Книга адресована всем, кто впервые задумывается о способах инвестирования собственного капитала. Первое, что приходит в голову, — положить деньги в банк, однако более или менее приличный доход можно получить, только работая с несколькими депозитами в разных банках. Покупка одного или нескольких паев в паевом инвестиционном фонде привлекательнее, но сопряжена с постоянными заботами о доходности пая и степени активности управляющей компании. Еще один интересный вариант — самостоятельное управление инвестициями с помощью интернет-брокера. Что выбрать? К какому совету прислушаться? Книга написана в виде конкретных советов, максимально приближенных к российской действительности, проверенных на практике и доказавших свою состоятельность.
Депозитный разбор
Начать стоит с того, что доступно практически всем, т. е. с банковских депозитов. После того как политические и монетарные власти США начали планомерно опускать доллар, а вместе с ним и весь остальной мир, жители России сильно полюбили депозиты.
На 18% снизился курс доллара США к рублю в 2003-2006 гг.
И правильно сделали. Инфляция — не тетка, и не дядька, и, слава Богу, не министр финансов Алексей Кудрин. Если бы он стал президентом, то за два-три года инфляция в стране была бы полностью побеждена, а вместе с ней и две трети российской промышленности и порядка 40% населения.
Банковские депозиты постепенно становятся действительно народными. Правда, сам народ к ним по-прежнему относится неоднозначно, очень часто разделяя на две составляющие: вклады в Сбербанке и вклады во всех остальных банках.
Эту устоявшуюся классификацию не смогли нарушить ни введение системы страхования вкладов, ни постоянные уверения чиновников и финансистов в том, что никакого банковского кризиса в ближайшие годы не будет. Большинство жителей России твердо уверены, что лишь Сбербанк может дать почти 100%-ную гарантию возращения вложенных средств.
Спорить с этой, во многом обоснованной позицией нет никакого смысла, поэтому мы расскажем о том, как выжать максимум и из Сбербанка, и из остальных коммерческих банков.
Информация к размышлению
Жители России все больше и больше верят в надежность банковской системы. За последние пять лет объем вкладов населения в российских банках вырос в 5,5 раза. Если в начале 2002 г. он составлял лишь 690 млн руб., то в начале 2007 г. достиг 3,8 млрд руб. Иными словами, время отчасти подтвердило одну из самых ярких оценок конца 90-х гг. прошлого века о том, что жители России хранят в матрасах $100 млрд. Между тем темпы прироста вкладов населения остаются достаточно высокими — в 2006 г. их объем увеличился на 38%.
$145 млрд хранили жители России на банковских счетах на начало 2007г.
Все это заставляет банки с удвоенной энергией конкурировать за средства вкладчиков. Если раньше их рассматривали как второстепенный источник привлечения ресурсов, то сейчас ситуация изменилась. Пассивы (ресурсы) многих банков уже на 40-50% формируются за счет денег частных лиц, тогда как шестъ-семъ лет назад даже 15-20% считались высоким показателем для всех, кроме Сбербанка.
Совет 1. С «бабками» по жизни
Как мы все знаем из повседневной жизни, ничего идеального нет, и финансовые инструменты — не исключение. Однако на бескрайних просторах России все же удается отыскать во многом уникальные финансовые инструменты. Правда, для того чтобы их использовать, подчас необходимо приложить дополнительные усилия.
Для начала нужно найти бабушку или дедушку пенсионного возраста и... Представляю, о чем подумало большинство читателей, но на этот раз вы не совсем правы. Лавры Родиона Раскольникова нас в данном случае нисколько не интересуют. Напротив, ту самую бабушку или того самого дедушку придется беречь как зеницу ока — холить, лелеять и сдувать пылинки.
Впрочем, в любом случае брать абсолютно незнакомую старушку не рекомендуется. У каждого наверняка есть близкие или, по крайней мере, дальние родственники пенсионного возраста, которых удобнее всего «пустить в оборот».
Все очень просто. В горячо нелюбимом всеми нами за гигантские очереди Сбербанке есть вклад под названием «Пенсионный», предлагающий необычайно высокие для банка проценты. На май 2007 г. — целых 9,5% годовых. Воспользовавшись вкладом «Пенсионный» от Сбербанка, мы получаем действительно уникальный финансовый инструмент, аналогов которому на современном российском рынке просто нет.
9,5% составляли процентные ставки по вкладу «Пенсионный» в Сбербанке РФ на май 2007 г.
Доходность, конечно, не самая большая, однако риск как таковой фактически отсутствует. Время и прежде всего августовский кризис 1998 года показали, что найти что-то менее рискованное, чем вклад и Сбербанке, в России крайне сложно. Среди близких по надежности финансовых инструментов можно выделить лишь государственные ценные бумаги или облигации ведущих российских компаний. Однако их доходность значительно ниже — всего 5-6%. Кроме того, купить эти ценные бумаги простым смертным практически нереально.
Самое главное во всей этой операции то, что той самой бабушке или тому самому дедушке далеко не обязательно знать, сколько именно денег лежит на депозите, — это может плохо сказаться и на ваших взаимоотношениях, и на здоровье пенсионера, если он вдруг поймет, что является собственником гигантской суммы. Необходимо всего один раз сходить в банк и оформить доверенность, торжественно положив на счет, к примеру, целых пятьсот рублей. Таким образом, счет перейдет фактически в ваше полное распоряжение — в будущем вы сможете беспрепятственно докладывать и забирать деньги.
Тем, кто не может похвастаться идеальными отношениями с бабушкой или дедушкой, можно дать еще несколько советов. Во-первых, попытайтесь их наладить. Не получается?
Тогда выбирайте отделение Сбербанка подальше от бабушкиного дома, еще лучше — там, куда можно доехать только на машине. Если же вы хотите полной гарантии, то вообще стоит съездить в близлежащий населенный пункт, куда бабушка точно не доберется.
Кроме того, можно открыть не один, а сразу пять счетов и, благополучно забрав у старушки сберкнижки, положить все свои деньги на один из депозитов. Даже если пенсионерка решится на подвиг и поедет за деньгами на другой конец города, то без сберкнижек ей будет гораздо сложнее отыскать, на каком счете спрятаны ваши сбережения.
Информация к размышлению
Сбербанк не зря считается оплотом надежности на российском банковском рынке. У него есть целый ряд преимуществ перед другими кредитными организациями.
Первое преимущество, которое особенно любят отмечать конкуренты банка, — негласная государственная поддержка. Сбербанк выполняет целый ряд социальных функций, без которых не сможет существовать само государство. Выплата пенсий, прием коммунальных платежей, переводы денег населением — все это лишь верхушка айсберга значимости Сбербанка. Поэтому государство и будет всячески поддерживать банк, как это было, к примеру, после августовского кризиса 1998 г.
Второе преимущество — это доверие населения. Большинство жителей страны уверены в надежности Сбербанка, поэтому готовы вкладывать деньги даже под низкие проценты. Для банка это имеет огромное значение. Он может предоставлять дешевые кредиты, а значит, выбирать первоклассных заемщиков. Иными словами, риски невозвращения кредитов (т. е. одной из главных причин банкротства банков) у Сбербанка гораздо ниже.
Низкие процентные ставки по вкладам предопределяют и третье преимущество Сбербанка — все последние годы он работает с более высокой рентабельностью, чем другие банки. К примеру, по итогам 2006 г. рентабельность активов (соотношение чистой прибыли и величины активов) Сбербанка составила 3,2%, а аналогичный показатель 99 других крупнейших банков — лишь 2,7%.
По другому показателю эффективности — рентабельности капитала (соотношение чистой прибыли и величины собственного капитала банка) — Сбербанк также имеет очевидное преимущество: 34% против23%.
Надежность и привлекательность Сбербанка высоко оценивают не только простые жители России, но и крупные инвесторы, как российские, так и иностранные. На протяжении последних лет акции банка были одним из локомотивов роста российского фондового рынка. На конец 2003 г. рыночная стоимость (капитализация) Сбербанка составляла$5,1 млрд, а на начало2007г. — уже $67млрд.
В 13 раз выросла стоимость Сбербанка в 2003-2006 гг.
Совет 2. Второй эшелон
Можно ли в российских условиях с помощью банковского депозита стабильно обыгрывать инфляцию? Ответ напрашивается сам собой: «Нет», — но в действительности это не совсем так. Точнее сказать, совсем не так. Обыгрывать инфляцию с помощью депозитов не только можно, но и нужно. И, что самое главное, для этого далеко не обязательно подвергать себя повышенным рискам.
Банков в России более 1000. Кому-то, в том числе и руководству Центробанка, кажется, что это слишком много, однако для акционеров и менеджмента банков это вряд ли является весомым аргументом. Для любой организации так же, как и для живого организма, характерен инстинкт самосохранения. Поэтому до самого последнего момента они будут бороться за свое существование.
Более 1000 банков было в России летом 2007 г.
Труднее всего приходится банкам «второго эшелона» — небольшим и средним по величине, не имеющим возможности привлекать дешевые кредиты из-за рубежа или выпускать облигации. Именно поэтому они, как правило, и предлагают самые высокие процентные ставки, которые позволяют обыгрывать инфляцию или, по крайней мере, то, что официально принято называть инфляцией.
Считается, что основное препятствие на пути вложения денег в банки второго эшелона — это слишком высокий риск. Отчасти так оно и есть. Хотя в последние годы случаев, когда вкладчики лишались своих денег, замечено не было, существует вероятность, что в один прекрасный день с банком что-то случится.
К примеру, его собственники или менеджеры могут решить уйти на пенсию и напоследок вывести из банка часть средств, или тот самый Центробанк неожиданно отзовет у банка лицензию, скажем, за отмывание денег. Хотя во втором варианте нет ничего страшного — с отозванной лицензией вывести активы крайне сложно, любое нарушение нормальной работы банка несет в себе потенциальный риск.
С недавних пор появился достаточно универсальный способ решения всех этих проблем — система страхования вкладов. О ее существовании, наверное, слышало большинство жителей России. Но в действенность и эффективность системы верят далеко не все. Правы ли они? Начать стоит с действенности системы. Если проанализировать существующую законодательную базу, то можно с уверенностью сказать, что она обеспечивает очень широкий объем гарантий, к которым трудно добавить что-то принципиально новое.
Прежде всего система страхования вкладов имеет мощный экономический базис. Банки перечисляют в нее страховые взносы, которые в конечном итоге и пойдут на возмещение потерь вкладчиков. Поэтому при стабильной экономической ситуации система обречена на стабильную работу. С ней даже теоретически ничего не может случиться.
А что если ситуация перестанет быть стабильной? Тогда в силу должно вступить другое преимущество системы страхования вкладов — государственные гарантии. Должно, но не обязано, скажут многие. Предсказать, как сложится ситуация, действительно сложно. Но попытаться ее смоделировать все же можно.
Сначала представим себе ситуацию, близкую к нынешней. Объем вкладов населения в банках сравнительно невелик на фоне российского ВВП, поэтому государству не составит особого труда компенсировать потери вкладчиков. На фоне доходов бюджета и стабилизационного фонда – это незначительная сумма. Ради нее государство вряд ли будет «кидать» своих граждан.
Допустим, объем вкладов населения продолжит быстрый рост, и для удовлетворения всех требований государству придется серьезно раскошелиться. К примеру, потратить 15-20% Стабилизационного фонда. Это маловероятно, но все же теоретически предположить такую ситуацию можно.
Захочет ли государство выплатить несколько миллиардов долларов? Скорее всего, да. У него просто не будет другого выбора. Ведь если требуются миллиарды долларов, значит, свои деньги потеряли миллионы, возможно, десятки миллионов людей, а это уже превращается в колоссальную социальную проблему.
Возразить на эти слова можно. Прежде всего, вспоминаются замороженные вклады в Сбербанке в начале 90-х гг. XX в. и августовский кризис 1998 г., который привел к банкротству многих коммерческих банков. Однако сравнивать эти ситуации с нынешней не вполне корректно.
Тогда у государства объективно не было ресурсов и возможностей для выплат вкладчикам. По сути, и в том, и в другом случае вся страна жила в долг, занимая миллиарды долларов для финансирования текущих расходов бюджета. Сейчас ситуация в корне иная. Пока сохраняются высокие цены на нефть (а быстро упасть они не могут) у государства есть ресурсы и возможности для компенсации потерь. Более того, оно и законодательно, и политически подписалось под системой страхования вкладов.
83% всех российских банков входили в систему страхования вкладов к концу мая 2007 г.
Разобравшись с надежностью системы страхования вкладов, необходимо вернуться к тем самым банкам второго эшелона. В нынешних условиях именно в них стало выгодно открывать вклады.
Если они вошли в систему страхования вкладов (скорее всего так оно и есть, поскольку более 80% банков получили «входной билет»), то на них распространяются те же гарантии, что и на крупные и хорошо известные банки. Однако процентные ставки во втором эшелоне существенно выше.
Прежде чем делать свой выбор в пользу конкретного банка, нужно сделать две вещи. Во-первых, убедиться, что он входит в систему страхования вкладов. Информацию об этом лучше узнать из первых рук - на интернет-сайте Агентства по страхованию вкладов (
http://www.asv.org.ru).
Во-вторых, грамотно определить сумму вклада. В случае банкротства полностью возмещаются лишь первые 100 тыс. руб. плюс 90% от суммы, превышающей этот рубеж. Однако в целом сумма возмещения не может превышать 400 тыс. руб.
Иными словами, в идеале сумма вклада или нескольких вкладов в одном банке не должна превышать 90-95 тыс. руб. Почему не 100 тысяч? Не стоит забывать о том, ради чего вы, собственно, и решили положить деньги на депозит, — о процентных ставках, которые в любом случае увеличат исходную сумму.
Суть дела от этой ремарки, само собой, не меняется. Разделив на пайки в 90-95 тыс. руб., теоретически можно обезопасить любую сумму денег. Но практически это не всегда возможно, особенно если у вас в распоряжении внушительная сумма денег.
С одной стороны, может сказаться дефицит банков, предлагающих действительно высокие ставки. С другой — бумажная волокита, поскольку на все эти операции вам, возможно, придется потратить слишком много времени. И далеко не факт, что оно окупится. В конце концов, вероятность банкротства банка не столь велика, а цена вопроса – не вся сумма вклада, а лишь 10% суммы, превышающей 100 тыс. руб.
Максимум 7% суммы вклада с процентами может потерять человек, вложив 370тыс. руб. в банк, входящий в систему страхования
Впрочем, выходить за разделительную границу в 400 тыс. руб., а точнее 370-380 тысяч (не забываем проценты), не рекомендуется, далее если вам придется посетить несколько банков. Не стоит забывать, что за 400 тысячами начинается территория чистых потерь, которую лучше обходить стороной.
Приглашаем провести
банкет на теплоходе!
www.luxwatches.ru -очень полезный и интересный сайт
Здесь вы сможете
купить ноутбук в Екатеринбурге!
магазин по продаже теннистных пушек производства
lobster
