02/14/2015

“Plain Cheeseburger. Give me two of them."

That is Ted Mistretta ordering food in Washington D.C. before boarding a trainwith his daughter Kim. 

They were heading home to New York City. But, firstthey stopped at the Shake Shack restaurant to get a bite to eat.

“Any fries? Anything to drink?  Are you dining in or to go? Go.”

Shake Shack is a new kind of restaurant becoming more popular in the U.S. The restaurants are not “fast food.” They are known as “fast casual.”

Observers say Americans want more choices and fresh food when choosingwhere 

and what to eat. This trend is one reason why the fast food restaurantMcDonald’s has struggled financially.

McDonald’s is one of the best-known restaurants in the U.S. and even aroundthe world. Their ads say “I’m lovin’ it.” But these days the company leaders areseeing numbers they probably do not like. 

In the last quarter of 2014, McDonald's net income dropped by about $300million. The January earnings report brought more bad news. Worldwide salesdropped for the eighth month in a row and even more than expected.

McDonald’s is working hard to get their customers back. In January, thecompany ran an advertisement during the Super Bowl. The football game is the most watched TV event every year in the U.S. McDonald's wanted toreach those viewers.

 

Specialist John O'Hara, wears Shake Shack promotional hat, sunglasses and vest as he works at his post on the floor of the New York Stock Exchange Friday, Jan. 30, 2015.

While McDonald's is struggling to get their customersback, Shake Shack, is doing well financially. The NewYork-based burger chain had a very successful IPO, orinitial public offering, of shares at the end of January. On its first day of trading, Shake Shack went from $21 a share to just under $46 a share.

Ted Mistretta wishes he had bought the stock that day. He explains why he likes Shake Shack:

“It’s a quality hamburger. It’s you know, they make itwell, great taste. It’s better than most. It’s certainly better than, it’s fast food, but not ‘fast food’ food.”

And, Mr. Mistretta added, he never goes to fast food restaurants.

Being part of the “fast casual” trend has helped Shake Shack. Other fastcasual restaurants in the U.S. include Chipotle, and Panera.

Bonnie Riggs is a restaurant expert with NPD. She has followed Americans’restaurant habits for almost 30 years. She says one reason Americans likefast casual food is because it’s new.

“They are creative, they are innovative, they are something different and welike to try new things.”

Ms. Riggs says Americans made 61 billion visits to restaurants last year.Three out of four visits were to fast food restaurants, like McDonald’s. “They’ve been holding on,” she says, but traffic has stayed at the same level. Fast casual is still a small percentage of restaurant visits. She says it’s “growing by leaps and bounds,” because they meet consumers’ needs.

“They know it’s being prepared while they wait, it’s fresh, uh, fresh ingredients,quality food, good tasting food at what they say are reasonable 

and affordableprices.”

Many Americans still like their fast food, Ms. Riggs says, they