AUD/USD: ожидается, что пара продолжит укрепляться – UOB Group |
Австралийский доллар (AUD), как ожидается, продолжит укрепляться по отношению к доллару США (USD), но, похоже, у него недостаточно импульса, чтобы достичь 0,6410 на данный момент. В более долгосрочной перспективе быстрое усиление импульса указывает на то, что AUD может восстановиться, потенциально достигнув 0,6410, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.
Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали, что AUD 'дальше укрепится' вчера, мы считали, что 'любой рост, вероятно, является частью более высокого диапазона 0,6230/0,6285.' Однако AUD решительно прорвался выше 0,6285 и взлетел до 0,6343. Сегодня мы продолжаем ожидать силы AUD. Однако на данном этапе, похоже, у него недостаточно импульса, чтобы достичь 0,6410. Существует другое сопротивление на уровне 0,6370. С точки зрения снижения, любой откат, вероятно, останется выше 0,6270 (незначительная поддержка находится на 0,6300)."
Прогноз на 1-3 недели: "После того как мы придерживались негативного мнения с конца прошлой недели, мы предостерегли вчера (05 марта, спотовый уровень 0,6260), что 'импульс замедляется, и вероятность дальнейших падений уменьшается.' Мы заявили, что 'прорыв выше 0,6285 будет свидетельствовать о стабилизации.' Мы не ожидали, что AUD взлетит до 0,6343. Сильный рост привел к быстрому увеличению импульса. Отсюда мы ожидаем, что AUD восстановится, потенциально достигнув 0,6410. Чтобы поддерживать нарастающий импульс, AUD должен оставаться выше 0,6235."
|
|
Золото продолжает консолидацию с новым историческим максимумом на горизонте |
Цена на золото (XAU/USD) консолидируется второй день подряд вокруг $2 900 в четверг, при этом внимание обращено на исторический максимум в $2 956. Хотя для Канады и Мексики может быть некоторое смягчение с отсрочкой тарифов на импорт автомобилей в Соединенные Штаты (США), взаимные тарифы все еще должны вступить в силу с апреля. Это по-прежнему поддерживает приток в безопасные активы, что выгодно для драгоценного металла.
Тем временем, внимание в этот четверг переключается на Европу, где Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявит свое решение по процентной ставке, с рыночными ожиданиями снижения на 25 базисных пунктов (б.п.). Также намечена важная встреча в Европе, на которой лидеры ЕС примут решение по пакету оборонных расходов и возможности предоставления дополнительной помощи Украине.
Еще одно значительное изменение можно наблюдать на этой неделе на рынке облигаций, где трейдеры теперь закладывают в цены множественные снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) на 2025 год. Причина в ухудшающихся экономических данных США, которые, похоже, подтверждают идею о том, что исключительность подошла к концу и вызывают опасения по поводу рецессии.
Более высокие ставки на снижение процентных ставок Федеральной резервной системы являются еще одним попутным ветром для золота, в то время как рынки переживают значительные изменения. Когда все аналитики и экономисты предсказывали лишь одно или ни одного снижения ставки от ФРС, всего за три торговых дня этот нарратив изменился на возможность более чем двух снижений ставок в этом году.
На момент написания статьи золото торгуется около $2 905, а дневная точка разворота на уровне $2 914 и дневное сопротивление R1 на уровне $2 934 являются ключевыми уровнями, за которыми стоит следить в четверг. В случае, если золото увидит больше притоков, дневное сопротивление R2 на уровне $2 950, возможно, станет последним ограничением перед историческим максимумом в $2 956, достигнутым 24 февраля.
С точки зрения снижения, поддержка S1 на уровне $2 899 действует как двойная поддержка с психологической отметкой в $2 900. Этот уровень будет жизненно важной поддержкой в этот четверг. Если бычьи настроения по золоту хотят избежать еще одного снижения, этот уровень должен удержаться. Дальше, дневная поддержка S2 на уровне $2 879 должна быть способна удержать любое дополнительное понижательное давление.
XAU/USD: Дневной график
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
|
|
USD: Ухудшающееся настроение в США продолжает оказывать давление - ING |
Вчера валютный рынок отреагировал на беспрецедентные изменения в европейских ставках. Доходности по немецким облигациям выросли на 30 базисных пунктов после фискального объявления Германии, что стало крупнейшим внутридневным изменением за 25 лет. Последствия для доллара не второстепенны. Даже более удивительным, чем резкое движение по бундам, стало полное несоответствие с доходностями США. Казначейские облигации едва изменились вчера: еще один сигнал о том, что рынки погружаются в переоценку исключительности США по сравнению с Европой, отмечает валютный аналитик ING Франческо Песоле.
"США предоставили исключение по USMCA для автомобилей, которые имеют сложные трансграничные цепочки поставок с Канадой и Мексикой и были определены как потенциально наиболее уязвимый сектор к новым пошлинам в 25%. Тем временем, ответные меры Канады продолжают выглядеть более агрессивными, чем у Мексики, что укрепляет наше мнение о том, что Мексика ближе к соглашению о возможной приостановке тарифов, чем Канада, что может привести к тому, что MXN будет outperform'ить CAD."
"В этом смысле данные из США более актуальны, чем новости о протекционизме на этой неделе. Шепотный прогноз для завтрашних данных по занятости в США теперь близок к 120 тыс. (консенсус: 160 тыс.) после слабых данных ADP (77 тыс. против 140 тыс. консенсуса) вчера. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM на самом деле противоречил тренду недавних разочарований в данных, показав более сильный результат, чем ожидалось, на уровне 53,5, с ускорением цен. Но любые позитивные факторы для доллара, вероятно, были компенсированы более негативными ожиданиями перед данными по занятости."
"Сегодня календарь США менее насыщен, кроме публикации данных о торговом дефиците за январь, который, как ожидается, еще больше увеличится и может вызвать более ястребиный ответ по тарифам со стороны администрации США. Мы бы воздержались от соблазна призывать к немедленному отскоку доллара, учитывая предстоящие риски по занятости. Но длинные позиции по доллару в значительной степени были уничтожены до сих пор в марте, и наша точка зрения заключается в том, что движение доллара переоценено. Реальность длительных тарифов США и их влияние на Европу говорит о возможном отскоке USD в ближайшие недели, но на данный момент стабилизация в диапазоне 104-105 в DXY может быть лучшим, на что может надеяться бычий тренд доллара."
|
|
USD/JPY: Консолидация; ждите, чтобы продавать на ралли - OCBC |
USD/JPY торговалась в диапазоне. Пара на момент написания была на уровне 147,88, отмечают валютные аналитики OCBC Франсес Чеунг и Кристофер Вонг.
"Дневной импульс остается во флэте, в то время как RSI вырос. Осторожны к рискам краткосрочного отскока, но предпочтение остается на продажу откатов. Сопротивление на 150,50, 151,50 (38,2% коррекция от минимума сентября к максимуму января). Поддержка на 148,80 перед 147 (61,8% коррекция). Угрозы тарифов Трампа (по взаимным тарифам) и сезонные тренды дивидендов могут оказать периодическое повышательное давление на USD/JPY."
"Предпочтение на продажу откатов, так как растущая дивергенция в политике ФРС и Банк Японии должна продолжать определять общее направление движения USDJPY вниз."
|
|
Пара EUR/JPY развивает рост выше 161,00 в ожидании решения ЕЦБ по ставке |
Кросс EUR/JPY продолжает ралли, достигая около 161,15 на ранней европейской сессии. Японская иена (JPY) ослабевает по отношению к евро (EUR) на фоне повышенного интереса к риску после того, как президент США Дональд Трамп объявил о задержке тарифов на автомобили для Канады и Мексики на один месяц.
Белый дом объявил о месячной задержке для американских автопроизводителей в соответствии с Соглашением США-Мексика-Канада по тарифам, введенным на Мексику и Канаду. Представитель Белого дома Каролин Левитт также заявила, что Трамп открыт для дополнительных исключений из тарифов помимо приостановки на автомобильные пошлины. Это, в свою очередь, увеличивает аппетит инвесторов к более рискованным активам и тянет безопасную валюту, такую как японская иена, вниз.
Растущие опасения по поводу тарифных рисков в Японии могут способствовать снижению иены. Президент США Дональд Трамп заявил, что Япония и Китай удерживают свои валюты на низком уровне, что сигнализирует о том, что он может ввести новые тарифы на импорт, если это не прекратится.
Тем не менее, потенциал для роста кросса может быть ограничен на фоне растущих спекуляций о дальнейшем повышении ставок со стороны Банка Японии (BoJ). Ожидается, что BoJ продолжит повышать ставки в этом году, поддерживаемый улучшением экономических условий, ростом цен и увеличением заработной платы, что соответствует усилиям японского центрального банка по нормализации политики.
Что касается евро, то ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизит процентные ставки во второй раз в этом году на мартовском заседании в четверг. Рынки уже полностью учли снижение ставки на четверть пункта на мартовском заседании, что приведет к снижению ключевой ставки ЕЦБ до 2,5%. Также было учтено дальнейшее снижение до 2% к концу года.
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
|
|
Прогноз по паре USD/CAD: снижение к 50-дневной EMA вблизи 1,4300 |
USD/CAD продолжает свою полосу потерь третий день подряд, торгуясь в районе 1,4330 во время азиатской сессии в четверг. Технический анализ дневного графика указывает на то, что пара остается в пределах нисходящего канала, что усиливает медвежий настрой.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится чуть ниже 50, что указывает на медвежьи настроения. Продолжение снижения может дополнительно подтвердить нисходящий уклон. Кроме того, пара USD/CAD остается ниже девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), сигнализируя о более слабом краткосрочном ценовом импульсе.
Первоначальная поддержка расположена на 50-дневной EMA на уровне 1,4306, что близко к психологическому уровню 1,4300. Решительный прорыв ниже этой ключевой зоны поддержки может ускорить медвежий импульс, потенциально толкая пару USD/CAD к трехмесячному минимуму 1,4151, последний раз наблюдавшемуся 14 февраля.
С точки зрения роста, пара USD/CAD сталкивается с непосредственным сопротивлением на девятидневной EMA на уровне 1,4371, за которым следует верхняя граница нисходящего канала около 1,4530. Прорыв выше этого канала может ослабить медвежий настрой, потенциально открывая путь для ралли к 1,4793 — наивысшему уровню с марта 2003 года, зафиксированному 3 февраля.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Канадский доллар (CAD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Канадский доллар был самым слабым против Новозеландский доллар.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.12% | -0.00% | 0.18% | -0.10% | -0.09% | -0.13% | 0.04% | |
| EUR | 0.12% | 0.12% | 0.31% | 0.03% | 0.04% | -0.01% | 0.16% | |
| GBP | 0.00% | -0.12% | 0.21% | -0.10% | -0.08% | -0.12% | 0.04% | |
| JPY | -0.18% | -0.31% | -0.21% | -0.29% | -0.27% | -0.35% | -0.14% | |
| CAD | 0.10% | -0.03% | 0.10% | 0.29% | 0.03% | -0.03% | 0.14% | |
| AUD | 0.09% | -0.04% | 0.08% | 0.27% | -0.03% | -0.05% | 0.12% | |
| NZD | 0.13% | 0.01% | 0.12% | 0.35% | 0.03% | 0.05% | 0.18% | |
| CHF | -0.04% | -0.16% | -0.04% | 0.14% | -0.14% | -0.12% | -0.18% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Канадский доллар из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять CAD (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
|
|
Прогноз по серебру: XAG/USD торгуется с негативным уклоном выше области $32,50; бычий уклон сохраняется |
Серебро (XAG/USD) привлекает некоторых продавцов во время азиатской сессии в четверг и снижает часть своих недельных прибылей, зарегистрированных за последние три дня. Белый металл в настоящее время торгуется выше середины $32,00, снизившись на 0,35% за день, хотя краткосрочный настрой, похоже, склоняется в пользу бычьих трейдеров и поддерживает перспективы дальнейшего роста.
С технической точки зрения, XAG/USD показал некоторую устойчивость ниже 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) в прошлую пятницу. Более того, осцилляторы на дневном графике снова начали набирать положительный импульс и подтверждают конструктивный краткосрочный прогноз для актива. Таким образом, последующее укрепление к отметке $33,00, на пути к месячному максимуму февраля, около $33,40, выглядит вполне вероятным.
Следующее значимое препятствие находится в районе $33,60-$33,70, выше которого XAG/USD может нацелиться на восстановление круглого уровня $34,00 и дальнейший рост к зоне $34,50-$34,55. Моментум может продолжиться к самому высокому уровню с октября 2012 года, ближе к психологической отметке $35,00, достигнутой в октябре 2024 года.
С другой стороны, горизонтальный уровень сопротивления $32,30-$32,25 теперь, похоже, защищает непосредственное снижение перед отметкой $32,00. За ним следует поддержка на уровне $31,80, ниже которой XAG/USD может упасть в район $31,25-$31,20, прежде чем снизиться к 100-дневной EMA, которая в настоящее время находится в районе $31,10-$31,00. Некоторое продолжение продаж ниже минимума прошлой недели, около $30,80, изменит настрой в пользу медвежьих трейдеров.
Серебро - драгоценный металл, пользующийся большим спросом среди инвесторов. Исторически оно использовалось в качестве средства сохранения стоимости и средства обмена. Несмотря на меньшую популярность, чем золото, трейдеры могут обращаться к серебру для диверсификации своего инвестиционного портфеля из-за его внутренней ценности или в качестве потенциального хеджирования в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут покупать физическое серебро в монетах или слитках или торговать им через такие инструменты, как биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.
Цены на серебро могут меняться под влиянием самых разных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут привести к росту цен на серебро из-за его статуса «безопасного убежища», хотя и в меньшей степени, чем на золото. Будучи недоходным активом, серебро имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок. Его движение также зависит от поведения доллара США (USD), так как цена актива определяется в долларах (XAG/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на серебро, в то время как ослабление доллара, скорее всего, приведет к росту цен. На цены могут влиять и другие факторы, такие как инвестиционный спрос, доступное предложение - серебро гораздо более распространено, чем золото, - и темпы переработки.
Серебро широко используется в промышленности, особенно в таких отраслях, как электроника и солнечная энергетика, поскольку оно обладает высокой электропроводностью - более высокой, чем у меди и золота. Резкий рост спроса может привести к увеличению цен, в то время как его падение, как правило, приводит к их снижению. Динамика в экономике США, Китая и Индии также может способствовать колебаниям цен: в США и особенно в Китае крупные промышленные отрасли используют серебро в различных процессах; в Индии спрос потребителей на драгоценный металл для ювелирных изделий также играет ключевую роль в формировании цен.
Цены на серебро обычно следуют за движением цен на золото. Когда цены на золото растут, серебро, как правило, следует его примеру, поскольку они имеют одинаковый статус безопасных активов. Соотношение цены золота и серебра, которое показывает, сколько унций серебра необходимо для того, чтобы сравняться со стоимостью одной унции золота, может помочь определить относительную стоимость обоих металлов. Некоторые инвесторы могут считать высокий коэффициент показателем того, что серебро недооценено, а золото переоценено. Напротив, низкое соотношение может свидетельствовать о том, что золото недооценено по отношению к серебру.
|
|
Цена на золото в Индии сегодня: Золото падает, по данным FXStreet |
Цены на золото в Индии упали в четверг, согласно данным, собранным FXStreet.
Цена на золото составила 8 165,30 индийских рупий (INR) за грамм, что ниже по сравнению с 8 178,09 INR, которые оно стоило в среду.
Цена на золото снизилась до 95 238,45 индийских рупий за толу с 95 387,63 индийских рупий за толу днем ранее.
| Единица измерения | Цена золота в INR |
|---|---|
| 1 грамм | 8 165,30 |
| 10 граммов | 81 652,99 |
| Тола | 95 238,45 |
| Тройская унция | 253 965,00 |
Новые тарифы президента США Дональда Трампа в размере 25% на большинство импортируемых товаров из Мексики и Канады вступили в силу во вторник, наряду с удвоением пошлин на китайские товары до 20%.
Канада объявила о retaliatory tariffs на более чем $100 миллиардов американских товаров, в то время как Китай ввел тарифы до 15% на различные сельскохозяйственные экспортные товары из США.
В своем первом обращении к Конгрессу США Трамп заявил, что дальнейшие тарифы, включая "взаимные тарифы", последуют 2 апреля, увеличивая риск полномасштабной торговой войны.
Инвесторы остаются обеспокоенными тем, что тарифы Трампа могут замедлить экономический рост США и заставить Федеральную резервную систему несколько раз снизить процентные ставки до конца этого года.
Ставки были повышены отчетом Automatic Data Processing (ADP), который показал, что занятость в частном секторе США выросла всего на 77 тыс. в феврале, против ожидаемых 140 тыс.
Тем временем экономическая активность в секторе услуг США продолжала расширяться ускоренными темпами в феврале, хотя это мало вдохновило быков по доллару США.
Индекс доллара США (DXY) падает до самого низкого уровня с декабря 2024 года и дополнительно служит попутным ветром для цен на золото в ходе азиатской сессии в четверг.
Белый дом объявил о месячной отсрочке для американских автопроизводителей в соблюдении Соглашения США–Мексика–Канада в отношении тарифов, наложенных на Мексику и Канаду.
Это, в свою очередь, повышает аппетит инвесторов к более рискованным активам, что удерживает трейдеров от агрессивных бычьих ставок по безопасной паре XAU/USD.
Инвесторы теперь ожидают обычных данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США для получения импульса, хотя внимание остается на данных по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу.
FXStreet рассчитывает цены на золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)
|
|
EUR/USD сохраняет позиции около 1,0800 в преддверии решения ЕЦБ |
Пара EUR/USD остается стабильной после того, как зарегистрировала прирост в течение последних трех последовательных сессий, торгуясь около 1,0790 в часы азиатской торговли в четверг. Однако евро может столкнуться с препятствиями, так как ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) проведет еще одно снижение ставки на 25 базисных пунктов позже в течение дня. Это действие снизит процентную ставку по основным операциям рефинансирования до 2,65% и процентную ставку по депозитной линии до 2,5%.
В Германии CDU/CSU и SPD, после своей победы на выборах, согласились смягчить строгие правила заимствования в стране. Это решение направлено на поддержку расходов на оборону выше 1% от ВВП и включает планы по созданию внебюджетного фонда в размере 500 миллиардов евро для финансирования инфраструктурных проектов в течение следующих десяти лет.
Пара EUR/USD выигрывает от улучшения настроений в отношении риска, так как инвесторы оценивают вероятность снижения тарифов для Канады и Мексики. В среду Белый дом объявил, что президент Трамп временно освободит автопроизводителей в этих странах от новых 25% тарифов на один месяц. Кроме того, сообщения Bloomberg предполагают, что он может рассмотреть возможность исключения некоторых сельскохозяйственных продуктов из этих тарифов.
Несмотря на текущую силу EUR/USD, геополитические риски остаются ограничивающим фактором. Поздно в среду представитель китайского министерства иностранных дел заявил, что Китай готов участвовать в "любом типе" войны в ответ на усиливающиеся торговые тарифы Трампа, согласно BBC.
Тем временем Бежевая книга ФРС за март приобретает повышенное значение на фоне растущих опасений по поводу экономических последствий торговой политики Трампа. Даже до полного введения этих мер признаки напряженности в экономике США начинают проявляться.
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
|
|
Цены на золото консолидируются вблизи недельного максимума на фоне торговых волнений и медвежьего доллара США |
Цена на золото (XAU/USD) торгуется с позитивным уклоном во время азиатской сессии в четверг и остается близкой к недельному максимуму, достигнутому накануне, хотя не хватает последующих покупок. Инвесторы продолжают беспокоиться о тарифных мерах президента США Дональда Трампа, которые продолжают действовать как попутный ветер для безопасного золота. Более того, возможность более раннего, чем ожидалось, снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) и медвежье настроение вокруг доллара США (USD) также оказывают поддержку недоходному желтому металлу.
Тем не менее, общий позитивный тон на фондовых рынках сдерживает дальнейший рост цены на золото. Трейдеры также, похоже, колеблются и предпочитают дождаться публикации ожидаемых ежемесячных данных по занятости в США – известного как отчет Nonfarm Payrolls (NFP) – в пятницу, прежде чем делать новые направленные ставки. Тем не менее, фундаментальный фон и последние ценовые движения указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD остается в сторону повышения. Таким образом, любое коррекционное снижение все еще может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным.
С технической точки зрения, импульс за пределами немедленного барьера в $2 934 имеет потенциал поднять цену на золото обратно к историческому максимуму, около $2 956, достигнутому в феврале. Некоторые последующие покупки будут рассматриваться как новый толчок для бычьих трейдеров и откроют путь для продолжения многомесячного восходящего тренда, наблюдаемого на фоне позитивных осцилляторов на дневном графике.
Тем временем отсутствие последующих покупок требует осторожности перед позиционированием для дальнейших приростов. Тем не менее, любое коррекционное снижение все еще может рассматриваться как возможность для покупки вблизи отметки $2 900 и оставаться ограниченным. Однако некоторые последующие продажи могут проложить путь для более глубоких потерь к промежуточной поддержке в $2 884-2 883 на пути к горизонтальной поддержке в $2 860-2 858.
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
|
|
GBP/USD держится около 1,2900, рост кажется возможным на фоне интереса к риску |
GBP/USD немного снизилась после того, как зарегистрировала рост в течение последних трех последовательных дней, торгуясь в районе 1,2890 в азиатские часы в четверг. Доллар США остается под давлением после выхода данных по частным занятостям в США, которые оказались хуже ожиданий, что вызывает опасения по поводу замедления экономической динамики в Соединенных Штатах (США). Кроме того, улучшение настроений в отношении риска оказывает понижательное давление на доллар США, вызванное очередным изменением тарифной стратегии президента США Дональда Трампа.
Отчет по изменениям занятости ADP за февраль показал всего 77 тыс. новых рабочих мест, что значительно ниже прогноза в 140 тыс. и значительно ниже показателя марта в 186 тыс. Участники рынка теперь сосредоточены на отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который ожидается в пятницу и, как предполагается, укажет на умеренное восстановление в росте занятости. Прогнозы предполагают, что чистое добавление рабочих мест вырастет до 160 тыс. в феврале, по сравнению с 143 тыс. в январе.
В среду Белый дом объявил, что Трамп временно освобождает автопроизводителей от вновь введенных 25% тарифов на Мексику и Канаду на один месяц. Кроме того, сообщения Bloomberg предполагают, что он также рассматривает возможность исключения определенных сельскохозяйственных продуктов из тарифов на эти страны.
В Соединенном Королевстве (Великобритания) глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли призвал США в среду решать свои проблемы с глобальной экономикой через диалог, а не прибегать к импортным тарифам, которые были введены на этой неделе президентом США Дональдом Трампом, согласно Reuters.
Тем временем, выступая перед Комитетом по финансам в парламенте, член правления BoE Меган Грин подчеркнула важность осторожного и постепенного подхода к смягчению монетарных ограничений. Грин заявила: "Вероятно, что настойчивость инфляции исчезнет сама по себе", при этом повторив, что монетарная политика, вероятно, должна оставаться ограничительной.
Фунт стерлингов (GBP) - старейшая валюта в мире (886 год нашей эры) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по объему торговли иностранная валюта (FX) в мире, на ее долю приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 млрд долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, или "Кабель" (Cable), на долю которой приходится 11% валютного рынка, GBP/JPY, или "Дракон", как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). За эмиссию фунта отвечает Банк Англии.
Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели “ценовой стабильности” – устойчивого уровня инфляции в районе 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Банк Англии пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает доступ к кредитам для населения и предприятий. В целом, это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег мировыми инвесторами. Когда инфляция падает слишком низко, это является признаком замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие росту.
Выходящие данные отражают состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие показатели, как ВВП, индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг, а также уровень занятости, могут повлиять на курс фунта. Сильная экономика благоприятно сказывается на стерлинге. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.
Еще одним важным релизом для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные экспортные товары, ее валюта выигрывает исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, стремящихся приобрести эти товары. Поэтому положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот.
|
|
USD/INR укрепляется на фоне постоянных оттоков средств иностранных институциональных инвесторов из Индии |
Индийская рупия (INR) ослабевает в четверг, прерывая трехдневную серию побед. Опасения по поводу экономики США оказывают давление на доллар США (USD) и обеспечивают некоторую поддержку местной валюте. Кроме того, вероятное вмешательство Резервного банка Индии (RBI) может помочь ограничить потери INR.
С другой стороны, ожидание, что RBI будет снижать процентные ставки дальше, вероятно, окажет понижательное давление на INR. Капитальные потоки в Индию остаются отрицательными уже пятый месяц подряд. Устойчивые оттоки со стороны иностранных институциональных инвесторов могут способствовать снижению индийской рупии.
Инвесторы будут следить за первичными заявками на пособие по безработице в США, которые ожидаются позже в четверг. Чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) США запланировали выступления на тот же день, включая Патрика Харкера, Томаса Баркина и Кристофера Уоллера. В пятницу будут внимательно следить за данными по несельскохозяйственным платежным ведомостям (NFP) за февраль в США.
Индийская рупия торгуется с понижением в течение дня. Позитивный взгляд на пару USD/INR остается в силе, так как цена удерживается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Тем не менее, дальнейшая консолидация не может быть исключена, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется около средней линии вблизи 50,0, что указывает на нейтральный импульс в краткосрочной перспективе.
Непосредственный уровень сопротивления для USD/INR возникает на уровне 87,53, максимуме 28 февраля. Любая последующая покупка выше этого уровня может нацелиться на исторический максимум около 88,00, на пути к 88,50.
С другой стороны, первой целью для снижения, за которой стоит следить, является 86,48, минимум 21 февраля. Продолжительные потери могут привести к снижению до 86,14, минимума 27 января, за которым последует 85,60, минимума 6 января.
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.
|
|
NZD/USD поднимается к отметке 0,5750 на фоне ослабления доллара США и улучшения настроений на рынке риска |
Пара NZD/USD продолжает свой восходящий импульс четвертую сессию подряд, торгуясь около 0,5730 в азиатские часы в четверг. Пара выигрывает от подавленного доллара США (USD) на фоне улучшения настроений в отношении риска, вызванного очередным изменением тарифной стратегии президента США Дональда Трампа.
В среду Белый дом объявил, что Трамп временно освобождает автопроизводителей от вновь введенных тарифов на Мексику и Канаду на один месяц. Кроме того, сообщения от Bloomberg предполагают, что он также рассматривает возможность исключения определенных сельскохозяйственных продуктов из тарифов на эти страны.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар США по отношению к шести основным валютам, колеблется около 104,30 на момент написания. Доллар США остается под давлением после более слабых, чем ожидалось, данных по частным занятостям в США, что вызывает опасения по поводу замедления экономического импульса в Соединенных Штатах (США).
Отчет по изменениям занятости ADP за февраль показал всего 77 тыс. новых рабочих мест, что значительно ниже прогноза в 140 тыс. и значительно ниже мартовского показателя в 186 тыс. Участники рынка теперь сосредоточены на отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который ожидается в пятницу и, как ожидается, укажет на умеренное восстановление в росте занятости. Прогнозы предполагают, что чистое добавление рабочих мест вырастет до 160 тыс. в феврале, по сравнению с 143 тыс. в январе.
Тем не менее, дальнейший рост для NZD/USD может быть ограничен сохраняющимися геополитическими опасениями. Представитель министерства иностранных дел Китая заявил в среду, что Китай готов бороться с "любым типом" войны в ответ на эскалацию торговых тарифов Трампа, согласно BBC. Учитывая статус Китая как крупнейшего торгового партнера Новой Зеландии, такие напряженности могут оказать давление на новозеландский доллар (NZD).
Трейдеры также внимательно следят за внутренними экономическими событиями после неожиданной отставки главы Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) Адриана Орра, который ушел в отставку за три года до окончания своего срока, не указав причины. Уход Орра оставляет центральный банк без постоянного руководителя на фоне худшего экономического спада в стране за три десятилетия.
Новозеландский доллар (NZD), также известный как киви, является популярной валютой среди инвесторов. Его стоимость в целом определяется состоянием экономики Новой Зеландии и политикой центрального банка страны. Тем не менее, есть некоторые уникальные особенности, которые также могут повлиять на новозеландский доллар. Показатели китайской экономики, как правило, влияют на новозеландский доллар, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. Плохие новости для китайской экономики, вероятно, означают сокращение экспорта из Новой Зеландии в эту страну, что негативно скажется на экономике и, следовательно, на ее валюте. Еще одним фактором, влияющим на новозеландский доллар, являются цены на молочные продукты, поскольку молочная продукция является основным экспортным товаром Новой Зеландии. Высокие цены на молочные продукты повышают доходы от экспорта, что положительно сказывается на экономике и, следовательно, на новозеландском долларе.
Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) стремится достичь и поддерживать уровень инфляции в диапазоне от 1% до 3% в среднесрочной перспективе, уделяя особое внимание тому, чтобы он оставался на уровне около 2% в среднем. С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция будет слишком высокой, РБНЗ повысит процентные ставки, чтобы охладить экономику, но этот шаг также приведет к росту доходности облигаций, что повысит привлекательность инвестиций в страну для инвесторов и, следовательно, укрепит новозеландский доллар. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют новозеландский доллар. Так называемая разница в процентных ставках, или то, как ставки в Новой Зеландии сравниваются или, как ожидается, будут сравниваться с теми, которые установлены Федеральной резервной системой США, также может сыграть ключевую роль в движении пары NZD/USD.
Выход макроэкономических данных в Новой Зеландии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на динамику курса новозеландского доллара (NZD). Сильная экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для NZD. Высокий экономический рост привлекает иностранные инвестиции и может побудить Резервный банк Новой Зеландии повысить процентные ставки, если эта экономическая сила будет сопровождаться высокой инфляцией. И наоборот, если экономические данные будут слабыми, NZD, скорее всего, обесценится.
Новозеландский доллар (NZD) имеет тенденцию к укреплению в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, а перспективы экономики позитивны. Это, как правило, приводит к более благоприятным прогнозам в отношении сырьевых товаров и так называемых «сырьевых валют», таких как киви. И наоборот, NZD имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночных потрясений или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные "тихие гавани".
|
|
Японская иена торгуется с умеренным негативным уклоном против доллара США; снижение, похоже, ограничено |
Японская иена (JPY) немного снизилась во время азиатской сессии в четверг, хотя остается близкой к многомесячному максимуму, достигнутому по отношению к американскому доллару ранее на этой неделе. Опасения, что президент США Дональд Трамп может ввести новые тарифы на Японию, наряду с хорошим восстановлением доходности казначейских облигаций США и общим позитивным настроением на рынке, подрывают позиции иены как безопасного актива. Тем не менее, растущее признание того, что Банк Японии (BoJ) будет продолжать повышать процентные ставки, может удержать медведей по иене от размещения агрессивных ставок.
Тем временем, ястребиные ожидания по BoJ продолжают подталкивать доходность японских государственных облигаций (JGB) вверх. В то же время доходность казначейских облигаций США остается близкой к самым низким уровням года на фоне ожиданий, что тарифы Трампа могут вызвать резкое замедление экономического роста в США и заставить Федеральную резервную систему (ФРС) несколько раз снизить процентные ставки в 2025 году. В результате сужение процентного дифференциала между США и Японией должно дополнительно способствовать ограничению дальнейшего падения иены и сдерживать пару USD/JPY на фоне медвежьего доллара США (USD).
С технической точки зрения, пара USD/JPY колебалась в знакомом диапазоне на протяжении последних двух недель. На фоне недавнего резкого падения с уровня около 159,00, или максимума года, достигнутого в январе, это все еще можно классифицировать как фазу медвежьей консолидации. Более того, осцилляторы на дневном графике находятся глубоко в отрицательной зоне и все еще далеки от зоны перепроданности. Это, в свою очередь, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен остается вниз и поддерживает перспективы более глубоких потерь.
Таким образом, снижение ниже промежуточной поддержки 148,40, на пути к уровню 148,00, или многомесячному минимуму, достигнутому во вторник, выглядит вполне вероятным. Некоторое продолжение продаж будет воспринято как новый триггер для медвежьих трейдеров и сделает пару USD/JPY уязвимой для ускорения падения к региону 147,35 на пути к круглому уровню 147,00.
С другой стороны, зона 149,45-149,50 теперь, похоже, действует как непосредственное препятствие перед областью 149,75 и психологическим уровнем 150,00. Устойчивое укрепление выше последнего может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и поднять пару USD/JPY к следующему значимому препятствию в районе 150,55-150,60. Однако любое дальнейшее движение может быть воспринято как возможность для продаж вблизи круглого уровня 151,00 и оставаться сдержанным в районе недельного максимума, около 151,30.
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
|
|
Сырьевой рынок, Daily history за 5 марта 2025 г. |
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 32.613 | 1.99 |
| Золото | 2919.1 | 0.05 |
| Палладий | 943.74 | -0.06 |
|
|
WTI падает ниже $66 50 на фоне роста запасов нефти в США, тарифов США |
Западная техасская смесь (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется в районе $66,45 на ранней азиатской сессии в четверг. Цена WTI падает до самого низкого уровня с декабря 2021 года, так как запасы сырой нефти в США выросли гораздо больше, чем ожидалось.
Запасы нефти увеличились на прошлой неделе. Еженедельный отчет Управления энергетической информации (EIA) показал, что запасы сырой нефти в Соединенных Штатах за неделю, завершившуюся 28 февраля, выросли на 3,614 миллиона баррелей, по сравнению с падением на 2,332 миллиона баррелей на предыдущей неделе. Рыночный консенсус-прогноз предполагал, что запасы сократятся на 290 000 баррелей.
Объявление ОПЕК+ о сохранении плана увеличения производства с апреля оказывает давление на цену WTI. ОПЕК+, Организация стран-экспортеров нефти и союзники, включая Россию, решили увеличить добычу впервые с 2022 года.
Кроме того, трейдеры нефти обеспокоены тем, что тарифы на канадские, мексиканские и китайские товары, вступившие в силу вчера, могут замедлить рост, создавая препятствия для цены WTI.
Трамп подтвердил, что тарифы на Канаду и Мексику вступят в силу во вторник. Меры, которые Трамп ранее подтвердил, перенесли на новую дату в марте после того, как изначально были установлены на апрель. Однако Трамп освобождает автопроизводителей от вновь введенных тарифов на Мексику и Канаду на один месяц.
Нефть марки WTI - это разновидность сырой нефти, продаваемая на международных рынках. WTI расшифровывается как West Texas Intermediate, один из трех основных сортов, включая Brent и дубайскую нефть. WTI также называют “легкой” и “сладкой” из-за ее относительно низкой плотности и содержания серы соответственно. Эта нефть считается высококачественной и легко перерабатываемой. Она добывается в Соединенных Штатах и поставляется через хаб в Кушинге, который считается “Перекрестком мировых нефтепроводов”. Она является эталоном для рынка нефти, и цена на WTI часто упоминается в средствах массовой информации.
Как и в случае с другими активами, спрос и предложение являются ключевыми факторами, определяющими цену на нефть марки WTI. Таким образом, глобальный экономический рост может способствовать увеличению спроса и, наоборот, ослабление глобального роста способствует снижению спроса. Политическая нестабильность, войны и санкции могут нарушить предложение и повлиять на цены. Решения ОПЕК, группы крупнейших нефтедобывающих стран, являются еще одним ключевым фактором, определяющим цены. Курс доллара США влияет на цену сырой нефти марки WTI, поскольку торговля нефтью в основном ведется в долларах США, поэтому ослабление доллара США может сделать нефть более доступной, и наоборот.
Еженедельные отчеты о запасах нефти, публикуемые Американским институтом нефти (API) и Агентством энергетической информации (EIA), влияют на цену нефти марки WTI. Изменения в запасах отражают колебания спроса и предложения. Если данные свидетельствуют о снижении запасов, это может указывать на увеличение спроса, что приведет к росту цен на нефть. Рост запасов может свидетельствовать об увеличении предложения, что ведет к снижению цен. Отчет API публикуется каждый вторник, а отчет EIA - на следующий день. Их результаты обычно схожи и в 75% случаев находятся в пределах 1% друг от друга. Данные EIA считаются более надежными, поскольку это правительственное агентство.
ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти) - это группа из 12 стран-производителей нефти, которые проводят заседания два раза в год и совместно определяют квоты на добычу для стран-участниц. Их решения часто влияют на цены на нефть марки WTI. Когда ОПЕК решает снизить квоты, это может привести к сокращению предложения, что приведет к росту цен на нефть. Когда ОПЕК увеличивает добычу, это имеет обратный эффект. ОПЕК+ - это расширенная группа, включающая десять дополнительных членов, не входящих в ОПЕК, наиболее заметным из которых является Россия.
|
|
WTI падает ниже $66 50 на фоне роста запасов нефти в США, тарифов США |
Западная техасская смесь (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется в районе $66,45 на ранней азиатской сессии в четверг. Цена WTI падает до самого низкого уровня с декабря 2021 года, так как запасы сырой нефти в США выросли гораздо больше, чем ожидалось.
Запасы нефти увеличились на прошлой неделе. Еженедельный отчет Управления энергетической информации (EIA) показал, что запасы сырой нефти в Соединенных Штатах за неделю, завершившуюся 28 февраля, выросли на 3,614 миллиона баррелей, по сравнению с падением на 2,332 миллиона баррелей на предыдущей неделе. Рыночный консенсус-прогноз предполагал, что запасы сократятся на 290 000 баррелей.
Объявление ОПЕК+ о сохранении плана увеличения производства с апреля оказывает давление на цену WTI. ОПЕК+, Организация стран-экспортеров нефти и союзники, включая Россию, решили увеличить добычу впервые с 2022 года.
Кроме того, трейдеры нефти обеспокоены тем, что тарифы на канадские, мексиканские и китайские товары, вступившие в силу вчера, могут замедлить рост, создавая препятствия для цены WTI.
Трамп подтвердил, что тарифы на Канаду и Мексику вступят в силу во вторник. Меры, которые Трамп ранее подтвердил, перенесли на новую дату в марте после того, как изначально были установлены на апрель. Однако Трамп освобождает автопроизводителей от вновь введенных тарифов на Мексику и Канаду на один месяц.
Нефть марки WTI - это разновидность сырой нефти, продаваемая на международных рынках. WTI расшифровывается как West Texas Intermediate, один из трех основных сортов, включая Brent и дубайскую нефть. WTI также называют “легкой” и “сладкой” из-за ее относительно низкой плотности и содержания серы соответственно. Эта нефть считается высококачественной и легко перерабатываемой. Она добывается в Соединенных Штатах и поставляется через хаб в Кушинге, который считается “Перекрестком мировых нефтепроводов”. Она является эталоном для рынка нефти, и цена на WTI часто упоминается в средствах массовой информации.
Как и в случае с другими активами, спрос и предложение являются ключевыми факторами, определяющими цену на нефть марки WTI. Таким образом, глобальный экономический рост может способствовать увеличению спроса и, наоборот, ослабление глобального роста способствует снижению спроса. Политическая нестабильность, войны и санкции могут нарушить предложение и повлиять на цены. Решения ОПЕК, группы крупнейших нефтедобывающих стран, являются еще одним ключевым фактором, определяющим цены. Курс доллара США влияет на цену сырой нефти марки WTI, поскольку торговля нефтью в основном ведется в долларах США, поэтому ослабление доллара США может сделать нефть более доступной, и наоборот.
Еженедельные отчеты о запасах нефти, публикуемые Американским институтом нефти (API) и Агентством энергетической информации (EIA), влияют на цену нефти марки WTI. Изменения в запасах отражают колебания спроса и предложения. Если данные свидетельствуют о снижении запасов, это может указывать на увеличение спроса, что приведет к росту цен на нефть. Рост запасов может свидетельствовать об увеличении предложения, что ведет к снижению цен. Отчет API публикуется каждый вторник, а отчет EIA - на следующий день. Их результаты обычно схожи и в 75% случаев находятся в пределах 1% друг от друга. Данные EIA считаются более надежными, поскольку это правительственное агентство.
ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти) - это группа из 12 стран-производителей нефти, которые проводят заседания два раза в год и совместно определяют квоты на добычу для стран-участниц. Их решения часто влияют на цены на нефть марки WTI. Когда ОПЕК решает снизить квоты, это может привести к сокращению предложения, что приведет к росту цен на нефть. Когда ОПЕК увеличивает добычу, это имеет обратный эффект. ОПЕК+ - это расширенная группа, включающая десять дополнительных членов, не входящих в ОПЕК, наиболее заметным из которых является Россия.
|
|
Австралийский доллар остается стабильным после данных по торговому балансу |
Австралийский доллар (AUD) удерживает позиции четвертый день подряд в четверг. Тем не менее, пара AUD/USD укрепляется, так как доллар США (USD) остается под давлением на фоне улучшения настроений на рынке риска после очередного изменения тарифной стратегии президента США Дональда Трампа.
Белый дом объявил в среду, что президент Трамп временно освобождает автопроизводителей от вновь введенных тарифов на Мексику и Канаду на один месяц. Кроме того, Трамп рассматривает возможность исключения определенных сельскохозяйственных товаров из тарифов на Канаду и Мексику, согласно сообщению репортера Bloomberg в X поздно вечером в среду.
Профицит торгового баланса Австралии вырос до 5 620 миллионов в январе, превысив ожидаемые 5 500 миллионов и улучшившись по сравнению с предыдущими 4 924 миллиона (пересмотрено с 5 085 миллионов). Экспорт увеличился на 1,3% в месячном исчислении по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув 11-месячного максимума благодаря немонетарному золоту. В то же время импорт снизился на 0,3% м/м после резкого увеличения на 5,9% в предыдущем месяце, согласно данным Австралийского бюро статистики.
Строительные разрешения в Австралии выросли на 6,3% в месячном исчислении в январе, значительно ускорившись по сравнению с пересмотренным ростом на 1,7% в декабре. Это стало вторым подряд месяцем расширения и самым быстрым темпом с июля прошлого года.
Тем временем геополитическая напряженность остается предметом беспокойства. Представитель китайского министерства иностранных дел заявил поздно вечером в среду, что Китай готов бороться с "любым типом" войны в ответ на нарастающие тарифы президента Трампа, сообщает BBC. Это может оказать давление на австралийский доллар, учитывая статус Китая как крупнейшего торгового партнера Австралии.
AUD/USD торгуется около 0,6330 в четверг, при этом технический анализ дневного графика показывает восходящее движение в рамках вновь сформированного восходящего канала, указывая на бычий настрой. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше 50, что дополнительно поддерживает бычий прогноз.
С точки зрения повышения, первое сопротивление находится около верхней границы восходящего канала на уровне 0,6380, за которым следует трехмесячный максимум на уровне 0,6408, зафиксированный 21 февраля.
Непосредственная поддержка находится на уровне 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6310, за которой следует девятидневная EMA на уровне 0,6296. Дополнительная поддержка находится на нижней границе восходящего канала на уровне 0,6270. Прорыв ниже этого уровня может привести к дальнейшему снижению к четырехнедельному минимуму на уровне 0,6187, зафиксированному 5 марта.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Австралийский доллар (AUD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Австралийский доллар был самым сильным в паре с Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.17% | -0.00% | 0.09% | -0.10% | -0.07% | -0.10% | -0.07% | |
| EUR | 0.17% | 0.16% | 0.23% | 0.11% | 0.09% | 0.07% | 0.09% | |
| GBP | 0.00% | -0.16% | 0.12% | -0.10% | -0.07% | -0.09% | -0.06% | |
| JPY | -0.09% | -0.23% | -0.12% | -0.19% | -0.16% | -0.22% | -0.15% | |
| CAD | 0.10% | -0.11% | 0.10% | 0.19% | 0.04% | 0.00% | 0.03% | |
| AUD | 0.07% | -0.09% | 0.07% | 0.16% | -0.04% | -0.02% | -0.00% | |
| NZD | 0.10% | -0.07% | 0.09% | 0.22% | -0.01% | 0.02% | 0.04% | |
| CHF | 0.07% | -0.09% | 0.06% | 0.15% | -0.03% | 0.00% | -0.04% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Австралийский доллар из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять AUD (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
Торговый баланс – индикатор, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий соотношение между объемами экспорта и импорта товаров. Показатели экспорта являются важным индикатором темпов роста австралийской экономики, в то время как импорт указывает на уровень внутреннего спроса. Устойчивый спрос на экспорт из Австралии ведет к росту профицита торгового баланса, что оказывает положительное влияние на AUD.
Узнать большеПоследние данные: чт мар. 06, 2025 00:30
Частота: Ежемесячно
Фактическое значение: 5,620млн
Консенсус-прогноз: 5,500млн
Предыдущее значение: 5,085млн
Источник: Australian Bureau of Statistics
|
|
Австралийский доллар остается стабильным после данных по торговому балансу |
Австралийский доллар (AUD) удерживает позиции четвертый день подряд в четверг. Тем не менее, пара AUD/USD укрепляется, так как доллар США (USD) остается под давлением на фоне улучшения настроений на рынке риска после очередного изменения тарифной стратегии президента США Дональда Трампа.
Белый дом объявил в среду, что президент Трамп временно освобождает автопроизводителей от вновь введенных тарифов на Мексику и Канаду на один месяц. Кроме того, Трамп рассматривает возможность исключения определенных сельскохозяйственных товаров из тарифов на Канаду и Мексику, согласно сообщению репортера Bloomberg в X поздно вечером в среду.
Профицит торгового баланса Австралии вырос до 5 620 миллионов в январе, превысив ожидаемые 5 500 миллионов и улучшившись по сравнению с предыдущими 4 924 миллиона (пересмотрено с 5 085 миллионов). Экспорт увеличился на 1,3% в месячном исчислении по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув 11-месячного максимума благодаря немонетарному золоту. В то же время импорт снизился на 0,3% м/м после резкого увеличения на 5,9% в предыдущем месяце, согласно данным Австралийского бюро статистики.
Строительные разрешения в Австралии выросли на 6,3% в месячном исчислении в январе, значительно ускорившись по сравнению с пересмотренным ростом на 1,7% в декабре. Это стало вторым подряд месяцем расширения и самым быстрым темпом с июля прошлого года.
Тем временем геополитическая напряженность остается предметом беспокойства. Представитель китайского министерства иностранных дел заявил поздно вечером в среду, что Китай готов бороться с "любым типом" войны в ответ на нарастающие тарифы президента Трампа, сообщает BBC. Это может оказать давление на австралийский доллар, учитывая статус Китая как крупнейшего торгового партнера Австралии.
AUD/USD торгуется около 0,6330 в четверг, при этом технический анализ дневного графика показывает восходящее движение в рамках вновь сформированного восходящего канала, указывая на бычий настрой. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше 50, что дополнительно поддерживает бычий прогноз.
С точки зрения повышения, первое сопротивление находится около верхней границы восходящего канала на уровне 0,6380, за которым следует трехмесячный максимум на уровне 0,6408, зафиксированный 21 февраля.
Непосредственная поддержка находится на уровне 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6310, за которой следует девятидневная EMA на уровне 0,6296. Дополнительная поддержка находится на нижней границе восходящего канала на уровне 0,6270. Прорыв ниже этого уровня может привести к дальнейшему снижению к четырехнедельному минимуму на уровне 0,6187, зафиксированному 5 марта.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Австралийский доллар (AUD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Австралийский доллар был самым сильным в паре с Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.17% | -0.00% | 0.09% | -0.10% | -0.07% | -0.10% | -0.07% | |
| EUR | 0.17% | 0.16% | 0.23% | 0.11% | 0.09% | 0.07% | 0.09% | |
| GBP | 0.00% | -0.16% | 0.12% | -0.10% | -0.07% | -0.09% | -0.06% | |
| JPY | -0.09% | -0.23% | -0.12% | -0.19% | -0.16% | -0.22% | -0.15% | |
| CAD | 0.10% | -0.11% | 0.10% | 0.19% | 0.04% | 0.00% | 0.03% | |
| AUD | 0.07% | -0.09% | 0.07% | 0.16% | -0.04% | -0.02% | -0.00% | |
| NZD | 0.10% | -0.07% | 0.09% | 0.22% | -0.01% | 0.02% | 0.04% | |
| CHF | 0.07% | -0.09% | 0.06% | 0.15% | -0.03% | 0.00% | -0.04% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Австралийский доллар из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять AUD (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
Торговый баланс – индикатор, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий соотношение между объемами экспорта и импорта товаров. Показатели экспорта являются важным индикатором темпов роста австралийской экономики, в то время как импорт указывает на уровень внутреннего спроса. Устойчивый спрос на экспорт из Австралии ведет к росту профицита торгового баланса, что оказывает положительное влияние на AUD.
Узнать большеПоследние данные: чт мар. 06, 2025 00:30
Частота: Ежемесячно
Фактическое значение: 5,620млн
Консенсус-прогноз: 5,500млн
Предыдущее значение: 5,085млн
Источник: Australian Bureau of Statistics
|
|
Мексиканская Pemex не будет предоставлять скидки на свою сырую нефть покупателям из США из-за тарифов Трампа |
Государственная нефтяная компания Мексики Petr'oleos Mexicanos (Pemex) заявила в четверг, что не будет предоставлять скидки на свою сырую нефть покупателям из США из-за тарифов.
Pemex ведет переговоры с потенциальными покупателями в Азии и Европе, так как ищет альтернативные рынки для своей нефти после того, как президент США Дональд Трамп ввел 25% тарифы на товары из Мексики и Канады.
Нефть марки WTI - это разновидность сырой нефти, продаваемая на международных рынках. WTI расшифровывается как West Texas Intermediate, один из трех основных сортов, включая Brent и дубайскую нефть. WTI также называют “легкой” и “сладкой” из-за ее относительно низкой плотности и содержания серы соответственно. Эта нефть считается высококачественной и легко перерабатываемой. Она добывается в Соединенных Штатах и поставляется через хаб в Кушинге, который считается “Перекрестком мировых нефтепроводов”. Она является эталоном для рынка нефти, и цена на WTI часто упоминается в средствах массовой информации.
Как и в случае с другими активами, спрос и предложение являются ключевыми факторами, определяющими цену на нефть марки WTI. Таким образом, глобальный экономический рост может способствовать увеличению спроса и, наоборот, ослабление глобального роста способствует снижению спроса. Политическая нестабильность, войны и санкции могут нарушить предложение и повлиять на цены. Решения ОПЕК, группы крупнейших нефтедобывающих стран, являются еще одним ключевым фактором, определяющим цены. Курс доллара США влияет на цену сырой нефти марки WTI, поскольку торговля нефтью в основном ведется в долларах США, поэтому ослабление доллара США может сделать нефть более доступной, и наоборот.
Еженедельные отчеты о запасах нефти, публикуемые Американским институтом нефти (API) и Агентством энергетической информации (EIA), влияют на цену нефти марки WTI. Изменения в запасах отражают колебания спроса и предложения. Если данные свидетельствуют о снижении запасов, это может указывать на увеличение спроса, что приведет к росту цен на нефть. Рост запасов может свидетельствовать об увеличении предложения, что ведет к снижению цен. Отчет API публикуется каждый вторник, а отчет EIA - на следующий день. Их результаты обычно схожи и в 75% случаев находятся в пределах 1% друг от друга. Данные EIA считаются более надежными, поскольку это правительственное агентство.
ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти) - это группа из 12 стран-производителей нефти, которые проводят заседания два раза в год и совместно определяют квоты на добычу для стран-участниц. Их решения часто влияют на цены на нефть марки WTI. Когда ОПЕК решает снизить квоты, это может привести к сокращению предложения, что приведет к росту цен на нефть. Когда ОПЕК увеличивает добычу, это имеет обратный эффект. ОПЕК+ - это расширенная группа, включающая десять дополнительных членов, не входящих в ОПЕК, наиболее заметным из которых является Россия.
|
|
