AUD/USD торгуется ниже 0,6200, так как Трамп вводит дополнительные тарифы на Китай |
Пара AUD/USD снизилась на 0,1% до уровня около 0,6220 в европейские часы торгов во вторник. Пара оззи торгуется с понижением, несмотря на то, что доллар США (USD) продолжает падение, что указывает на значительную слабость австралийского доллара (AUD).
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, вновь достиг 11-недельного минимума на уровне 106,15.
Австралийский доллар сталкивается с сильным давлением продаж, так как президент США Дональд Трамп объявил о введении дополнительных 10% тарифов на Китай. Трамп также ввел 10% пошлину на Китай в начале февраля. Более высокие тарифы на китайские товары снизят их конкурентоспособность на глобальном рынке. Такой сценарий может быть неблагоприятным для австралийского доллара, так как он является ведущим торговым партнером Китая.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Австралийский доллар (AUD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Австралийский доллар был самым сильным в паре с Доллар США.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.22% | -0.08% | -0.39% | -0.47% | 0.00% | -0.15% | -0.53% | |
| EUR | 0.22% | 0.15% | -0.16% | -0.24% | 0.23% | 0.08% | -0.32% | |
| GBP | 0.08% | -0.15% | -0.30% | -0.40% | 0.08% | -0.08% | -0.46% | |
| JPY | 0.39% | 0.16% | 0.30% | -0.09% | 0.39% | 0.23% | -0.15% | |
| CAD | 0.47% | 0.24% | 0.40% | 0.09% | 0.47% | 0.33% | -0.07% | |
| AUD | -0.01% | -0.23% | -0.08% | -0.39% | -0.47% | -0.15% | -0.55% | |
| NZD | 0.15% | -0.08% | 0.08% | -0.23% | -0.33% | 0.15% | -0.39% | |
| CHF | 0.53% | 0.32% | 0.46% | 0.15% | 0.07% | 0.55% | 0.39% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Австралийский доллар из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять AUD (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
На внутреннем фронте ожидаемое увеличение розничных продаж в Австралии может оказать некоторую поддержку валюте-антиподу. Данные по розничным продажам, ключевой показатель потребительских расходов, выросли на 0,3% в январе по сравнению с предыдущим месяцем после снижения на 0,1% в декабре.
Тем временем доллар США испытывает давление на фоне растущих ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) может возобновить цикл монетарного расширения на июньском заседании. Вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки в июне, увеличилась до 87% с 69%, зафиксированных неделю назад, согласно инструменту CME FedWatch.
|
|
Фунт стерлингов удерживает завоевания против доллара США на фоне растущих ожиданий голубиного настроя ФРС |
Фунт стерлингов (GBP) торгуется устойчиво около 1,2700 против доллара США (USD) в ходе европейской сессии во вторник. Пара GBP/USD удерживает прирост понедельника, так как доллар США продолжает снижаться на фоне растущих голубиных ожиданий в отношении Федеральной резервной системы (ФРС). Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снижается до уровня около 106,30.
Трейдеры повысили ставки в поддержку ФРС на возобновление цикла смягчения политики на июньском заседании, который был приостановлен в январе. Вероятность того, что центральный банк снизит процентные ставки в июне, увеличилась до 86,9% с 69%, зафиксированных неделю назад, согласно инструменту CME FedWatch.
Ожидаемое замедление роста индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США за январь, резкое снижение потребительского доверия в феврале – первое снижение данных по личным расходам за январь за два года – и слабые данные по индексу PMI в производственном секторе ISM за февраль способствовали ожиданиям рынка, что ФРС может возобновить цикл монетарного расширения в июне.
В дальнейшем инвесторы будут сосредоточены на данных по изменению занятости от ADP в США, индексе PMI в сфере услуг ISM и данных по заработной плате в несельскохозяйственном секторе (NFP) за февраль. Все они будут опубликованы на этой неделе и, вероятно, повлияют на ожидания рынка относительно денежно-кредитной политики ФРС.
Фунт стерлингов демонстрирует силу около 1,2700 против доллара США во вторник. Пара GBP/USD сильно восстановилась в понедельник после движения к 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 1,2580.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднимается выше 60,00. Новый бычий импульс может активироваться, если RSI удержится выше этого уровня.
С точки зрения снижения, минимум 11 февраля на уровне 1,2333 будет выступать в качестве ключевой зоны поддержки для пары. С точки зрения роста, уровень 61% коррекции Фибоначчи на 1,2924 будет выступать в качестве ключевой зоны сопротивления.
Фунт стерлингов (GBP) - старейшая валюта в мире (886 год нашей эры) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по объему торговли иностранная валюта (FX) в мире, на ее долю приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 млрд долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, или "Кабель" (Cable), на долю которой приходится 11% валютного рынка, GBP/JPY, или "Дракон", как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). За эмиссию фунта отвечает Банк Англии.
Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели “ценовой стабильности” – устойчивого уровня инфляции в районе 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Банк Англии пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает доступ к кредитам для населения и предприятий. В целом, это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег мировыми инвесторами. Когда инфляция падает слишком низко, это является признаком замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие росту.
Выходящие данные отражают состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие показатели, как ВВП, индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг, а также уровень занятости, могут повлиять на курс фунта. Сильная экономика благоприятно сказывается на стерлинге. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.
Еще одним важным релизом для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные экспортные товары, ее валюта выигрывает исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, стремящихся приобрести эти товары. Поэтому положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот.
|
|
Золото поддерживает рост после возникновения ответной торговой войны |
Цена на золото (XAU/USD) немного поднимается и торгуется около $2 910 на момент написания статьи во вторник после роста более чем на 1% накануне. Недавний рост произошел после того, как президент США Дональд Трамп подтвердил в понедельник, что тарифы для Канады, Мексики и Китая вступают в силу. Рынки все еще сомневались в понедельник, позволит ли президент Трамп продлить введение тарифов в зависимости от усилий, которые страны прилагают для выполнения требований администрации Трампа. Казалось, что уже слишком поздно, поскольку президент Трамп продолжил вводить обязательные тарифы, начиная с вторника.
Тем временем Канада и Китай уже выступили против введения односторонних тарифов со стороны США. В заявлении, опубликованном офисом премьер-министра Канады Джастина Трюдо, подтверждается, что Канада введет ответные тарифы на импорт из США с вторника, если тарифы США вступят в силу. "Канада начнет с 25% тарифов на импорт из США на сумму 30 миллиардов канадских долларов с вторника," говорится в заявлении, в то время как тарифы на другие товары на сумму 125 миллиардов канадских долларов вступят в силу через 21 день.
С другой стороны, Министерство торговли Китая объявило рано утром во вторник, что введет дополнительные тарифы до 15% на импорт ключевых сельскохозяйственных продуктов, включая курицу, свинину, сою и говядину из США. Министерство заявило, что объявленные тарифы вступят в силу с 10 марта.
На фоне этой взаимной торговой войны доходности в США снова снижаются. Эталонная 10-летняя облигация США достигла 4,11% на понижении в начале азиатской торговли во вторник. Это почти пятимесячный минимум, который не наблюдался с середины октября.
Золото продолжает наращивать свои понедельничные gains в начале европейской торговой сессии во вторник. Диапазоны стали более узкими для уровней дневного Пивот-поинта, подтверждая текущее неопределенность среди инвесторов после падения на прошлой неделе. Следите за продолжением в любом направлении. Однако неопределенность по поводу взаимной торговой войны будет поддерживать золото.
Дневной Пивот-поинт на уровне $2 879 и дневное сопротивление R1 на уровне $2 903 в настоящее время обеспечивают поддержку для отскока и попытки поднять золото выше. Если золото будет иметь достаточно сил для дальнейшего роста, дневное сопротивление R2 на уровне $2 917, возможно, станет последним ограничением во вторник перед историческим максимумом $2 956, достигнутым 24 февраля.
С точки зрения снижения, помимо вышеупомянутых уровней Пивот-поинта и сопротивления R1, поддержка S1 на уровне $2 866 совпадает с минимумом четверга. Это будет жизненно важной поддержкой для вторника. Если быки по золоту хотят избежать еще одного падения, этот уровень должен удержаться. Дальше вниз, дневная поддержка S2 на уровне $2 842 должна быть способна удержать любое дополнительное понижательное давление.
XAU/USD: Дневной график
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
|
|
USD/CNH: Потенциал для роста USD до 7,3250 - UOB Group |
Доллар США (USD), вероятно, будет расти по отношению к китайскому юаню (CNH); умеренный импульс указывает на то, что любой рост, вероятно, будет ограничен тестированием уровня 7,3150. Сильный рост указывает на то, что есть потенциал для повышения USD до 7,3250, отмечают аналитики валютного рынка UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.
Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что 'текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы боковой торговли,' и мы ожидали, что USD 'будет торговаться в диапазоне 7,2780 и 7,3010.' Впоследствии USD упал до 7,2850, прежде чем подняться до 7,3078, закрывшись с небольшим ростом на 0,11% на уровне 7,3036. Рост привел к небольшому увеличению импульса. Сегодня USD, вероятно, будет расти, но любой рост, вероятно, будет ограничен тестированием уровня 7,3150. Основное сопротивление на уровне 7,3250 вряд ли вступит в игру. Поддержка находится на уровне 7,2940; прорыв ниже 7,2850 укажет на то, что умеренное восходящее давление ослабло."
Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний прогноз был сделан в прошлую пятницу (28 февраля, спот на уровне 7,2950), где сильный рост с прошлой четверга 'указывает на то, что есть потенциал для повышения USD до 7,3250.' Мы продолжим придерживаться той же точки зрения, пока уровень 7,2680 ('сильный уровень поддержки', ранее на уровне 7,2600) не будет пробит."
|
|
Цена серебра сегодня: серебро растет, по данным FXStreet |
Цены на серебро (XAG/USD) выросли во вторник, согласно данным FXStreet. Серебро торгуется по цене $31,79 за тройскую унцию, что на 0,57% выше, чем $31,61, которые оно стоило в понедельник.
Цены на серебро увеличились на 10,01% с начала года.
| Единица измерения | Цена серебра сегодня в USD |
|---|---|
| Тройская унция | 31,79 |
| 1 грамм | 1,02 |
Коэффициент золото/серебро, который показывает количество унций серебра, необходимых для равной стоимости одной унции золота, составил 91,71 во вторник, увеличившись с 91,46 в понедельник.
Серебро - драгоценный металл, пользующийся большим спросом среди инвесторов. Исторически оно использовалось в качестве средства сохранения стоимости и средства обмена. Несмотря на меньшую популярность, чем золото, трейдеры могут обращаться к серебру для диверсификации своего инвестиционного портфеля из-за его внутренней ценности или в качестве потенциального хеджирования в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут покупать физическое серебро в монетах или слитках или торговать им через такие инструменты, как биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.
Цены на серебро могут меняться под влиянием самых разных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут привести к росту цен на серебро из-за его статуса «безопасного убежища», хотя и в меньшей степени, чем на золото. Будучи недоходным активом, серебро имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок. Его движение также зависит от поведения доллара США (USD), так как цена актива определяется в долларах (XAG/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на серебро, в то время как ослабление доллара, скорее всего, приведет к росту цен. На цены могут влиять и другие факторы, такие как инвестиционный спрос, доступное предложение - серебро гораздо более распространено, чем золото, - и темпы переработки.
Серебро широко используется в промышленности, особенно в таких отраслях, как электроника и солнечная энергетика, поскольку оно обладает высокой электропроводностью - более высокой, чем у меди и золота. Резкий рост спроса может привести к увеличению цен, в то время как его падение, как правило, приводит к их снижению. Динамика в экономике США, Китая и Индии также может способствовать колебаниям цен: в США и особенно в Китае крупные промышленные отрасли используют серебро в различных процессах; в Индии спрос потребителей на драгоценный металл для ювелирных изделий также играет ключевую роль в формировании цен.
Цены на серебро обычно следуют за движением цен на золото. Когда цены на золото растут, серебро, как правило, следует его примеру, поскольку они имеют одинаковый статус безопасных активов. Соотношение цены золота и серебра, которое показывает, сколько унций серебра необходимо для того, чтобы сравняться со стоимостью одной унции золота, может помочь определить относительную стоимость обоих металлов. Некоторые инвесторы могут считать высокий коэффициент показателем того, что серебро недооценено, а золото переоценено. Напротив, низкое соотношение может свидетельствовать о том, что золото недооценено по отношению к серебру.
(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)
|
|
Китай: инфляция CPI, вероятно, будет отрицательной в феврале – Standard Chartered |
Официальный индекс PMI для производственной сферы восстановился в феврале; двухмесячная средняя указывает на стабильную производственную активность. Торговые показатели, вероятно, ослабли в прошлом месяце из-за как праздников, так и влияния тарифов. CPI, возможно, снизился в годовом исчислении на фоне падения цен на продукты питания, топливо и услуги, а также высокого базового эффекта. Рост розничных продаж и инвестиций в основные средства (FAI) вероятно увеличился благодаря поддержке политики, в то время как рост промышленного производства (IP) мог умерить, сообщают экономисты Standard Chartered.
"Официальный индекс PMI для производственной сферы восстановился до 50,2 в феврале с 49,1 в январе после праздников Лунного Нового года. Средние показатели новых заказов и производства PMI за 2 месяца 2025 года составили 50,2 и 51,2 соответственно, что указывает на стабильную производственную активность. Поэтому мы ожидаем, что рост промышленного производства (IP) остался устойчивым на уровне 5,0% г/г за этот период. Расширение программ обновления оборудования и обмена потребительских товаров, вероятно, поддержало рост инвестиций в основные средства (FAI) и розничных продаж."
"С начала февраля США ввели дополнительные тарифы на все свои импорты из Китая. Мы ожидаем, что торговая активность за 2 месяца 2025 года была затронута, с замедлением роста экспорта и отрицательным ростом импорта за этот период. Инфляция CPI, вероятно, упала до -0,6% г/г в феврале из-за высокого базового эффекта и снижения цен на продукты питания, услуги и топливо. Тем временем дефляция PPI могла умерить на фоне роста цен на металлы и строительные материалы."
"Мы ожидаем, что рост общего объема социальных финансов (TSF) увеличился на 0,4 пп до 8,4% г/г в феврале. Рост новых кредитов в юанях, вероятно, остался стабильным на уровне 7,5% г/г. Кроме того, финансирование государственных облигаций оставалось значительным для поддержки проектного финансирования."
|
|
USD/JPY: предполагается торговля в диапазоне 148,50 и 150,50 - UOB Group |
Перспективы неясны; доллар США (USD) может торговаться в диапазоне между 148,50 и 150,50 по отношению к японской иене (JPY). В долгосрочной перспективе настрой по USD слегка смещен вниз; пока неясно, сможет ли он пробиться и оставаться ниже 148,50, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.
Прогноз на 24 часа: "Вчера мы указали, что 'существует вероятность того, что перекупленный USD протестирует 151,20.' Мы не ожидали волатильных ценовых движений, так как после роста до 151,31, USD резко упал до минимума 149,08. Перспективы на сегодня неясны после резких ценовых колебаний. Сегодня USD может торговаться в широком диапазоне между 148,50 и 150,50."
Прогноз на 1-3 недели: "После того как мы поддерживали негативный взгляд на USD с середины февраля, мы отметили вчера (03 марта, спотовый уровень 150,80), что 'не только восходящий импульс ослаб, но и восходящий импульс несколько увеличился.' Мы считали, что 'ценовое движение является частью восстановления, которое потенциально может достичь 151,90.' Наш взгляд был быстро опровергнут, так как после роста до 151,31, USD резко упал и пробил наш уровень 'сильной поддержки' на 149,45 (минимум составил 149,08). Хотя резкое падение привело к увеличению импульса, пока неясно, сможет ли USD пробиться и оставаться ниже минимума прошлой недели, около 148,50. В целом, настрой по USD, похоже, слегка смещен вниз, пока уровень 151,00 не будет пробит."
|
|
Цены на какао снижаются на фоне ослабления опасений по поводу предложения - ING |
Рынок какао продолжает снижаться, при этом лондонское какао резко откатывается. Почти 11%-ное падение вчера привело к тому, что какао торгуется на самом низком уровне с ноября, отмечают эксперты по сырьевым товарам ING Эва Мантей и Уоррен Паттерсон.
"Международная организация какао в своем первом прогнозе на сезон 2024/25 на прошлой неделе оценила, что глобальный рынок, вероятно, зафиксирует избыток предложения в 142 тыс. тонн. Это следует за тремя последовательными сезонами дефицита. Ожидается, что восстановление производства и слабый спрос — из-за более высоких цен — подтолкнут рынок обратно к избытку в этом сезоне."
"В своем последнем квартальном отчете о урожае Бюро сельского хозяйства и ресурсов Австралии (ABARES) оценивает, что урожай зимней пшеницы, завершенный в январе, увеличился на 31% по сравнению с прошлым годом и составил 34,1 млн тонн для сезона 2024/25. Это на 7% выше предыдущей оценки и на 28% выше 10-летнего среднего."
"Новый Южный Уэльс и Западная Австралия стали основными драйверами увеличения, при этом производство восстановилось на 82% и 64% соответственно. Тем временем, рекордный урожай пшеницы в стране может увеличить глобальные запасы, которые оставались на низком уровне на фоне меньших сборов в Европейском Союзе и России."
|
|
NZD/USD: ожидается продолжение торговли между 0,5590 и 0,5640 - UOB Group |
Ожидается, что новозеландский доллар (NZD) продолжит торговаться в диапазоне по отношению к доллару США (USD), скорее всего, между 0,5590 и 0,5640. В долгосрочной перспективе есть возможность для дальнейшего ослабления NZD; остается вопросом, достигнет ли он уровня 0,5565, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа.
Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу NZD упал до минимума 0,5587. Вчера, в понедельник, когда он находился на уровне 0,5605, мы отметили, что 'Условия остаются глубоко перепроданными; это, в сочетании с замедляющимся импульсом, указывает на то, что вместо дальнейшего ослабления NZD скорее всего будет торговаться в диапазоне 0,5585/0,5630.' Затем NZD торговался между 0,5594 и 0,5641, закрывшись на уровне 0,5617 (+0,32%). Ценовые движения не привели к увеличению ни нисходящего, ни восходящего импульса. Сегодня мы продолжаем ожидать диапазонной торговли, скорее всего, между 0,5590 и 0,5640."
Прогноз на 1-3 недели: "Не так много, чтобы добавить к нашему обновлению от вчерашнего дня (03 марта, цена спот 0,5605). Как было отмечено, хотя мы продолжаем видеть возможность для ослабления NZD, остается вопросом, достигнет ли следующий уровень поддержки на 0,5565. С точки зрения роста, прорыв уровня 0,5670 (без изменений в уровне 'сильного сопротивления' с вчерашнего дня) укажет на то, что ослабление NZD, начавшееся в конце прошлой недели, завершилось."
|
|
USD/JPY: Негативный настрой внутри дня - OCBC |
USD/JPY упала ниже уровня 149,00 сегодня утром на фоне резкого отката доходности UST. Пара в последний раз находилась на уровне 148,98, отмечают валютные аналитики OCBC Франсес Чеунг и Кристофер Вонг.
"Тарифы Трампа на Канаду, Мексику и Китай вступают в силу сегодня, подрывая настроения в отношении риска, в то время как более слабые данные из США подтверждают мнение о том, что цикл снижения ставок ФРС все еще может продолжаться. С точки зрения иены, у Банка Японии есть возможность продолжить нормализацию политики, учитывая перспективы роста заработной платы и расширяющуюся инфляцию в сфере услуг. В совокупности, растущая дивергенция в политике ФРС и Банка Японии должна продолжать давить на USD/JPY вниз."
Дневной импульс остается во флэте, в то время как RSI снизился. Склонность остается к продаже откатов. Поддержка здесь на уровне 149,20 (50% фибо), 148,80 перед 147 (61,8% фибо). Сопротивление на 150,50, 151,50 (38,2% фибо отката от минимума сентября до максимума января).
"Тем не менее, мы продолжаем видеть совокупность факторов риска, включая угрозы тарифов Трампа (взаимные тарифы) и сезонные тренды дивидендов, которые могут оказать временное давление на рост USDJPY. Мы сохраняем склонность к продаже откатов в USD/JPY, если произойдет отскок, вызванный неопределенностью по тарифам или сезонными трендами."
|
|
Прогноз по серебру: XAG/USD поднимается к зоне $31,80-$31,85; потенциал роста, похоже, ограничен |
Серебро (XAG/USD) привлекает покупателей второй день подряд во вторник и движется дальше от почти четырехнедельного минимума в районе $30,85-$30,80, достигнутого в прошлую пятницу. Белый металл поднимается до уровня $31,80-$31,85 в первой половине европейской сессии, снова приближаясь к максимуму овернайт и, похоже, готов к дальнейшему укреплению.
С технической точки зрения, XAG/USD показал некоторую устойчивость ниже 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) в прошлую пятницу. Последующее движение вверх подтверждает краткосрочный конструктивный прогноз для актива. Тем не менее, осцилляторы на дневном графике еще не подтверждают положительный уклон и требуют осторожности перед позиционированием на дальнейшее укрепление.
Таким образом, любое дальнейшее движение вверх, вероятно, столкнется с сопротивлением в районе $31,65 перед уровнем $32,00. Некоторое продолжение покупок выше последнего может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и поднять XAG/USD к препятствию в районе $32,40-$32,45. Быки могут затем нацелиться на преодоление круглого уровня $33,00 и тестирование февральского месячного максимума в районе $33,40.
С другой стороны, дневной минимум в районе середины $31,00 теперь, похоже, защищает непосредственное снижение перед областью $31,20 и уровнем $31,00. Последний совпадает с ключевой поддержкой 100-дневной EMA, прорыв которой будет воспринят как ключевой триггер для медвежьих трейдеров и сделает XAG/USD уязвимым для ускорения падения к зоне поддержки $30,25.
Нисходящая траектория может продолжиться дальше к психологическому уровню $30,00 на пути к горизонтальной поддержке $29,55-$29,50. XAG/USD в конечном итоге может упасть до круглого уровня $29,00 и минимума декабря 2024 года в районе $28,80-$28,75.
Серебро - драгоценный металл, пользующийся большим спросом среди инвесторов. Исторически оно использовалось в качестве средства сохранения стоимости и средства обмена. Несмотря на меньшую популярность, чем золото, трейдеры могут обращаться к серебру для диверсификации своего инвестиционного портфеля из-за его внутренней ценности или в качестве потенциального хеджирования в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут покупать физическое серебро в монетах или слитках или торговать им через такие инструменты, как биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.
Цены на серебро могут меняться под влиянием самых разных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут привести к росту цен на серебро из-за его статуса «безопасного убежища», хотя и в меньшей степени, чем на золото. Будучи недоходным активом, серебро имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок. Его движение также зависит от поведения доллара США (USD), так как цена актива определяется в долларах (XAG/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на серебро, в то время как ослабление доллара, скорее всего, приведет к росту цен. На цены могут влиять и другие факторы, такие как инвестиционный спрос, доступное предложение - серебро гораздо более распространено, чем золото, - и темпы переработки.
Серебро широко используется в промышленности, особенно в таких отраслях, как электроника и солнечная энергетика, поскольку оно обладает высокой электропроводностью - более высокой, чем у меди и золота. Резкий рост спроса может привести к увеличению цен, в то время как его падение, как правило, приводит к их снижению. Динамика в экономике США, Китая и Индии также может способствовать колебаниям цен: в США и особенно в Китае крупные промышленные отрасли используют серебро в различных процессах; в Индии спрос потребителей на драгоценный металл для ювелирных изделий также играет ключевую роль в формировании цен.
Цены на серебро обычно следуют за движением цен на золото. Когда цены на золото растут, серебро, как правило, следует его примеру, поскольку они имеют одинаковый статус безопасных активов. Соотношение цены золота и серебра, которое показывает, сколько унций серебра необходимо для того, чтобы сравняться со стоимостью одной унции золота, может помочь определить относительную стоимость обоих металлов. Некоторые инвесторы могут считать высокий коэффициент показателем того, что серебро недооценено, а золото переоценено. Напротив, низкое соотношение может свидетельствовать о том, что золото недооценено по отношению к серебру.
|
|
Железная руда упала ниже $100 за тонну – ING |
Цена на железную руду вчера опустилась ниже $100 за тонну впервые с середины января, отмечают эксперты ING по сырьевым товарам Эва Мантей и Уоррен Паттерсон.
"Этот шаг последовал за сообщениями о том, что китайские сталелитейные заводы сокращают производство, чтобы снизить уровень загрязнения перед ежегодным заседанием Всекитайского собрания народных представителей в Пекине. Сталелитейщики в производственном центре Тяньцзиня приостановили работу, чтобы обеспечить голубое небо."
"Существует также speculation, что правительство дополнительно предписывает сокращение мощностей. Сектор сталкивается с падающим внутренним спросом и торговыми трениями, влияющими на перспективы экспорта."
|
|
SEK: предпочтительный канал для улучшения европейских настроений - ING |
Шведская крона продолжает значительно опережать своих коллег по G10, так как SEK, похоже, является предпочтительным способом сыграть на оптимизме рынка в отношении мирного соглашения между Украиной и Россией и увеличения расходов ЕС. Ключевым моментом является то, что SEK является валютой с высоким бета-коэффициентом для настроений еврозоны, и ралли на европейских фондовых рынках подогревает ралли кроны на этой неделе, отмечает валютный аналитик ING Франческо Песоле.
"EUR/SEK сейчас торгуется близко к ключевой поддержке на уровне 11,00. В краткосрочной перспективе прорыв вниз более вероятен, чем нет, особенно учитывая, что мы ожидаем, что ЕЦБ повторит свою голубиную позицию в четверг, а данные по инфляции в Швеции (также опубликованные в четверг) должны показать рост инфляции CPIF, что должно сдерживать ожидания смягчения Риксбанка."
"За пределами краткосрочной перспективы мы не уверены в устойчивой силе SEK. Мы ожидаем, что тарифы США в апреле окажут давление на европейские настроения, и коррекция на фондовых рынках должна сильнее ударить по SEK, чем по евро. Кстати, рынки могут быть близки к пиковому оптимизму по поводу России-Украины, и невыгодное перемирие для Украины и ЕС окажет давление на SEK. Мы продолжаем считать, что EUR/SEK останется выше 11,00 этим летом."
|
|
AUD/USD: ожидается торговля между 0,6190 и 0,6250 - UOB Group |
Ожидается, что австралийский доллар (AUD) будет торговаться в диапазоне между 0,6190 и 0,6250 против доллара США (USD). В долгосрочной перспективе AUD должен пробить и оставаться ниже 0,6190, прежде чем можно будет ожидать движения к 0,6155, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.
Прогноз на 24 часа: "После того как AUD упал до минимума 0,6192 в прошлую пятницу, а затем восстановился, мы отметили вчера (в понедельник), что 'восстановление в условиях перепроданности и замедление импульса указывают на то, что AUD вряд ли ослабнет дальше.' Мы ожидали, что AUD будет торговаться в диапазоне 0,6195/0,6240. AUD впоследствии торговался в более высоком и широком диапазоне, чем ожидалось (0,6204/0,6255), закрывшись на уровне 0,6225 (+0,27%). Ценовое движение по-прежнему кажется частью фазы торговли в диапазоне. Сегодня мы ожидаем, что AUD будет торговаться между 0,6190 и 0,6250."
Прогноз на 1-3 недели: "Наш обновленный прогноз от вчерашнего дня (03 марта, спотовый уровень 0,6215) остается в силе. Как было отмечено, "Хотя снижение все еще кажется вероятным, AUD должен пробить и оставаться ниже 0,6190, прежде чем можно будет ожидать движения к 0,6155." Мы продолжим придерживаться того же мнения, при условии, что AUD останется ниже 0,6285 (без изменений в уровне сильного сопротивления с вчерашнего дня). Обратите внимание, что ниже 0,6190 существует еще одна значимая поддержка на уровне 0,6155."
|
|
Индекс доллара США пробил уровень 106,50, несмотря на негативные настроения из-за глобальных опасений по поводу тарифов |
Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар США (USD) по отношению к шести основным валютам, продолжает терять позиции во второй подряд сессии, торгуясь около 106,30 в ходе европейских торгов во вторник. Однако падение DXY может быть сдержано, так как улучшение бегства от рисков, вызванное нарастающей глобальной тарифной напряженностью, поддерживает спрос на безопасный доллар.
Белый дом подтвердил в понедельник, что президент Трамп подписал указ о повышении тарифов на китайские импортные товары до 20%, хотя аналогичные меры для Мексики и Канады остаются в ожидании. Трамп также повторил, что взаимные тарифы вступят в силу 2 апреля для стран, вводящих пошлины на американские товары.
В ответ офис премьер-министра Канады заявил, что страна введет 25% ответные тарифы на американские импортные товары, начиная с вторника, если тарифы США будут реализованы. Тем временем Министерство торговли Китая объявило рано утром во вторник, что примет "необходимые контрмеры" для защиты своих законных прав и интересов.
Несмотря на торговую напряженность, доллар США испытывает понижательное давление, так как оптимизм вокруг потенциального мирного соглашения по Украине снижает спрос на безопасные активы. Европейские лидеры выразили поддержку гарантиям безопасности для Украины, что повысило интерес к риску на глобальных рынках.
Экономические данные США в понедельник дали смешанные сигналы. Индекс PMI в обрабатывающей промышленности ISM снизился до 50,3, что ниже прогноза в 50,5 и ниже январского значения 50,9. Однако окончательный индекс PMI для производственной сферы от S&P Global за февраль превысил ожидания, составив 52,7, улучшившись по сравнению с предварительным значением.
Участники рынка теперь обращают внимание на ключевые данные по занятости в США, так как отчет ADP по занятости будет опубликован в среду, а отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) - в пятницу. Эти данные могут дать дополнительные сведения о траектории процентных ставок Федеральной резервной системы.
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
|
|
DXY: Давление со стороны доходности UST – OCBC |
USD продолжил торговаться с понижением, что связано с резким падением доходности UST и продолжающейся умеренностью в исключительности США. DXY на момент написания был на уровне 106,27. Данные из США - ISM в производственном секторе, новые заказы и занятость - продолжили удивлять негативными результатами на торгах овернайт, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг.
"Сегодня вступают в силу тарифы Трампа в 25% на Канаду и Мексику, а также 10% дополнительный тариф на китайский импорт, без возможности для переговоров. Государственные СМИ Китая Global Times сообщили, что Китай готовит контрмеры, которые включают как тарифы, так и ряд нетарифных мер, и продукты сельского хозяйства и питания из США, скорее всего, будут включены в список (время не определено)."
"Канада и Мексика также пообещали ответные тарифы в ответ. Эскалация может подорвать настроения и привести к спросу на безопасные активы, включая UST и JPY. Высокобета валюты, такие как AUD и NZD, оставались под давлением, но выбранные валюты Азиатско-Тихоокеанского региона, включая THB и IDR, нашли передышку благодаря более мягкой доходности UST."
Дневной импульс стал плоским, в то время как RSI упал. Консолидация вероятна с рисками, смещенными в сторону понижения. Поддержка на уровне 106,35 (38,2% коррекции Фибоначчи от минимума октября к максимуму января), 106,10 перед уровнями 105,00/20 (50% Фибоначчи, 200 DMA). Сопротивление ожидается на уровне 107,30 (21 DMA), 107,80/108 (23,6% Фибоначчи, 50 DMA) перед 108,50.
|
|
JPY: Один из немногих бенефициаров – ING |
Сдвиг к оборонительному позиционированию на валютном рынке помогает японской иене, отмечает аналитик FX ING Крис Тернер.
"Аналогично, угроза глобальной торговой войны и то, что это означает для перспектив роста, могут привести к тому, что глобальные процентные ставки приблизятся к низким ставкам в Японии - что также положительно для иены. Ожидание, что иена будет outperform на кроссах, сейчас будет популярным мнением. Пары, такие как EUR/JPY, AUD/JPY и CAD/JPY, будут ожидаться с понижением, так как валюты, связанные с активностью, оцениваются ниже."
"USD/JPY немного сложнее. Решительное пробитие уровня 148,50/65 может потребовать распродаж на фондовом рынке или значительного снижения в отчетах по занятости в США в пятницу - что, вероятно, приведет к тому, что президент Трамп проявит больший интерес к более низкой процентной ставке ФРС."
|
|
GBP/USD: может протестировать сильное сопротивление на уровне 1.2730 - UOB Group |
Фунт стерлингов (GBP) может протестировать основное сопротивление на уровне 1,2730 по отношению к доллару США (USD); прорыв этого уровня не исключен, но 1,2770 вряд ли вступит в игру. В долгосрочной перспективе риски для GBP находятся на стороне повышения; чтобы расти устойчиво, GBP должен прорваться и оставаться выше 1,2730, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа.
Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали, что GBP взлетит вчера (мы ожидали боковой торговли). Резкое и быстрое ралли, похоже, опережает само себя. Однако, при условии, что 1,2645 (небольшая поддержка на уровне 1,2670) не будет пробита, GBP может протестировать основное сопротивление на уровне 1,2730. Прорыв этого уровня не исключен, но учитывая перекупленность, следующее основное сопротивление на уровне 1,2770 вряд ли вступит в игру."
Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую пятницу (28 февраля, цена спот 1,2600) мы пересмотрели наш прогноз по GBP с позитивного на нейтральный, указав, что 'текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы боковой торговли, и на данный момент мы ожидаем, что GBP будет торговаться в диапазоне 1,2520 и 1,2670.' Вчера GBP взлетел и резко вырос, достигнув максимума 1,2724. Увеличение моментума указывает на дальнейшие риски повышения, но для устойчивого роста GBP должен прорваться и оставаться выше 1,2730. Вероятность того, что GBP четко прорвется выше 1,2730, увеличится в ближайшие несколько дней, при условии, что уровень 'сильной поддержки', который в настоящее время находится на 1,2610, не будет пробит. В ближайшей перспективе есть еще один уровень поддержки на 1,2645."
|
|
Пара USD/CHF остается под давлением около 0,8950, так как швейцарский франк укрепляется на фоне спроса на безопасные активы |
Пара USD/CHF остается под давлением второй день подряд, топчась в районе 0,8960 на азиатской сессии во вторник. Пара может снизиться еще больше, так как безопасный швейцарский франк (CHF) укрепляется на фоне нарастающего настроения бегства от рисков, вызванного растущими опасениями по поводу глобальной тарифной войны.
В понедельник Белый дом подтвердил, что президент Трамп подписал указ о повышении тарифов на китайский импорт до 20%, в то время как аналогичные меры для Мексики и Канады все еще ожидаются. Трамп также повторил, что взаимные тарифы вступят в силу 2 апреля для стран, вводящих пошлины на товары США.
В ответ офис премьер-министра Канады заявил, что Канада введет 25% ответные тарифы на импорт из США, начиная с вторника, если тарифы США будут реализованы. Тем временем Министерство торговли Китая объявило в начале вторника, что примет "необходимые контрмеры" для защиты своих законных прав и интересов.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара к шести основным валютам, поднялся до уровня около 106,60. Однако доллар сталкивается с понижательным давлением, так как оптимизм вокруг потенциального мирного соглашения по Украине снижает спрос на безопасные активы. Европейские лидеры выразили поддержку гарантиям безопасности для Украины, что еще больше усиливает глобальное настроение риска.
Индекс PMI в обрабатывающей промышленности США снизился до 50,3, что ниже ожиданий (50,5) и по сравнению с 50,9 в январе. В то же время окончательный индекс PMI от S&P Global за февраль превысил прогнозы, составив 52,7, улучшившись по сравнению с предварительной оценкой.
Инвесторы теперь переключают внимание на предстоящие данные по рынку труда в США, с отчетом ADP о занятости, ожидаемым в среду, и отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу, которые могут дать дополнительные сведения о прогнозах процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).
Швейцарский франк (CHF) является официальной валютой Швейцарии. Он входит в десятку наиболее торгуемых валют в мире, объемы его оборота значительно превышают размеры швейцарской экономики. Его стоимость определяется, среди прочего, настроениями на рынке в целом, состоянием экономики страны или действиями Швейцарского национального банка (ШНБ). В период с 2011 по 2015 год швейцарский франк был привязан к евро (EUR). Привязка была внезапно снята, что привело к росту курса франка более чем на 20%, вызвав потрясения на рынках. Несмотря на то, что привязка больше не действует, состояние франка, как правило, сильно коррелирует с курсом евро из-за высокой зависимости швейцарской экономики от соседней еврозоны.
Швейцарский франк (CHF) считается активом-убежищем или валютой, которую инвесторы склонны покупать в периоды рыночного стресса. Это связано с воспринимаемым статусом Швейцарии в мире: стабильная экономика, сильный экспортный сектор, большие резервы центрального банка или давняя политическая позиция в отношении нейтралитета в глобальных конфликтах делают валюту страны хорошим выбором для инвесторов, спасающихся от рисков. Неспокойные времена, вероятно, приведут к укреплению курса швейцарского франка по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестирования.
Швейцарский национальный банк (ШНБ) собирается четыре раза в год - раз в квартал, реже, чем другие крупные центральные банки, - чтобы принять решение по денежно-кредитной политике. Банк стремится к тому, чтобы годовой уровень инфляции составлял менее 2%. Если инфляция превышает целевой уровень или такое превышение прогнозируется в обозримом будущем, банк пытается сдержать рост цен путем повышения учетной ставки. Повышение процентных ставок, как правило, положительно сказывается на швейцарском франке (CHF), поскольку приводит к росту доходности, делая страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, снижение процентных ставок приводит к ослаблению швейцарского франка.
Выход макроэкономических данных в Швейцарии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на курс швейцарского франка (CHF). Экономика Швейцарии в целом стабильна, но любые резкие изменения в экономическом росте, инфляции, текущем счете или валютных резервах центрального банка могут спровоцировать колебания курса швейцарского франка. Как правило, высокие темпы экономического роста, низкий уровень безработицы и высокая степень доверия благоприятны для швейцарского франка. И наоборот, если экономические данные указывают на ослабление динамики, CHF, скорее всего, обесценится.
Будучи страной с небольшой и открытой экономикой, Швейцария в значительной степени зависит от состояния экономик соседних стран еврозоны. Европейский союз в целом является основным экономическим партнером Швейцарии и ключевым политическим союзником, поэтому стабильность макроэкономической и денежно-кредитной политики в еврозоне имеет важное значение для Швейцарии и, следовательно, для швейцарского франка (CHF). При такой зависимости некоторые модели предполагают, что корреляция между евро (EUR) и франком составляет более 90%, или близка к идеальной.
|
|
Прогноз по USD/CAD: похоже, что пара готова преодолеть уровень 61,8% Фибоначчи в районе 1,4500 |
Пара USD/CAD стабильно держится около психологической отметки 1,4500 во время азиатской сессии во вторник и остается близкой к месячному максимуму, достигнутому накануне. Доллар США (USD) немного поднимается на фоне опасений, что тарифы президента США Дональда Трампа могут вновь разжечь инфляцию и заставить Федеральную резервную систему (ФРС) удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше. Более того, медвежьи цены на сырую нефть подрывают позиции луни, привязанной к сырьевым товарам, на фоне опасений по поводу торговой войны между США и Канадой и выступают в качестве попутного ветра для валютной пары.
С технической точки зрения, овернайт хороший отскок из района 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и последующее движение выше уровня 50% коррекции Фибоначчи падения от многолетнего пика, достигнутого в феврале, благоприятствуют бычьим трейдерам. Более того, осцилляторы на дневном графике уверенно находятся на положительной территории и все еще далеки от зоны перекупленности. Это указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/CAD остается в сторону повышения и поддерживает перспективы дальнейшего роста.
Таким образом, некоторая последующая сила обратно к повторному тестированию области 1,4545, или месячного пика, который совпадает с уровнем 61,8% Фибо, выглядит вполне вероятной. Некоторая последующая покупка создаст условия для продолжения почти двухнедельного восходящего тренда и позволит паре USD/CAD отвоевать круглую отметку 1,4600. Моментум может продолжиться дальше к промежуточному уровню 1,4665-1,4670 на пути к области 1,4700, или к самому высокому уровню с апреля 2003 года, достигнутому 3 февраля.
С другой стороны, ослабление ниже уровня 50% Фибо, около области 1,4470, может продолжить привлекать покупателей на падении вблизи отметки 1,4400 или уровня 38,2% Фибо. Это должно помочь ограничить снижение в районе 1,4360-1,4350 или 50-дневной SMA. Тем не менее, некоторые последующие продажи могут изменить настрой в пользу медвежьих трейдеров и опустить пару USD/CAD к отметке 1,4300 (уровень 23,6% Фибо) на пути к следующей значимой поддержке в районе 1,4240-1,4235. Спотовые цены могут откатиться дальше к отметке 1,4200, прежде чем в конечном итоге упадут до середины 1,4100, или до минимума этого года, достигнутого в прошлом месяце.
Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленных Банком Канады (BoC), цены на нефть, крупнейший экспорт Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью канадского экспорта и стоимостью его импорта. К другим факторам относятся настроения на рынке – покупают ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут безопасные убежища (risk-off), при этом тяга к риску положительна для CAD. Состояние экономики США, как крупнейшего торгового партнера Канады, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.
Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на курс канадского доллара, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основной целью Банка Канады является поддержание инфляции на уровне 1-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительно влияют на канадский доллар. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое из них является отрицательным для канадского доллара, а второе - положительным для канадского доллара.
Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим предметом экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадского доллара. Как правило, при росте цен на нефть CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на нефть происходит обратное. Более высокие цены на нефть также приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса, что также способствует росту курса канадского доллара.
Хотя инфляция всегда считалась негативным фактором для валюты, поскольку она обесценивает деньги, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным движением капитала все стало иначе. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в Канаде является канадский доллар.
Выходящие макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на направление движения канадского доллара. Сильная экономика благоприятна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, канадский доллар, скорее всего, упадет.
|
|
