Прогноз по GBP/JPY: опускается ниже 193,00 перед заседанием Банка Англии; создает условия для осторожности медведей |
Кросс GBP/JPY привлекает продавцов второй день подряд в четверг и продолжает снижение на этой неделе из района психологической отметки 195,00, или более чем двухмесячного максимума. Спотовые цены ослабевают еще больше ниже круглого уровня 193,00 во время азиатской сессии и, похоже, могут снизиться еще больше на фоне широкого укрепления японской иены (JPY).
Ожидания, что сильный рост заработной платы может стимулировать потребительские расходы и способствовать росту инфляции, дают Банку Японии (BoJ) возможность продолжать повышать процентные ставки. Кроме того, неопределенность в отношении торговой политики президента США Дональда Трампа и геополитические риски поддерживают иену как безопасный актив, что, в свою очередь, оказывает давление на кросс GBP/JPY. Британский фунт (GBP), с другой стороны, испытывает трудности с привлечением интереса, так как трейдеры предпочитают дождаться решения Банка Англии (BoE).
С технической точки зрения, спотовая цена ранее на этой неделе испытывала трудности с закреплением выше очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA), и последующее падение может рассматриваться как ключевой триггер для медвежьих трейдеров. Тем не менее, осцилляторы на дневном графике все еще находятся на положительной территории. Кроме того, недавний прорыв через горизонтальное сопротивление на уровне 192,50 требует осторожности перед тем, как позиционироваться на дальнейшее снижение перед ключевым событием центрального банка.
Тем временем, вышеупомянутое сопротивление может защитить непосредственное снижение, ниже которого кросс GBP/JPY может ускорить падение к отметке 192,00 на пути к зоне поддержки 191,35-191,30. Последующие продажи могут потянуть спотовые цены ниже круглого уровня 191,00, к следующей значимой поддержке в районе 190,45-190,40 на пути к психологической отметке 190,00 и региону 189,70-189,65.
С другой стороны, любое положительное движение может столкнуться с сопротивлением в районе круглого уровня 194,00 перед 200-дневной SMA, которая в настоящее время находится в районе 194,30. За ним следует область 194,90, или многомесячный максимум, достигнутый ранее на этой неделе, который, если будет пробит решительно, должен проложить путь для дополнительных gains. Кросс GBP/JPY может затем подняться к отметке 196,00 на пути к горизонтальной зоне 196,40, прежде чем стремиться отвоевать круглую отметку 197,00 впервые с января.
Bank of England Банк Англии (BoE) объявляет о своем решении по процентной ставке по итогам восьми запланированных заседаний в году. Если BoE занимает ястребиную позицию по инфляционным перспективам экономики и повышает процентные ставки, это обычно является бычьим сигналом для фунта стерлингов (GBP). Точно так же, если BoE придерживается голубиного взгляда на экономику Великобритании и оставляет процентные ставки без изменений или снижает их, это воспринимается как медвежий сигнал для GBP.
Узнать большеСледующий релиз: чт мар. 20, 2025 12:00
Частота: Нерегулярно
Консенсус-прогноз: 4.5%
Предыдущее значение: 4.5%
Источник: Bank of England
|
|
USD/CHF привлекает продавцов к отметке около 0,8750 в преддверии решения ШНБ по ставкам |
Пара USD/CHF привлекает некоторых продавцов к уровню 0,8760 в ходе азиатских торгов в четверг. Доллар США немного снижается после того, как Федеральная резервная система (ФРС) указала на вероятность снижения процентных ставок позже в этом году, несмотря на высокую степень неопределенности в отношении тарифной политики США. Позже в четверг решение по процентной ставке Швейцарского национального банка (ШНБ) окажется в центре внимания.
В среду ФРС оставила процентные ставки без изменений в диапазоне 4,25%-4,5% на своем мартовском заседании, как и ожидалось. Центральный банк США сигнализировал о том, что он снизит ставки еще два раза в этом году, в соответствии с предыдущим прогнозом от декабря.
Тем не менее, чиновники ФРС понизили свой прогноз экономического роста и пересмотрели как прогнозы по инфляции, так и оценки безработицы в сторону повышения. Это, в свою очередь, оказывает давление на доллар США по отношению к швейцарскому франку (CHF). Трейдеры сейчас закладывают в цены почти 66 базисных пунктов (б.п.) снижения ставок в этом году со стороны ФРС, что соответствует примерно двум снижением на 25 б.п. каждое, при этом снижение в июле полностью учтено, согласно данным LSEG.
Что касается Швейцарии, то рынки ожидают, что ШНБ снизит свою базовую процентную ставку на 25 б.п. до 0,25% на своем заседании по монетарной политике в четверг. Это решение следует за снижением на 50 б.п. в декабре и принимается на фоне умеренной инфляции, сильного CHF и неопределенного глобального экономического прогноза. Тем не менее, опасения по поводу силы CHF остаются, и швейцарский центральный банк может попытаться смягчить это давление, снизив процентные ставки и, возможно, вмешавшись на валютном рынке.
Швейцарский франк (CHF) является официальной валютой Швейцарии. Он входит в десятку наиболее торгуемых валют в мире, объемы его оборота значительно превышают размеры швейцарской экономики. Его стоимость определяется, среди прочего, настроениями на рынке в целом, состоянием экономики страны или действиями Швейцарского национального банка (ШНБ). В период с 2011 по 2015 год швейцарский франк был привязан к евро (EUR). Привязка была внезапно снята, что привело к росту курса франка более чем на 20%, вызвав потрясения на рынках. Несмотря на то, что привязка больше не действует, состояние франка, как правило, сильно коррелирует с курсом евро из-за высокой зависимости швейцарской экономики от соседней еврозоны.
Швейцарский франк (CHF) считается активом-убежищем или валютой, которую инвесторы склонны покупать в периоды рыночного стресса. Это связано с воспринимаемым статусом Швейцарии в мире: стабильная экономика, сильный экспортный сектор, большие резервы центрального банка или давняя политическая позиция в отношении нейтралитета в глобальных конфликтах делают валюту страны хорошим выбором для инвесторов, спасающихся от рисков. Неспокойные времена, вероятно, приведут к укреплению курса швейцарского франка по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестирования.
Швейцарский национальный банк (ШНБ) собирается четыре раза в год - раз в квартал, реже, чем другие крупные центральные банки, - чтобы принять решение по денежно-кредитной политике. Банк стремится к тому, чтобы годовой уровень инфляции составлял менее 2%. Если инфляция превышает целевой уровень или такое превышение прогнозируется в обозримом будущем, банк пытается сдержать рост цен путем повышения учетной ставки. Повышение процентных ставок, как правило, положительно сказывается на швейцарском франке (CHF), поскольку приводит к росту доходности, делая страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, снижение процентных ставок приводит к ослаблению швейцарского франка.
Выход макроэкономических данных в Швейцарии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на курс швейцарского франка (CHF). Экономика Швейцарии в целом стабильна, но любые резкие изменения в экономическом росте, инфляции, текущем счете или валютных резервах центрального банка могут спровоцировать колебания курса швейцарского франка. Как правило, высокие темпы экономического роста, низкий уровень безработицы и высокая степень доверия благоприятны для швейцарского франка. И наоборот, если экономические данные указывают на ослабление динамики, CHF, скорее всего, обесценится.
Будучи страной с небольшой и открытой экономикой, Швейцария в значительной степени зависит от состояния экономик соседних стран еврозоны. Европейский союз в целом является основным экономическим партнером Швейцарии и ключевым политическим союзником, поэтому стабильность макроэкономической и денежно-кредитной политики в еврозоне имеет важное значение для Швейцарии и, следовательно, для швейцарского франка (CHF). При такой зависимости некоторые модели предполагают, что корреляция между евро (EUR) и франком составляет более 90%, или близка к идеальной.
|
|
Цена на золото в Индии сегодня: Золото дорожает, по данным FXStreet |
Цены на золото в Индии выросли в четверг, согласно данным FXStreet.
Цена на золото составила 8 472,91 индийских рупий (INR) за грамм, увеличившись по сравнению с 8 452,50 INR в среду.
Цена на золото выросла до 98 821,50 индийских рупий за толу с 98 588,26 индийских рупий за толу днем ранее.
| Единица измерения | Цена золота в INR |
|---|---|
| 1 грамм | 8 472,91 |
| 10 граммов | 84 724,63 |
| Тола | 98 821,50 |
| Тройская унция | 263 538,00 |
Азиатские фондовые рынки следуют за ночными gains на Уолл-стрит, поддерживаемые решением Федеральной резервной системы сохранить процентные ставки на неизменном уровне и сохранить прогноз по снижению ставок на год. Как и ожидалось, центральный банк США оставил процентные ставки без изменений на втором подряд заседании и дал понять, что в этом году будет проведено два снижения ставок на 25 базисных пунктов.
Кроме того, президент США Дональд Трамп и президент России Владимир Путин согласовали во вторник немедленную паузу в ударах по энергетической инфраструктуре в войне на Украине. Более того, президент Украины Владимир Зеленский и Трамп также согласились работать вместе для завершения затянувшейся войны между Россией и Украиной, что еще больше повысило уверенность инвесторов.
Тем временем, чиновники ФРС снизили свой прогноз роста на год на фоне растущей неопределенности относительно влияния агрессивной торговой политики администрации Трампа на экономическую активность. Трамп ввел фиксированную пошлину в 25% на сталь и алюминий с февраля и угрожает ввести взаимные и секторальные тарифы, что вызывает опасения по поводу глобальной торговой войны.
Трейдеры теперь видят более 65% вероятность того, что ФРС возобновит цикл снижения ставок на июньском заседании. Это, в свою очередь, не помогает доллару США зарегистрировать какое-либо значительное восстановление от многомесячного минимума, достигнутого ранее на этой неделе, и должно оказать некоторую поддержку недоходной цене на золото на фоне риска дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке.
Израильская армия сообщила, что она начала ограниченное наземное вторжение в Газу, на следующий день после воздушных бомбардировок сектора, которые разрушили двухмесячное перемирие с ХАМАС. Более того, премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху предупредил о жестоком расширении войны, что должно продолжать поддерживать безопасный драгоценный металл и ограничивать любые коррекционные падения.
Трейдеры теперь ожидают последних обновлений монетарной политики от Банка Англии и Швейцарского национального банка. Позже в североамериканской сессии экономическая повестка США – с обычными еженедельными первичными заявками на пособие по безработице, индексом производственной активности ФРБ Филадельфии и данными по продажам вторичного жилья – может создать краткосрочные возможности вокруг XAU/USD.
FXStreet рассчитывает цены на золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)
|
|
Быки по золоту сохраняют контроль вблизи исторического пика на фоне бегства в безопасные активы |
Цена на золото (XAU/USD) входит в фазу бычьей консолидации после достижения нового исторического максимума во время азиатской сессии в четверг. Быки, похоже, не спешат делать новые ставки на фоне незначительной перекупленности и позитивного интереса к риску, что, как правило, подрывает позиции драгоценного металла как безопасного актива. Тем не менее, любое значительное коррекционное снижение все еще кажется неуловимым на фоне растущей неопределенности в отношении торговой политики президента США Дональда Трампа и ее влияния на глобальную экономику.
Кроме того, геополитические риски и ожидания голубиного настроя Федеральной резервной системы (ФРС) должны действовать как попутный ветер для недоходного золота. Тем временем доллар США (USD) испытывает трудности с получением значительного импульса и находится вблизи своего самого низкого уровня с октября, достигнутого ранее на этой неделе на фоне ожиданий, что ФРС вскоре возобновит цикл снижения ставок. Это может дополнительно способствовать ограничению снижения для товара и требует осторожности перед подтверждением краткосрочного максимума для золота.
Дневной индекс относительной силы (RSI) остается выше отметки 70, демонстрируя перекупленность и удерживая быков от размещения новых ставок. Следовательно, будет разумно подождать некоторой краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем трейдеры начнут позиционироваться на продолжение недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последние три месяца. Тем не менее, недавний прорыв через психологическую отметку $3 000 и последующее движение вверх предполагают, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается в сторону повышения.
Тем временем любое значительное коррекционное снижение, вероятно, привлечет покупателей на падении в районе $3 023-3 022. Это должно помочь ограничить снижение вблизи отметки $3 000, которая теперь должна стать ключевым разворотным уровнем для краткосрочных трейдеров. Убедительный прорыв ниже последней может спровоцировать некоторые технические продажи и опустить цену на золото до промежуточной поддержки $2 980-2 978 на пути к региону $2 956. Динамика снижения может продолжиться к поддержке $2 930, прежде чем XAU/USD упадет до отметки $2 900 и до минимума прошлой недели, около $2 880.
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
|
|
Прогноз по GBP/USD: удерживает позиции выше 1,3000 вблизи пятимесячных максимумов |
Пара GBP/USD остается на положительной территории четвертую сессию подряд, торгуясь около 1,3010 в ходе азиатских торгов в четверг. Технический анализ дневного графика указывает на продолжающийся бычий тренд, так как пара движется вверх в рамках восходящего канала.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) немного выше 70, сигнализируя о сильном бычьем импульсе, но также указывая на то, что пара GBP/USD перекуплена, что может привести к нисходящей коррекции.
Более того, пара GBP/USD продолжает торговаться выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что подтверждает сильную краткосрочную динамику цен и подтверждает продолжающийся восходящий тренд.
С точки зрения роста, пара GBP/USD может бросить вызов основному сопротивлению на пятимесячном максимуме 1,3048, зафиксированном 6 ноября, за которым следует верхняя граница восходящего канала около 1,3090.
Пара GBP/USD, вероятно, найдет ближайшую поддержку на девятидневной EMA на уровне 1,2954. Прорыв ниже этого уровня может ослабить краткосрочный ценовой импульс, потенциально направив пару к нижней границе восходящего канала около 1,2770, за которой следует 50-дневная EMA на 1,2705.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Британский фунт стерлингов (GBP) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Британский фунт стерлингов был самым сильным в паре с Новозеландский доллар.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.06% | -0.02% | -0.21% | -0.01% | 0.20% | 0.33% | -0.19% | |
| EUR | 0.06% | 0.03% | -0.13% | 0.05% | 0.26% | 0.39% | -0.14% | |
| GBP | 0.02% | -0.03% | -0.17% | 0.00% | 0.23% | 0.36% | -0.16% | |
| JPY | 0.21% | 0.13% | 0.17% | 0.18% | 0.39% | 0.51% | 0.08% | |
| CAD | 0.00% | -0.05% | -0.00% | -0.18% | 0.21% | 0.36% | -0.18% | |
| AUD | -0.20% | -0.26% | -0.23% | -0.39% | -0.21% | 0.14% | -0.39% | |
| NZD | -0.33% | -0.39% | -0.36% | -0.51% | -0.36% | -0.14% | -0.55% | |
| CHF | 0.19% | 0.14% | 0.16% | -0.08% | 0.18% | 0.39% | 0.55% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Британский фунт стерлингов из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять GBP (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
|
|
Прогноз по серебру: XAG/USD остается ниже $34,00 после решения ФРС по ставке |
Цена на серебро (XAG/USD) сохраняет свои позиции после предыдущей сессии потерь, торгуясь около $33,80 за тройскую унцию в азиатские часы в четверг. Однако недоходный металл испытывает давление после решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке.
Как и ожидалось, ФРС оставила ставку по федеральным фондам на уровне 4,25%–4,5% на мартовском заседании, но подтвердила свои прогнозы о двух снижениях ставок позже в этом году. Эта позиция соответствует прогнозам замедления роста ВВП и увеличения безработицы, компенсируя опасения по поводу растущей инфляции в Соединенных Штатах (США), возможно, вызванной агрессивными тарифами, введенными президентом Дональдом Трампом.
Серебро, как недоходный актив, возможно, нашло поддержку на фоне снижения доходности казначейских облигаций США, при этом доходность 2-летних облигаций составила 3,97%, а 10-летних - 4,24%. Тем временем облигации набирают популярность после решения ФРС замедлить темпы количественного ужесточения, ссылаясь на опасения по поводу снижения ликвидности и потенциальных рисков, связанных с лимитами государственного долга.
Ставки аренды серебра резко возросли из-за сокращения запасов, особенно в Лондоне, так как серебро направляется в США, чтобы воспользоваться более высокими ценами. Банки и трейдеры арендуют серебро, чтобы обеспечить краткосрочную ликвидность для торговых или операционных нужд.
Этот сдвиг расширил ценовые разрывы между основными рынками, при этом спотовое серебро подорожало на 17% в этом году, опередив другие сырьевые товары. Кроме того, физические поставки серебра из Канады и Мексики затруднены из-за тарифов, что еще больше сжимает предложение. Растущие опасения по поводу "сжатия серебра" могут нарушить торговлю на месяцы.
Серебро - драгоценный металл, пользующийся большим спросом среди инвесторов. Исторически оно использовалось в качестве средства сохранения стоимости и средства обмена. Несмотря на меньшую популярность, чем золото, трейдеры могут обращаться к серебру для диверсификации своего инвестиционного портфеля из-за его внутренней ценности или в качестве потенциального хеджирования в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут покупать физическое серебро в монетах или слитках или торговать им через такие инструменты, как биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.
Цены на серебро могут меняться под влиянием самых разных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут привести к росту цен на серебро из-за его статуса «безопасного убежища», хотя и в меньшей степени, чем на золото. Будучи недоходным активом, серебро имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок. Его движение также зависит от поведения доллара США (USD), так как цена актива определяется в долларах (XAG/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на серебро, в то время как ослабление доллара, скорее всего, приведет к росту цен. На цены могут влиять и другие факторы, такие как инвестиционный спрос, доступное предложение - серебро гораздо более распространено, чем золото, - и темпы переработки.
Серебро широко используется в промышленности, особенно в таких отраслях, как электроника и солнечная энергетика, поскольку оно обладает высокой электропроводностью - более высокой, чем у меди и золота. Резкий рост спроса может привести к увеличению цен, в то время как его падение, как правило, приводит к их снижению. Динамика в экономике США, Китая и Индии также может способствовать колебаниям цен: в США и особенно в Китае крупные промышленные отрасли используют серебро в различных процессах; в Индии спрос потребителей на драгоценный металл для ювелирных изделий также играет ключевую роль в формировании цен.
Цены на серебро обычно следуют за движением цен на золото. Когда цены на золото растут, серебро, как правило, следует его примеру, поскольку они имеют одинаковый статус безопасных активов. Соотношение цены золота и серебра, которое показывает, сколько унций серебра необходимо для того, чтобы сравняться со стоимостью одной унции золота, может помочь определить относительную стоимость обоих металлов. Некоторые инвесторы могут считать высокий коэффициент показателем того, что серебро недооценено, а золото переоценено. Напротив, низкое соотношение может свидетельствовать о том, что золото недооценено по отношению к серебру.
|
|
Японская иена достигает нового недельного максимума против доллара США на фоне различных ожиданий по Банк Японии и ФРС |
Японская иена (JPY) привлекает покупателей второй день подряд и укрепляется до нового недельного максимума по отношению к своему американскому аналогом в ходе азиатской сессии в четверг. Ожидания, что сильный рост заработной платы может увеличить потребительские расходы и способствовать росту инфляции, дают Банку Японии (BoJ) возможность продолжать повышать процентные ставки. Это привело к недавнему резкому сокращению разницы в ставках между Японией и другими странами, что продолжает поддерживать иену с низкой доходностью.
Кроме того, неопределенность в отношении торговой политики президента США Дональда Трампа и ее влияние на глобальную экономику, наряду с геополитическими рисками и политическим кризисом в Турции, направляют некоторые потоки капитала в безопасные активы, такие как иена. Доллар США (USD), с другой стороны, испытывает трудности с получением значительного импульса на фоне увеличенной экономической неопределенности из-за тарифов на импорт, введенных президентом США Дональдом Трампом. Это, в свою очередь, оказывает давление на пару USD/JPY и способствует внутридневному падению.
С технической точки зрения, неудача овернайт найти поддержку выше психологической отметки 150,00 и последующее снижение указывают на то, что недавний отскок от многомесячного минимума исчерпал свои силы. Более того, негативные осцилляторы на дневном графике поддерживают перспективы дальнейшего снижения пары USD/JPY. Таким образом, дальнейшее ослабление ниже отметки 148,00 к следующей значимой поддержке в районе 147,75 выглядит вполне вероятным. Нисходящая траектория может продолжиться в сторону 147,30 на пути к круглой отметке 147,00 и области 146,55-146,50, или к самому низкому уровню с начала октября, достигнутому ранее в этом месяце.
С другой стороны, любая попытка восстановления может столкнуться с непосредственным препятствием вблизи максимума азиатской сессии, чуть ниже отметки 149,00. За этим следует зона предложения 149,25-149,30, выше которой пара USD/JPY может нацелиться на восстановление уровня 150,00. Некоторое последующее покупка выше овернайт максимума, около 150,15, может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и поднять спотовые цены к промежуточному барьеру 150,60 на пути к отметке 151,00 и месячному пику, около 151,30.
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
|
|
USD/INR остается сильным после того, как ФРС оставила процентные ставки без изменений |
Индийская рупия (INR) торгуется в отрицательной зоне в четверг. Рост цен на сырую нефть на фоне продолжающейся геополитической напряженности на Ближнем Востоке оказывает давление на местную валюту, так как Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире. Кроме того, более ястребиный настрой Федеральной резервной системы США (ФРС) на мартовском заседании в среду поддерживает доллар США (USD) и подрывает индийскую валюту.
Тем не менее, последние данные по текущему счету Индии, которые показали профицит в феврале, могут помочь ограничить потери INR. По сообщениям, Резервный банк Индии (RBI) вероятно «оппортунистически» поглощал долларовые поступления в последние несколько сессий, вероятно, чтобы пополнить валютные резервы, которые были увеличены для поддержки INR в последние месяцы. Впереди ожидается публикация данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США позже в четверг, за которыми последуют индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, продажи вторичного жилья и индекс опережающих экономических индикаторов CB.
Индийская рупия торгуется с ослабленным настроем в течение дня. В долгосрочной перспективе пара USD/INR сохраняет конструктивный прогноз на дневном таймфрейме. Тем не менее, в краткосрочной перспективе пара вышла из симметричного треугольника, в то время как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится ниже средней линии около 37,00, что указывает на то, что дальнейшее снижение выглядит благоприятным.
Психологический уровень 87,00 кажется крепким орешком для USD/INR. Решительный прорыв выше этого уровня может привести к ралли до 87,38, максимума 11 марта, на пути к 87,53, максимума 28 февраля.
С точки зрения снижения, ключевой уровень поддержки расположен на 86,00, круглом уровне и 100-дневной EMA. Прорыв указанного уровня может привлечь некоторых продавцов и потянуть пару вниз к 85,60, минимуму 6 января.
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.
|
|
Президент США Трамп: Федеральной резервной системе было бы полезно снизить ставки |
В своем последнем посте на платформе Truth Social президент США Дональд Трамп призвал Федеральную резервную систему (ФРС) снизить процентные ставки, так как тарифы наносят ущерб экономике.
"ФРС было бы ГОРАЗДО лучше СНИЗИТЬ СТАВКИ, так как тарифы США начинают постепенно (ослаблять!) входить в экономику."
"Сделайте правильный выбор."
"2 апреля - День освобождения в Америке!!!"
Индекс доллара США (DXY) теряет 0,11% за день, торгуясь вблизи 103,40 после комментариев Трампа.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Доллар США был самым слабым против Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | -0.03% | -0.31% | 0.03% | 0.28% | 0.37% | -0.19% | |
| EUR | 0.09% | 0.05% | -0.19% | 0.11% | 0.38% | 0.45% | -0.10% | |
| GBP | 0.03% | -0.05% | -0.25% | 0.05% | 0.32% | 0.41% | -0.15% | |
| JPY | 0.31% | 0.19% | 0.25% | 0.31% | 0.57% | 0.63% | 0.17% | |
| CAD | -0.03% | -0.11% | -0.05% | -0.31% | 0.26% | 0.34% | -0.22% | |
| AUD | -0.28% | -0.38% | -0.32% | -0.57% | -0.26% | 0.08% | -0.47% | |
| NZD | -0.37% | -0.45% | -0.41% | -0.63% | -0.34% | -0.08% | -0.58% | |
| CHF | 0.19% | 0.10% | 0.15% | -0.17% | 0.22% | 0.47% | 0.58% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
|
|
Сырьевой рынок, Daily history за 19 марта 2025 г. |
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 33.785 | -0.59 |
| Золото | 3046.9 | 0.43 |
| Палладий | 958.59 | -0.64 |
|
|
Пара AUD/JPY упала к отметке 94,00 после разочаровывающих данных по изменению занятости в Австралии |
AUD/JPY продолжает свою серию потерь третий день подряд, торгуясь около 94,00 в азиатские часы в четверг. Кросс-курс ослабевает, так как австралийский доллар (AUD) испытывает понижательное давление после разочаровывающих данных по занятости в стране.
Изменения в занятости в Австралии упали на 52,8K в феврале, что является резким снижением по сравнению с пересмотренным ростом на 44K в январе и значительно ниже ожидаемого роста на 30,0K. Тем не менее, уровень безработицы с учетом сезонных колебаний остался стабильным на уровне 4,1%, что соответствует ожиданиям рынка.
Тем временем, в Китае, ключевом торговом партнере Австралии, Народный банк Китая (PBOC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в четверг, сохранив однолетнюю ставку на уровне 3,10% и пятилетнюю ставку на уровне 3,60%. События в китайской экономике часто влияют на австралийский доллар, который рассматривается как прокси для Китая.
Японская иена (JPY) укрепляется, что способствует снижению кросса AUD/JPY, так как трейдеры продолжают закладывать возможность повышения ставки Банком Японии (BoJ) в 2025 году. В среду BoJ сохранил целевой уровень своей краткосрочной процентной ставки в диапазоне 0,40%-0,50%.
Заявление о монетарной политике BoJ указывает на то, что экономика Японии испытывает умеренное восстановление, несмотря на некоторые сохраняющиеся слабости. Потребление постепенно увеличивается, а инфляционные ожидания растут умеренными темпами. На пресс-конференции после заседания глава BoJ Кадзуо Уэда подчеркнул, что центральный банк будет корректировать свою политику, чтобы обеспечить устойчивое и стабильное достижение своих ценовых целей.
Изменение уровня занятости, публикуемое Австралийским бюро статистики, является показателем изменения числа занятых в Австралии. Статистика корректируется с учетом сезонных колебаний. В целом, рост занятости имеет положительные последствия для потребительских расходов, стимулирует экономический рост и является бычьим фактором для австралийского доллара (AUD). Низкое значение, с другой стороны, рассматривается как медвежий фактор.
Узнать большеПоследние данные: чт мар. 20, 2025 00:30
Частота: Ежемесячно
Фактическое значение: -52.8тыс.
Консенсус-прогноз: 30тыс.
Предыдущее значение: 44тыс.
Источник: Australian Bureau of Statistics
Почему это важно для трейдеров
|
|
Австралийский доллар снижается после публикации данных по занятости и решения Китая по ставке |
Австралийский доллар (AUD) ослаб против доллара США (USD) в четверг, отыгрывая приросты предыдущей сессии. Пара AUD/USD снижается, так как AUD испытывает понижательное давление после выхода данных по занятости в стране.
Изменения в занятости в Австралии упали на 52,8 тыс. в феврале по сравнению с увеличением на 30,5 тыс. в январе (пересмотрено с 44 тыс.), что не дотянуло до консенсус-прогноза роста на 30,0 тыс. Между тем, сезонно скорректированный уровень безработицы остался на уровне 4,1% в феврале, что соответствует ожиданиям рынка.
В Китае Народный банк Китая (PBOC) оставил ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в четверг, при этом однолетняя ставка составляет 3,10%, а пятилетняя - 3,60%.
Федеральная резервная система США оставила ставку федеральных фондов на уровне 4,25%–4,5% на мартовском заседании, как и ожидалось. ФРС подтвердила свои прогнозы о двух снижениях ставок позже в этом году, но указала на неопределенность, возникающую из тарифной политики президента США Дональда Трампа.
AUD/USD торгуется около 0,6330 в четверг, при этом технический анализ предполагает ослабление бычьего настроя, так как пара пробивает восходящий канал. Тем не менее, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше 50, что указывает на то, что бычий импульс все еще в действии.
Пара может попытаться преодолеть непосредственное сопротивление на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6337, которая совпадает с нижней границей восходящего канала. Возвращение в канал может усилить бычий прогноз, потенциально приведя AUD/USD к повторному тестированию трехмесячного максимума на уровне 0,6408, достигнутого 21 февраля. Дальнейшее сопротивление наблюдается на верхней границе канала около 0,6490.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на 50-дневной EMA на уровне 0,6312. Решительный прорыв ниже этого ключевого уровня может ослабить среднесрочный ценовой импульс, подвергая пару AUD/USD дальнейшему понижательному давлению к шестинедельному минимуму на уровне 0,6187, зафиксированному 5 марта.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Австралийский доллар (AUD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Австралийский доллар был самым слабым против Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.05% | -0.01% | -0.30% | 0.02% | 0.32% | 0.36% | -0.15% | |
| EUR | 0.05% | 0.03% | -0.23% | 0.06% | 0.36% | 0.41% | -0.10% | |
| GBP | 0.00% | -0.03% | -0.25% | 0.02% | 0.33% | 0.38% | -0.13% | |
| JPY | 0.30% | 0.23% | 0.25% | 0.30% | 0.59% | 0.62% | 0.21% | |
| CAD | -0.02% | -0.06% | -0.02% | -0.30% | 0.31% | 0.35% | -0.17% | |
| AUD | -0.32% | -0.36% | -0.33% | -0.59% | -0.31% | 0.05% | -0.46% | |
| NZD | -0.36% | -0.41% | -0.38% | -0.62% | -0.35% | -0.05% | -0.54% | |
| CHF | 0.15% | 0.10% | 0.13% | -0.21% | 0.17% | 0.46% | 0.54% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Австралийский доллар из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять AUD (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
Изменение уровня занятости, публикуемое Австралийским бюро статистики, является показателем изменения числа занятых в Австралии. Статистика корректируется с учетом сезонных колебаний. В целом, рост занятости имеет положительные последствия для потребительских расходов, стимулирует экономический рост и является бычьим фактором для австралийского доллара (AUD). Низкое значение, с другой стороны, рассматривается как медвежий фактор.
Узнать большеПоследние данные: чт мар. 20, 2025 00:30
Частота: Ежемесячно
Фактическое значение: -52.8тыс.
Консенсус-прогноз: 30тыс.
Предыдущее значение: 44тыс.
Источник: Australian Bureau of Statistics
Почему это важно для трейдеров
|
|
Австралийский доллар снижается после публикации данных по занятости и решения Китая по ставке |
Австралийский доллар (AUD) ослаб против доллара США (USD) в четверг, отыгрывая приросты предыдущей сессии. Пара AUD/USD снижается, так как AUD испытывает понижательное давление после выхода данных по занятости в стране.
Изменения в занятости в Австралии упали на 52,8 тыс. в феврале по сравнению с увеличением на 30,5 тыс. в январе (пересмотрено с 44 тыс.), что не дотянуло до консенсус-прогноза роста на 30,0 тыс. Между тем, сезонно скорректированный уровень безработицы остался на уровне 4,1% в феврале, что соответствует ожиданиям рынка.
В Китае Народный банк Китая (PBOC) оставил ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в четверг, при этом однолетняя ставка составляет 3,10%, а пятилетняя - 3,60%.
Федеральная резервная система США оставила ставку федеральных фондов на уровне 4,25%–4,5% на мартовском заседании, как и ожидалось. ФРС подтвердила свои прогнозы о двух снижениях ставок позже в этом году, но указала на неопределенность, возникающую из тарифной политики президента США Дональда Трампа.
AUD/USD торгуется около 0,6330 в четверг, при этом технический анализ предполагает ослабление бычьего настроя, так как пара пробивает восходящий канал. Тем не менее, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше 50, что указывает на то, что бычий импульс все еще в действии.
Пара может попытаться преодолеть непосредственное сопротивление на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6337, которая совпадает с нижней границей восходящего канала. Возвращение в канал может усилить бычий прогноз, потенциально приведя AUD/USD к повторному тестированию трехмесячного максимума на уровне 0,6408, достигнутого 21 февраля. Дальнейшее сопротивление наблюдается на верхней границе канала около 0,6490.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на 50-дневной EMA на уровне 0,6312. Решительный прорыв ниже этого ключевого уровня может ослабить среднесрочный ценовой импульс, подвергая пару AUD/USD дальнейшему понижательному давлению к шестинедельному минимуму на уровне 0,6187, зафиксированному 5 марта.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Австралийский доллар (AUD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Австралийский доллар был самым слабым против Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.05% | -0.01% | -0.30% | 0.02% | 0.32% | 0.36% | -0.15% | |
| EUR | 0.05% | 0.03% | -0.23% | 0.06% | 0.36% | 0.41% | -0.10% | |
| GBP | 0.00% | -0.03% | -0.25% | 0.02% | 0.33% | 0.38% | -0.13% | |
| JPY | 0.30% | 0.23% | 0.25% | 0.30% | 0.59% | 0.62% | 0.21% | |
| CAD | -0.02% | -0.06% | -0.02% | -0.30% | 0.31% | 0.35% | -0.17% | |
| AUD | -0.32% | -0.36% | -0.33% | -0.59% | -0.31% | 0.05% | -0.46% | |
| NZD | -0.36% | -0.41% | -0.38% | -0.62% | -0.35% | -0.05% | -0.54% | |
| CHF | 0.15% | 0.10% | 0.13% | -0.21% | 0.17% | 0.46% | 0.54% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Австралийский доллар из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять AUD (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
Изменение уровня занятости, публикуемое Австралийским бюро статистики, является показателем изменения числа занятых в Австралии. Статистика корректируется с учетом сезонных колебаний. В целом, рост занятости имеет положительные последствия для потребительских расходов, стимулирует экономический рост и является бычьим фактором для австралийского доллара (AUD). Низкое значение, с другой стороны, рассматривается как медвежий фактор.
Узнать большеПоследние данные: чт мар. 20, 2025 00:30
Частота: Ежемесячно
Фактическое значение: -52.8тыс.
Консенсус-прогноз: 30тыс.
Предыдущее значение: 44тыс.
Источник: Australian Bureau of Statistics
Почему это важно для трейдеров
|
|
WTI выросла выше $67,00 на фоне геополитических рисков, решение ФРС по ставке может ограничить рост |
Нефть марки West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется около $67,20 на ранней азиатской сессии в четверг. Цена WTI растет на фоне продолжающейся геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Тем не менее, решение Федеральной резервной системы (ФРС) сохранить процентные ставки на прежнем уровне может ограничить рост цены WTI.
Израильская армия возобновила наземные операции в центральной и южной части сектора Газа. Президент США Дональд Трамп угрожал продолжить атаку своей страны на хуситов в Йемене и заявил, что будет держать Иран ответственным за любые атаки, совершенные группой, которая нарушила судоходство в Красном море. Нарушение судоходства в Красном море привело к увеличению цен на транспортировку энергии и цены WTI, поскольку грузовые перевозки нефти и газа были вынуждены использовать более длинные маршруты.
"Трейдеры вынуждены вновь сосредоточиться на геополитических рисках на Ближнем Востоке, поскольку Израиль и Соединенные Штаты запускают атаки на Газу и Йемен соответственно," сказал Клей Сигл, старший научный сотрудник по вопросам энергетической безопасности Центра стратегических и международных исследований.
Запасы сырой нефти увеличились на прошлой неделе. Еженедельный отчет Управления энергетической информации США (EIA) показал, что запасы сырой нефти в Соединенных Штатах за неделю, завершившуюся 14 марта, выросли на 1,745 миллиона баррелей, по сравнению с увеличением на 1,448 миллиона баррелей на предыдущей неделе. Рыночный консенсус-прогноз предполагал, что запасы увеличатся на 1,17 миллиона баррелей.
Федеральная резервная система США (ФРС) сохранила процентные ставки на уровне 4,25%-4,50% на мартовском заседании в среду, как и ожидалось. Тем не менее, чиновники ФРС по-прежнему рассматривают возможность снижения стоимости заимствований на полпроцентного пункта к концу этого года из-за замедления экономического роста и спада инфляции. Это, в свою очередь, вызывает опасения по поводу замедления спроса на энергию и оказывает давление на цену WTI.
Нефть марки WTI - это разновидность сырой нефти, продаваемая на международных рынках. WTI расшифровывается как West Texas Intermediate, один из трех основных сортов, включая Brent и дубайскую нефть. WTI также называют “легкой” и “сладкой” из-за ее относительно низкой плотности и содержания серы соответственно. Эта нефть считается высококачественной и легко перерабатываемой. Она добывается в Соединенных Штатах и поставляется через хаб в Кушинге, который считается “Перекрестком мировых нефтепроводов”. Она является эталоном для рынка нефти, и цена на WTI часто упоминается в средствах массовой информации.
Как и в случае с другими активами, спрос и предложение являются ключевыми факторами, определяющими цену на нефть марки WTI. Таким образом, глобальный экономический рост может способствовать увеличению спроса и, наоборот, ослабление глобального роста способствует снижению спроса. Политическая нестабильность, войны и санкции могут нарушить предложение и повлиять на цены. Решения ОПЕК, группы крупнейших нефтедобывающих стран, являются еще одним ключевым фактором, определяющим цены. Курс доллара США влияет на цену сырой нефти марки WTI, поскольку торговля нефтью в основном ведется в долларах США, поэтому ослабление доллара США может сделать нефть более доступной, и наоборот.
Еженедельные отчеты о запасах нефти, публикуемые Американским институтом нефти (API) и Агентством энергетической информации (EIA), влияют на цену нефти марки WTI. Изменения в запасах отражают колебания спроса и предложения. Если данные свидетельствуют о снижении запасов, это может указывать на увеличение спроса, что приведет к росту цен на нефть. Рост запасов может свидетельствовать об увеличении предложения, что ведет к снижению цен. Отчет API публикуется каждый вторник, а отчет EIA - на следующий день. Их результаты обычно схожи и в 75% случаев находятся в пределах 1% друг от друга. Данные EIA считаются более надежными, поскольку это правительственное агентство.
ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти) - это группа из 12 стран-производителей нефти, которые проводят заседания два раза в год и совместно определяют квоты на добычу для стран-участниц. Их решения часто влияют на цены на нефть марки WTI. Когда ОПЕК решает снизить квоты, это может привести к сокращению предложения, что приведет к росту цен на нефть. Когда ОПЕК увеличивает добычу, это имеет обратный эффект. ОПЕК+ - это расширенная группа, включающая десять дополнительных членов, не входящих в ОПЕК, наиболее заметным из которых является Россия.
|
|
WTI выросла выше $67,00 на фоне геополитических рисков, решение ФРС по ставке может ограничить рост |
Нефть марки West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется около $67,20 на ранней азиатской сессии в четверг. Цена WTI растет на фоне продолжающейся геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Тем не менее, решение Федеральной резервной системы (ФРС) сохранить процентные ставки на прежнем уровне может ограничить рост цены WTI.
Израильская армия возобновила наземные операции в центральной и южной части сектора Газа. Президент США Дональд Трамп угрожал продолжить атаку своей страны на хуситов в Йемене и заявил, что будет держать Иран ответственным за любые атаки, совершенные группой, которая нарушила судоходство в Красном море. Нарушение судоходства в Красном море привело к увеличению цен на транспортировку энергии и цены WTI, поскольку грузовые перевозки нефти и газа были вынуждены использовать более длинные маршруты.
"Трейдеры вынуждены вновь сосредоточиться на геополитических рисках на Ближнем Востоке, поскольку Израиль и Соединенные Штаты запускают атаки на Газу и Йемен соответственно," сказал Клей Сигл, старший научный сотрудник по вопросам энергетической безопасности Центра стратегических и международных исследований.
Запасы сырой нефти увеличились на прошлой неделе. Еженедельный отчет Управления энергетической информации США (EIA) показал, что запасы сырой нефти в Соединенных Штатах за неделю, завершившуюся 14 марта, выросли на 1,745 миллиона баррелей, по сравнению с увеличением на 1,448 миллиона баррелей на предыдущей неделе. Рыночный консенсус-прогноз предполагал, что запасы увеличатся на 1,17 миллиона баррелей.
Федеральная резервная система США (ФРС) сохранила процентные ставки на уровне 4,25%-4,50% на мартовском заседании в среду, как и ожидалось. Тем не менее, чиновники ФРС по-прежнему рассматривают возможность снижения стоимости заимствований на полпроцентного пункта к концу этого года из-за замедления экономического роста и спада инфляции. Это, в свою очередь, вызывает опасения по поводу замедления спроса на энергию и оказывает давление на цену WTI.
Нефть марки WTI - это разновидность сырой нефти, продаваемая на международных рынках. WTI расшифровывается как West Texas Intermediate, один из трех основных сортов, включая Brent и дубайскую нефть. WTI также называют “легкой” и “сладкой” из-за ее относительно низкой плотности и содержания серы соответственно. Эта нефть считается высококачественной и легко перерабатываемой. Она добывается в Соединенных Штатах и поставляется через хаб в Кушинге, который считается “Перекрестком мировых нефтепроводов”. Она является эталоном для рынка нефти, и цена на WTI часто упоминается в средствах массовой информации.
Как и в случае с другими активами, спрос и предложение являются ключевыми факторами, определяющими цену на нефть марки WTI. Таким образом, глобальный экономический рост может способствовать увеличению спроса и, наоборот, ослабление глобального роста способствует снижению спроса. Политическая нестабильность, войны и санкции могут нарушить предложение и повлиять на цены. Решения ОПЕК, группы крупнейших нефтедобывающих стран, являются еще одним ключевым фактором, определяющим цены. Курс доллара США влияет на цену сырой нефти марки WTI, поскольку торговля нефтью в основном ведется в долларах США, поэтому ослабление доллара США может сделать нефть более доступной, и наоборот.
Еженедельные отчеты о запасах нефти, публикуемые Американским институтом нефти (API) и Агентством энергетической информации (EIA), влияют на цену нефти марки WTI. Изменения в запасах отражают колебания спроса и предложения. Если данные свидетельствуют о снижении запасов, это может указывать на увеличение спроса, что приведет к росту цен на нефть. Рост запасов может свидетельствовать об увеличении предложения, что ведет к снижению цен. Отчет API публикуется каждый вторник, а отчет EIA - на следующий день. Их результаты обычно схожи и в 75% случаев находятся в пределах 1% друг от друга. Данные EIA считаются более надежными, поскольку это правительственное агентство.
ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти) - это группа из 12 стран-производителей нефти, которые проводят заседания два раза в год и совместно определяют квоты на добычу для стран-участниц. Их решения часто влияют на цены на нефть марки WTI. Когда ОПЕК решает снизить квоты, это может привести к сокращению предложения, что приведет к росту цен на нефть. Когда ОПЕК увеличивает добычу, это имеет обратный эффект. ОПЕК+ - это расширенная группа, включающая десять дополнительных членов, не входящих в ОПЕК, наиболее заметным из которых является Россия.
|
|
ЦБ Китая установил курс USD/CNY на уровне 7,1754 против 7,1697 ранее |
Народный банк Китая (НБК) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в четверг на уровне 7,1754 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1697 и 7,2402 по оценкам Рейтер.
Основные цели денежно-кредитной политики Народного банка Китая (PBoC) заключаются в обеспечении стабильности цен, включая стабильность обменного курса, и содействии экономическому росту. Центральный банк Китая также стремится реализовать финансовые реформы, такие как открытие и развитие финансового рынка.
Народный банк Китая (PBoC) принадлежит государству Народной Республики Китай, поэтому он не считается автономным институтом. Ключевое влияние на управление и направление курса политики PBoC оказывает не глава Банка, а секретарь Комитета Коммунистической партии Китая (КПК), назначаемый председателем Государственного совета. Впрочем, в настоящее время обе эти должности занимает Пань Гуншэн.
В отличие от западных экономик, Народный банк Китая (PBoC) использует более широкий набор инструментов монетарной политики для достижения своих целей. Основные инструменты включают 7-дневную ставку обратного репо (RRR), механизм среднесрочного кредитования (MLF), интервенции на валютном рынке и норму резервных требований (RRR). Однако ставка по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) является эталонной процентной ставкой Китая. Изменения в уровне LPR напрямую влияют на ставки, которые необходимо платить на рынке за кредиты и ипотеку, а также на проценты, выплачиваемые по сбережениям. Изменяя LPR, центральный банк Китая также может влиять на обменный курс китайского юаня.
Да, в Китае 19 частных банков – это небольшая доля финансовой системы. Крупнейшими частными банками являются цифровые кредиторы WeBank и MYbank, которые поддерживаются технологическими гигантами Tencent и Ant Group, согласно The Straits Times. В 2014 году Китай разрешил местным кредиторам, полностью капитализированным частными фондами, работать в финансовом секторе, преимущественно находящемся под государственным контролем.
|
|
ЦБ Китая установил курс USD/CNY на уровне 7,1754 против 7,1697 ранее |
Народный банк Китая (НБК) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в четверг на уровне 7,1754 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1697 и 7,2402 по оценкам Рейтер.
Основные цели денежно-кредитной политики Народного банка Китая (PBoC) заключаются в обеспечении стабильности цен, включая стабильность обменного курса, и содействии экономическому росту. Центральный банк Китая также стремится реализовать финансовые реформы, такие как открытие и развитие финансового рынка.
Народный банк Китая (PBoC) принадлежит государству Народной Республики Китай, поэтому он не считается автономным институтом. Ключевое влияние на управление и направление курса политики PBoC оказывает не глава Банка, а секретарь Комитета Коммунистической партии Китая (КПК), назначаемый председателем Государственного совета. Впрочем, в настоящее время обе эти должности занимает Пань Гуншэн.
В отличие от западных экономик, Народный банк Китая (PBoC) использует более широкий набор инструментов монетарной политики для достижения своих целей. Основные инструменты включают 7-дневную ставку обратного репо (RRR), механизм среднесрочного кредитования (MLF), интервенции на валютном рынке и норму резервных требований (RRR). Однако ставка по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) является эталонной процентной ставкой Китая. Изменения в уровне LPR напрямую влияют на ставки, которые необходимо платить на рынке за кредиты и ипотеку, а также на проценты, выплачиваемые по сбережениям. Изменяя LPR, центральный банк Китая также может влиять на обменный курс китайского юаня.
Да, в Китае 19 частных банков – это небольшая доля финансовой системы. Крупнейшими частными банками являются цифровые кредиторы WeBank и MYbank, которые поддерживаются технологическими гигантами Tencent и Ant Group, согласно The Straits Times. В 2014 году Китай разрешил местным кредиторам, полностью капитализированным частными фондами, работать в финансовом секторе, преимущественно находящемся под государственным контролем.
|
|
Фондовый рынок, Daily history за 18 марта 2025 г. |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 448.9 | 37845.42 | 1.2 |
| Hang Seng | 595 | 24740.57 | 2.46 |
| KOSPI | 1.65 | 2612.34 | 0.06 |
| ASX 200 | 6.3 | 7860.4 | 0.08 |
| DAX | 226.13 | 23380.7 | 0.98 |
| CAC 40 | 40.59 | 8114.57 | 0.5 |
| Dow Jones | -260.32 | 41581.31 | -0.62 |
| S&P 500 | -60.46 | 5614.66 | -1.07 |
| NASDAQ Composite | -304.54 | 17504.12 | -1.71 |
|
|
Доллар США укрепляется в преддверии решения ФРС |
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, поднимается и восстанавливается выше 103,50 на момент написания в среду, так как доллар США (USD) укрепляется против большинства основных валют. Резкий рост доллара США происходит на фоне резкого скачка более чем на 5% по отношению к турецкой лире (TRY) после появления новостей о том, что власти задержали мэра Стамбула Экрема Имамоглу, главного политического соперника президента Тайипа Эрдогана, по обвинениям, включая коррупцию и пособничество террористической группе.
На экономическом фронте сегодня очень спокойный день перед решением Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам, которое будет объявлено позже в течение дня. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) собирается объявить свое решение по процентной ставке и опубликовать обновление Сводки экономических прогнозов (SEP). После заседания председатель ФРС Джером Пауэлл прокомментирует на пресс-конференции. На фоне политики Трампа рынки хотят знать, сколько, если вообще, снижений ставок члены ФРС запланировали на 2025 год и далее.
Индекс доллара США (DXY) выдержал еще одно сильное давление на уровне поддержки около 103,18 во вторник. Тот факт, что поддержка может удержать DXY от достижения нового шестимесячного минимума, говорит о том, что рынки ожидают большей ясности по тарифам, экономике США, инфляции и геополитике. DXY находится на распутье, где, если уровень 103,18 будет пробит, он может не вернуться на долгое время, поскольку несколько банков начинают призывать к дальнейшей девальвации доллара США в ближайшие годы, согласно Bloomberg.
Возврат к 104,00 означал бы, что DXY просто остается верным своему диапазону за март. Если быкам удастся избежать технического отскока там, ожидайте большого скачка вверх к круглому уровню 105,00, где 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) будет сходиться и усиливать эту область как сильное сопротивление. После пробития этой зоны ряд ключевых уровней, таких как 105,53 и 105,89, будут представлять собой преграды.
На стороне снижения уровень 103,00 может рассматриваться как медвежья цель в случае, если доходности США упадут на фоне коммуникации ФРС позже в эту среду, и даже 101,90 не будет неосуществимо, если рынки еще больше капитулируют по своим долгосрочным позициям в долларах США.
Индекс доллара США: Дневной график
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
|
|
Валютный рынок, Daily history за 18 марта 2025 г. |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.63595 | -0.4 |
| EURJPY | 163.361 | 0.24 |
| EURUSD | 1.09421 | 0.19 |
| GBPJPY | 194.017 | 0.12 |
| GBPUSD | 1.29986 | 0.07 |
| NZDUSD | 0.58158 | -0.09 |
| USDCAD | 1.43003 | 0.08 |
| USDCHF | 0.87698 | -0.43 |
| USDJPY | 149.262 | 0.04 |
|
|
