Комментарии:

Оценивать облигации оно будет с помощью детективных методов. Кролл за $25 млн приобрел Lace Financial — рейтинговое агентство, работающее с банками и финансовыми компаниями. У Lace всего десяток сотрудников, зато есть лицензия Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) на рейтинги облигаций.

Рейтинговым бизнесом Кролл занялся в прошлом году. Он учредил Kroll Bond Rating Agency, вложил в него $5 млн и нанял несколько бывших менеджеров Moodys и Fitch. Для покупки Lace компания Кролла привлекла $20 млн у венчурных инвесторов.

Известность в финансовом мире Кроллу принес его предыдущий проект. В 1972 г. он основал детективное агентство Kroll, занимающееся проверкой отчетности, сбором документов, восстановлением утраченных или поврежденных данных, расследованиями, проверкой резюме кандидатов на работу, обеспечением безопасности людей и защитой систем безопасности. В 1990-1991 гг. по просьбе правительства Кувейта Kroll искало активы Саддама Хусейна на Западе, в 1985 г. — активы президента Филиппин Фердинанда Маркоса в США по заказу американского правительства. В 2004 г. Кролл за $1,9 млрд продал агентство страховой компании Marsh & McLennan, заработав на сделке $120 млн. До 2008 г. он возглавлял совет директоров Kroll.

«Мы искали общественную проблему, решить которую может частный сектор», — объясняет Кролл выбор бизнеса. В кризис агентства понижали рейтинги по тысячам выпусков ипотечных бумаг, иногда с высшего ААА до бросового. Необходима заслуживающая доверия альтернатива, уверен Кролл. По данным SEC, в 2008 г. рейтинга компании «большой тройки» не имели лишь 3% выпусков бондов.

Кролл намерен использовать методы корпоративной разведки и ведет переговоры с компаниями, которые могут оценить операционный, инвестиционный и кредитный риск. «Fitch не знало, что 15% ипотечных заемщиков не внесло ни одного платежа, — говорил он, — мы проведем собственные исследования».

Крупные агентства не очень хорошо обслуживали рынок в последние годы, говорит Шон Иган, управляющий директор небольшого агентства Egan-Jones Ratings: «Такие, как мы, нужны инвесторам».

«Не думаю, что Moodys или S&P не спят ночей из-за прихода новых участников», — иронизирует аналитик JPMorgan Chase Майкл Мелтц. На 10 сотрудников Lace приходится 1300 у S&P и 1200 у Moodys. В 2009 г. доходы Lace составили $1 млн против $1,2 млрд у Moodys и $1,7 млрд у S&P. Ведомости

Комментарии:

Я возрастаю в мудрости и понимании. Я принимаю здоровье и изобилие. Я смело выхожу за рамки ограничений. Я прокладываю свой путь в жизни. Я живу легко и радостно.

Для меня единственное поражение – не мечтать, не сметь. Нет ничего рискованней, чем жить без риска. Робин Шарма

Комментарии:

Проведенные в последнее время исследования на большом статистическом материале доказали, что проведение искусственного дыхания «рот в рот» не повышает шансы на успех реанимационных процедур, проводимых в экстренных обстоятельствах непрофессионалами. Специалисты пришли к выводу, что в таких обстоятельствах вполне достаточно интенсивного массажа грудной клетки.

Об этом сообщил израильской общественности профессор-кардиолог Ран Корновски, опубликовавший в Haaretz статью о новом взгляде на реанимацию. Профессор ссылается на результаты двух исследований — шведского и англо-американского, опубликованные в профессиональном издании «The New England Journal of Medicine».

Шведские ученые за четыре года собрали данные о 1,276 случаев остановки сердца, когда реанимацию начинали случайно оказавшиеся рядом с больным люди, следуя телефонным инструкциям «скорой помощи». Часть из этих добровольцев получили рекомендацию начать массаж грудной клетки и искусственное дыхание, другим медики посоветовали ограничиться массажем. Оказалось, что выживаемость пациентов в обеих группах была практически одинаковой: среди тех, кому делали только массаж грудной клетки, выжили 8.7%, из получивших полный комплекс реанимации в живых остались 7%.

Аналогичное исследование, проведенное в США и Англии, включало 1,941 случай и дало в точности такие же результаты. Из тех больных, которым до приезда «скорой помощи» делали только массаж грудной клетки, выжили 12.5%, из получивших полный комплекс — 11%. Неврологические последствия клинической смерти в обеих группах также существенно не различались.

Профессор Корновски объясняет, что вопрос об эффективности искусственного дыхания, проводимого непрофессионалами, возник в связи с тем, что эта процедура многих пугает, и во многих случаях люди, опасаясь столь тесного контакта с пациентом, просто не подходят к нему до приезда врачей. Результаты исследований дают основание изменить инструкции по неотложной доврачебной помощи и упростить подготовку добровольцев — научить людей правильно делать массаж грудной клетки намного легче, чем обучить их технике искусственного дыхания. Израелинфо

Комментарии:

Несколько дней мир нервически и с надеждой ждал выступления главы ФРС на встрече руководителей крупнейших центробанков мира. Теоретически, конечно, было бы странно, если бы Бернанке, который мог сказать что-либо осмысленное и в своих выступлениях перед Конгрессом месяц назад, и во время заседания Комитета по открытым рынкам ФРС, но так и не сделал этого, вдруг разразился бы каким-либо откровением. Но уж больно много событий прошло с его последних выступлений – событий, которые явно не настраивают на оптимистический лад. И народ не просто хотел, он довольно-таки жестко требовал дать ответ, когда же закончится этот кошмар и начнется наконец нормальный экономический рост. И вот долгожданное событие случилось… Что же сказал Бернанке (цитируем с сайта k2kapital.com)?

«ФРС готова предотвратить сползание американской экономики к ценовым минимумам, несмотря на прогнозируемые «умеренные темпы» роста ВВП во второй половине текущего года».

Замечательно! Т. е. если меры не принять, то «сползет» точно! Очень объективная оценка, только несколько пессимистичная. А вот как именно он собирается «предотвращать»? На это есть ответ: «Я полагаю, что дополнительные покупки долгосрочных ценных бумаг в случае, если Комитет ФРС по операциям на открытом рынке решит их приобретать, будут способствовать улучшению финансового климата».

Т. е. тупая эмиссия. Та самая, масштаб которой вызвал опасения у руководителей ФРС, которая уже ставит под угрозу реальный сектор и, главное, которая ведет к росту безработицы. Понятно, что финансистам эмиссия нужна как манна небесная, но не только же из финансистов состоит американская и мировая общественность и даже экономика!

«Вместе с тем Бернанке развеял опасения в отношении возможности повторения в США японского сценария. В настоящее время дефляция «стране не грозит», констатировал он, добавив, что ФРС не допустит понижения ценовых показателей».

Это он о дефляции. Обращаю внимание на тонкость описания ситуации. Японский сценарий США не грозит по банальной причине: Япония – экспортная экономика, которая существенную часть своих доходов получает от экспорта в США. Кто может сыграть такую же роль уже для самих США? Я таковых стран не знаю, ни одной. Бернанке, скорее всего, тоже. А дефляция в условиях падения совокупного спроса почти неизбежна… если, конечно, не дотировать спрос за счет эмиссии, но об этом Бернанке молчит. И то, как, скрывшись за абсолютно верным утверждением (которое, впрочем, реализуется независимо от его усилий), он ушел от второго, о многом говорит. В частности, то, что он, скорее всего, считает, что дефляция по «неяпонскому» сценарию почти неизбежна.

Далее Бернанке сказал о сроках. «На возврат экономики США к докризисным показателям можно рассчитывать не ранее 2011 года при условии наращивания банками объемов кредитования, увеличения потребительских сбережений и снятия напряженности вокруг слухов о распространении бюджетно-долгового европейского кризиса. Рост ВВП должны обеспечить увеличение доходов домашних хозяйств, а также повышение доступности кредитов, считает Бернанке».

О как! Если исполнится ряд заведомо неисполнимых условий (с чего банки начнут кредитовать, куда денутся долги потребителей и европейских стран?), то, может быть (!), в 2011 году начнется рост.

Далее пошла профессиональная конкретика. «Для предотвращения дефляции Бернанке предложил программу из четырех пунктов. Во-первых, покупка долгосрочных долговых обязательств, что снижает учетные ставки и сокращает стоимость заимствования; во-вторых, сохранение ставок на беспрецедентно низких уровнях для предотвращения инфляции; в-третьих – снижение ставок на дополнительные резервы, которые коммерческие банки держат в ФРС; в-четвертых – возможность повышения приоритетного инфляционного уровня до отметки, при которой ценовые показатели начинают терять устойчивость. Однако последний вариант Бернанке отверг, сочтя его «неприемлемым для США при нынешних условиях».

Я не очень понял четвертый пункт (возможно, это – монетаристский жаргон), но первые два вызывают массу вопросов. Куда еще снижать ставки? Они и так практически нулевые: такие ставки не могут не стимулировать инфляцию при любом вбросе денег. Что касается борьбы с дефляцией путем эмиссии, то Бернанке как будто забывает, что темпы инфляции могут быть различными в разных секторах экономики, и инфляция в финансовом секторе вполне сочетается с дефляцией в секторе потребительском. Как это поэтично звучит для руководителей страны, которые отвечают за всех, а не только за финансистов, как Бернанке: «Людей, которым жарко стоять на раскаленной сковородке, мы будем поливать сверху жидким азотом!» Это, конечно, некоторое преувеличение, но, право слово, не слишком сильное.

А снижение ставок на резервы лишит банки последнего источника заработка. Может быть, Бернанке считает, что это стимулирует их выдавать кредиты, но это крайне маловероятно, поскольку не только экономически, но и по всем инструкциям той же ФРС эти кредиты будут явно невозвратными. Разумеется, банкам можно просто давать эмиссионные деньги с целью их обязательной выдачи домохозяйствам (пусть и без возврата), но во что тогда уже через несколько месяцев превратится экономика США – страшно даже говорить.

Так что, в заключение, можно отметить, что речь Бернанке не то что надежд на лучшее, даже шансов на сохранение статус-кво не дала. А рынки… А что рынки? Они выросли, конечно! Пахан обещал им, и только им, денег! Как тут не вырасти?.. Финтаймс

Комментарии:

Быстро реагировать на нарушения SEC может только по наводке из компаний. Такое произошло, например, 18 августа, когда в чикагский офис SEC поступил звонок из брокерской компании Interactive Brokers. Ее сотрудники заметили подозрительные сделки на счетах жителей Мадрида — 35-летнего Хуана Хосе Фернандеса Гарсиа, работавшего в Santander, и 36-летнего Луиса Мартина Каро Санчеса. Несколькими днями ранее они купили опционы на акции канадского производителя удобрений Potash. Внимание привлекла стратегия трейдеров. Чтобы купить опционы на $61 000, они совершили несколько сделок — этот способ нередко используют мошенники для маскировки крупных покупок. Информацию о подозрительных сделках также сообщила в SEC Чикагская опционная биржа (CBOE).

На опционах Potash Гарсиа и Санчес заработали $1,1 млн. В момент покупки акции Potash не стоили практически ничего, но 17 августа англо-австралийская BHP Billiton сделала канадской компании предложение о покупке, и ее котировки взлетели. SEC присвоила этому делу статус срочного и в течение трех дней добилась судебного решения заблокировать средства Гарсиа и Санчеса, хотя обычно это занимает несколько недель.

Santander был в числе банков, помогавших BHP Billiton получить $45 млрд на поглощение Potash. Работа в Santander «давала Гарсиа доступ к информации или людям, которые знали о сделке», утверждает начальник отдела SEC по нарушениям на рынке Дэниел Хок. SEC обвинила Гарсиа в сделках с использованием инсайдерской информации, Santander отстранил его от работы и сообщил о сотрудничестве с властями и проведении внутреннего расследования.

«SEC повезло, что она получила наводку», — говорит профессор Columbia Law School Джон Коффи. Сам регулятор давно жалуется, что выявлять подобные нарушения было бы легче, будь у него доступ к рыночной информации в режиме реального времени. После резкого падения рынка 6 мая, вызванного компьютерным сбоем, SEC подготовила проект создания совместно с NYSE и CBOE системы, которая позволит комиссии отслеживать сделки с ценными бумагами. Сейчас «сотрудникам SEC приходится обращаться с многочисленными запросами к брокерам и дилерам для получения достаточной информации о покупке или продаже конкретной бумаги», отмечено в проекте. Его обсуждение завершилось 9 августа.

Установка и эксплуатация такой системы будет стоить биржам миллионы долларов, предупреждают они. «Хотя возможны случаи, когда такая система будет полезна, отдельные обращения за информацией о таких событиях не оправдывают огромных затрат», — комментирует пожелания SEC чикагская биржа. Ведомости

Комментарии:

Экономика растет недостаточно быстро, но универсального средства для решения проблем нет, заявил президент США Барак Обама (цитата по NBC).

На прошлой неделе Бюро экономического анализа понизило оценку роста ВВП во II квартале с 2,4 до 1,6% после 3,7% в I квартале. Продажи вторичного и нового жилья в июле показали рекордное падение за 15 лет — на 27,2 и 12,4% соответственно. Восстановление идет слабее, чем ожидалось, признал на прошлой неделе председатель ФРС Бен Бернанке. Центробанк еще в конце июля понизил годовой прогноз роста ВВП с 3,2-3,7% до 3-3,5%.

Во II квартале экономика снизила темпы роста и пока прогнозы на III квартал не слишком ободряющие, отмечает Нигель Гот из Global Insight. Новая порция плохой статистики не была неожиданностью, признал Обама. Но есть и ободряющие новости: налоговые поступления в 47 штатах выросли на 2,2% за последние три месяца, сообщил Институт управления им. Нельсона Рокфеллера.

Обама считает, что толчок экономике может придать малый бизнес, он и нуждается в первоочередной поддержке: «Мы должны принять законы, которые помогают малому бизнесу получать кредиты, устраняют налог на прирост капитала, чтобы было больше стимулов инвестировать сейчас».

Ситуация в экономике — один из главных козырей оппонентов в преддверии выборов в конгресс 2 ноября, отмечают аналитики. Республиканцы считают, что антикризисная программа стоимостью $862 млрд, которую в прошлом году одобрил конгресс, не дала ожидаемых результатов, а лишь увеличила дефицит бюджета (11% ВВП в июле). В середине августа рейтинг Обамы обновил минимум: по данным опроса Associated Press — GfK, уровень поддержки его экономической политики упал до 41 против 44% в апреле, 61% респондентов считают, что Обама ухудшил состояние экономики. Экономика — слабое место команды Обамы и если ситуация не улучшится, то оппоненты могут успешно сыграть на этом, считает Мартин Уокер из A. T. Kearney. Ведомости

Комментарии:

Минэкономразвития серьезно пересмотрело базовый прогноз реального эффективного курса рубля до 2014 г., рассказал вчера замминистра Андрей Клепач. По его словам, теперь ожидается укрепление реального эффективного курса рубля в 2010 г. на 10,7%, а не на 12,3%, в 2011 г. — на 5,7% (4,8%), в 2012 г. — на 0,1% (2%). В 2013 г. Клепач ждет даже ослабления курса — на 2,1% вместо прогнозировавшегося роста на 0,4% (цитаты по «Интерфаксу»). Вице-премьер Алексей Кудрин с таким прогнозом согласен.

Прогноз повышен только на 2011 г. — по словам директора департамента Минэкономразвития Олега Засова, прежде всего из-за ускорения инфляции. На другие годы он понижен вслед за изменением взглядов на приток капитала, объяснил Клепач: раньше в 2012-2013 гг. ждали $25-30 млрд, а теперь — $10 млрд в 2011 г., $5 млрд в 2012 г. и около нуля в 2013 г.

Приток капитала в кризис стал едва ли не главной головной болью денежных властей. Центробанки большинства стран, стремясь оживить экономики, опустили ставки почти до нуля, а в России они, наоборот, зашкаливали. Это создало возможность легкого заработка: привлекать дешевые деньги за рубежом и размещать их в России (carry trade). Конвертация этих денег в рубли увеличивала его курс, а с ним и доходы спекулянтов.

Большую часть валюты поначалу покупал ЦБ, пополняя резервы (прошлой осенью — $35 млрд за два месяца), но, когда давление стало слишком сильным, чиновники стали с этим бороться. Ведь чрезмерное укрепление рубля угрожало экономике, а горячие деньги рано или поздно уйдут обратно, обрушив курс рубля.

В ноябре 2009 г. руководители ЦБ стали предостерегать игроков от ставки на постоянное укрепление рубля. Директор департамента ЦБ Сергей Швецов посоветовал им не увлекаться carry trade, поскольку «рубль будет вести себя не так однозначно», а первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев и Кудрин предупредили об опасности перегрева российского рынка. В конце декабря взял слово премьер-министр Владимир Путин: посетовав, что «у нас созданы условия для притока спекулятивного капитала», он предложил «поправить правила, чтобы уменьшить интерес спекулятивного капитала».

Менять правила игры не пришлось. Процентные ставки в России снизились и сейчас разница с другими странами слишком мала, чтобы привлечь carry-трейдеров, говорит начальник аналитического отдела казначейства Сбербанка Николай Кащеев. Политика ЦБ по снижению ставок и усилению колебаний курса создала проблему для краткосрочных спекулянтов и мы уже наблюдаем спад их активности, согласен главный экономист «Дойче банка» Ярослав Лисоволик, это подтверждают данные платежного баланса: во II квартале чистый приток капитала в частный сектор составил $4,5 млрд против $15 млрд оттока в I квартале.

Клепач посоветовал не пугаться нового прогноза — «это одна из развилок», а приток капитала может оказаться больше за счет прямых инвестиций и внешних займов.

Оценка слишком пессимистичная, уверена Юлия Цепляева из BNP Paribas: «Ноль [притока капитала] — признак наступления конца в недоинвестированной стране». «Минэк решил состорожничать», — считает главный экономист ФК «Открытие» Владимир Тихомиров: у иностранных инвесторов нет серьезной альтернативы развивающимся рынкам. Ведомости

Комментарии:

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции Роснефть, ГАЗПРОМ по 158,71, ЛУКОЙЛ, а также фьючерсы Si-9.10, LKOH-9.10, ED-9.10, GOLD-9.10. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции Сургнфгз, РусГидро, а также фьючерсы GAZR-9.10, LKOH-9.10, ROSN-9.10, RTS-9.10, GMKR-9.10. Торги акциями ВТБ, ФСК ЕЭС ао, СевСт-ао,  ГМКНорНик, Сбербанк, а также фьючерсами SBRF-9.10, VTBR-9.10 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Комментарии:

Я вовремя успеваю все, что нужно.  Я охотно и радостно меняюсь к лучшему. Я открываюсь для свежего ветра перемен. Я позволяю себе научиться всему, в чем я нуждаюсь. Будущее  мой друг.

Работа придает смысл нашей жизни. Она влияет на нашу самооценку и ощущение своего места под солнцем. Быть великим мастером своего дела – это дар, который мы преподносим самим себе. Робин Шарма

Комментарии:

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ГАЗПРОМ,  а также фьючерсы Si-9.10, GOLD-9.10. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции Сургнфгз, ФСК ЕЭС ао, Роснефть, ЛУКОЙЛ,  РусГидро, а также фьючерсы ROSN-9.10, LKOH-9.10, ED-9.10 пор 1.2672, GAZR-9.10, RTS-9.10, Si-9.10, GMKR-9.10. Торги акциями ВТБ, СевСт-ао,  ГМКНорНик, Сбербанк, а также фьючерсами SBRF-9.10, VTBR-9.10 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Комментарии:

«Комсомолка» вместе с Институтом финансового планирования продолжает акцию «Рубльпросвет». Рекомендации от независимых советников уже получили некоторые российские семьи из разных регионов страны. В этот раз наши герои по личным причинам захотели остаться анонимными (поэтому имена и сферы их деятельности изменены). Но это не мешает нам использовать их истории в качестве наглядного примера.

Москва  город контрастов. В столице живут как богачи, так и те, кто получает довольно скромную зарплату. Как и те, и другие решают свои финансовые проблемы?

История 1: Много получаю  еще больше трачу

Ирина работает крупным руководителем в сетевом бизнесе товаров для дома. Живет в просторной трехкомнатной квартире в центре Москвы (жилье досталось от родителей) вместе с мамой и 12-летним сыном. С начала 90-х годов она упорно строила свою сеть  теперь бизнес работает на нее. Доход при этом напрямую зависит от процентов с продаж агентов, находящихся ниже ее по иерархии. Работа приносит ей около 2 млн. рублей в месяц (но за вычетом расходов на бизнес на жизнь остается 800  900 тысяч). Это двухлетний заработок средней российской семьи. Но даже таких денег Ирине хватает впритык. Даже собственную квартиру не может купить. Как ни странно это звучит, но она живет от зарплаты до зарплаты. Как же так?

- Хотите знать, как потратить кучу денег? Спросите ее как,  шутит лучшая подруга Ирины, которая и записала ее на консультацию к финансовому советнику.  У нее деньги каждый месяц утекают сквозь пальцы. Не верите? Пойдемте с нами на шопинг  не пожалеете!

Транжире нужен зануда

Итак, отправляемся с Ириной и независимым финансовым советником по магазинам. Шопинг, как известно, вещь поистине антистрессовая. А стресс обычно у того, кто оплачивает счет. Но Ирина о тратах не беспокоится.

- Ой, смотрите, какая блузка классная! Беру!  восклицает она, даже не примерив.

- Но она как две капли похожа на ту, которую я видела на вас вчера. Может, нет смысла покупать?  начинает работать советник Наталья.

- Хм, ну может быть! А вот этот пояс как тебе? По-моему, прикольный&  и опять тянет его в корзинку.

- А он-то зачем вам нужен? Бьюсь об заклад, у вас и так 50 поясов дома. Зачем еще?

- Ты зануда!  машет рукой Ирина, но эффект достигнут  мы покидаем магазин, потому что настроение совершать покупки у нее исчезло.

Купи мы все, что хотела «клиентка», около 100 тысяч рублей улетело бы в трубу. Она ведь не на распродажах вещи покупает, а только самых последних коллекций и самых понтовых марок& Следующий пункт назначения  парфюмерный магазин. Здесь история повторяется. Легким движением руки, почти не глядя на упаковки, Ирина собирает в корзинку несколько антивозрастных кремов. Каждая баночка  3  4 тысячи рублей, но по заявленным качествам они почти не отличаются.

- А зачем вы одинаковые кремы берете?  продолжает занудничать советник.

- Так они разных фирм. Посмотрю, какой подойдет,  парирует Ирина.

- А тот, который не понравится, выкинете? Может, пробники бесплатные взять?

В общем, из магазина Ирина вышла с одним кремом и несколькими пробниками. Итог  еще несколько десятков тысяч сэкономлено.

1000 евро  «копейки»

Естественно, экономия не должна быть только ради экономии. Смысл накопительства в том, чтобы решать крупные задачи. К примеру, квартиру в Москве или загородный дом в Подмосковье даже с зарплатой Ирины сразу не купишь. Грубо говоря, сбережения нужны, чтобы постепенно реализовывать мечты. А у Ирины накоплено лишь 1 000 евро в банке. Хотя мечтает она о многом. Вот только каждый месяц о разном.

- То она хочет себе загородный дом,  говорит подруга.  А в следующий раз передумает  захочет виллу на побережье Испании. А потом начинает мечтать о яхте. И так постоянно. Каждый месяц при этом выглядит одинаково: куча денег тратится на косметику, ювелирку, spa-салоны и прочее. Одно время она даже повадилась ездить на выходные в Милан: мол, там шопинг самый лучший.

В итоге на те цели, о которых Ирина мечтает, денег не остается. Единственное, что ее успокаивает: она считает, что ее бизнес стабилен. Но кто даст гарантию, что ее доходы не изменятся к худшему& А тут еще не дает покоя пример друзей, которые купили недвижимость за рубежом, квартиры в Москве, коттеджи в Подмосковье, а у Ирины все еще нет своей квартиры. При этом зарабатывают они куда меньше. Значит, что-то она делает не так?

История 2: Застенчив, не женат, экономен

Дмитрий  полная противоположность Ирине. Он работает механиком в автосервисе. Зарплата, по столичным меркам, ниже среднего  24 тысячи рублей. Живет в однокомнатной квартире, семьи нет. Тем не менее на зарплату он не только покупает все, что необходимо, но и не забывает о досуге. В месяц стабильно тратит 15  17 тысяч рублей. Остальное откладывает. Причем излишками распоряжается умело.

Например, в конце 2008 года, когда кризис начинался, Дмитрий решил сберечь часть денег, но положил их не в банк, а в паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Каждый месяц откладывал по 5 тысяч рублей и осуществил мечту любого инвестора: вложить деньги на минимуме и заработать на бешеном росте. За полтора года его сбережения (25 тысяч рублей) выросли более чем втрое и превратились в 80 тысяч. Но на этом Дмитрий не остановился. В 2009 году он продолжал вкладывать деньги еще и в банк.

- Как только получаю зарплату, сразу несу в банк 5 тысяч,  поясняет Дмитрий.

За счет такой финансовой дисциплины на его банковском депозите скопилось 50 тысяч рублей. Кроме того, наш герой не пожалел средств на страховку. Теперь его жизнь застрахована на 600 тысяч рублей.

Мечты детства

Жесткая финансовая дисциплина позволяет Дмитрию планомерно добиваться своих целей. К примеру, он давно хотел научиться играть на гитаре. Как итог: накопил денег и ходит на курсы  юношеская мечта стала реальностью. Теперь в его планах  собрать деньги на более амбициозную мечту. Он хочет пойти на курсы французского языка и поехать в отпуск в Париж. А еще  заняться ремонтом квартиры, на который потребуется 100 000 руб.

При такой финансовой дисциплине Дмитрий мог бы достигнуть своих целей куда быстрее& Если бы умел зарабатывать большие деньги.

- Он очень застенчивый,  характеризует его лучший друг.  Сколько раз я ему предлагал найти более высокооплачиваемое место. Просто в другой автосервис нужно перейти. Но он не хочет ничего менять.

Как Дмитрию решить финансовые проблемы? Ведь если он заведет семью, то траты увеличатся&

ТОЛЬКО ЦИФРЫ

1. Ирина, 38 лет

Доход  800  900 тыс. руб. в месяц

Накоплено  1000 евро (банк)

2. Дмитрий, 36 лет

Доход  24 тыс. руб. в месяц

Накоплено  130 тыс. руб. (ПИФ + банк)

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА

Наталья СМИРНОВА, независимый финансовый советник: «Правильно тратить деньги  это большое искусство»

- Всех людей условно можно разделить на два типа. Одни умеют зарабатывать, другие  тратить. Но, к сожалению для многих, эти качества редко совмещаются. К примеру, у Ирины есть все, что нужно для жизни: отличный заработок, хорошая квартира (пусть и доставшаяся от родителей) и машина. Парадокс в том, что она смогла создать успешный бизнес, а своими деньгами управлять не умеет. Складывается ощущение, что она до сих пор не избавилась от детских комплексов. Видимо, в прошлом ей приходилось от многого отказываться, а теперь она отрывается на полную катушку.

Тратить все деньги до копейки на косметолога или шопинг, согласитесь, нерационально. Хорошо, что бизнес приносит большие деньги. Но он же ради чего-то строился?! И, наверное, не только ради этих кратковременных удовольствий. Ирине нужно определиться с жизненными целями. И тогда у нее будет возникать закономерный вопрос: что лучше  съездить в Милан и отдохнуть в номере «люкс» или отложить деньги, например, на образование сына, на покупку квартиры?! Ведь понятно, что она захочет, чтобы ее ребенок учился не где-нибудь, а в Гарварде или Оксфорде.

Какое решение можно придумать? Учитывая личностные особенности Ирины, единственный способ, как можно заставить ее откладывать деньги,  это автоматически и ежемесячно списывать средства с ее банковской карты на инвестиционный счет. Кроме того, таким людям нужен внешний ограничитель. Например, муж-жмот. А если оба супруга моты, то дело труба!

Как ни парадоксально, но Дмитрий мне кажется более счастливым. Для него кайф, когда он ставит галочку, выполнив очередную жизненную цель. Причем он выполняет их с завидным постоянством. Я уверена, что на поездку в Париж он обязательно скопит и осуществит мечту. Теперь главное для Дмитрия  ставить перед собой более амбициозные цели. Правильно тратить деньги он уже научился  теперь надо научиться больше их зарабатывать.

Также Дмитрию рекомендуется уйти от принципа «какие я могу себе позволить финансовые цели под свой доход», а перейти к принципу «сколько я должен зарабатывать, чтобы получить то-то и то-то». Иными словами, отталкиваться от целей, а не только от текущего дохода. Тогда он сможет понять, какой уровень доходов ему нужен, и начнет инвестировать в свой главный актив  в себя, свою квалификацию, чтобы перейти на более высокооплачиваемую работу.Евгений БЕЛЯКОВ. Комсомолка

Комментарии:

Корреспондент “МК” поработал в антиколлекторском агентстве Вот парадокс: в последние пару лет банки неохотно занимали людям деньги. А за юридической помощью от коллекторских агентств народная тропа не зарастает. Разгадка проста: заканчиваются договоры по кредитам, выданным в 2007-м  первой половине 2008 года. То есть на пике кредитной истерии. Чтобы узнать, как сейчас живется банковским должникам, корреспондент “МК” поработал в фирме, которая отстаивает интересы заемщиков.

Брала 150 тысяч, а теперь мне звонят коллекторы и требуют в пять раз больше! Что мне делать?!  первая посетительница, Настя, говорит быстро, четко, беспрестанно жестикулируя аккуратненькими пухлыми ручками. Мы с Максимом внимательно ее слушаем. Максим Башкарев  юрисконсульт антиколлекторского агентства, которое осуществляет правовую поддержку банковских заемщиков.

Молодой человек совсем не похож на супергероя, вяжущего в узел паяльники, с которыми выбиватели долгов ходят на дело. И коллекторские агентства, и антиколлекторы используют одинаковое оружие  закон. Только одни  чтобы должник отдал все до копеечки, со всеми штрафами и неустойками. Другие  чтобы убедить суд, что заимодавцы слишком много хотят от своего горемычного клиента.

Занимательная экономика

А Настя все рассказывает о своих злоключениях. Спокойная жизнь у девушки кончилась месяц назад: раздался звонок из коллекторского агентства. С тех пор ей трезвонят каждый день. Пугают, что все ее имущество отойдет банку, а сама она не сможет вылететь за границу. Настя взяла кредит в самом начале 2008 года. Но уже в апреле ее уволили с работы. К лету 2008-го сбережения иссякли, и она перестала выплачивать долг. Трудовая книжка девушки лежала у нее до весны 2010-го, пока она не нашла новую работу. То есть заемщица “простила” свой долг банку на целых два года!

И все это время ее никто не беспокоил. Банк не направил ни одного письма, его клерки не сделали ни одного звонка. То есть о должнице просто забыли!

- Ничего удивительного. Срок действия ее договора составляет три года,  объясняет Максим.  Настя брала кредит в январе 2008-го. Сейчас  июль 2010-го. Поэтому банк и коллекторы активизировались. Самое время теребить должника: и штрафов порядком набежало, и на взыскание время остается.

Неразборчивый в средствах банк привлекает коллекторов, чтобы они постоянно напоминали заемщикам об их задолженности. Но получить эти деньги кредитная организация может, лишь если горе-клиенты принесут их по своей воле. Силовых рычагов давления на людей у него по закону нет. Банку выгоднее получить неустойку, поэтому в суд его юристы не спешат. Ведь пеня за просрочку может достигать 360% годовых. Поэтому если дело все же доходит до храма Фемиды, то банковские юристы требуют не расторжения договора, а взыскания задолженности по нему. Хотя для кредитной организации выгоднее не ходить по судам, а тянуть время. При этом банк вправе вне суда просить заемщика вернуть задолженность не только во время действия договора, но и в течение 3 лет после его окончания. Эти 3 года и есть срок для защиты нарушенного права. Если в этот срок банк не обратится в суд, то он упустит время.

Выслушав девушку, юрист рекомендует расторгнуть кредитный договор с банком на основании существенно изменившихся обстоятельств  потери дохода у заемщика. Для иска понадобится копия трудовой книжки, подтверждающая, что она нигде не работала. После этого пеня перестанет расти. Правда, основной долг все равно придется отдать. В суде можно оспорить лишь сумму штрафа за пропущенные платежи.

Спрашиваю, на что Настя потратила эти злополучные 150 тысяч.

- В конце 2007 года у меня были семейные проблемы. Думала, что этими деньгами я их решу. Но они ушли сквозь пальцы, а долг остался,  разводит руками девушка.

Невольники долга

На фоне неприятностей следующего клиента, Сергея, Настины злоключения показались сущими пустяками.

- Если вы не поможете, то мне остается только в петлю,  с порога заявил бледный небритый мужчина. Его приходится срочно отпаивать кофе, отговаривать от петли и заодно выяснять, в чем, собственно, дело.

Мужчина занял в одном из коммерческих банков 200 тысяч рублей. Спустя несколько месяцев его неожиданно уволили с работы. Он пошел в банк и попросил заморозить кредит. Ему предложили платить только проценты. “А это все равно 8 тысяч в месяц! Где я их возьму  я всем кругом должен! Живу на иждивении матери-пенсионерки!”  бушевал бедолага. Добило его очередное письмо из кредитной организации: Сергею сообщали, что он должен уже миллион рублей. Четыре пятых этой суммы составляла неустойка за просрочку. Правда, вскоре последовало еще одно. Банк предлагал простить все долги, если Сергей заплатит 300 тысяч рублей.

- Как я нашел эти деньги  лучше не спрашивайте. Прихожу с ними в банк, уже почти отдал их  но догадался попросить соглашение, в котором было бы написано, что банк больше не имеет ко мне претензий.

После этой просьбы сотрудники банка неожиданно перестали улыбаться, напряглись и& отправили Сергея в коллекторское агентство. Там разговор завязался с порога:

- “Мы решаем вашу судьбу”,  заявили мне в начале беседы. Потом добавили, что я по-прежнему должен миллион. И в банк я якобы ходить не должен. Я молча развернулся и ушел от этих “вершителей судеб”,  вспоминал Сергей.

По приезде домой его ждала новая беда. Пока он добирался, коллекторы уже успели позвонить его пожилой матери и в красках рассказали о бедственном положении сына. У женщины случился сердечный приступ.

- Не переживайте, из любой ситуации есть выход, в том числе и из этой,  успокаивает юрист.  Будем выходить в суд, расторгать договор, оспаривать неоправданно завышенную сумму неустойки. А про коллекторов вообще не думайте. Вы подписывали договор не с ними, а с банком. По закону они  никто.

- Это еще цветочки,  кивает Максим на закрывшуюся за Сергеем дверь.  Был у меня недавно один клиент, в Подмосковье&

&Мужчина развелся с женой, переехал в Москву, нашел там хорошую работу. Но супруга, и без того страдавшая душевным расстройством, на почве их расставания дважды пыталась покончить с собой. Ситуацию осложняло то, что с ней остался их маленький ребенок& Мужчине пришлось вернуться в область и устроиться сторожем. Зарплата крошечная, зато много свободного времени, чтобы контролировать экс-жену. Он думал, что это и есть ад,  и ошибался.

Денег катастрофически не хватало, и бедолага просто забросил свой давний кредит. Коллекторы позвонили лишь спустя год. Мужчине угрожали отсудить квартиру, отправить его в тюрьму. И все это на фоне постоянной тревоги за душевнобольную жену и малыша.

- Тогда в суде мы здорово снизили сумму штрафа,  вспоминает Максим,  но проценты и основную сумму долга ему все равно придется платить. Пока у нас не принят закон о банкротстве физических лиц, помочь таким горемыкам невозможно. Компания в силу банкротства может сказать: извините, дорогие кредиторы, мы больше не можем платить вам деньги. А обычный человек таким правом не обладает.

На какие цели мужчина брал кредит, юрист не спрашивал. Не найти и банковского клерка, который выдал солидную сумму отцу маленького ребенка и тогда еще мужу нетрудоспособной женщины.

Впрочем, под конец “сытой эпохи” некоторые банки как с цепи сорвались, выдавая ссуды любому обладателю паспорта. Продавцы кредитов получали премии за перевыполненный план, а банки наращивали свой кредитный портфель.

Кому я должен  всем прощаю

- Почему они проснулись только сейчас, когда кредиту почти три года?..  недоумевал Эдуард, следующий клиент. В 2007 году он занял у банка 10 тыс. руб. Недавно ему позвонили из коллекторского агентства и потребовали отдать уже 35 тыс. руб. Сотрудники долгового агентства связались по телефону с его начальством, оповестили о проблемах его друзей. “Скорее всего вы сами дали банку их номера”,  объясняет Максим. При заключении кредитного договора часто просят указать контакты людей из близкого окружения.

Спрашиваю, почему молодой человек все это время не отдавал свой долг. Ведь ежемесячный платеж по кредиту составлял около тысячи рублей. Оказалось& однажды Эдуарду не понравилось обслуживание в отделении банка. Он обиделся… и перестал платить. “Да и кредит я взял по-идиотски. Разбил мобильник  пришлось тут же идти за новым. Денег было не очень, но не буду же я покупать дешевку!”

“Может, у вас были жизненные трудности и вы не могли возвращать долг банку, и никак не получалось войти в график платежей?”  Максим не терял надежды выискать какие-нибудь смягчающие основания для суда. Но безуспешно. Поэтому клиенту посоветовали забыть обиду и расплатиться с банком. И только с банком: раз молодого человека не извещали, что его долг передан третьим лицам, то коллекторское агентство не играет никакой юридической роли в этой истории.

- Ну и стоит ли предвзято относиться к коллекторам? Ведь некоторые из сегодняшних клиентов сами “пропадали” из поля зрения банка?  спрашиваю у своего сегодняшнего “начальника”.

- В денежных отношениях обычный человек  заведомо слабая сторона,  уверен мой собеседник.  У банка уже продуманы все ходы, они отработаны на тысячах клиентов. Если что не так  в бой бросаются целые юридические отделы. А рядовой обыватель в правовом отношении совершенно неграмотен, поэтому его легко ввести в заблуждение. Но вместо того чтобы “разжевать” ему его права и обязанности, человека передают коллекторским структурам, которые на совершенно непонятных основаниях начинают портить ему

жизнь.

* * *

Первое, что вижу, выходя из офиса антиколлекторов,  растяжку с рекламой кредитных продуктов. Видимо, через пару лет моим сегодняшним шефам понадобится помещение побольше. Законопроекты о коллекторской деятельности и банкротстве физлиц намертво забуксовали по пути в Госдуму…

ДОЛЖНИКИ РАЗМНОЖАЮТСЯ КАК КРОЛИКИ

3 трлн. 672 млрд. рублей взяли в кредит физические и юридические лица к 1 августа 2010 года.

274 млрд. рублей задолжали кредитным учреждениям физические лица.

15% заемщиков-физлиц не считают невозврат кредита серьезным преступлением.

По данным Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). Елена Мишина. Московский Комсомолец

Комментарии:

В конце прошлой недели информагентство Debtwire сообщило, что доверительный управляющий еврооблигациями Межпромбанка на $200 млн с погашением в 2013 году сообщил о созыве 15 сентября собрания держателей этих бумаг, на котором им будет предложено рассмотреть вопрос о принятии чрезвычайной резолюции, предусматривающей их досрочное погашение. Как указано в сообщении Debtwire со ссылкой на осведомленный источник, созывая собрание, доверительный управляющий действовал по поручению владельцев бумаг, в совокупности владеющих не менее 10% облигационного долга. Таким образом, держателям долларовых еврооблигаций МПБ, которым, в отличие от держателей бумаг, номинированных в евро с погашением в 2010 году, не была предложена реструктуризация, удалось реализовать намерения по запуску процедуры их досрочного погашения. Для дальнейшего развития этого процесса необходимо, чтобы на собрании присутствовали держатели бумаг не менее чем на две трети долга, из которых еще не менее двух третей проголосовали бы за принятие чрезвычайной резолюции.

Получение уведомления о грядущем собрании Ъ подтвердили представитель банка, клиенты которого имеют еврооблигации МПБ с погашением в 2013 году, и представитель управляющей компании, имеющей пакет этих бумаг. Мы получили приглашение, будем советовать клиентам голосовать за резолюцию,— говорит один из собеседников Ъ. Поводом для запуска процедуры досрочного погашения долларовых еврооблигаций стала реализация 3 из 14 событий, наступление которых (согласно проспекту долларовых еврооблигаций МПБ) считается дефолтом,— пояснил другой собеседник Ъ.— В частности, речь идет о ситуации, когда правительство, ведомство-регулятор или суд совершают негативные по отношению к эмитенту действия. В данном случае такие действия совершены Банком России и Башнефтью (подробнее см. справку).

Эксперты сомневаются, что действия, предпринятые держателями еврооблигаций МПБ с погашением в 2013 году, будут иметь для банка ощутимый эффект. Учитывая инертность, присущую зарубежным инвесторам, досрочное погашение бумаг инициировали, скорее всего, российские держатели, и получить кворум на собрании им вряд ли удастся,— считает аналитик Fitch Ratings Александр Данилов.— Зарубежные инвесторы, не имеющие опыта взыскания долгов в российских судах, реализации здесь активов, а также с оглядкой на то, что ЦБ все-таки реструктурировал долг банка перед ним, скорее всего, поосторожничают и не проголосуют за досрочное погашение.

Однако даже если голосов для принятия чрезвычайной резолюции хватит и доверительный управляющий подаст иск в российский суд и выиграет его, при нежелании или невозможности банка досрочно гасить долг иностранные инвесторы, скорее всего, ничего не выиграют, указывает партнер юридической компании Lidings Андрей Зеленин. Получение решения суда займет у инвесторов минимум девять месяцев,— считает партнер юридической компании Яковлев и партнеры Игорь Дубов.— Если к этому времени лицензия у банка не будет отозвана, кредиторы банка, располагая вступившим в силу решением суда, могут обратиться в ЦБ, чтобы инициировать ее отзыв за неисполнение обязательств. Впрочем, если активов у банка будет недостаточно для расплаты с кредиторами, в рамках его банкротства держатели еврооблигаций окажутся кредиторами третьей очереди, что в случае банкротства банка случилось бы и без иска, продолжает господин Дубов. При банкротстве банка имеет значение не наличие решения суда, а то, обеспеченными или нет являются требования того или иного кредитора,— резюмирует юрист.

В Межпромбанке официально отказались от комментариев. Банк сейчас не может себе позволить пойти ни на погашение этого выпуска, ни на его реструктуризацию,— говорит источник Ъ, знакомый с ситуацией в банке.— Если резолюция будет принята, банк начнет судебное разбирательство, которое затянется как минимум на год. Кроме того, резолюция о досрочном погашении — достаточно рискованное действие, которое может привести к банкротству банка, тогда держатели облигаций не получат ничего. Коммерсантъ

Комментарии:

В пятницу биржа ММВБ сообщила, что приостанавливает торги двадцатью паевыми фондами, специализированным депозитарием которых является «Иркол». Данное решение стало следствием приказа ФСФР: служба аннулировала его лицензию по итогам проверки. Сегодня депозитарий «Иркол» намерен подать на регулятора иск в суд, чтобы отменить его решение.

В перечень управляющих компаний, торги паями которых приостановлены на бирже ММВБ, попали следующие: «Максвелл Капитал Менеджмент» — шесть открытых паевых фондов; пермская УК «Витус» — десять фондов различных категорий; УК «Альфа-Капитал» — один закрытый земельный фонд; УК «Объединенные инвестиционные фонды» — закрытый паевой фонд для квалифицированных инвесторов; Генеральная управляющая компания и УК «Объединенные инвестиционные фонды» — у обеих компаний были закрытые фонды для квалифицированных инвесторов. Также приостановлены торги открытым фондом под управлением УК «Ломоносов».

По словам главного управляющего директора депозитария «Иркол» Ольги Петровой, в депозитарии обслуживается 67 ПИФов, стоимость чистых активов которых составляет около 50 млрд руб.

По словам участников рынка, сменить спецдепозитарий не так трудно. В частности, как подтвердили РБК daily некоторые клиенты «Иркола», они уже занимаются поиском нового пристанища, к тому же законодательство отводит на это три месяца. Да и предложений у клиентов уже много. По словам Ольги Петровой, на следующий день после новости об аннулировании лицензии всех клиентов компании обзвонили большинство участников рынка. Помимо этого она сообщила, что «Регистратор Рост» в течение последнего месяца, еще до решения ФСФР, встретился со всеми крупными клиентами компании, предложив перейти к ним.

В случае аннулирования лицензии спецдепозитария пайщик имеет право подавать заявки, однако свои деньги быстро не получит. «Все действия с имуществом паевых фондов и пенсионными накоплениями запрещены, помимо этого не будет вестись и управление портфелями фондов», — считает заместитель генерального директора «Солид Менеджмент» Евгений Кравченко. Невольными нарушителями станут управля­ющие пенсионными накоплениями, по­скольку им разрешено покупать паи тех компаний, которые торгуются на бирже.

Главный управляющий директор депозитария «Иркол» Ирина Петрова рассказала РБК daily, что уже в понедельник компания подает в суд заявление о признании незаконным приказа ФСФР об аннулировании лицензии и ходатайство о применении обеспечительных мер. В течение одного рабочего дня судом должен быть рассмотрен вопрос о приостановлении действия приказа ФСФР, и компания сможет продолжить деятельность до решения суда.

Глава ФСФР Владимир Миловидов уже прокомментировал в блоге г-жи Петровой слова руководителя депозитария «Иркол» о заказном характере проверки. Он считает, что они были произнесены в эмоциональном порыве после получения уведомления об отзыве лицензии. Он также сообщил, что если депозитарий «Иркол» предоставит информацию о заказе и если она будет убедительной и аргументированной, то уже в понедельник он даст распоряжение провести служебную проверку по всем заслуживающим внимания фактам. Пока же он исходит из обоснованности и объективности принятого решения, которое депозитарий «Иркол» вправе обжаловать в суде. АНТОН ВЕРЖБИЦКИЙ 30.08.2010 РБК