Полный Степенко это: www.blog.stepenko.com, www.stepenko.ru, www.forum.stepenko.ru, www.twitter.com.stepenko
Сбербанк занял 9-е место в рейтинге самых надежных банков Центральной и Восточной Европы |
Опубликованном журналом Global Finance. Самые надежные банки были отобраны через сравнение долгосрочных кредитных рейтингов и совокупных активов. При оценке были использованы рейтинги Moody’s, Standard & Poor’s и Fitch.
«Сегодня более чем когда-либо клиенты по всему миру ищут в банках, с которыми они ведут свой бизнес, возможности долгосрочной кредитоспособности, — считает издатель Global Finance Джозеф Джаррапуто. — Такие банки обладают солидным капиталом и превосходными возможностями управления рисками».
В июле 2011 г. Сбербанк стал единственным российским банком, который вошел в список крупнейших мировых корпораций по итогам 2010 г., опубликованный журналом Fortune. В июне 2011 г. Сбербанк занял 20-е место в рэнкинге «Самые сильные банки мира», опубликованном журналом Bloomberg Markets. В марте 2011 г. консалтинговая компания Brand Finance, опубликовавшая ежегодный рейтинг «500 самых дорогих брендов в мире», признала Сбербанк самым дорогим российским брендом. Заняв 65-ю строчку, Сбербанк стал единственной российской компанией, вошедшей в первую сотню мирового рейтинга. По данным Brand Finance, бренд Сбербанка является 19-м по стоимости в мире среди банковских брендов. Ведомости
|
|
Торговый план на 26.08.11: 10 покупок, 9 продаж, 3 вне рынка |
В покупке: акции Сургнфгз, ГМКНорНик, Роснефть, ГАЗПРОМ, ФСК ЕЭС и фьючерсы RTS-09.11, Si-09.11, ED-09.11, GAZR-06.11 по 17451, ROSN-09.11. В продаже: акции Сбербанк, СевСт-ао, ВТБ, РусГидро и фьючерсы Eu-09.11, GMKR-09.11, SBRF-09.11, ROSN-09.11, VTBR-09.11. Вне рынка: акции ЛУКОЙЛ и фьючерсы GOLD-09.11, LKOH-09.11.
|
|
Тема дня трейдера: хвалить себя |
Я постоянно улучшаю качество своей жизни. Всем моим предприятиям сопутствует успех. Я иду от достижения к достижению. Я хвалю себя за все свои достижения. С каждым шагом вперед, мне все легче видеть жизнь в позитивном свете.
Двигайтесь, иначе вы обрастете мхом или закостенеете. Вы должны полюбить движение в противном случае вы пустите корни. Ричард Темплар
|
|
Опубликован Бюллетень Чака ЛеБо 41: Двойные адаптивные цели прибыли |
Chuck LeBeau’s Bulletin 41: Doubly Adaptive Profit Objectives
“Иметь хорошо спланированные цели по прибыли – это лучший путь максимизировать прибыль на выходе из сделки. Тенденция состоит в том, что прибыль либо снимается слишком рано, либо слишком поздно и большинство трейдеров ошибаются именно в сторону слишком раннего снятия.”
Оригинал и перевод здесь: http://forum.stepenko.com/index.php?showtopic=8403
|
|
С 1 сентября 2011 года Группа ММВБ увеличивает продолжительность торгов на фондовом рынке |
с 9:30* будут начинаться торги в режимах РПС и РЕПО;
предторговый период Режима основных торгов переносится с 10:15 на 9:45;
начало торгового периода Режима основных торгов переносится с 10:30 на 10:00;
окончание основной торговой сессии без изменений в 18:45.
|
|
Золото — дороже, а платина — надёжней? В какой драгметалл вложить сбережения |
Цена золота побила новый рекорд и впервые превысила отметку в 1910 долл. за унцию. Таким образом, этот драгметалл стал стоить дороже платины
Мировые рынки продолжают метаться вверх-вниз в ожидании дальнейшей судьбы американской экономики. Похоже, что пока большинство инвесторов уверены в одном: курс доллара будет продолжать падать, а значит, стоимость самой популярной твёрдой валюты в мире — золота — будет, напротив, быстро расти. На фоне этого ажиотажа цена золота уже поднялась более чем на 400 долларов (или почти 30%) за два месяца. Это побудило многих россиян, до сих пор не помышлявших о каких-либо инвестициях, приобрести золотые слитки и внимательно следить за биржевыми индексами.
Напомним, первый всплеск интереса простых вкладчиков к золоту банки зафиксировали две недели назад. Тогда стоимость драгметалла перевалила за 1700 долларов за унцию (и это уже было историческим рекордом). Вчера цена унции на американских биржах поднялась выше 1900 долл., а на азиатских и вовсе установилась на уровне 1911,46 долл. Что касается России, Центробанк установил официальную цену золота на 24 августа в размере 1756,17 руб. за грамм.
В то же время платина, к которой инвесторы до сих пор обращались как к методу вложения намного реже, начала дешеветь и опустилась до цены в 1,880,1 долл./унция. В рублёвом эквиваленте курс, установленный ЦБ, составил 1767,81 за грамм — что, опять же, ниже стоимости золота. Как ни странно, этот разрыв заставил многих игроков, до сих пор торговавших платиной, уйти из этого сегмента и перевести свой капитал в «золотые слитки».
— В настоящий момент инвесторы считают золото самым безопасным вложением в трудные времена, и такое положение дел будет продолжаться до тех пор, пока мы не увидим каких-либо долгосрочных позитивных новостей, — прокомментировал ситуацию Даррен Хиткот, эксперт компании Investec Australia.
Другие аналитики, опрошенные агентством «Би-Би-Си», также уверены в дальнейшем росте цен на золото, которое, в свою очередь, будет обусловлено снижением курса доллара США.
— Истинная причина роста цены на золото — обесценивание доллара, — говорит сотрудник фирмы Fat Prophets Колин Уайтхед. — Поэтому, чем больше денег напечатают американские власти, тем дороже будет стоить золото. Если им удастся продавить новый пакет стимулирующих мер, цена на золото может подняться еще выше.
Российские эксперты по большей части позитивно оценивают перспективы вложений в этот драгметалл. Но предупреждают, что, как всегда и бывает, за резким ростом цен последует резкий спад, и простому «частнику», купившему золотые слитки или монеты в банке, будет крайне сложно предугадать этот момент и вовремя вывести свои сбережения обратно в рубли.
Аналитик ИК «РИК-Финанс» Михаил Фёдоров полагает, что золото уже «перегрелось», то есть очень скоро начнёт стагнировать или вовсе обвалится.
— Бурный рост золота — это целиком заслуга спекулятивного спроса, вызванного ростом недоверия к перспективам развития мировой экономики, а также — главным образом — неустойчивостью валют, — подтверждает эксперт. — Золото, в отличие от доллара, выступает в качестве денег, которые не подвержены инфляции и которые нельзя напечатать в неограниченном объеме. Но ведь платина так же является драгоценным металлом и так же — инвестиционным металлом; разница лишь в том, что первоначально, когда рынок начинает лихорадить, все вспоминают о золоте и лишь потом о — платине.
Превышение цены золота над ценой платины Фёдоров считает временным явлением. И в среднесрочной, и в долгосрочной перспективе платина будет дороже золота, а в конечном итоге инвестиционный спрос дойдёт и до неё — что, соответственно, тоже вызовет скачок котировок, говорит аналитик.
— Поэтому инвестиции в платину в данный момент выглядят более предпочтительными. Платина должна стоить дороже золота, причем с годами эта разница будет расти, по причине того что платины в мире намного меньше, чем золота, и объем ежегодной добычи платины более чем в 10 раз ниже. Также важно то, что добытое золото постоянно пополняет и увеличивает объем резервов данного металла, а почти вся платина используется в промышленности, и тем самым возможности нарастить её резервы нет, — заключает аналитик.
Что касается менее отдалённых перспектив, пока что решающей для инвесторов датой остаётся пятница, 26 августа, когда главы региональных федеральных резервных банков США соберутся на ежегодное совещание. Ожидается, что на встрече будет объявлено, продолжит страна программу количественного смягчения или нет, то есть, фактически, будут ли напечатаны новые доллары или не будут. Если программе дадут «зелёный свет», цены на золото, скорее всего, продолжат повышаться; также стабильного роста цен аналитики ожидают на протяжении всей текущей недели. АиФ
|
|
Бывший глава ФРС видит причину кризиса в евро |
- Евро терпит крах, и этот процесс создает существенные трудности для европейской банковской системы, утверждает бывший глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Алан Гринспен. С такой оценкой он выступил на форуме в Вашингтоне. Отвечая на вопрос о том, возможен ли развал еврозоны, он ответил: «Очевидно».
Ранее Алан Гринспен уже высказывался в том плане, что вернется ли рецессия или ее удастся избежать, зависит прежде всего от Европы. По его мнению, в США дела обстояли относительно неплохо, хотя и нестабильно, до тех пор, пока перспективы развития экономики Италии не оказались под сомнением.
- Общеевропейская система дестабилизирована, и возникает кризис, еще раз подчеркнул Алан Гринспен.
Зато большие перспективы, по мнению экс-главы ФРС, у золота. Как он считает, нынешний взлет цен на этот драгоценный металл не есть «мыльный пузырь», золото будет дорожать и дальше.
- Золото, в отличие от других сырьевых ресурсов, можно использовать в качестве валюты. Не стоит думать, что этот металл годен лишь для нужд ювелирной индустрии. Наоборот, это самое надежное из убежищ для капитала, в отличие от бумажных валют, которые, кажется, теряют это качество, утверждает Алан Гринспен .
Напомним: из-за общей экономической неопределенности только за июль стоимость золота выросла на 8,5%. Очередной рекордный подскок цен на него произошел буквально на днях.
|
|
Корреспондент «Комсомолки» пытается спасти свои деньги, вложенные в акции на фондовом рынке. Получается с трудом… |
- АвтоВАЗ падает! От такого крика проснулись в одну из ночей мои соседи. Во сне мне отчетливо казалось, что мои акции резко грохнулись в цене, а я не успел их продать&
- Какой АвтоВАЗ? Лечиться тебе пора! Совсем с ума сошел со своими биржами, буркнула жена.
Биржевой кошмар не давал мне спать до самого утра. С красными от недосыпа глазами я еле дождался, когда откроются фондовые рынки. И успокоился лишь в тот момент, когда продал все акции. Рынок в тот день действительно падал&
БИРЖИ УПАЛИ НА ЧЕТВЕРТЬ
Две недели назад случилось страшное. Независимое аналитическое агентство Standard & Poors снизило Америке кредитный рейтинг. Объяснять экономистам, что это значит, не нужно. Рейтинг США всегда (точнее, почти 100 лет) был чем-то вроде Великой Китайской стены таким же непоколебимым. Но в итоге оказался стеной Берлинской, павшей под натиском революции. Финансовой.
Надеяться на чудо и тихую гавань я не стал, поэтому от кризиса подальше продал все свои акции. В первый же день торгов после объявления о снижении рейтинга. Конечно, было неприятно потерять 7% нажитых непосильным трудом сбережений, но, как оказалось позже, это было правильное решение.
За прошедшие 2 недели индекс ММВБ (он отражает среднюю стоимость акций 30 крупнейших российских компаний) упал почти на 25%. А акции компаний электроэнергетики, в которые тогда были вложены мои деньги, опустились в цене более чем на 30%. Уф, пронесло! Но просто так сдаваться кризису я не хотел. Не зря же учился на биржевых курсах и больше полугода изучал, как ведут себя фондовые рынки. Пришло время закатать рукава и отыгрывать потери!
|
ГЛАВНОЕ МОБИЛЬНОСТЬ
Последние 2 недели я спекулировал как оголтелый. Колебания на рынке были просто огромными. За один день индекс ММВБ и отдельные акции могли сначала уходить в минус на 5 10%, а затем отыгрывать падение и заканчивать день в «зеленой» зоне. К примеру, акции «Ростелекома» в течение трех дней падали по 10%, а затем резко развернулись и два дня безудержно росли на 12 15%. Если бы удалось поймать все эти колебания (то есть сначала сыграть на понижение, а потом на рост), то за неделю можно было бы удвоить свой капитал. Но, как говорится, знал бы прикуп&
В эти дни я в буквальном смысле разговаривал с компьютером и проводил у монитора по нескольку часов.
- Давайте, родненькие, растите!!! громко радовался я, пугая коллег.
- Отлично, ребята, падаем дальше, довольный, потирал я руки спустя пару часов.
Коллеги лишь крутили пальцем у виска.
Считается, что на рынке есть «быки» (те инвесторы, которые играют на повышение) и «медведи» (те, что играют на понижение). Но по факту любой профессиональный инвестор (точнее спекулянт) играет в обе стороны. Точно так же стал поступать и я. В итоге за несколько дней с помощью шортов я смог отыграть часть потерь и увеличить свой портфель на 5%. Хотя индекс ММВБ за это же время опустился еще на 10%.
- Сейчас можно использовать только спекулятивные стратегии или вообще не дергаться, рассказал мне Михаил Федоров, аналитик компании «РИК-Финанс». Логический расчет и анализ не помогут. Главное мобильность.
Кстати, давно хотел попробовать именно эту стратегию игры на рынке дэй-трейдинг. Суть в том, что в конце каждой биржевой сессии нужно уходить из всех позиций (продавать все бумаги или закрывать шорты) и следующий день начинать с чистого листа.
- Если хочешь навариться, действуй короткими набегами, учил меня другой брокер. Получил небольшую прибыль (2 3%) и быстро ее фиксируй. Не жадничай!
ДВЕ АКСИОМЫ РОССИЙСКИХ БИРЖ
Такая торговля напоминает партизанские вылазки из укрепленного форта. Чуть пощипал противника и назад в защищенную крепость. Сейчас с наличными на счете спокойнее, чем с ценными бумагами. В кризис последние, как правило, теряют всякую ценность. Но активная торговля на бирже почти лотерея. Чтобы увеличить вероятность выигрыша, я пользовался двумя основными принципами.
Во-первых, наш рынок ведет себя довольно предсказуемо. Например, мы очень сильно зависим от западных фондовых площадок. Если вчера биржи в Америке упали, значит, сегодня российские индексы неминуемо пойдут вниз.
- Раньше все было еще проще, говорит Михаил Сапенюк, биржевой эксперт из Пробизнесбанка. К бабке не ходи если американцы закрылись в плюсе, то и мы будем расти. Сейчас наш рынок стал более самостоятельным. И его стало труднее прогнозировать. Но связь все равно осталась.
Еще один фактор, на который реагируют наши биржи, цена на нефть. После снижения рейтинга США «черное золото» тоже начало резко дешеветь, но ниже 100 долларов за баррель не опустилось. Это пока и сдерживает наши биржи от дальнейшего падения по сценарию 2008 года.Но, находясь на бирже, нужно придерживаться и других неписаных правил. Верность одного из них («не ловить падающий нож») я, к сожалению, испробовал на собственном опыте. Как оказалось, оно написано кровью (убытки отражаются на биржах красным цветом) многих инвесторов. Суть правила ясна из самого образа. Не стоит пытаться покупать акции, когда они падают. Пусть они окончательно упадут и начнут расти вот тогда их и нужно покупать, но не раньше.
В один из дней мне показалось, что падение прекратилось и теперь начнется безудержный рост. Но это было ошибкой. Через пару часов пришлось фиксировать хоть и небольшой, но убыток.- Мы видим, что у рынка начало открываться второе дно, говорит Александра Лозовая, директор аналитического департамента ИК «Вектор Секьюритиз». Поэтому сейчас лучше подождать, посмотреть, как будет вести себя рынок в ближайшее время.
Благодаря своим стараниям (хотя назовем вещи своими именами спекуляциям) мне удалось избежать больших потерь. Мой портфель акций полегчал всего на 3,5%. В то время как индекс ММВБ с начала года опустился почти на 20%. Но серьезный минус налицо. На активную торговлю на бирже уходит уйма времени. И еще больше нервов.
ДЕНЬГИ СЕЙЧАС ЛУЧШЕ АКЦИЙ
В понедельник российские биржи снова открылись в минусе. Две аксиомы сработали точно по графику: американские рынки завершили прошлую неделю на минорной ноте, а цена на нефть снова стала опускаться.
Как говорят эксперты, в последние 2 года фондовые рынки росли лишь по одной причине США вбухивали огромные деньги в экономику, чтобы ее разогреть. Безуспешно. Теперь у инвесторов осталась единственная надежда что Америка снова начнет печатать деньги. Но шанс на это мизерный. В Америке из-за этой программы поддержки начала резко расти инфляция. И вряд ли власти решатся снова включить печатный станок.
В общем, как ни крути, легкие времена в мировой экономике, похоже, позади. Но, как мы знаем по опыту прошлых кризисов, после падений биржи всегда снова поднимаются. Лично я решил смотреть в ближайшее будущее с оптимизмом, поэтому закрыл все шорты и купил акции (см. графику). Не зря же эксперты советуют покупать на бирже именно тогда, когда паника достигает апогея. Хотя, может, я просто устал спекулировать?!
* «Открыть шорт» на биржевом языке означает играть на понижение. В этом случае инвестор получает прибыль от падения котировок акций.
|
СОВЕТЫ «КП»
Налетай подешевело?!
Во время биржевой паники на нее лучше всего смотреть со стороны. Эксперты советуют в этот момент продать все свои акции и не дергаться. Такая стратегия позволит вам сохранить и деньги, и время, и нервы. Ведь в период кризиса ценные бумаги дешевеют очень быстро.
Но если руки все-таки чешутся и хочется рискнуть, то во время кризиса можно даже заработать. Из-за паники на биржах возникают резкие колебания. На этих волнах (график изменения котировок имеет именно такую форму) можно покачаться с прибылью для себя. То есть играть можно как на повышение, так и на понижение. Но в этом случае нужно постоянно следить за ситуацией на рынке и реагировать максимально оперативно. Главное придерживаться определенных правил и ни в коем случае не входить в азарт. Он до добра не доводит.
Биржевики любят говорить: «Режь лося, пока молодой». Смысл этой фразы такой фиксируй убытки (от англ. loss «потеря»), когда они еще небольшие. Ведь если кризис действительно будет проходить по наихудшему сценарию, то 3 5% потерь покажутся вам очень хорошим результатом. В то же время жадничать тоже не стоит. В кризис даже небольшая прибыль это отличный результат.
Активная игра на бирже это спекуляции чистой воды. Ими лучше заниматься профессионально. Для инвесторов (которые воспринимают акции как долгосрочное вложение) падение на биржах отличная возможность купить ценные бумаги по дешевке. Как мы помним по прошлому кризису, котировки многих акций тогда упали почти в 10 раз. Но как только мировая экономика стала восстанавливаться, они резко стали дорожать. К примеру, акции Сбербанка в начале 2009 года опускались до 15 рублей за акцию, а потом поднимались до 110.
|
|
|
Результаты управления пенсиями ВЭба и частных компаний за 1 полугодие. Много минусов. |
Портфель госбумаг у ВЭБа с доходностью 7,54% годовых по итогам полугодия занял 11-е место, а расширенный портфель (включает корпоративные бумаги, аккумулирует средства молчунов) с доходностью 5,91% — 21-е место, свидетельствуют данные Pensiamarket.ru.
Лучший результат у УК «Агана» (12,41% годовых), УК «Метрополь» (11,81%), УК «Солид менеджмент» (10,62%). Худший — у «Финам менеджмента» (-15,19%).
По итогам I квартала у большинства управляющих доходность была выше инфляции — «Тройка диалог» показала 13,27% годовых, УК «Капиталъ» — 13,18%, лучший результат был у «Аганы» — 27%. Однако коррекция на рынке съела доходность — например, у «Тройки» по итогам полугодия доходность снизилась до 1,77%.
«Объяснение простое — в отличие от ВЭБа большинство частных управляющих инвестируют в акции, а II квартал для акций был просто катастрофой», — говорит руководитель УК «Тройка диалог» Антон Рахманов.
«Тройка» держит в акциях около половины пенсионного портфеля и не собирается менять эту стратегию, несмотря на продолжающуюся коррекцию на рынке акций, говорит он. «В долгосрочной перспективе инвестиции в акции позволяют показывать доходность выше ВЭБа и инфляции», — поясняет Рахманов.
Лидеры полугодия объясняют свой результат сокращением доли акций во II квартале. «До марта в связи с ростом фондового рынка доля акций в портфеле составляла около 30%, из них значительная доля — акции телекоммуникационного сектора (»Ростелеком«и МТС), — объясняет управляющий портфелями «Солид менеджмента» Георгий Ельцов. — В случае с МТС выиграли за счет дивидендов: акции мобильного оператора показали неплохую дивидендную доходность — на тот момент 14 руб. на акцию, или 6% по доходности». Во II квартале, когда риски повысились, компания вовремя сократила долю акций в портфеле втрое — до 10%, говорит он.
В УК «Финам менеджмент» долю акций в портфеле сократили только в августе, поэтому падение рынка оказало влияние на результат. «Доля акций в портфеле составляла около 20-22%, причем четверть из них — акции сектора электроэнергетики, они проседали сильнее рынка», — объясняет гендиректор Андрей Шульга. Ведомости
|
|
Торговый план на 25.08.11: 14 покупок, 11 продаж, 1 вне рынка |
В покупке: акции Сбербанк, Сургнфгз, ГМКНорНик, СевСт-ао, Роснефть по 207.48, ФСК ЕЭС, РусГидро и фьючерсы RTS-09.11, Eu-09.11, Si-09.11, GAZR-06.11, ROSN-09.11, SBRF-09.11, VTBR-09.11. В продаже: акции ЛУКОЙЛ, ГАЗПРОМ, ВТБ, и фьючерсы Eu-09.11, Si-09.11, ED-09.11, ROSN-09.11, SBRF-09.11, LKOH-09.11, GMKR-09.11, VTBR-09.11. Вне рынка: фьючерсы GOLD-09.11.
|
|
Будь в фазе: перед торгами от Михаила Королюка |
Обстановка перед открытием рынка в России носит умеренно позитивный характер. Накануне торги акциями в США завершились на положительной территории, сегодня утром фьючерс на индекс S&P торгуется вблизи нулевой отметки, а азиатские рынки растут. Таким образом, российский рынок акций, скорее всего, откроется ростом.
Драйверы рынка на день и актуальные идеи
Сегодня внимание стоит обратить на опережающий индекс настроений от немецкого института GfK, который будет опубликован в 10.00 МСК. Традиционный недельный отчет по заявкам на пособия по безработице в США выйдет, как всегда, в 16.30 МСК, и, вероятно, мы увидим довольно-таки нейтральную динамику числа заявок. Вечером, в 19.00 МСК начнется главное событие недели — экономический симпозиум в «Джексон хоул», апофеозом которого станет выступление главы Федрезерва Бена Бернанке в пятницу.
АЗИЯ
Сегодня индексы в Азии растут, особенно в Японии (+2,09%) на фоне подрастающих акций компаний высоких технологий и банковского сектора, а также на фоне смены правительства Японии. В Корее рост на 1,63, где также спросом пользуются высокотехнологичные компании. Китай растет на 1,7%, Гонконг — на 1,55, где лидирует банковский сектор на фоне отчета Bank of China.
США
Фондовые торги в США в среду завершились ростом фондовых индексов после того, как были опубликованы отчеты по заказам на товары длительного пользования и ценам на жилье, а также на фоне роста финансового сектора. По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 1,28% до отметки 11320,71 пункта, а индекс S&P 500 прибавил 1,31% до 1177,60 пункта.
ЕВРОПА
В среду, 24 августа, ключевые фондовые рынки европейского региона продемонстрировали успешный рост, проигнорировав целый ряд негативных событий, поступивших в первой половине торгового дня. Снижение рейтинга Японии международным агентством Moodys Investors Service до Аа3, а также более значительное, нежели прогнозировалось, падение индекса делового оптимизма IFO Германии в августе оказались недостаточным поводом для отступления индексов региона. По итогам сессии британский FTSE 100 ушел в плюс на 1,49%, французский CAC 40 вырос на 1,79%, а немецкий DAX укрепился на 2,69%.
РОССИЯ
Вчера российский рынок акций, открывшийся на позитиве, днем уходил в красную зону, однако сумел завершить день в плюсе. Выросли бумаги «МРСК Северо-Запада» (+6%), ВТБ (+4,33%), НЛМК (+2,99%), «Газпрома» (+2,59%), «Уралкалия» (+2,3%). Упали привилегированные акции «Мечела» (-4,89%), обыкновенные Магнита (-3,39%), ЛСР (-2,86%), «МРСК Волги» (-2,73%) и «Полиметалла» (-2,39%). Индекс ММВБ по итогам торгов повысился на 1,21% по сравнению с закрытием предыдущего торгового дня и составил 1461,62 пункта, индекс РТС повысился на 1,40% и составил 1601,03 пункта.
ТОВАРНЫЕ РЫНКИ
Вчера цены на нефть упали. Котировки нефтяных фьючерсов потеряли 0,3% на фоне восстановления доллара США против евро. Ранее они росли после опубликованного департаментом энергетики США отчета, согласно которому запасы нефти неожиданно снизились на 2,21 млн баррелей до 3151,8 млна за последнюю неделю. Ожидалось, что запасы вырастут на 1,75 млн баррелей. Уровень загрузки НПЗ вырос до 90,3%, повторив годовой максимум, установленный 15 июля. Ведомости
|
|
Тема дня трейдера: верить в себя и свои возможности |
Я верю в себя и в свои способности. Я самостоятельно принимаю решения и живу осознанно. Я управляю своими мыслями. Я – хороший пример для своих окружающих. Я вдохновляю моих друзей проявлять лучшие качества.
Вы должны поверить в свою исключительность прежде, чем сможете стать исключительным. Робин Шарма
|
|
Ежедневный обзор по рынку акций |
Американские индексы завершили вчерашний день ростом на 3-4.3% в ожидании заявлений ФРС о дополнительных мерах по поддержке экономики. Кроме того, хорошие данные о производственной активности в Китае, Германии и еврозоне оказали дополнительную поддержку фондовым площадкам. При этом уже сегодня ситуация не выглядит столь оптимистично. Рынки Азии демонстрируют разнонаправленную динамику, а фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе на фоне опасений о дальнейшем замедлении темпов роста мировой экономики. Стоимость нефти выросла по итогам вчерашнего дня и сегодня остается на этих отметках. Поддержку котировкам оказывают предварительные данные о снижении запасов топлива в США.
Российский рынок начнет сегодня день в небольшом плюсе, при этом поводов продолжать рост пока нет. По нашему мнению, волатильность на рынках сохранится до пятницы, когда и состоится выступление Бена Бернанке. Положительная динамика на рынке нефти может оказать поддержку российским акциям.
МАКРОЭКОНОМИКА Мы снижаем прогноз инфляции в 2011 году до 7.5%, сохраняем прогноз на 2012 год на уровне 8%
НОВОСТИ МТС (MBT) увеличила свое присутствие на рынке фиксированного ШПД, купив Альтаир в Туле Верофарм (VRPH) опубликовал предварительные результаты за 1П11 Кит Финанс
|
|
Михаил Королюк (aka Moysha) комментирует уход в отставку президента Standard & Poor’s, понизившего рейтинг США |
И все-таки американцы не могут обойтись без шоу! Как только аналитическое агентство Standard & Poors взяло на себя смелость понизить непоколебимый экономический рейтинг США, начался настоящий детектив. Американский Минюст бросил своих следователей в бой. Аналитиков агентства стали обвинять в махинациях. В итоге глава S&P Дивен Шарма объявил об отставке.
В самом агентстве отрицают, что увольнение связано со снижением рейтинга. Мол, уход обсуждался давно и теперь вышел на финишную прямую. Однако многие эксперты в такое простое объяснение не верят. Слишком много совпадений.
- У агентства есть владелец (по некоторым данным, семья миллиардеров Ротшильдов. Ред.), которому оно интересно как бизнес, говорит Михаил Королюк, начальник отдела управления инвестициями ИФК «Солид». Можно предположить, что решение о снижении рейтинга поставило этот бизнес в США под угрозу.
Вот и решили заменить «проштрафившегося» руководителя. Пост главы S&P в ближайшее время займет Дуглас Петерсон, один из топ-менеджеров Citibank. Эксперты расценивают этот шаг как попытку владельцев наладить отношения с правительством США. Ведь Citi пользовался серьезной поддержкой государства во время кризиса. Так, глядишь, не пройдет и полгода, как американский рейтинг снова повысят.
Кстати, финансовые рынки отреагировали на эту новость положительно. После долгого падения биржи второй день подряд растут. Дорожает нефть, а рубль отыграл по 30 копеек к доллару и евро. Похоже, паника в мировой экономике сходит на нет. КП
|
|
Торговый план на 24.08.11: 14 покупок, 9 продаж, 3 вне рынка |
В покупке: акции Сургнфгз, ГМКНорНик, СевСт-ао по 446.9, Роснефть, ГАЗПРОМ, ВТБ, ФСК ЕЭС, РусГидро и фьючерсы RTS-09.11, Eu-09.11, ROSN-09.11, SBRF-09.11, GMKR-09.11, VTBR-09.11. В продаже: акции ЛУКОЙЛ и фьючерсы RTS-09.11, Eu-09.11, ED-09.11, GAZR-06.11, ROSN-09.11, SBRF-09.11, LKOH-09.11, GMKR-09.11. Вне рынка: акции Сбербанк и фьючерсы Si-09.11, GOLD-09.11.
|
|
Банкиры Уолл-стрит в панике распродают акции, переводя деньги в наличные и госбумаги |
Обвал на рынках в последние недели возродил у инвесторов чувство страха — в том числе у титанов Уолл-стрит. The Wall Street Journal опросила 15 высокопоставленных банкиров, что они делали со своими инвестициями в эти дни. Стратегии большинства оказались крайне консервативными и не соответствующими рекомендациям, которые дают их банки.
«У меня 80% в деньгах и казначейских облигациях», — сказал высокопоставленный инвестбанкир, неоднократно восхвалявший преимущества сложных деривативов, которые позволяют снизить риски. На вопрос «Как насчет того, чтобы использовать эти деривативы в вашем собственном портфеле?» он ответил: «Ни в коем случае. Не хочу рисковать».
Другой, член правления крупного банка, признался, что в последние недели, когда рынки валились из-за плохих новостей в США и Европе, он изменил структуру своего портфеля — заменил традиционные «60% акций и 40% облигаций» на гособлигации США и другие бонды с инвестиционным рейтингом. В ответ на замечание, зачем же он продавал дешевеющие акции и покупал дорожающие облигации, банкир ответил: «Самое важное сейчас — сохранить капитал. Даже если в процессе я потеряю немного денег». Между тем финансовые консультанты, в том числе те, что работают в банках Уолл-стрит, рекомендуют частным инвесторам переждать рыночный шторм и ориентироваться на долгосрочную перспективу.
Банкир, долгие годы консультирующий компании по слияниям и поглощениям, описал свое отношение к собственным инвестициям как «от пессимистичного до очень пессимистичного», хотя человек на его должности по роду своей работы обязан излучать оптимизм. Что он, кстати, и делает в рабочие часы — рекомендует руководителям компаний придерживаться позитивной точки зрения и использовать обвал котировок для покупки конкурентов по низким ценам.
«Из слов этих руководителей ясно, что они, по-видимому, так же испуганы, как и все мы, — говорит Майр Стэтман, профессор финансов Университета Санта-Клары и автор книги “Чего на самом деле хотят инвесторы”. — Они экстраполируют события 2008 г. на сегодняшний день, и это заставляет их еще быстрее бежать от рисков».
Стоит ли частным инвесторам повторять действия финансистов? Разница заключается в том, что у последних уже есть в банке достаточно денег — от «наличной» части бонусов до средств, полученных от продажи акций в лучшие времена. Им не нужно беспокоиться о своей пенсии и искать высокодоходные инвестиции.
«Частным инвесторам не стоит идти по пути этих топ-менеджеров, потому что, если последние окажутся не правы, их состояние всего лишь сократится с $30 млн до $28 млн, — говорит Стэтман. — Для молодых людей риск при инвестициях — это не роскошь, а необходимость. Это когда ты богат, ты можешь сильно рисковать, но вовсе не обязан это делать». Ведомости
|
|
Золотой пузырь |
Рост числа поклонников инвестиций в золото, а также котировок самого драгметалла привел к стремительному росту активов специализированных фондов. Но вместе с тем растут ставки и на обесценение золота
Я сейчас нахожусь: Israel|
|
США одобрили слияние Deutsche Boerse и NYSE Euronext |
Комитет по иностранным инвестициям в США (Committee on Foreign Investment in the United States, CFIUS) одобрил сделку по слиянию трансатлантического биржевого оператора NYSE Euronext (создан в 2007 г. в результате объединения американской NYSE и европейской Euronext) с немецкой биржей Deutsche Boerse, сообщила Financial Times.
Это стало большой победой NYSE и Deutsche Boerse: сразу несколько крупных слияний биржевых операторов за последнее время расстроилось из-за претензий регуляторов, по-видимому, считающих национальные биржи стратегическими активами (альянс Nasdaq OMX — IntercontinentalExchange пытался купить NYSE Euronext, LSE — канадскую TMX Group, сингапурская SGX Group — австралийскую ASE).
Я сейчас нахожусь: Israel|
|
Moody’s понизило рейтинг Японии, не дожидаясь смены правительства |
Агентство Moody’s Investors Service понизило кредитный рейтинг Японии на одну ступень — с Аа2 до Аа3. Причинами этого решения стал рост долга со времени мировой рецессии 2009 г. и частая смена правительства за последние пять лет, что мешало осуществлять эффективную экономическую и бюджетную стратегию. О возможности понижения кредитного рейтинга Moody’s предупредило Японию еще в мае, когда у японской экономики ухудшились перспективы роста и руководство недостаточно реагировало на растущую задолженность.
Я сейчас нахожусь: Israel|
|
Тема дня трейдера: быть собой и слушать себя |
Я самостоятельно выбираю свою роль в жизни. Я живу в согласии с собой. Я живу в согласии с миром и его законами. Я с любовью взращиваю свои таланты и способности. Я – целеустремленный и деятельный человек.
Вы должны действовать и вести себя как тот человек, которым стремитесь стать. Ричард Темплар
|
|
