Фондовый рынок, Daily history за 24 марта 2025 г. |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -68.57 | 37608.49 | -0.18 |
| Hang Seng | 215.84 | 23905.56 | 0.91 |
| KOSPI | -11.06 | 2632.07 | -0.42 |
| ASX 200 | 5.7 | 7936.9 | 0.07 |
| DAX | -39.02 | 22852.66 | -0.17 |
| CAC 40 | -20.62 | 8022.33 | -0.26 |
| Dow Jones | 597.97 | 42583.32 | 1.42 |
| S&P 500 | 100.01 | 5767.57 | 1.76 |
| NASDAQ Composite | 404.54 | 18188.59 | 2.27 |
|
|
Валютный рынок, Daily history за 24 марта 2025 г. |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.62849 | 0.06 |
| EURJPY | 162.752 | 0.6 |
| EURUSD | 1.07999 | -0.2 |
| GBPJPY | 194.703 | 0.83 |
| GBPUSD | 1.29203 | 0.03 |
| NZDUSD | 0.57261 | -0.23 |
| USDCAD | 1.43187 | -0.1 |
| USDCHF | 0.883 | -0.02 |
| USDJPY | 150.684 | 0.79 |
|
|
Сырьевой рынок, Daily history за 24 марта 2025 г. |
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 33.004 | -0.08 |
| Золото | 3012.56 | -0.35 |
| Палладий | 952.78 | -0.69 |
|
|
Фондовый рынок, Daily history за 21 марта 2025 г. |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -74.82 | 37677.06 | -0.2 |
| Hang Seng | -530.23 | 23689.72 | -2.19 |
| KOSPI | 6.03 | 2643.13 | 0.23 |
| ASX 200 | 12.3 | 7931.2 | 0.16 |
| DAX | -107.47 | 22891.68 | -0.47 |
| CAC 40 | -51.25 | 8042.95 | -0.63 |
| Dow Jones | 32.03 | 41985.35 | 0.08 |
| S&P 500 | 4.67 | 5667.56 | 0.08 |
| NASDAQ Composite | 92.42 | 17784.05 | 0.52 |
|
|
Валютный рынок, Daily history за 21 марта 2025 г. |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.62709 | -0.48 |
| EURJPY | 161.461 | -0.02 |
| EURUSD | 1.08128 | -0.38 |
| GBPJPY | 192.823 | -0.03 |
| GBPUSD | 1.29141 | -0.4 |
| NZDUSD | 0.57308 | -0.43 |
| USDCAD | 1.4351 | 0.19 |
| USDCHF | 0.88331 | 0.2 |
| USDJPY | 149.318 | 0.37 |
|
|
Сырьевой рынок, Daily history за 21 марта 2025 г. |
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 33.001 | -1.58 |
| Золото | 3022.96 | -0.72 |
| Палладий | 954.89 | 0.37 |
|
|
Фондовый рынок, Daily history за 20 марта 2025 г. |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| Hang Seng | -551.19 | 24219.95 | -2.23 |
| KOSPI | 8.48 | 2637.1 | 0.32 |
| ASX 200 | 90.6 | 7918.9 | 1.16 |
| DAX | -288.91 | 22999.15 | -1.24 |
| CAC 40 | -77.27 | 8094.2 | -0.95 |
| Dow Jones | -11.31 | 41953.32 | -0.03 |
| S&P 500 | -12.4 | 5662.89 | -0.22 |
| NASDAQ Composite | -59.16 | 17691.63 | -0.33 |
|
|
Валютный рынок, Daily history за 20 марта 2025 г. |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.62999 | -0.91 |
| EURJPY | 161.49 | -0.48 |
| EURUSD | 1.08539 | -0.47 |
| GBPJPY | 192.957 | -0.29 |
| GBPUSD | 1.29698 | -0.28 |
| NZDUSD | 0.57555 | -1.1 |
| USDCAD | 1.43235 | 0.01 |
| USDCHF | 0.88177 | 0.51 |
| USDJPY | 148.762 | -0.03 |
|
|
Сырьевой рынок, Daily history за 20 марта 2025 г. |
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 33.567 | -0.77 |
| Золото | 3044.59 | -0.13 |
| Палладий | 949.32 | -0.97 |
|
|
Срочно: Уровень безработицы в Австралии остался на уровне 4,1% в феврале против прогноза 4,1% |
Уровень безработицы в Австралии остался на уровне 4,1% в феврале по сравнению с 4,1% в январе, согласно официальным данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) в четверг. Этот показатель соответствовал рыночному консенсусу.
Кроме того, изменения в занятости в Австралии составили -52,8 тыс. в феврале по сравнению с 30,5 тыс. в январе (пересмотрено с 44 тыс.), что ниже консенсус-прогноза в 30 тыс.
Уровень участия в Австралии снизился до 66,8% в феврале по сравнению с 67,2% в январе (пересмотрено с 67,3%). Между тем, занятость на полную ставку уменьшилась на 35,7 тыс. в тот же период по сравнению с ростом на 36,9 тыс. в предыдущем отчете (пересмотрено с 54,1 тыс.). Занятость на неполный рабочий день снизилась на 17 тыс. в феврале по сравнению с -6,5 тыс. ранее (пересмотрено с -10,1 тыс.).
Австралийский доллар (AUD) привлекает некоторых продавцов после публикации данных по занятости. На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется с понижением на 0,52% внутри дня и составляет 0,6343.
Условия на рынке труда являются ключевым элементом оценки состояния экономики и, следовательно, ключевым фактором оценки курса национальной валюты. Высокая занятость или низкий уровень безработицы положительно влияют на потребительские расходы и, следовательно, на экономический рост, повышая стоимость местной валюты. Более того, очень напряженный рынок труда – ситуация, при которой не хватает работников для заполнения открытых вакансий, – также может повлиять на уровень инфляции и, следовательно, на денежно-кредитную политику, поскольку низкое предложение рабочей силы и высокий спрос приводят к повышению заработной платы.
Темпы роста заработной платы в экономике являются ключевыми для политиков. Высокий рост заработной платы означает, что домохозяйства могут тратить больше денег, что обычно приводит к росту цен на потребительские товары. В отличие от более волатильных источников инфляции, таких как цены на энергоносители, рост заработной платы рассматривается как ключевой компонент базовой и устойчивой инфляции, поскольку повышение заработной платы вряд ли будет отменено. Центральные банки по всему миру уделяют пристальное внимание данным о росте заработной платы при принятии решений о денежно-кредитной политике.
Значение, которое каждый центральный банк придает состоянию рынка труда, зависит от его целей. Некоторые центральные банки имеют четкие мандаты, связанные с рынком труда, помимо контроля над уровнем инфляции. Например, Федеральная резервная система (ФРС) США имеет двойной мандат - способствовать максимальной занятости и стабильным ценам. В то же время единственный мандат Европейского центрального банка (ЕЦБ) заключается в том, чтобы держать инфляцию под контролем. Тем не менее, несмотря на все мандаты, условия на рынке труда являются важным фактором для политиков, учитывая их значение как индикатора здоровья экономики и их прямую связь с инфляцией.
|
|
Срочно: Уровень безработицы в Австралии остался на уровне 4,1% в феврале против прогноза 4,1% |
Уровень безработицы в Австралии остался на уровне 4,1% в феврале по сравнению с 4,1% в январе, согласно официальным данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) в четверг. Этот показатель соответствовал рыночному консенсусу.
Кроме того, изменения в занятости в Австралии составили -52,8 тыс. в феврале по сравнению с 30,5 тыс. в январе (пересмотрено с 44 тыс.), что ниже консенсус-прогноза в 30 тыс.
Уровень участия в Австралии снизился до 66,8% в феврале по сравнению с 67,2% в январе (пересмотрено с 67,3%). Между тем, занятость на полную ставку уменьшилась на 35,7 тыс. в тот же период по сравнению с ростом на 36,9 тыс. в предыдущем отчете (пересмотрено с 54,1 тыс.). Занятость на неполный рабочий день снизилась на 17 тыс. в феврале по сравнению с -6,5 тыс. ранее (пересмотрено с -10,1 тыс.).
Австралийский доллар (AUD) привлекает некоторых продавцов после публикации данных по занятости. На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется с понижением на 0,52% внутри дня и составляет 0,6343.
Условия на рынке труда являются ключевым элементом оценки состояния экономики и, следовательно, ключевым фактором оценки курса национальной валюты. Высокая занятость или низкий уровень безработицы положительно влияют на потребительские расходы и, следовательно, на экономический рост, повышая стоимость местной валюты. Более того, очень напряженный рынок труда – ситуация, при которой не хватает работников для заполнения открытых вакансий, – также может повлиять на уровень инфляции и, следовательно, на денежно-кредитную политику, поскольку низкое предложение рабочей силы и высокий спрос приводят к повышению заработной платы.
Темпы роста заработной платы в экономике являются ключевыми для политиков. Высокий рост заработной платы означает, что домохозяйства могут тратить больше денег, что обычно приводит к росту цен на потребительские товары. В отличие от более волатильных источников инфляции, таких как цены на энергоносители, рост заработной платы рассматривается как ключевой компонент базовой и устойчивой инфляции, поскольку повышение заработной платы вряд ли будет отменено. Центральные банки по всему миру уделяют пристальное внимание данным о росте заработной платы при принятии решений о денежно-кредитной политике.
Значение, которое каждый центральный банк придает состоянию рынка труда, зависит от его целей. Некоторые центральные банки имеют четкие мандаты, связанные с рынком труда, помимо контроля над уровнем инфляции. Например, Федеральная резервная система (ФРС) США имеет двойной мандат - способствовать максимальной занятости и стабильным ценам. В то же время единственный мандат Европейского центрального банка (ЕЦБ) заключается в том, чтобы держать инфляцию под контролем. Тем не менее, несмотря на все мандаты, условия на рынке труда являются важным фактором для политиков, учитывая их значение как индикатора здоровья экономики и их прямую связь с инфляцией.
|
|
Фондовый рынок, Daily history за 19 марта 2025 г. |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -93.54 | 37751.88 | -0.25 |
| Hang Seng | 30.57 | 24771.14 | 0.12 |
| KOSPI | 16.28 | 2628.62 | 0.62 |
| ASX 200 | -32.1 | 7828.3 | -0.41 |
| DAX | -92.64 | 23288.06 | -0.4 |
| CAC 40 | 56.9 | 8171.47 | 0.7 |
| Dow Jones | 383.32 | 41964.63 | 0.92 |
| S&P 500 | 60.63 | 5675.29 | 1.08 |
| NASDAQ Composite | 246.67 | 17750.79 | 1.41 |
|
|
Валютный рынок, Daily history за 19 марта 2025 г. |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.63586 | -0.04 |
| EURJPY | 162.256 | -0.66 |
| EURUSD | 1.09033 | -0.37 |
| GBPJPY | 193.497 | -0.26 |
| GBPUSD | 1.30022 | 0.01 |
| NZDUSD | 0.5821 | 0.04 |
| USDCAD | 1.43184 | 0.13 |
| USDCHF | 0.8775 | 0.1 |
| USDJPY | 148.803 | -0.28 |
|
|
Форекс сегодня: доллар США пытается набрать силу после ФРС, внимание переключается на Банк Англии |
Вот что вам нужно знать в четверг, 20 марта:
Доллар США (USD) испытывает трудности с тем, чтобы превзойти своих конкурентов в четверг, так как рынки переваривают объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. Банк Англии (BoE) опубликует решение по процентной ставке позже в ходе сессии, а экономический календарь США представит данные по первичным заявкам на пособие по безработице за неделю, а также данные по существующим домам за февраль.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эта неделя. Курс Доллар США был самым слабым против Швейцарский франк.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.06% | -0.31% | -0.19% | -0.24% | 0.23% | -0.39% | -0.91% | |
| EUR | 0.06% | -0.37% | -0.52% | -0.17% | 0.16% | -0.34% | -0.88% | |
| GBP | 0.31% | 0.37% | 0.15% | -0.01% | 0.51% | 0.02% | -0.58% | |
| JPY | 0.19% | 0.52% | -0.15% | -0.03% | 0.22% | -0.14% | -0.85% | |
| CAD | 0.24% | 0.17% | 0.01% | 0.03% | 0.27% | -0.15% | -1.22% | |
| AUD | -0.23% | -0.16% | -0.51% | -0.22% | -0.27% | -0.47% | -1.02% | |
| NZD | 0.39% | 0.34% | -0.02% | 0.14% | 0.15% | 0.47% | -0.54% | |
| CHF | 0.91% | 0.88% | 0.58% | 0.85% | 1.22% | 1.02% | 0.54% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
ФРС оставила процентную ставку без изменений на уровне 4,25%-4,5% по итогам мартовского заседания, как и ожидалось. Пересмотренная сводка экономических прогнозов показала, что политики по-прежнему прогнозируют общее снижение ставок на 50 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году. Прогноз роста валового внутреннего продукта (ВВП) на этот год был пересмотрен вниз до 1,7% с 2,1% в декабрьской сводке. На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Пауэлл повторил, что они не спешат с сокращением ставок, добавив, что могут поддерживать монетарное сдерживание дольше, если экономика останется сильной. Индекс доллара США не смог сделать решительный шаг ни в одном направлении после заседания ФРС и закрылся с небольшим повышением в среду. В начале четверга индекс движется в боковом направлении на уровне около 103,50.
Управление национальной статистики Великобритании сообщило в четверг, что уровень безработицы по стандартам МОТ остался на уровне 4,4% за три месяца до января, как и ожидалось. В этот период уровень занятости увеличился на 144 000. GBP/USD торгуется с небольшим понижением на уровне ниже 1,3000 после отчета по занятости в Великобритании. Позже в день ожидается, что Банк Англии сохранит свои параметры политики. Пресс-конференции после объявления решения по ставке не будет. Следовательно, инвесторы, вероятно, будут внимательно следить за разделением голосов.
Швейцарский национальный банк (ШНБ) также объявит решения по политике в четверг, и ожидается, что он снизит процентную ставку на 25 б.п. до 0,25%. После двухдневного снижения USD/CHF нашел поддержку и закрылся практически без изменений в среду. Пара колеблется в относительно узком диапазоне выше 0,8750 в утренние часы европейской сессии.
EUR/USD потерял около 0,4% в среду и прервал трехдневную полосу побед. Пара испытывает трудности с тем, чтобы набрать импульс, и торгуется ниже 1,0900 в начале европейской сессии. Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступит с речью перед Европейским парламентом в четверг.
После тестирования уровня 150,00 в среду USD/JPY изменил направление и завершил день в красной зоне. Пара продолжает снижаться и торгуется ниже 148,50 в четверг.
Золото закрылось с небольшим повышением в среду и достигло нового рекордного уровня выше $3 050 на азиатской сессии в четверг, прежде чем перейти в фазу консолидации ниже этого уровня.
Банк Англии (BoE) определяет денежно-кредитную политику Соединенного Королевства. Его основной целью является достижение "ценовой стабильности", или устойчивого уровня инфляции в 2%. Его инструментом для достижения этой цели является корректировка базовых кредитных ставок. Банк Англии устанавливает ставку, по которой он предоставляет кредиты коммерческим банкам, а банки кредитуют друг друга, определяя уровень процентных ставок в экономике в целом. Это также влияет на стоимость фунта стерлингов (GBP).
Когда инфляция превышает целевой показатель Банка Англии, он реагирует повышением процентных ставок, что удорожает доступ к кредитам для населения и компаний. Это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения денег международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже целевого уровня, это является признаком замедления экономического роста, и Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов в надежде, что компании будут занимать средства для инвестирования в проекты, способствующие экономическому росту. Смягчение политики ЦБ является негативным фактором для фунта стерлингов.
В экстренных ситуациях Банк Англии может применить политику под названием "Количественное смягчение" (QE). QE - это процесс, в ходе которого Банк Англии существенно увеличивает поток кредитов в застоявшейся финансовой системе. QE - это крайняя мера, когда снижение процентных ставок не приводит к необходимому результату. В процессе QE Банк Англии печатает деньги для покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций с рейтингом ААА - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению фунта стерлингов.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE, применяемая, когда экономика укрепляется и инфляция начинает расти. В то время как при QE Банк Англии покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы стимулировать их к кредитованию; при QT Банк Англии прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе фунта стерлингов.
|
|
EUR/GBP держится в зеленой зоне около 0,8400 после данных о занятости в Великобритании |
Кросс EUR/GBP удерживает положительные позиции около 0,8390 в ходе ранних часов европейской торговли в четверг. Фунт стерлингов (GBP) ослабляется по отношению к евро (EUR) после отчета по занятости в Великобритании. Внимание переключится на решение Банка Англии (BoE) по процентной ставке, при этом изменений в ставке не ожидается.
Данные, опубликованные Управлением национальной статистики Великобритании в четверг, показали, что уровень безработицы по стандартам МОТ в стране вырос до 4,4% за три месяца до января. Этот показатель соответствует ожиданиям в 4,4% за отчетный период. Между тем, изменение числа претендентов на пособие увеличилось на 44,2 тыс. в феврале по сравнению с 2,8 тыс. ранее, что не дотянуло до ожидаемого значения в 7,9 тыс. Фунт остается слабым в качестве немедленной реакции на отчет по занятости в Великобритании.
Ожидается, что Банк Англии сохранит процентные ставки на уровне 4,5% в четверг и будет придерживаться своей манеры постепенных изменений на фоне повышенной экономической неопределенности. Рынки ожидают, что центральный банк Великобритании оставит свою базовую процентную ставку на уровне 4,5%, при этом следующий шаг, вероятно, будет в мае, за которым последуют дальнейшие сокращения в августе и ноябре, согласно большинству экономистов, опрошенных Reuters на прошлой неделе.
Что касается евро, то немецкий парламент одобрил планы по масштабному увеличению расходов во вторник. Это положительное развитие может оказать некоторую поддержку единой валюте, так как план предоставит канцлеру, ожидающему назначения, средства в сотни миллиардов евро для увеличения инвестиций после двух лет сокращения в крупнейшей экономике Европы.
Фунт стерлингов (GBP) - старейшая валюта в мире (886 год нашей эры) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по объему торговли иностранная валюта (FX) в мире, на ее долю приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 млрд долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, или "Кабель" (Cable), на долю которой приходится 11% валютного рынка, GBP/JPY, или "Дракон", как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). За эмиссию фунта отвечает Банк Англии.
Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели “ценовой стабильности” – устойчивого уровня инфляции в районе 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Банк Англии пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает доступ к кредитам для населения и предприятий. В целом, это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег мировыми инвесторами. Когда инфляция падает слишком низко, это является признаком замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие росту.
Выходящие данные отражают состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие показатели, как ВВП, индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг, а также уровень занятости, могут повлиять на курс фунта. Сильная экономика благоприятно сказывается на стерлинге. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.
Еще одним важным релизом для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные экспортные товары, ее валюта выигрывает исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, стремящихся приобрести эти товары. Поэтому положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот.
|
|
Уровень безработицы в Великобритании остался на уровне 4,4% за 3 месяца по январь, как и ожидалось |
Уровень безработицы в Великобритании (МОТ) остался на уровне 4,4% за три месяца по январь, как показали данные, опубликованные Управлением национальной статистики (ONS) в четверг. Рыночный консенсус-прогноз ожидал значения 4,4% в отчетный период.
Дополнительные детали отчета показали, что число людей, получающих пособие по безработице, увеличилось на 44,2 тыс. в феврале, по сравнению с ростом на 22 тыс. в январе, что не дотянуло до ожидаемого показателя в 7,9 тыс.
Данные по изменению занятости за январь составили 144 тыс. по сравнению с 107 тыс. в декабре.
Тем временем, средние доходы, исключая бонусы, в Великобритании выросли на 5,9% за три месяца в годовом исчислении (3M г/г) в январе по сравнению с ростом на 5,9%, зафиксированным ранее. Рынки ожидали значение 5,9%.
Другой показатель инфляции заработной платы, средние доходы, включая бонусы, увеличился на 5,8% в тот же период после ускорения до пересмотренных 6,1% в квартале до декабря. Данные превысили рыночный прогноз в 5,9%.
GBP/USD удерживает более низкие позиции после выхода данных по занятости в Великобритании. Пара торгуется с понижением на 0,02% внутри дня по 1,2985 на момент написания.
В таблице ниже показано процентное изменение курса фунта стерлингов (GBP) по отношению к перечисленным основным валютам за последние 7 дней. Британский фунт стерлингов был самым сильным в паре с иеной.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | -0.16% | 0.04% | -0.18% | -0.06% | -0.81% | -0.62% | |
| EUR | 0.02% | -0.14% | 0.06% | -0.17% | -0.04% | -0.77% | -0.60% | |
| GBP | 0.16% | 0.14% | 0.19% | -0.03% | 0.11% | -0.63% | -0.45% | |
| JPY | -0.04% | -0.06% | -0.19% | -0.26% | -0.11% | -0.86% | -0.65% | |
| CAD | 0.18% | 0.17% | 0.03% | 0.26% | 0.14% | -0.61% | -0.43% | |
| AUD | 0.06% | 0.04% | -0.11% | 0.11% | -0.14% | -0.73% | -0.50% | |
| NZD | 0.81% | 0.77% | 0.63% | 0.86% | 0.61% | 0.73% | 0.22% | |
| CHF | 0.62% | 0.60% | 0.45% | 0.65% | 0.43% | 0.50% | -0.22% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Британский фунт стерлингов из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллару США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять GBP (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
|
|
Ожидается, что Банк Англии сохранит процентную ставку на уровне 4,50% на фоне упорной инфляции и слабых экономических перспектив |
Банк Англии (Банк Англии) собирается объявить свое решение по монетарной политике в четверг, что станет вторым заседанием в 2025 году.
Ожидания среди участников рынка высоки, что центральный банк оставит свою ключевую ставку на уровне 4,50% после снижения на 25 базисных пунктов в предыдущем месяце.
Вместе с решением Банк Англии опубликует протокол заседания, а глава банка Эндрю Бейли проведет пресс-конференцию, чтобы объяснить причины данного шага.
Если не произойдут неожиданные изменения в решении по процентной ставке, все внимание будет сосредоточено на дальнейших указаниях банка и экономическом прогнозе.
Банк Англии (Банк Англии) оправдал ожидания в феврале, проведя ястребиное снижение ставки, поддержанное единодушным голосованием девяти членов Комитета по монетарной политике (MPC).
Тем временем свежие данные от Управления национальной статистики (ONS) показали неожиданное увеличение годовой общей инфляции в Великобритании, которая поднялась до 3,0% в январе с 2,5% в декабре. Базовая инфляция, исключающая расходы на продукты питания и энергию, также возросла, достигнув 3,7% за последние 12 месяцев.
Кроме того, данные о росте показали менее оптимистичную картину. Валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании неожиданно сократился на 0,1% в январе. Более того, негативные данные по промышленному и обрабатывающему производству также добавили к мрачной картине, в то время как индекс PMI для производственной сферы S&P Global оставался в зоне сокращения в течение того же месяца.
После этих разочаровывающих данных рынок свопов теперь ожидает около 56 базисных пунктов смягчения со стороны Банка Англии до конца года.
На последнем заседании по монетарной политике Банк Англии глава Эндрю Бейли объяснил, что глобальная экономическая неопределенность сыграла ключевую роль в решении добавить слово "осторожный" в будущие указания по процентной ставке банка.
На пресс-конференции он отметил, что эта неопределенность была "двусторонней" — предполагая, что она может либо затруднить процесс дезинфляции, либо, наоборот, ускорить его.
"Это может привести к условиям, которые на самом деле сделают путь дезинфляции менее уверенным," отметил Бейли, добавив, что это "честно говоря, также может... привести к условиям, которые окажут противоположный эффект и приведут к более быстрому пути дезинфляции."
Как уже упоминалось, инвесторы широко ожидают, что Банк Англии оставит свою процентную ставку без изменений в четверг в 12:00 по Гринвичу.
С учетом этого, фунт стерлингов (GBP) вероятно останется на месте до решения, но может отреагировать на то, как проголосуют члены комитета по ставкам. Инвесторы также будут внимательно следить за комментариями главы Банка Англии Эндрю Бейли.
Перед событием GBP/USD удалось кратковременно преодолеть психологический барьер 1,3000, при этом пара тесно следила за динамикой доллара США, а также за развитием в нарративе тарифов США.
Пабло Пиовано, старший аналитик FXStreet, отметил, что GBP/USD смогла преодолеть критический уровень 1,3000 ранее на неделе, но с тех пор оказалась под renewed понижательным давлением.
"Как только пара Cable преодолеет свой максимум 2025 года на уровне 1,3009 (установленный 18 марта), она может отправиться на потенциальный визит к максимуму ноября 2024 года на уровне 1,3047", добавил Пиовано.
"С точки зрения снижения, 200-дневная SMA на уровне 1,2795 служит начальной защитной сеткой, поддерживаемой временной 100-дневной SMA на уровне 1,2621 и недельным минимумом 1,2558 (28 февраля). Если давление продаж усилится, пара может опуститься к 55-дневной SMA на уровне 1,2552, за которой следует более глубокая поддержка на уровне февральского минимума 1,2248 (3 февраля) и дна 2025 года на уровне 1,2099 (13 января)", заключил Пиовано.
Bank of England Банк Англии (BoE) объявляет о своем решении по процентной ставке по итогам восьми запланированных заседаний в году. Если BoE занимает ястребиную позицию по инфляционным перспективам экономики и повышает процентные ставки, это обычно является бычьим сигналом для фунта стерлингов (GBP). Точно так же, если BoE придерживается голубиного взгляда на экономику Великобритании и оставляет процентные ставки без изменений или снижает их, это воспринимается как медвежий сигнал для GBP.
Узнать большеСледующий релиз: чт мар. 20, 2025 12:00
Частота: Нерегулярно
Консенсус-прогноз: 4.5%
Предыдущее значение: 4.5%
Источник: Bank of England
Доходность британских гилтов измеряет годовую прибыль, которую инвестор может ожидать от владения государственными облигациями Великобритании, или Gilts. Как и по другим облигациям, по Gilts держателям регулярно выплачиваются проценты, "купон", за которым следует полная стоимость облигации при погашении. Размер купона фиксирован, но доходность варьируется в зависимости от изменения цены облигации. Например, купон на гилты стоимостью 100 фунтов стерлингов может составлять 5,0%. Если бы цена гилтов упала до 98 фунтов, купон по-прежнему составлял бы 5,0%, но доходность гилтов выросла бы до 5,102%, что отражало бы снижение цены.
На доходность гилтов влияют многие факторы, но основными из них являются процентные ставки, сила британской экономики, ликвидность рынка облигаций и стоимость фунта стерлингов. Растущая инфляция, как правило, снижает цены на гилты и приводит к повышению доходности по гилтам, поскольку гилты - это долгосрочные инвестиции, подверженные инфляции, которая снижает их стоимость. Более высокие процентные ставки влияют на текущую доходность гилтов, поскольку купон по вновь выпущенным гилтам будет более высоким и привлекательным. Ликвидность может представлять собой риск, когда возникает нехватка покупателей или продавцов из-за паники или предпочтения более рискованных активов.
Вероятно, самым важным фактором, влияющим на уровень доходности британских облигаций, являются процентные ставки. Они устанавливаются Банком Англии для обеспечения стабильности цен. Повышение процентных ставок ведет к росту доходности и снижению цены облигаций, поскольку новые выпущенные долговые обязательства будут иметь более высокий и привлекательный процент, что снизит спрос на старые облигации, цена которых соответственно снизится.
Инфляция является ключевым фактором, влияющим на доходность британских гособлигаций (Gilts), поскольку она влияет на стоимость основной суммы долга, получаемой держателем в конце срока, а также на относительную стоимость выплат. Более высокая инфляция со временем ухудшает стоимость облигаций Gilts, что отражается в более высокой доходности (более низкой цене). При более низкой инфляции все наоборот. В редких случаях дефляции облигации могут вырасти в цене, что выражается в отрицательной доходности.
Иностранные держатели гилтов подвержены валютному риску, поскольку эти облигации деноминированы в фунтах стерлингов. Если валюта укрепится, инвесторы получат более высокую прибыль, и наоборот. Кроме того, доходность по гилтам сильно коррелирует с курсом фунта стерлингов. Это связано с тем, что доходность отражает процентные ставки и ожидания в отношении процентных ставок, что является ключевым фактором, влияющим на курс фунта стерлингов. Более высокие процентные ставки повышают купон по новым эмиссиям гилтов, что привлекает больше глобальных инвесторов. Поскольку цена на них устанавливается в фунтах стерлингов, это увеличивает спрос на фунт стерлингов.
|
|
Прогноз по индексу доллара США: медвежий прогноз сохраняется вблизи 103,50 |
Индекс доллара США (DXY), индекс стоимости доллара США (USD), измеряемый по отношению к корзине из шести мировых валют, торгуется на положительной территории около 103,50 в начале европейской сессии в четверг.
Тем не менее, потенциал роста DXY может быть ограничен, так как Федеральная резервная система (ФРС) указала на вероятные снижения процентных ставок позже в этом году. Кроме того, чиновники ФРС понизили прогнозы экономического роста и пересмотрели как прогнозы по инфляции, так и оценки безработицы в сторону повышения.
Согласно дневному графику, медвежий прогноз по DXY остается в силе, индекс удерживается ниже ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Дальнейшее снижение выглядит благоприятным, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится ниже средней линии на уровне около 31,75.
Начальный уровень поддержки для индекса USD расположен на уровне 103,20, минимуме 18 марта. Устойчивые торги ниже указанного уровня могут открыть путь к 101,88, нижней границе Полос Боллинджера. Пробитие этого уровня может привести к падению до 100,53, минимума 28 августа 2024 года.
С другой стороны, максимум 14 марта на уровне 104,10 выступает в качестве ближайшего уровня сопротивления для DXY. Дополнительный уровень для наблюдения на повышение - 105,45, максимум 6 ноября 2024 года. Ключевой уровень сопротивления виден на 106,00, представляя собой 100-дневную EMA и психологический уровень.
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
|
|
EUR/USD остается под давлением около 1,0900 в преддверии выступления Лагард из ЕЦБ |
Пара EUR/USD теряет позиции второй день подряд, торгуясь около 1,0900 на азиатской сессии в четверг. Тем не менее, пара укрепилась, так как доллар США (USD) оставался под давлением, испытывая влияние снижающейся доходности после того, как Федеральная резервная система (ФРС) подтвердила свой прогноз о двух снижениях ставок позже в этом году. Однако неопределенность вокруг тарифной политики президента США Дональда Трампа добавляет осторожности.
Между тем, казначейские облигации США набирают популярность после решения ФРС замедлить темпы количественного ужесточения, ссылаясь на опасения по поводу снижения ликвидности и потенциальных рисков, связанных с лимитами государственного долга.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар США по отношению к шести основным валютам, колеблется около 103,40, в то время как доходность казначейских облигаций США продолжает снижаться. Доходность 2-летних облигаций составляет 3,97%, а 10-летних — 4,24%.
В среду, как и ожидалось, Федеральная резервная система оставила ставку по федеральным фондам на уровне 4,25%–4,5% на мартовском заседании. Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил: "Условия на рынке труда стабильны, и инфляция приблизилась к нашей долгосрочной цели в 2%, хотя остается несколько повышенной."
В Европе немецкие лидеры одобрили план реструктуризации долга, предложенный вероятным канцлером Фридрихом Мерцем во вторник. План направлен на стимулирование экономического роста и увеличение расходов на оборону. Участники рынка ожидают, что отход от давней фискальной консервативности Германии может привести к росту инфляции и экономическому расширению, побуждая Европейский центральный банк (ЕЦБ) пересмотреть свою текущую монетарную политику.
Трейдеры, вероятно, будут внимательно следить за речью президента ЕЦБ Кристин Лагард в четверг, которая должна сделать вводное заявление по экономическим и монетарным вопросам (ECON) в Европейском парламенте в Брюсселе, Бельгия.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Евро (EUR) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Евро был самым слабым против Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.08% | -0.19% | 0.06% | 0.28% | 0.47% | -0.05% | |
| EUR | -0.07% | 0.00% | -0.24% | -0.01% | 0.20% | 0.40% | -0.12% | |
| GBP | -0.08% | -0.00% | -0.25% | -0.06% | 0.20% | 0.39% | -0.14% | |
| JPY | 0.19% | 0.24% | 0.25% | 0.24% | 0.46% | 0.63% | 0.18% | |
| CAD | -0.06% | 0.01% | 0.06% | -0.24% | 0.23% | 0.41% | -0.15% | |
| AUD | -0.28% | -0.20% | -0.20% | -0.46% | -0.23% | 0.20% | -0.35% | |
| NZD | -0.47% | -0.40% | -0.39% | -0.63% | -0.41% | -0.20% | -0.56% | |
| CHF | 0.05% | 0.12% | 0.14% | -0.18% | 0.15% | 0.35% | 0.56% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
|
|
Валютные опционы, истекающие в Нью-Йорке 20 марта |
Истечение валютных опционов 20 марта в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:
EUR/USD: Суммы в евро
GBP/USD: Суммы в фунтах стерлингов
USD/JPY: Суммы в долларах США
USD/CHF: Суммы в долларах США
AUD/USD: Суммы в австралийских долларах
USD/CAD: Суммы в долларах США
NZD/USD: Суммы в новозеландских долларах
EUR/GBP: Суммы в евро
|
|
