chiao - неправильно, пишется ciao. ch всегда читается как "к". В слове monarchia ударение падает на i, поэтому читается "монаркИа", в слове кьяро ударение падает на "а".
слово "чао" пишется как "ciao"
Буква "С" перед E, I читается как "Ч"
перед О, А, U как "К"
"Ch" читается как "К"
"G" перед E, I = "ДЖ"
перед О, A, U = "Г"
"Gh" = "Г"