Цена серебра сегодня: серебро растет, по данным FXStreet |
Цены на серебро (XAG/USD) выросли во вторник, согласно данным FXStreet. Серебро торгуется по цене $32,44 за тройскую унцию, что на 0,98% выше, чем $32,13, которые оно стоило в понедельник.
Цены на серебро увеличились на 12,28% с начала года.
| Единица измерения | Цена серебра сегодня в USD |
|---|---|
| Тройская унция | 32,44 |
| 1 грамм | 1,04 |
Коэффициент золото/серебро, показывающий количество унций серебра, необходимое для равной стоимости одной унции золота, составил 89,72 во вторник, снизившись с 89,93 в понедельник.
Серебро - драгоценный металл, пользующийся большим спросом среди инвесторов. Исторически оно использовалось в качестве средства сохранения стоимости и средства обмена. Несмотря на меньшую популярность, чем золото, трейдеры могут обращаться к серебру для диверсификации своего инвестиционного портфеля из-за его внутренней ценности или в качестве потенциального хеджирования в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут покупать физическое серебро в монетах или слитках или торговать им через такие инструменты, как биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.
Цены на серебро могут меняться под влиянием самых разных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут привести к росту цен на серебро из-за его статуса «безопасного убежища», хотя и в меньшей степени, чем на золото. Будучи недоходным активом, серебро имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок. Его движение также зависит от поведения доллара США (USD), так как цена актива определяется в долларах (XAG/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на серебро, в то время как ослабление доллара, скорее всего, приведет к росту цен. На цены могут влиять и другие факторы, такие как инвестиционный спрос, доступное предложение - серебро гораздо более распространено, чем золото, - и темпы переработки.
Серебро широко используется в промышленности, особенно в таких отраслях, как электроника и солнечная энергетика, поскольку оно обладает высокой электропроводностью - более высокой, чем у меди и золота. Резкий рост спроса может привести к увеличению цен, в то время как его падение, как правило, приводит к их снижению. Динамика в экономике США, Китая и Индии также может способствовать колебаниям цен: в США и особенно в Китае крупные промышленные отрасли используют серебро в различных процессах; в Индии спрос потребителей на драгоценный металл для ювелирных изделий также играет ключевую роль в формировании цен.
Цены на серебро обычно следуют за движением цен на золото. Когда цены на золото растут, серебро, как правило, следует его примеру, поскольку они имеют одинаковый статус безопасных активов. Соотношение цены золота и серебра, которое показывает, сколько унций серебра необходимо для того, чтобы сравняться со стоимостью одной унции золота, может помочь определить относительную стоимость обоих металлов. Некоторые инвесторы могут считать высокий коэффициент показателем того, что серебро недооценено, а золото переоценено. Напротив, низкое соотношение может свидетельствовать о том, что золото недооценено по отношению к серебру.
(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)
|
|
SEK: Некоторые голубиные риски после ястребиного переоценивания – ING |
Исполнительный совет Риксбанка дает показания перед парламентом сегодня утром, и это может привести к некоторым заголовкам, способным повлиять на рынок. Рынки значительно сместились в ястребиное русло и теперь ожидают, что Банк завершит смягчение, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.
"Ключевым фактором этого сдвига стали горячие данные по инфляции за февраль, но мы подозреваем, что рынки могут недооценивать как волатильность данных CPI, так и влияние тарифов США. Риски смещены в голубиную сторону – и вниз для SEK – перед сегодняшними показаниями в парламенте."
"EUR/SEK остается случайно довольно дешевым с точки зрения краткосрочной оценки, и признаки нестабильности в настроениях ЕС могут спровоцировать отскок выше 11,0 на этой неделе. Мы по-прежнему favor стабилизацию в диапазоне 11,0-11,20 в следующие два квартала."
|
|
EUR/USD: Наратив циклического роста США становится все более ключевым фактором - Danske Bank |
EUR/USD остается в диапазоне низких 1,08-1,09 в относительно спокойном начале недели, сообщают валютные аналитики Danske Bank Кристоффер Кьер Ломхольт и Филипп Андерссон.
"Несмотря на снижение доходности американских облигаций на фоне опасений по поводу роста экономики США, широкий доллар оставался хорошо поддержанным в ходе американской сессии на фоне настроений бегства от риска. В Германии сообщения указывают на то, что Зелёные могут удержать поддержку пакета по долгам в парламенте, несмотря на его соответствие их предвыборной платформе. Мы по-прежнему ожидаем, что они в конечном итоге поддержат его."
"Хотя большая часть оптимизма по EUR, похоже, уже учтена, подтверждение пакета по долгам или потенциальное соглашение о прекращении огня в Украине могут дать дополнительный импульс. Сегодня внимание будет сосредоточено на данных по открытым вакансиям JOLTS за январь, которые дадут представление о рынке труда в США. В RtM USD на этой неделе мы анализируем потенциальные последствия 'Соглашения Мар-а-Лаго."
"Хотя такое событие может иметь значительные последствия для доллара США, мы считаем его маловероятным. Мы сохраняем тактический настрой на дальнейшие повышательные риски по EUR/USD, при этом циклический рост экономики США становится все более ключевым фактором."
|
|
Прогноз по NZD/USD: удерживает позиции выше 0,5700 рядом с поддержкой 50-дневной EMA |
Пара NZD/USD удерживает прибыль после восстановления дневных потерь, торгуясь около 0,5710 в европейские часы торгов во вторник. Технический анализ дневного графика указывает на фазу консолидации, при этом пара движется в пределах прямоугольного паттерна.
Кроме того, девятидневная и 50-дневная экспоненциальные скользящие средние (EMA) совпадают, что обычно сигнализирует о периоде равновесия на рынке, где краткосрочные и среднесрочные тренды сходятся. 9-дневная EMA была ниже и теперь пытается прорваться выше 50-дневной EMA, что может сигнализировать о бычьем сдвиге, если она в конечном итоге пересечет ее.
Тем не менее, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше отметки 50, что указывает на наличие бычьего уклона.
С точки зрения роста, пара NZD/USD может протестировать верхнюю трендовую линию прямоугольника на уровне 0,5760, за которой следует трехмесячный максимум 0,5794, достигнутый 24 января. Прорыв выше этой ключевой зоны сопротивления может вызвать появление бычьего уклона и поддержать пару NZD/USD в исследовании области вокруг четырехмесячного максимума на уровне 0,5922, зафиксированного в декабре 2024 года.
Непосредственная поддержка наблюдается на уровне 50-дневной EMA 0,5697, совпадающей с девятидневной EMA на уровне 0,5696. Успешный прорыв ниже этих уровней может ослабить краткосрочный ценовой моментум и оказать понижательное давление на пару NZD/USD, направив ее к тестированию психологического уровня 0,5600, за которым следует нижняя трендовая линия прямоугольника на уровне 0,5590. Дополнительная поддержка наблюдается около 0,5516 — это самый низкий уровень с октября 2022 года, зафиксированный 3 февраля.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Новозеландский доллар (NZD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Новозеландский доллар был самым сильным в паре с Доллар США.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.68% | -0.38% | -0.03% | -0.14% | -0.19% | -0.13% | -0.05% | |
| EUR | 0.68% | 0.31% | 0.67% | 0.55% | 0.48% | 0.56% | 0.64% | |
| GBP | 0.38% | -0.31% | 0.34% | 0.24% | 0.18% | 0.22% | 0.34% | |
| JPY | 0.03% | -0.67% | -0.34% | -0.12% | -0.18% | -0.12% | -0.02% | |
| CAD | 0.14% | -0.55% | -0.24% | 0.12% | -0.05% | 0.00% | 0.09% | |
| AUD | 0.19% | -0.48% | -0.18% | 0.18% | 0.05% | 0.07% | 0.15% | |
| NZD | 0.13% | -0.56% | -0.22% | 0.12% | -0.00% | -0.07% | 0.09% | |
| CHF | 0.05% | -0.64% | -0.34% | 0.02% | -0.09% | -0.15% | -0.09% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Новозеландский доллар из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять NZD (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
|
|
AUD/USD: Под умеренным понижательным давлением и может протестировать 0,6250 – UOB Group |
Австралийский доллар (AUD) находится под умеренным понижательным давлением и может протестировать 0,6250 по отношению к доллару США (USD); основная поддержка на уровне 0,6215, как ожидается, не будет достигнута. В долгосрочной перспективе текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы торговли в диапазоне между 0,6215 и 0,6355, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа.
Прогноз на 24 часа: "После падения AUD до 0,6283 в прошлую пятницу, мы отметили вчера, что 'Снижение не имеет импульса, и текущие ценовые движения, похоже, являются частью фазы торговли в диапазоне, скорее всего, между 0,6280 и 0,6330.' Наше мнение оказалось неверным, так как после тестирования верхней границы нашего ожидаемого диапазона (максимум 0,6331) AUD резко упал до минимума 0,6265. Дальнейшие снижения не исключены, но учитывая, что импульс не силен, любое ослабление, вероятно, ограничится тестированием 0,6250. Основная поддержка на уровне 0,6215, как ожидается, не будет достигнута. Сопротивление находится на уровне 0,6295; прорыв 0,6320 укажет на то, что текущее умеренное понижательное давление ослабло."
Прогноз на 1-3 недели: "После того как мы с конца прошлой недели ожидали, что AUD восстановится, мы указали вчера (10 марта, спотовая цена 0,6305), что 'Нарастание импульса замедляется, и прорыв уровня 0,6265 ('сильная поддержка') будет означать, что AUD, вероятно, будет торговаться в диапазоне, а не восстанавливаться.' Во время сессии в Нью-Йорке AUD упал до минимума 0,6265. Хотя наш уровень 'сильной поддержки' еще не был чисто пробит, восходящий импульс в значительной степени угас. Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы торговли в диапазоне между 0,6215 и 0,6355."
|
|
USD: Озабоченность инвесторов по поводу США растет - ING |
Неделя началась с бегства от рисков, при этом индекс S&P500 потерял более 2,5% в понедельник. На этот раз падение американских акций не было изолированным, и европейские акции также пострадали. В результате доллар лучше удерживал свой статус безопасной валюты, чем когда акции США и ЕС расходились, и мы наблюдали классическую торговлю на бегстве от рисков на валютном рынке: иена (JPY), доллар США (USD), евро (EUR) и швейцарский франк (CHF) укреплялись по отношению к валютам с высоким бета и сырьевым валютам, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.
«По-прежнему трудно определить дно в падении настроений в США и последствия для американских акций. Рынки ставят под сомнение как высокие оценки, так и более широкую инвестиционную/макроэкономическую среду в США, и хотя данные могут повлиять на краткосрочные настроения, дальнейшая потеря доверия может потребовать вмешательства самой администрации США.»
«Действительно, разрозненные прогнозы рецессии в США в первом квартале – даже если они, вероятно, преувеличены – не помогают. Сегодняшние данные по вакансиям JOLTS будут внимательно отслеживаться. Фокус ФРС на рынке труда означает, что будет высокая чувствительность короткосрочных свопов по доллару США к сегодняшним данным. Ожидается, что количество вакансий в январе стабилизировалось, хотя большее внимание может быть уделено данным по увольнениям. Мы также будем внимательно следить за уровнем увольнений, который является хорошим опережающим индикатором роста заработной платы.»
«Наше мнение заключается в том, что доллар в данный момент включает в себя довольно много негативных факторов. Тем не менее, в этой нервозной рыночной среде мы не готовы определять дно для доллара до тех пор, пока не пройдут ключевые события с данными.»
|
|
Прогноз по USD/JPY: медведи становятся осторожными, поскольку внимание переключается на данные по инфляции в США |
Пара USD/JPY продолжает свой недавний устоявшийся нисходящий тренд и падает до самого низкого уровня с начала октября, около 146,00 в первой половине торговой сессии во вторник. Опасения по поводу тарифов президента США Дональда Трампа и потенциальной глобальной торговой войны продолжают давить на настроения инвесторов. Это очевидно из общего ослабленного тона на фондовых рынках, который, наряду с ястребиными ожиданиями Банка Японии (BoJ), поддерживает иену (JPY) как безопасное убежище. Кроме того, основное медвежье настроение вокруг доллара США (USD) оказывает дополнительное понижательное давление на валютную пару.
Трейдеры теперь, похоже, уверены, что Банк Японии снова повысит процентные ставки на фоне растущей инфляции в Японии и надежд на то, что значительные повышения заработной платы, наблюдавшиеся в прошлом году, продолжатся и в этом году. На самом деле, заместитель управляющего Банка Японии Синичи Учида на прошлой неделе дал понять, что центральный банк, вероятно, будет повышать процентные ставки в темпе, соответствующем доминирующим взглядам среди участников рынка и экономистов. Более того, слабый спрос на аукционе пятилетних облигаций, на фоне мнения о том, что ставки будут продолжать расти, поднял доходность базовой 10-летней японской государственной облигации (JGB) до самого высокого уровня с октября 2008 года в начале текущей недели.
Это, в значительной степени, компенсирует понижательную корректировку данных по ВВП Японии, которые показали, что экономический рост замедлился до 2,2% в годовом исчислении в четвертом квартале. Это было ниже первоначальной оценки роста на 2,8%, хотя это мало что меняет в спросе на иену (JPY). Доллар США, с другой стороны, остается на своем самом низком уровне с ноября на фоне опасений по поводу замедления экономики из-за тарифов в США, что может заставить Федеральную резервную систему (ФРС) несколько раз снизить стоимость заимствований в этом году. Это удерживает доходность казначейских облигаций США на низком уровне, а следовательно, сужение процентного дифференциала между США и Японией благоприятствует быкам по иене (JPY).
Тем не менее, трейдеры могут предпочесть дождаться выхода на этой неделе последних данных по инфляции в США, прежде чем делать новые направленные ставки. Индекс потребительских цен (CPI) и индекс цен производителей (PPI) будут опубликованы в среду и четверг соответственно. Эти ключевые данные сыграют важную роль в формировании ожиданий относительно пути снижения ставок ФРС, что, в свою очередь, будет стимулировать спрос на доллар США (USD) и обеспечит значимый импульс для пары USD/JPY. В то же время, данные по открытым вакансиям и текучести рабочей силы в США (JOLTS) могут предоставить краткосрочные возможности позже в североамериканской сессии во вторник.
С технической точки зрения, пробой ниже горизонтальной поддержки 148,70-148,60 на прошлой неделе был воспринят как ключевой триггер для медвежьих трейдеров. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике остается близким к зоне перепроданности, и поэтому целесообразно дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отскока, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери. Тем не менее, более широкий настрой предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY остается вниз.
Таким образом, любое значительное восстановление выше дневного максимума, около 147,40, может рассматриваться как возможность для продаж вблизи круглого уровня 148,00. Это, в свою очередь, должно ограничить пару USD/JPY вблизи упомянутого уровня поддержки, который теперь стал сильным барьером в районе 148,60-148,70. Устойчивое укрепление выше этого уровня, однако, может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций к отметке 149,00 на пути к зоне 149,70-149,75 и психологической отметке 150,00.
С другой стороны, дневной минимум, около 146,55-146,50, теперь, похоже, защищает непосредственное понижение, ниже которого пара USD/JPY может ускорить падение к круглому уровню 146,00. Нисходящая траектория может в конечном итоге потянуть спотовые цены к психологической отметке 145,00 с некоторой промежуточной поддержкой в районе 145,40-145,35.
|
|
Индекс доллара США (DXY) находится вблизи многомесячного минимума, кажется уязвимым выше середины 103,00 |
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине валют, затрудняется использовать скромные gains предыдущего дня и привлекает новых продавцов во время азиатской сессии во вторник. Индекс в настоящее время торгуется около отметки 103,70, снизившись более чем на 0,20% за день, и остается близким к своему самому низкому уровню с начала ноября, достигнутому в прошлую пятницу.
Инвесторы продолжают беспокоиться о торговых тарифах президента США Дональда Трампа и их потенциальном влиянии на экономику США. Кроме того, более слабый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу указывает на признаки охлаждения рынка труда. Это продолжает подогревать спекуляции о том, что Федеральная резервная система (ФРС) будет несколько раз снижать процентные ставки в этом году, что удерживает доходность казначейских облигаций США на низком уровне и, как ожидается, подрывает доллар США (USD).
Кроме того, недавнее ралли единой валюты, вызванное исторической сделкой по смягчению лимитов заимствований Германии, и японской иены (JPY), поддерживаемой ожиданиями дальнейших повышений процентных ставок со стороны Банка Японии (BoJ), еще больше давят на доллар США. Однако преобладающая ситуация "избегания рисков" может оказать некоторую поддержку безопасному доллару. Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных ставок в ожидании последних данных по инфляции в США.
Ключевой отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США должен быть опубликован в среду, за которым последует индекс цен производителей (PPI) в четверг. Это может повлиять на рыночные ожидания относительно пути снижения ставок ФРС, что, в свою очередь, сыграет ключевую роль в определении динамики цен на доллар в краткосрочной перспективе. Тем временем трейдеры во вторник будут ориентироваться на данные из отчета о вакансиях и текучести рабочей силы (JOLTS) для краткосрочных импульсов.
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
|
|
Анализ EUR/USD: поднимается выше 1.0850, оставаясь в зоне перекупленности |
Пара EUR/USD укрепляется третий день подряд, торгуясь около 1,0860 на азиатских торгах во вторник. Технический анализ дневного графика указывает на медвежий прорыв, так как пара опускается ниже восходящего канала, что свидетельствует о смене импульса от покупателей к продавцам.
Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI), ключевой индикатор импульса, расположен немного выше 70, что указывает на перекупленность и нисходящую коррекцию для пары EUR/USD. Тем не менее, пара остается выше как девятидневной, так и 14-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что подтверждает сильный краткосрочный импульс.
Успешное возвращение в восходящий канал может усилить бычий настрой и поддержать пару EUR/USD в тестировании области вокруг верхней границы восходящего канала на уровне 1,1050.
С точки зрения снижения, пара EUR/USD может найти основную поддержку на девятидневной EMA на уровне 1,0716, за которой следует 50-дневная EMA на уровне 1,0517. Прорыв ниже этого уровня ослабит краткосрочный ценовой импульс и окажет понижательное давление на пару, направив ее в область около 1,0177 — минимума с ноября 2022 года, зафиксированного 1 января.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Евро (EUR) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Евро был самым сильным в паре с Новозеландский доллар.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.17% | -0.12% | -0.19% | -0.06% | 0.04% | 0.08% | -0.22% | |
| EUR | 0.17% | 0.07% | 0.02% | 0.12% | 0.22% | 0.26% | -0.04% | |
| GBP | 0.12% | -0.07% | -0.06% | 0.05% | 0.16% | 0.20% | -0.09% | |
| JPY | 0.19% | -0.02% | 0.06% | 0.13% | 0.23% | 0.27% | -0.02% | |
| CAD | 0.06% | -0.12% | -0.05% | -0.13% | 0.11% | 0.14% | -0.15% | |
| AUD | -0.04% | -0.22% | -0.16% | -0.23% | -0.11% | 0.05% | -0.25% | |
| NZD | -0.08% | -0.26% | -0.20% | -0.27% | -0.14% | -0.05% | -0.29% | |
| CHF | 0.22% | 0.04% | 0.09% | 0.02% | 0.15% | 0.25% | 0.29% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
|
|
AUD/JPY ослабла ниже 92,50 на фоне негативного отношения к риску |
Пара AUD/JPY торгуется в отрицательной зоне около кросса 92,30 во время азиатских торгов во вторник. Японская иена (JPY) укрепляется по отношению к австралийскому доллару (AUD) на фоне преобладающей риск-оф среды.
Данные, опубликованные кабинетом министров во вторник, показали, что японская экономика выросла на 0,6% кв/кв в четвертом квартале (Q4) 2024 года. Эта цифра оказалась ниже предварительной оценки в 0,7%. В годовом исчислении валовой внутренний продукт (ВВП) Японии увеличился на 2,2% в 4 квартале по сравнению с первоначальной оценкой в 2,8%. Эти данные подтверждают рыночные ставки на то, что Банк Японии сохранит процентную ставку на прежнем уровне на следующем заседании по монетарной политике 18-19 марта.
Аналитики ожидают, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки уже в мае на фоне опасений по поводу расширяющейся инфляции в Японии и надежд на то, что значительные повышения заработной платы, наблюдавшиеся в прошлом году, продолжатся и в этом году. Это, в свою очередь, может поддержать иену и стать препятствием для AUD/JPY.
С другой стороны, австралийский доллар сталкивается с некоторыми проблемами на фоне обострения глобальных торговых трений и дефляционного давления в Китае, что может ограничить рост пары. Индекс потребительских цен (CPI) в Китае в феврале не оправдал ожиданий и упал с самой высокой скоростью с января 2024 года. CPI снизился на 0,7% в феврале по сравнению с годом ранее, что стало разворотом по сравнению с увеличением на 0,5% в январе, как показали данные Национального бюро статистики (NBS) в воскресенье.
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
|
|
Украина запускает рекордные атаки дронов на Москву |
За несколько часов до саммита США-Украина по минералам и мирному соглашению Украина провела рекордные атаки дронов на столицу России, Москву.
Мэр Москвы Сергей Собянин сообщил, что российские воздушные силы уничтожили как минимум 11 украинских дронов, направлявшихся к столице.
«Дроны были сбиты над районами Раменское и Домодедово Московской области. Оба района расположены примерно в 40 км (25 миль) до 50 км (30 миль) к югу и юго-востоку от Кремля», - добавил он.
Российский авиационный надзор сообщил, что полеты были приостановлены в аэропортах Жуково и Домодедово после этих атак.
Рынки слабо реагируют на эти заголовки, в то время как восстанавливается риск. Индекс доллара США (DXY) теряет 0,19% за день и торгуется вблизи 103,75 на момент написания.
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
|
|
Цена на золото в Индии сегодня: Золото дорожает, по данным FXStreet |
Цены на золото в Индии выросли во вторник, согласно данным, собранным FXStreet.
Цена на золото составила 8 136,41 индийских рупий (INR) за грамм, увеличившись по сравнению с INR -0,03, которые оно стоило в понедельник.
Цена на золото выросла до 94 901,45 индийских рупий за толу с 94 612,61 индийских рупий за толу днем ранее.
| Единица измерения | Цена золота в INR |
|---|---|
| 1 грамм | 8 136,41 |
| 10 граммов | 81 347,34 |
| Тола | 94 901,45 |
| Тройская унция | 253 060,20 |
Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала почти на девять базисных пунктов до 4,218%, так как трейдеры следят за снижением процентных ставок ФРС.
Реальные доходности в США, измеряемые доходностью 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), которая обратно коррелирует с ценами на золото, снизились на пять с половиной базисных пунктов до 1,906%, что является попутным ветром для недоходного металла.
Недавно председатель ФРС Джером Пауэлл повторил, что центральный банк не спешит снижать ставки. Пауэлл добавил, что достижение инфляции в 2% будет непростым, и что центральный банк не должен чрезмерно реагировать на одно или два показателя. Пауэлл сказал, что ФРС хорошо позиционирована в отношении монетарной политики.
Опрос потребительских настроений ФРБ Нью-Йорка показал, что ожидания инфляции на один год в феврале увеличились с 3% до 3,1%. За трех- и пятилетние периоды они остались неизменными на уровне 3%. Американцы ожидают повышения цен на газ, аренду и продукты питания.
Последний отчет по занятости в США за февраль оказался неоднозначным: экономика добавила более 150 тысяч человек в рабочую силу, но уровень безработицы вырос до 4,1%. Тем не менее, данные показывают, что рынок труда остается стабильным.
Народный банк Китая (PBoC) продолжает закупать золото, согласно данным Всемирного совета по золоту (WGC). PBoC увеличил свои запасы на 10 тонн в первые два месяца 2025 года. Однако крупнейшим покупателем стал Национальный банк Польши (NBP), который увеличил свои резервы на 29 тонн, что является крупнейшей покупкой с июня 2019 года, когда он приобрел 95 тонн.
Трейдеры на денежном рынке заложили 80 базисных пунктов смягчения в 2025 году, увеличившись с 74 б.п. в прошлую пятницу, согласно данным Prime Market Terminal.
FXStreet рассчитывает цены на золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)
|
|
Цена золота восстанавливает часть падения понедельника на фоне опасений торговой войны и устойчивых продаж доллара |
Цена на золото (XAU/USD) привлекает некоторых покупателей на падении в районе $2 880 во время азиатской сессии во вторник и частично компенсирует падение предыдущего дня до недельного минимума. Неопределенность вокруг торговой политики президента США Дональда Трампа и их влияние на глобальную экономику продолжает давить на настроения инвесторов. Это очевидно из преобладающего настроения бегства от риска, которое, наряду с геополитическими рисками, направляет потоки к безопасным активам.
Тем временем, ожидания того, что замедление роста экономики США, вызванное тарифами, может заставить Федеральную резервную систему (ФРС) несколько раз снизить процентные ставки в этом году, удерживают доллар США (USD) на уровне, близком к его минимальному значению с ноября. Это, в свою очередь, рассматривается как еще один фактор, поддерживающий цену на недоходное золото. Однако недавняя ценовая динамика в диапазоне, наблюдаемая за последнюю неделю, требует осторожности для быков перед выходом данных по инфляции в США на этой неделе.
С технической точки зрения, пробой и закрытие ниже круглого уровня $2 900, или нижней границы краткосрочного торгового диапазона, могут рассматриваться как ключевой триггер для медвежьих трейдеров. Тем не менее, смешанные осцилляторы на дневном графике делают целесообразным дождаться дальнейших продаж ниже уровня $2 880, или недельного минимума, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери. Последующее падение может потянуть цену на золото к промежуточной поддержке $2 860 на пути к пиковому минимуму конца февраля, около $2 833-2 832 и отметке $2 800.
С другой стороны, любое дальнейшее движение вверх выше круглого уровня $2 900, вероятно, столкнется с некоторым сопротивлением в районе $2 922-2 924. Устойчивое укрепление выше указанного барьера может поднять цену на золото выше уровня сопротивления $2 934, к повторному тестированию рекордного максимума, около $2 956, достигнутого 24 февраля.
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
|
|
Переговоры по торговле между США и Китаем застряли на низких уровнях – Bloomberg |
Ссылаясь на людей, знакомых с ситуацией, Bloomberg сообщил во вторник, что переговоры между США и Китаем по торговле и другим вопросам находятся в тупике.
Источники отметили: "Официальные лица в Пекине говорят, что США не изложили подробные шаги, которые они ожидают от Китая по фентанилу, чтобы тарифы были сняты."
Человек, знакомый с мыслями Белого дома, сообщил, что в настоящее время не планируется личная встреча между двумя лидерами.
Эти заголовки, похоже, имеют мало или совсем не оказывают влияния на китайский прокси – австралийский доллар (AUD). По состоянию на момент публикации, пара AUD/USD торгуется практически во флэте на уровне 0,6278.
В целом, торговая война — это экономический конфликт между двумя или более странами из-за крайнего протекционизма с одной стороны. Это подразумевает создание торговых барьеров, таких как тарифы, что приводит к встречным барьерам, увеличению импортных затрат и, следовательно, к росту стоимости жизни.
Экономический конфликт между Соединенными Штатами (США) и Китаем зародился в начале 2018 года, когда президент Дональд Трамп установил торговые барьеры против Китая, обвинив азиатского гиганта в несправедливых торговых практиках и краже интеллектуальной собственности. Китай предпринял ответные меры, введя тарифы на множество товаров из США, таких как автомобили и соевые бобы. Напряженность нарастала, пока две страны не подписали торговую сделку (Фаза Один) в январе 2020 года. Соглашение требовало структурных реформ и других изменений в экономическом и торговом режиме Китая и предполагало восстановление стабильности и доверия между двумя государствами. Пандемия коронавируса отвлекла внимание от конфликта. Тем не менее, стоит отметить, что президент Джо Байден, который вступил в должность после Трампа, сохранил тарифы и даже добавил некоторые дополнительные сборы.
Возвращение Дональда Трампа в Белый дом в качестве 47-го президента США вызвало новую волну напряженности между двумя странами. В ходе предвыборной кампании 2024 года Трамп пообещал ввести 60%-ные тарифы на Китай, как только он вернется к власти, что и произошло 20 января 2025 года. Торговая война между США и Китаем должна возобновиться с того места, на котором она была остановлена, с взаимными мерами, влияющими на глобальный экономический ландшафт в виде нарушений в глобальных цепочках поставок, что приводит к сокращению расходов, особенно инвестиций, и напрямую влияет на инфляцию, рассчитанную индексом потребительских цен.
|
|
NZD/USD остается ниже 0,5700 на фоне углубления дефляционных давлений в Китае |
Пара NZD/USD продолжает терять позиции третий день подряд, торгуясь около 0,5690 в азиатские часы во вторник. Пара продолжает терять позиции, так как новозеландский доллар (NZD) сталкивается с препятствиями из-за углубляющегося дефляционного давления в Китае, что подчеркивается самым резким падением потребительских цен за 13 месяцев в феврале и 29-м подряд месяцем снижения цен на заводах. Учитывая статус Китая как крупнейшего торгового партнера Новой Зеландии, эти события оказали давление на рыночные настроения.
Кроме того, новозеландский доллар столкнулся с трудностями, так как растущие глобальные торговые трения подавили интерес инвесторов к риску. Ответные тарифы Китая в размере до 15% на определенные сельскохозяйственные продукты США вступили в силу в понедельник в ответ на увеличение тарифов США с 10% до 20% на китайские импортные товары на прошлой неделе.
Тем не менее, снижение пары NZD/USD может быть сдержано, так как доллар США (USD) испытывает трудности на фоне опасений, что неопределенность в тарифной политике может толкнуть экономику США в рецессию. Президент США Дональд Трамп охарактеризовал экономику как находящуюся в "периоде перехода", намекая на возможное замедление. Инвесторы восприняли его замечания как ранний сигнал возможных экономических потрясений в ближайшем будущем.
Председатель ФРС Джером Пауэлл успокоил рынки, заявив, что центральный банк не видит немедленной необходимости в корректировке монетарной политики, несмотря на растущие неопределенности. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли поддержала эту точку зрения, отметив, что растущая деловая неопределенность может подавить спрос, но не оправдывает изменения процентной ставки.
С учетом того, что Федеральная резервная система вступает в период радиомолчания перед заседанием 19 марта, комментарии центрального банка будут ограничены на этой неделе. Инвесторы теперь ожидают выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) за февраль в среду для получения дополнительных сведений о тенденциях инфляции.
|
|
Прогноз по серебру: XAG/USD отскочила от многодневного минимума и поднялась выше $32,00 |
Серебро (XAG/USD) разворачивает падение на азиатской сессии к области $31,85-$31,80, или четырехдневному минимуму, и поднимается до нового дневного максимума в последний час. Белый металл в настоящее время торгуется в районе $32,15-$32,20, увеличившись почти на 0,20% за день, и, по всей видимости, прервал трехдневную полосу потерь.
Тем не менее, смешанные технические индикаторы на дневном графике требуют некоторой осторожности от бычьих трейдеров и позиционирования на дальнейшее укрепление. Таким образом, любое последующее движение вверх может столкнуться с сильным сопротивлением и оставаться ограниченным в районе $32,65-$32,70. Указанное препятствие теперь может стать ключевым разворотным уровнем, который, если будет пробит решительно, может позволить XAG/USD отвоевать отметку $33,00 и подняться дальше к месячному максимуму февраля в районе $33,40.
Некоторое продолжение покупок должно проложить путь к дополнительным gains в направлении следующего значимого препятствия в районе $33,60-$33,70. XAG/USD может затем превысить круглую отметку $34,00 и продолжить импульс дальше к зоне сопротивления $34,50-$34,55, прежде чем нацелиться на многолетний максимум, ближе к психологической отметке $35,00, достигнутой в октябре 2024 года.
С другой стороны, минимум азиатской сессии, в районе $31,85-$31,80, может предложить некоторую поддержку, ниже которой XAG/USD может скатиться к области $31,25-$31,20. Нисходящая траектория может в конечном итоге потянуть XAG/USD к ключевой поддержке 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая в настоящее время находится в районе $31,10-$31,00. За ней следует минимум конца февраля, около $30,80, который, если будет пробит, может изменить настрой в пользу медвежьих трейдеров.
Последующее падение имеет потенциал потянуть XAG/USD к психологической отметке $30,00 на пути к поддержке $29,55-$29,50 и уровням ниже $29,00, или годовому минимуму, достигнутому в январе.
Серебро - драгоценный металл, пользующийся большим спросом среди инвесторов. Исторически оно использовалось в качестве средства сохранения стоимости и средства обмена. Несмотря на меньшую популярность, чем золото, трейдеры могут обращаться к серебру для диверсификации своего инвестиционного портфеля из-за его внутренней ценности или в качестве потенциального хеджирования в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут покупать физическое серебро в монетах или слитках или торговать им через такие инструменты, как биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.
Цены на серебро могут меняться под влиянием самых разных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут привести к росту цен на серебро из-за его статуса «безопасного убежища», хотя и в меньшей степени, чем на золото. Будучи недоходным активом, серебро имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок. Его движение также зависит от поведения доллара США (USD), так как цена актива определяется в долларах (XAG/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на серебро, в то время как ослабление доллара, скорее всего, приведет к росту цен. На цены могут влиять и другие факторы, такие как инвестиционный спрос, доступное предложение - серебро гораздо более распространено, чем золото, - и темпы переработки.
Серебро широко используется в промышленности, особенно в таких отраслях, как электроника и солнечная энергетика, поскольку оно обладает высокой электропроводностью - более высокой, чем у меди и золота. Резкий рост спроса может привести к увеличению цен, в то время как его падение, как правило, приводит к их снижению. Динамика в экономике США, Китая и Индии также может способствовать колебаниям цен: в США и особенно в Китае крупные промышленные отрасли используют серебро в различных процессах; в Индии спрос потребителей на драгоценный металл для ювелирных изделий также играет ключевую роль в формировании цен.
Цены на серебро обычно следуют за движением цен на золото. Когда цены на золото растут, серебро, как правило, следует его примеру, поскольку они имеют одинаковый статус безопасных активов. Соотношение цены золота и серебра, которое показывает, сколько унций серебра необходимо для того, чтобы сравняться со стоимостью одной унции золота, может помочь определить относительную стоимость обоих металлов. Некоторые инвесторы могут считать высокий коэффициент показателем того, что серебро недооценено, а золото переоценено. Напротив, низкое соотношение может свидетельствовать о том, что золото недооценено по отношению к серебру.
|
|
USD/INR набирает силу на фоне опасений по поводу тарифов США и глобальной торговой войны |
Индийская рупия (INR) продолжает снижение во вторник, испытывая давление со стороны сильного спроса на доллар США (USD) со стороны импортеров. Сроки погашения на рынке неделиверируемых форвардов (NDF) также оказывают некоторое давление на местную валюту, которая пострадала от продаж иностранных фондов местных акций с конца сентября. Неопределенность, вызванная тарифной политикой президента США Дональда Трампа, может повлиять на валюты развивающихся рынков, такие как INR.
Тем не менее, любое значительное обесценение местной валюты может быть ограничено из-за интервенции на валютном рынке со стороны Резервного банка Индии (RBI). Кроме того, снижение цен на сырую нефть может помочь ограничить потери INR, так как Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире.
В отсутствие данных по экономике высшего уровня из США и Индии во вторник, пара USD/INR будет управляться долларом. Отчеты по индексу потребительских цен (CPI) Индии и США за февраль станут основными событиями в среду.
Индийская рупия ослабевает на протяжении дня. Бычий уклон пары USD/INR остается неизменным, так как цена держится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Путь наименьшего сопротивления направлен вверх, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии около 60,0.
Первой целью роста для USD/INR является 87,53, максимум 28 февраля. Потенциальные бычьи свечи выше указанного уровня могут привести к ралли к историческому максимуму около 88,00, на пути к 88,50.
В случае медвежьего сценария начальный уровень поддержки расположен на 86,86, минимум 6 марта. Любая последующая продажа может привлечь некоторое давление на продажу к 86,48, минимуму 21 февраля, за которым следует 86,14, минимум 27 января.
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.
|
|
GBP/USD сохраняет позиции вблизи 1,2900 на фоне сохраняющихся опасений по поводу экономического роста в США |
Пара GBP/USD отыгрывает недавние потери предыдущей сессии, торгуясь в районе 1,2890 на азиатских торгах во вторник. Пара растет, так как доллар США (USD) испытывает трудности на фоне опасений, что неопределенность в тарифной политике может толкнуть экономику США в рецессию.
Слабые данные по занятости в США за февраль усилили ожидания многократного снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в этом году. Данные LSEG показывают, что трейдеры теперь ожидают общего снижения на 75 базисных пунктов (б.п.), при этом снижение ставки в июне полностью заложено в цены.
Опасения по поводу экономики США возросли после того, как президент Дональд Трамп охарактеризовал экономику как находящуюся в "переходном периоде", намекая на возможное замедление. Инвесторы восприняли его замечания как ранний сигнал возможной экономической турбулентности в ближайшем будущем.
Тем не менее, председатель ФРС Джером Пауэлл успокоил рынки, заявив, что центральный банк не видит необходимости в немедленном изменении монетарной политики, несмотря на растущие неопределенности. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли повторила эту мысль в воскресенье, отметив, что растущая деловая неопределенность может снизить спрос, но не оправдывает изменения процентной ставки.
С учетом того, что Федеральная резервная система вступает в период "радиомолчания" перед заседанием 19 марта, комментарии центрального банка будут ограничены на этой неделе. Инвесторы теперь ожидают публикации индекса потребительских цен (CPI) за февраль в среду для получения дополнительных сведений о тенденциях инфляции.
Пара GBP/USD укрепилась, так как фунт стерлингов (GBP) нашел поддержку после того, как член Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии (BoE) Кэтрин Манн отвергла необходимость "постепенного и осторожного" подхода к смягчению монетарной политики в ответ на растущую глобальную экономическую волатильность во время своего выступления на прошлой неделе.
Тем не менее, до замечаний Манн четверо чиновников BoE, включая губернатора Эндрю Бейли, выступали за взвешенный подход к снижению жесткости монетарной политики, ссылаясь на опасения, что устойчивость инфляции вряд ли ослабнет "сама по себе".
Валовой внутренний продукт страны (ВВП) измеряет темпы роста ее экономики за определенный период времени, обычно за квартал. Наиболее надежными показателями являются те, которые сравнивают ВВП с предыдущим кварталом, например, второй квартал 2023 года по сравнению с первым кварталом 2023 года, или с аналогичным периодом предыдущего года, например, второй квартал 2023 года по сравнению со вторым кварталом 2022 года. Квартальные показатели ВВП в среднегодовом исчислении экстраполируют темпы роста за квартал, как если бы они были постоянными до конца года. Однако это может ввести в заблуждение, если временные потрясения повлияют на экономический рост в течение одного квартала, но вряд ли продлятся весь год, как это произошло в первом квартале 2020 года во время вспышки пандемии covid, когда экономический рост резко снизился.
Более высокий показатель ВВП, как правило, является положительным для национальной валюты, поскольку отражает растущую экономику, которая, скорее всего, будет производить товары и услуги, которые можно экспортировать, а также привлекать больше иностранных инвестиций. Аналогичным образом, падение ВВП обычно отрицательно сказывается на валюте. Когда экономика растет, люди, как правило, тратят больше, что приводит к инфляции. Затем центральному банку страны приходится повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией, что приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, что способствует укреплению местной валюты.
Когда экономика и ВВП растут, люди склонны тратить больше, что приводит к инфляции. Тогда центральный банк страны вынужден повышать процентные ставки, чтобы бороться с инфляцией. Повышение процентных ставок негативно сказывается на недоходном золоте, делая привлекательным размещение денег на депозитном счете. Поэтому более высокие темпы роста ВВП обычно являются «медвежьим» фактором для цены золота.
|
|
Японская иена обновляет многомесячный максимум против доллара США, несмотря на слабый ВВП Японии в 4 квартале |
Японская иена (JPY) поднялась до нового многомесячного максимума по отношению к американскому доллару во время азиатской сессии во вторник, несмотря на пониженную оценку ВВП Японии за 4 квартал, что усложняет планы Банка Японии (BoJ) по дальнейшему повышению ставок. Недавнее резкое сужение дифференциала доходности между Японией и другими странами оказывается ключевым фактором, который продолжает действовать как попутный ветер для иены. Кроме того, бегство от рисков дополнительно поддерживает безопасную иену.
Быки по иене, тем временем, кажутся довольно невозмутимыми к опасениям, что президент США Дональд Трамп может ввести новые тарифы на Японию. Доллар США (USD), с другой стороны, остается подавленным вблизи многомесячного минимума на фоне растущих ожиданий, что замедление роста в США, вызванное тарифами, может заставить Федеральную резервную систему (ФРС) несколько раз снизить процентные ставки в этом году. Это, в свою очередь, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY лежит вниз и поддерживает перспективы дальнейших потерь.
С технической точки зрения индекс относительной силы (RSI) на дневном графике находится на грани выхода в зону перепроданности и требует осторожности со стороны медвежьих трейдеров. Поэтому будет разумно дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отскока, прежде чем позиционироваться на продолжение двухмесячного нисходящего тренда. Тем не менее, любая попытка восстановления выше ближайшего уровня сопротивления 147,25-147,30, вероятно, привлечет новых продавцов перед круглым уровнем 148,00. За ним следует сильный горизонтальный уровень поддержки 148,60-148,70, который теперь превратился в сопротивление и должен стать ключевым разворотным уровнем, ограничивающим рост пары USD/JPY.
С другой стороны, минимум азиатской сессии в районе 146,55-146,50 может предложить некоторую поддержку, ниже которой пара USD/JPY может ускорить снижение к отметке 146,00. Нисходящая траектория может продолжиться к промежуточной поддержке 145,25 на пути к психологическому уровню 145,00.
Отчёт по валовому внутреннему продукту, публикуемый Кабинетом министров Японии, выражает в денежном эквиваленте совокупную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных Японией за определенный период времени. Это основной макроэкономический индикатор рыночной активности, поскольку он оценивает темпы роста или спада экономики страны. Высокое или превысившее прогнозы значение ВВП является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкое – негативным (или медвежьим).
Узнать большеПоследние данные: пн мар. 10, 2025 23:50
Частота: Ежеквартально
Фактическое значение: 2.2%
Консенсус-прогноз: -
Предыдущее значение: 2.8%
Источник: Japanese Cabinet Office
|
|
Сырьевой рынок, Daily history за 10 марта 2025 г. |
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 32.082 | -1.33 |
| Золото | 2887.76 | -0.84 |
| Палладий | 938.27 | -0.72 |
|
|
