oil Drum). Раньше то, что происходило на нефтяном рынке, не влияло на жизнь простых людей, добавляет он: «Сейчас все изменилось. Процесс финансиализации рынка нефти дошел до кульминации, что уже приносит ущерб потребителям и производителям, но по-прежнему дает выигрыш посредникам». Ведомости

Комментарии:

Сегодня  лучший день моей жизни. Я радостно живу в настоящем. Я пользуюсь всеми ресурсами, доступными мне сегодня. Сегодня, я выбираю любовь и счастье. Я созидаю для себя светлое и гармоничное будущее.

Для меня единственное поражение – не мечтать, не сметь. Нет ничего рискованней, чем жить без риска. Робин Шарма

Комментарии:

В пятницу американские рынки завершили день очередным снижением при отсутствии позитивных новостей. Так, индексы США потеряли около 1.5%, фьючерсы сегодня торгуются вблизи закрытия пятницы. При этом ведущие мировые инвестиционные дома продолжают пересматривать прогнозы темпов роста ведущих мировых экономик в сторону понижения, что добавляет неопределенности на рынки. На азиатских площадках сегодня наблюдается негативная динамика на фоне опасений дальнейшего ослабления мировой экономики. Стоимость нефти снижается сегодня утром, при этом драгоценные металлы продолжили ралли к новым максимумам.

Российский рынок начнет сегодня день небольшим снижением, так как в значительной степени негативные тенденции были отыграны российскими акциями в пятницу. Снижение стоимости нефти может привести к ослаблению рубля, что будет оказывать давление на акции компаний, чья деятельность связана с импортом. Новости с мировых площадок будут определять настрой игроков в течение дня.

НОВОСТИ: Норильский никель (GMKN): новая оферта РУСАЛу/ МТС (MBT) и МегаФон получают привилегии на услуги LTE в Московском регионе/ Операционные результаты ЮТэйр (UTAR RX) за июль 2011 года: темпы роста замедляются Кит Финанс

Комментарии:

Глобальный офис посчитал российский рынок менее перспективным, чем в Корее, Латинской Америке и Тайване, говорит один из них. Локальный бизнес рос в последнее время медленно, но многое было заморожено с подачи центрального офиса, продолжает он.

Вопрос о дальнейшем пребывании в России поставлен, но решений не принято, говорит другой собеседник «Ведомостей». Сейчас компания ищет покупателей на розничные фонды общей стоимостью около 1,5 млрд руб.

Pioneer Investments управляет активами на 180 млрд евро. На российском рынке она с 1995 г., а в 2000 г. (когда вошла в группу Unicredit) покинула его, вернувшись в 2007 г. И намеревалась войти в тройку крупнейших в стране. Управление активами в России — это довольно специфический и тяжелый бизнес, он мог не вписаться в стратегию центрального офиса, особенно учитывая нынешнюю волатильность всего финансового мира, рассуждает старший партнер Fleming Family & Partners Марк Гарбер. Большинство крупных игроков пытаются сбалансировать стратегии и избавиться от потенциальной головной боли, добавляет он.

Недавно Unicredit списала goodwill на 50 млн евро от покупки «Юникредит секьюритиз» (бывший «Атон») после пересмотра его способности генерировать прибыль. Ведомости

Комментарии:

Позиции евро как единой валюты были серьезно подорваны еще кризисом 2008-2009 гг., когда она смогла выжить лишь в паре с американским долларом. Сейчас такого прикрытия нет: из глобальных долговых передряг доллару выгоднее карабкаться в одиночку. Собственно, его никто об этом не спрашивает. Инвесторы просто бегут в казначейские облигации США, долговые бумаги Великобритании и Германии, золото. Причина проста: лишь в оставшийся период 2011 г. Европейскому центральному банку (ЕЦБ) придется монетизировать 260 млрд евро итальянского и испанского долга. Это разрушает договоренности, достигнутые 21 июля 2011 г. о втором пакете финансовой помощи Греции. Часть греческих кредиторов во главе с Финляндией также потребовали высоколиквидного обеспечения. Таких денег ни в Европе, ни в мире на данный момент больше нет: все, включая США, озабочены укреплением или вообще спасением собственных балансов.

После решения рейтингового агентства Fitch не трогать высшую оценку платежеспособности США история с понижением американского рейтинга агентством Standard & Poors могла показаться чуть ли не дурным сном. Но передышки не получилось: падение фондовых индексов продолжилось, уничтожив в итоге за август около $6,5 трлн стоимости рыночных активов.

Если мировая экономика войдет во вторую волну кризиса, у единой европейской валюты не будет шансов на выживание. Национальные долги — по сути, национальные деньги — имеют разную цену. Речь идет лишь о том, кто из стран решится первой объявить о реинкарнации собственной национальной валюты. Избежать суверенных дефолтов или банковского кризиса Европа уже практически не имеет шансов. Зона евро гораздо хуже США проходит глобальный стресс-тест на финансовую и макроэкономическую устойчивость. Во II квартале рост экономики в основных странах зоны евро — Германии и Франции — практически остановился.

В отсутствие роста экономики и при кризисе рынка недвижимости снижаются текущие поступления по банковским кредитам, усиливается и без того критическое напряжение в балансах банков. Крупнейшие европейские банки потеряли до 20% рыночной капитализации и столкнулись с изъятием средств клиентами. Те из них, которые участвовали в списании греческих долгов, зафиксировали существенные потери прибыли. На рынке недвижимости фактически заморожено около 250 млрд евро активов.

Под давлением нарастающих рисков в банковской системе с 7 августа 2011 г. ЕЦБ начал активно кредитовать банки и скупать облигации Испании и Италии. За одну неделю с момента понижения рейтинга США 5 августа ЕЦБ выдал долгосрочных кредитов репо на 57,8 млрд евро и купил итальянских и испанских бумаг на 22 млрд. Решение ЕЦБ было принято для предотвращения банкротства прежде всего итальянских и французских банков и вопреки ранее заявленной политике. Это вызвало рост напряжения в банковской системе Европы, поскольку немецкие банки уже приняли на себя обязательства по частичному списанию проблемных долгов Греции, т. е. оказались в зоне «кредитного случая», предупреждение о котором было объявлено рейтинговыми агентствами еще в июне 2011 г. Финляндия, Австрия, Нидерланды и Словакия потребовали денежного обеспечения. Это бунт на корабле с лоцманами из Брюсселя и капитанами из Берлина и Парижа.

Денежные вливания ЕЦБ пока неэффективны. Решения были рассчитаны на психологический эффект, который на рынках исчезает при появлении новой порции негативной статистики или призывов европейских лидеров «крепить интеграцию». Состояния банковских балансов такая политика и лозунги не улучшит. В 2008 г. ФРС и минфин США еще до банкротства Lehman Brothers начали применять к банкам интенсивную терапию, зачастую против их собственного желания. Самостоятельно банки всегда тянут до последнего. Если греческие облигации выкупались ЕЦБ на ура, то расставаться со все еще приносящими доход, но потенциально токсичными испанскими и итальянскими бумагами банкам не хочется. Объем продаж облигаций Испании и Италии, как уже говорилось, составил пока всего 22 млрд евро.

Между тем растущие долги при единой валюте продолжают разрывать зону евро на национальные кусочки. Отношение государственного долга к ВВП стран зоны евро возросло с 81,2% в I квартале 2010 г. до 86,7% в I квартале 2011 г. Программы бюджетной экономии не сработали: дефицит консолидированных бюджетов стран зоны евро в 2011 г. вновь начал увеличиваться. Германия и Франция предложили ввести нечто вроде единого управления расходами национальных бюджетов, т. е. создать новую бюрократическую конструкцию, новое «европейское правительство». Зачем — не очень понятно, выполнение принятых обязательств консолидации бюджетов уже контролируется Еврокомиссией.

Когда Германия и Франция 16 августа блокировали увеличение объема выпуска европейских бондов сверх установленного объема в 440 млрд евро, кто-то из лидеров обронил слова о том, что зона евро находится лишь в начале интеграции. Это признание дорогого стоит: по всем экономическим законам единая валюта уже должна была стать ее завершающим этапом.

Если от евро все-таки придется отказаться, эта валюта не исчезнет, а вернется к статусу расчетной единицы, какой она была до 2002 г. Переход на национальные валюты никаких сложностей не обещает — было бы желание продолжать покупать друг у друга товары и кооперацию производства. Рынки получат возможность зарабатывать на валютных курсах, а не выпрашивать порции ликвидности у ЕЦБ. Регион получит точную меру издержек и конкурентоспособности, что лишь стимулирует развитие торговли и рост производства. Если, конечно, вместе с национальными валютами не появятся и торговые барьеры. По сути дела, для Европы это единственная возможность, отбросив амбиции, избежать затяжной депрессии и превращения в новую империю с «более» и «менее» равными партнерами. Ведомости

Комментарии:

О том, как люди, взяв в кредит, попадают в банковскую кабалу, способную сломать им не только планы на будущее, но и судьбы, уже написано немало. Но недавно предприниматель из Домодедова Александр Черкасов взломал устоявшиеся стереотипы. Он стал первым в истории России должником, который не только рискнул возбудить исполнительное производство против кредитора, но и одержал над ним победу.

фото: Наталия Губернаторова

Комментарии:

В покупке: акции ГАЗПРОМ, ГМКНорНик и фьючерсы RTS-09.11, GAZR-06.11, ROSN-09.11, SBRF-09.11, GMKR-09.11, LKOH-09.11, VTBR-09.11. В продаже: акции ЛУКОЙЛ по 1567.3, фьючерсы Eu-09.11, ED-09.11. Вне рынка: акции ФСК ЕЭС, РусГидро, СевСт-ао, ВТБ, Роснефть, Сбербанк, Сургнфгз и фьючерсы Si-09.11, GOLD-09.11.

Комментарии:

Как задолбали этим путчем, занудным, как овсянка-сэр! Добро б мы стали чем-то лучшим, чем этот наш эсесесер, добро б мы сдвинулись куда-то или хоть выросли уже, добро бы радостная дата застала нас на рубеже, — но взгляд вотще повсюду шарит: просвета нет ни тут, ни там. Нас только то и утешает, что в Штатах тоже не фонтан. На юбилей хочу забить я, как неконформный индивид. Другое громкое событье меня сегодня вдохновит. Из многих радостей доступных в одной мне видится запал: мы запустили мощный спутник, и он немедленно пропал.

Он был мощнее всех в Европе, в нем было связи до фуя — и вот космические топи его сглотнули, не жуя! Заметьте, мы не так богаты — швырять рубли на баловство. Его нашли как будто Штаты, но оказалось — не его. Среди небес дождливо-смутных, чертя привычный их пейзаж, летал другой какой-то спутник — и не крупнейший, и не наш. Как это, в сущности, жестоко! Но в этом логика видна, что наша Русь, по слову Блока, «всегда без спутников, одна». Насмешки циников прожженных все беспардонней, все грязней… Мы — тот несчастный медвежонок, что все искал себе друзей — придите, типа, меду выдам, я весь культурный, я в штанах! — но так пугал их внешним видом, что все кричали: нах-нах-нах. Когда-то было время, братцы, до всяких этих перемен, — имел он спутников пятнадцать, потом четырнадцать имел, и мы неслись, антенны пуча, в холодной, пасмурной нощи — но разлетелись после путча, и все. Ищи теперь свищи. Ушли в невидимые выси, о прежней дружбе не стоня. Где Киев, Таллин, где Тбилиси, где, извините, Астана? И как мы их пустили сдуру в суровый, непонятный мир? Один наш друг — атолл Науру да броненосный Ким Чен Ир, и тот глядит на нас со смехом, коммунистическая знать… Я слышал, он опять приехал. Мощнейший спутник, что сказать. Финал могучего проекта: медведь досчитывает медь. Теперь нас любят только те, кто хотят остатки поиметь. С друзьями, впрочем, очень туго не сотый, не двухсотый год: имелись два любимых друга — своя же армия и флот, они исправно помогали, но нынче, Родина, глазей: ты, может, справишься с врагами, но берегись таких друзей. Когда посмотришь трезвым глазом на этот дружный легион… Теперь мы дружим только с газом, но погоди — уйдет и он.

Средь звезд, навеки неприступных, в далеком, млечном их дыму, когда представишь этот спутник — как хорошо сейчас ему! Как он летит в свободном небе, неуловим, неутомим… Страна моя! Не лучший жребий — быть вечным спутником твоим. Вот он летает в темпе вальса среди других небесных тел. Как счастлив тот, кто оторвался — но ни к кому не прилетел! Ату, голубчики, ловите. Твой спутник в бездне голубой летает по своей орбите — вокруг тебя, но не с тобой, из всех твоих реестров выбыл, нигде не числится строкой… Ей-богу, это лучший выбор. В конце концов, я сам такой. Не помню, что со мною стало, — должно быть, сделалось само: хоть я из твоего металла, на мне стоит твое клеймо, на мне печать твоих Евразий, твоих полковников и Ко, но между нами нету связи.

И я лечу. И мне легко.

А ты загадочно блистаешь, в своей песочнице резвясь.

Когда ты вновь собою станешь, я первый вылечу на связь.

Дмитрий Быков, 20.08.2011, Новая газета

Комментарии:

Я привношу в свою жизнь творческое мастерство. Мои таланты и способности раскрываются новыми гранями. Я с удовольствием занимаюсь повседневными делами. Я внимательно и вдумчиво отношусь ко всему, что делаю. Я чувствую себя победителем.

Работа придает смысл нашей жизни. Она влияет на нашу самооценку и ощущение своего места под солнцем. Быть великим мастером своего дела – это дар, который мы преподносим самим себе. Робин Шарма

Комментарии:

Евро/Доллар 1,4393

Комментарии:

Доллар  29,2709

Евро 41,8749

Корзина 35,5729

Комментарии:

Доллар  3,586

Евро 5,1303

Корзина 4,3582

Комментарии:

Доу 10818,1

Комментарии:

РТС 1575,33

ММВБ 1438,74

Комментарии:

ТА-25 1065,18