Банк Москвы:

Кто выиграет от его государственной поддержки?

Недавние решения российского правительства, государственных финансовых органов и ВТБ о помощи и поддержке Банка Москвы вызывают у меня ряд вопросов, которые хочу поставить в этом сообщении.

И это не праздное любопытство, и не только забота гражданина о будущем нашей экономики, но также интерес человека, наблюдавшего со стороны становление Банка Москвы. Мне доводилось контактировать с финансистами из Московского правительства и с Андреем Бородиным в 90-е годы, когда Банк Москвы только возник, по вопросу о конкурирующих схемах исполнения бюджета г. Москвы: казначейской и банковской. Я неоднократно приглашал А. Бородина для участия в дискуссиях на семинарах по вопросам управления городскими финансами Москвы, но всякий раз, проконсультировавшись с Ю.М. Лужковым, он отказывался от такого рода выступлений.

Ю. Лужков: "У меня каждый триллион на счету!"

А. Бородин: "Я должен посоветоваться с Лужковым!"

Вскоре в механизме исполнения люджета Москвы утвердилась система уполномоченных банков, и таковым стал Банк Москвы. Естественно, благодаря привилегированному статусу держателя бюджетных и внебюджетных средств субъекта федерации, в котором сосредртачивалось  60 % иностранных инвестиций в российскую экономику и концентрировалась большая часть коммерческого капитала страны, Банк Москвы фактически с самого начала получил мощную государственную поддержку и стремительно выдвинулся в число ведущих банков страны. Хотя сам по себе статус уполномоченного банка правительства субъекта РФ ещё не гарантирует его финансовой устойчивости: так, Уникомбанк, бывший уполномоченным банком правительства Московской области, приказал долго жить ещё в конце 90-х, на мой взгляд, ввиду непрофессионального руководства его деятельностью. Однако громадные суммы, находившиеся в ведении банка, при умелом руководстве со стороны столичного правительства и жёсткой личной опеке мэра ("У меня каждый триллион на счету!" - говорил Лужков), Банк Москвы процветал, несмотря на то, что А. Бородин был слабым и несамостоятельным руководителем.

И вот теперь, после всем известных событий, связанных с последствиями злоупотреблений со стороны руководства Банка и Москвы, Правительство и ЦБ, а также второй по велчине банк Росии - ВТБ решили оказать Банку Москвы, подвергнутому санации, помощь в размере ок. 400 млрд. руб.

Что это - обамономика или обамомания? Или что-то иное? Обратимся к сообщениям СМИ и оценкам экспертов.

 Как сообщает РИА "Новости" (8.07.2011), "Банк Москвы, санация которого была объявлена неделю назад, может получить средства госкорпорации "Агентство по страхованию вкладов" [АСВ] в течение 1-1,5 месяцев, а улучшение состояния портфеля банка займет несколько лет, сообщил журналистам вице-премьер, министр финансов РФ Алексей Кудрин".

А. Кудрин:"Улучшение состояния портфеля банка займёт несколько лет".

По сообщениям агентства Infox.ru, "АСВ включилось в процесс финансового оздоровления Банка Москвы 1 июля, заявив, что предоставит ему обеспеченный залогом заем на сумму 295 миллиардов рублей по ставке 0,51% годовых на срок 10 лет. Средства на эти цели в виде кредита АСВ на срок пять лет по ставке 0,5% годовых предоставит Банк России. Получаемые банком 295 миллиардов рублей позволяют ему получить экономическую выгоду по МСФО, достаточную для покрытия выявленных потерь. Кроме того, ВТБ выделит Банку Москвы дополнительный капитал в объеме до 100 миллиардов рублей к концу 2012 года.

Помимо проверки ЦБ, анализ выполнения своего предписания в Банке Москвы проводит Счетная палата (СП). Проверка СП должна быть завершена к концу сентября. Свою проверку планирует начать и АСВ.

По словам замглавы агентства Валерия Мирошникова, она начнется после того, как АСВ перечислит обещанные средства Банку Москвы. В свою очередь, это произойдет, когда ВТБ консолидирует 75% акций Банка Москвы. Закончить проверку АСВ планирует к октябрю". (http://infox.ru/business/finances/2011/07/06/CB_zakonchil_provyer.phtml).

Возникают вопросы: почему помощь санируемому Банку Москвы оказывается столь спешно, до того, как будет проведена его проверка со стороны СП, ВТБ и АСВ? И каков будет смысл в этой проверке после того, как средства уже будут потрачены на погашение выявленных потерь банка? Почему нельзя взыскать эти потери с виновных - как "находящихся в международном розыске", так и находящихся на свободе и, возможно, занимающих до сих пор руководящие должности в банке, в столичных властных и финансовых структурах? На кого ляжет тяжесть этой помощи?

Проще всего, кажется, ответить на последний вопрос: бремя оплаты "потерь" Банка Москвы ляжет на налогоплательщиков, на всё население столицы и страны. Почему? Да потому, что, как сообщают ТВ агентства, деньги в сумме около 300 млрд. руб. будут напечатаны Центробанком, что вызовет неизбежную инфляцию, рост безработицы, снижение реальных доходов населения и ряд других негативных финансово-экономических и социальных последствий. Ведь даже в США, где результаты государственной помощи банкам оцениваются положительно, до сих пор ощущаются такие негативные последствия, как рост инфляции, падение покупательной способности населения, увеличение безработицы, на что указал в своём выступлении 8 июля Б. Абама. А во всех странах ЕС масштабная акция государственной поддержки коммерческих банков принесла отрицательные результаты. Помимо США, положительные результаты наблюдаются только в Швейцарии.

О результатах государственной помощи банкам за рубежом в годы продолжающегося до сих пор кризиса см. ролик:

Неужели финансово-экономическая система России сильнее европейской и может сравниться с американской и швейцарской?

Наши финансовые руководители считают, что банк Москвы сможет сделать столь выгодные вложения этой эмиссии денег, что они принесут прибыль и почти не скажутся негативно на росте инфляции: Сергей Алексашенко, который, кстати, заявил, что "Кудрин не лучше Лужкова", оценивает его в пределах 0,5%, фактически поддерживая позицию Кудрина. Так ли это и лучше ли Алексашенко, чем Кудрин и Лужков?

Объём денежной массы в нашей стране на сегодняшний день немногим превышает 6 трлн. руб. Доля эмиссии денег для покрытия потерь Банка Москвы составляет, следовательно, 5%. Следовательно, за полтора месяца инфляция вырастет на эту величину, а снижаться будет в течение нескольких лет, пока не улучшится портфель банка. Откуда же такой оптимизм со стороны банковских экспертов и министра финансов? Давно ли Кудрин заявлял, что вкладывать деньги в российскую экономику - значит вызывать инфляцию, поэтому деньги нужно держать в зарубежных банках? Причём речь шла не о денежных знаках, полученных путём эмиссии, а о средствах, полученных в качестве прибыли от реального сектора экономики. То есть эти деньги подкреплены товарной массой и не должны приводить к инфляции.

С другой стороны, действительно ли оправдало себя размещение средств стабилизационного фонда в банках США и других стран Запада? Что касается поддержки их экономики, то в этом сомнений нет: не зря Кудрина за рубежом признали лучшим министром финансов мира. В последний предкризисный год растущие потери российского стабфонда в США составили 17 млрд. долл., а в первом кризисном, по прогнозам, должн были возрасти в несколько раз (к сожалению. не имею данных о реальных потерях). Но российское руководство убеждает нас в том, что именно благодаря этим мерам российская экономика якобы выдержала кризис более успешно, чем другие экономики мира. Это, мягко говоря, не соответствует действительности, на что указывают различные источники в России и за рубежом.

Так, в совместном исследовании зарубежных и отечественных экономистов "Россия после кризиса" (авт.-сост. С. Гуриев, Э. Качинс, А. Ослунд, М., 2011) показано, что в 2009 году в России падение ВВП по сранению с 2008 г. составило свыше 13% - больше, чем в любой другой стране из числа двадцатки. На 2-м месте оказалась Аргентина - 9%, а для остальных стран этот показатель составил в среднем лишь 4% (с. 41). 

На чём же основан сегодняшний оптимизм спасателей Банка Москвы? К руководству банком и его подразделениями пришли новые люди, и, как убеждают меня знакомые, обладающие эксклюзивной информацией, имеются надёжные финансовые схемы, которые позволят Банку Москвы прочно закрепиться на пятой ступеньке в рейтинге банков России. Но для реального улучшения положения дел, как мы уже знаем, понадобится несколько лет.

 Дай Бог, чтобы оценки Минфина, ЦБ и других финансовых институтов оказались верны. Если акция государственной помощи хотя бы одному из крупнейших банков России даст положительные результаты, это вселит надежду на скорое вхождение нашей страны в число экономически развитых стран. Мы обставим в этом отношении даже ЕС! 

Но почти все вопросы, которые я выше поставил, остаются для меня пока без ответа. 

@vlad_falco