1. Сколько вам лет?
30

2. В каком городе живёте?
Москва

3. Какое у вас образование: среднее, специальное, высшее?
Высшее

4. Какая ваша первая специальность, с которой вы пришли на рынок?
Скупщик акций у населения

5. Сколько лет вы на рынке?
11

6. Какой ваш стаж в качестве трейдера?
7

7. Вы независимый или корпоративный трейдер?
Оба

8. Сколько мест работы вы сменили являясь трейдером, управляющим, начальником?
5

9. Как и когда вы впервые заинтересовались биржевой торговлей?
В 2003 как следующий этап карьеры

10. Что явилось первопричиной вашего прихода на рынок?
Случайность

11. Что вообще вы знали о трейдинге, кроме того, что это очень выгодное дело?
Ничего

12. Вы понимали, что делали? Вы что-нибудь читали до этого о фондовом рынке, акциях, фьючерсах, облигациях, рисках, стратегиях?
И да и нет

13. Вы знали размеры контрактов? Лотов? Вы знали размер комиссий?
Нет

14. Использовали ли вы стопы при закрытии неудачных позиций?
Да

При потере каких денег? 100, 300, 500, 1000 долл. (Рублей)? При потере какой части в % счета? 1, 2, 5, 10, 25,50?
5

15. На свои или чужие деньги вы торговали в начале вашей трейдерской деятельности?
Чужие

16. С какой суммы вы начали, как частный трейдер?
17. Какую сумму денег выделяла вам инвестиционная компания для торговли?

18. Какие сделки запомнились вам как наиболее драматичные или волнующие?
Не волнуюсь и не драматизирую

19. Какой год был самым лучшим?
Он еще впереди

20. Когда вы получили первый ощутимо большой выигрыш? Каким он был?
Каждый год бывает

21. Каким является ваш среднегодовой доход в %?
42

22. Какой ваш год был особенно плохим?
Нет таких

23. Какой по размеру (в долларах или %) была самая убыточная ваша сделка?
Не знаю

24. Как долго вы не торговали после нее?
25. Почему вы не ушли с рынка, а продолжили торговать на нем как профессионал?
26. Каким по длительности и по величине был самый значительный дродаун вашего счета?

27. Вы считаете, что ваши внезапные потери являются следствием каких-то изменений на рынках?
Нет

28. Как вы пережили кризис 1998 года, 2008 года?
Спокойно

29. Есть ли у вас на сегодня какие-то цели вне торговли, чисто по жизни?
Да

30. Кем вы себя видите лет через десять—двадцать — по-прежнему трейдером?
Да

31. Вы испытываете прежнее удовольствие от торговли, если занимаетесь ей по тринадцать часов в сутки?
Я не занимаюсь 13 часов в сутки

32. Каким капиталом вы сейчас управляете?

33. Есть ли практический предел капитала, которым вы можете управлять?
Да

34. Если у вас есть достаточно личных средств, то почему вы не торгуете на их основе? Ведь тогда вы избежите всех забот, связанных с управлением чужими средствами?
Их нет

35. Зачем вообще требуется управлять чужим капиталом? Ведь все, что нужно, вы можете получить от своего?
Если он есть

36. Есть ли у вас какие- то дополнительные доходы, кроме доходов от трейдинга? Возможно это бонусы, бизнес, преподавательская деятельность, публикации?
Нет

37. Какую-то часть денег, заработанных на торговле, вы инвестируете в реальные активы или накапливаете на брокерском счете?
Да

38. К примеру, вы покупали недвижимость? Удачно?
Да

39. Или все, то делается вне рынка, не приносит доходов, как рынок?
Что-то приносит

40. Чем занимаетесь в настоящее время?
Пишу ответы на вопросы

41. Какие проекты сейчас ведёте?

 

42. Какими внутренними качествами должен обладать успешный трейдер?
Терпением

43. Не думаете ли вы, что выдающиеся трейдеры обладают особым даром?
Не знаю

44. Какова доля таланта и труда в торговом успехе?
37%

45. Какие трейдерские качества важнее всего для работодателя(фонда)?
Терпение, отсутствие тяги к авантюризму

46. Вам никогда не приходило в голову, что, может быть, биржевая торговля — это не ваше дело?
Нет

47. А вы не чувствуете, что переутомились как трейдер?
Нет

48. Известно, что есть очень мало трейдеров, которые столь же удачливы, как вы. Что, на ваш взгляд, отличает вас от остальных?
Не уверен, что их столь же мало

49. Вас сильно волнуют большие потери?
Конечно

50. Как вы справляетесь с эмоциональным стрессом, когда попадаете в полосу неудач?
Нет стресса… ну потерял деньги и потерял, не первый раз

51. Вас сильно волнуют большие выигрыши?
конечно

52. Что придает вам стойкости на рынке: интуиция, мужество, системный подход?
Лень

 

53. Изменились ли рынки с тех пор как вы начали торговать на них?
Да

54. Какими они стали?
Иными… сложно определить это в цифрах/словах

55. Чувствуете ли вы, что рынки стали более умными, на них стало труднее торговать или все определяется не опытом участников, а внешними рыночными факторами?
Нет, не чувствую

56. Почувствовали вы увеличение доли роботов на рынках?
Нет

57. Чувствуете ли вы когда на рынок начинают приходить большие деньги или уходить с них? В чем это проявляется на ваш взгляд?
Не чувствую

58. Не считаете ли вы, что сегодня рынки более склонны к ложным прорывам? Значит ли это, что системы, следующие за тенденцией, обречены на посредственные результаты?
Не считаю

59. Не считаете ли вы, что за последние пять—десять лет рынки изменились благодаря тому, что сейчас на долю профессиональных управляющих капиталом приходится гораздо большая доля спекулятивной торговли по сравнению с мелкими спекулянтами, которые обычно и делают все мыслимые ошибки?
Возможно количество спекулянтов привносит свою долю, ну и что с того?

60. Какие рынки оказывают самое сильное влияние на российский и когда это влияние заметно сильнее всего?
Мировой рынок ликвидности. Всегда!

61. Насколько одинаково поведение различных рынков? Похожи ли ценовые модели рынка акций и рынка облигаций или же им свойственна определенная индивидуальность?
Абсолютно разные

62. По-вашему, модели разных рынков похожи или нет?
Нет

63. Не считаете ли вы, что рынок акций отличается от других рынков? Или он ведет себя так же, как и другие рынки?
Конечно отличается

64. Техническая информация по товарным рынкам исчерпывается, в основном, показателями цены, объема и открытого интереса. А по индексам акций ее намного больше: это коэффициенты роста/падения, разнообразные психологические показатели, соотношения различных групп акций и так далее. Означает ли это, что обычные системы, следующие за тенденцией, изначально оказываются в невыгодном положении из-за того, что они недостаточно используют информацию?
Не означает

65. Отличается ли рынок акций от товарных рынков?
Да

66. Каково наибольшее заблуждение публики в отношении рынка?
Не знаю, не изучал заблуждения публики

67. Какие новые тенденции, на ваш взгляд, как давнего знатока рынков ожидают нашу экономику в ближайшем будущем?
Дефицит бюджета, нарастание дефицитов внебюджетных фондов, рост ставок

68. На каких рынках у вас действительно возникают трудности из-за недостаточной ликвидности?
Нет таких

69. Какими позициями можно спокойно оперировать, не создавая проблем на малоликвидных и высоколиквидных рынках?
Мелкими

70. Как можно оценить ликвидность рынка до и после кризиса? Насколько % упали обороты?
27%

71. Можете ли вы торговать на таких рынках, где нет высокой ликвидности, но бывают мощные тенденции?
Ммогу, но не пробовал

72. Что происходит, когда вы размещаете приказы на тех рынках, которые не относятся к числу самых ликвидных? Не замечали ли вы, что эти приказы действительно движут рынком?
Нет, я ж не дебил, чтобы рынки двигать

73. Нередко слышишь истории о том, как очень крупные трейдеры пытаются толкнуть рынок вверх или вниз. Им это удается?
Да

 

74. Кто вы больше:

- интуитивный трейдер?
- системный трейдер?
- интуитивно-системный трейдер?
вот это

75. Являетесь ли вы трейдером:
нет

- одного рынка: Россия, Америка?
- одного класса активов: акции, облигации, фьючерсы?
- одного актива: индекс РТС, нефть, Газпром?
- одной стратегии: арбитраж, спреды, спекуляции

76. Ваши активы диверсифицированы или сосредоточены в одном инструменте, рынке, стратегии?
Диверсифицированы

77. Ваши валюты диверсифицированы, или ваш удел только рубль? только доллар? только евро?
Диверсифицированы

78. Вы торгуете внутри дня или на более высоких таймфреймах: день, неделя, месяц?
Высокие

79. Какова средняя частота ваших операций: каждые 15 минут, каждый час, несколько часов, каждый день, несколько дней…?
Не каждую неделю

80. Каких сделок по частоте у вас больше: прибыльных или убыточных?
Прибыльных

81. Что вы любите торговать больше: краткосрочные ценовые колебания, тренды продолжительностью в несколько дней, среднесрочные месячные тренды, длинные квартальные(годовые) тренды?
Месячные

82. Торговали ли вы когда-нибудь в круглосуточном режиме, или ваш удел строгие рамки торговой сессии.
Бывает

83. Торгуете ли вы вечернюю сессию на ФОРТСЕ?
Да

84. Каких торговых правил вы придерживаетесь?
Не перелимичивать позу

85. Как вы относитесь к неизбежным гэпам российского рынка из-за разницы времени с Америкой.
Спокойно

86. Что вы делаете при сильном росте рынка: закрываете позиции; открываете их, ждете пока рынок выйдет на вершину и успокоится?
Радуюсь

87. Что вы делаете при сильном падении рынка: закрываете позиции; открываете их, ждете пока рынок упадет на дно и успокоится?
Огорчаюсь

88. Что вы делаете на слабом низковолатильном боковом рынке: торгуете, не торгуете, готовитесь к сильному движению?
Спокойно занимаюсь чем-нибудь еще


89. Что вы делаете на сильном высоковолатильном боковом рынке: торгуете, не торгуете, ждете пока рынок успокоится, чтобы вступить в игру?
Радуюсь

90. Как вы действуете в ситуации рынок растет, а вы не успели купить дешево?
Покупаю

91. Как вы действуете в ситуации рынок падает, а вы не успели продать дорого?
Продаю

92. Что вы делаете в случае своего психологического кризиса, вызванного сильными движениями рынка ПРОТИВ вас?
Не было такого

93. Вы всегда задаетесь уровнем, на котором выйдете из сделки еще до вступления в нее?
Нет

94. Когда вы отдаете приказ об открытии позиции, сопровождается ли он приказом по выходу из нее?
Нет

95. Бывает ли так, что если вы открыли позицию, а потом уже через пять минут в ней разочаровались, то вам и в голову не придет беспокоиться о том, что сразу закрывать позицию неприлично и что брокер может подумать, что вы сошли с ума?
Не бывает

96. А случалось ли вам возвращаться в сделку сразу же после выхода из нее?
Да

97. Стоит ли прислушиваться к чужим советам и входить в сделку без ее самостоятельного анализа?
Нет

98. Получали ли вы плохие советы от хороших трейдеров/начальников о входе в сделку?
Да

99. Вы обсуждаете рынки с другими трейдерами? Лично, на форуме, в чате?
Да

100. Можно ли просто посмотрев на рынок и не пользуясь никаким анализом принять правильное решение о сделке?
Да… могу ли? Могу! Например случайно..

101. Вы открываете сразу 100% позицию, или частями?
100%

102. Вы закрываете сразу 100% позицию, или частями?
Частями

103. Всегда ли вы используете фундаментальный анализ при формировании своих торговых решений?
Нет

104. Имеет ли каждая ваша позиция имеет под собой некую фундаментальную основу?
Некую имеет, например: «я так думаю…»

105. Можно ли сказать так: при значимом изменении фундаментального расклада направление первого движения рынка часто служит хорошим индикатором долгосрочной тенденции?
Можно

106. Какую роль в торговле играет интуиция?
Никакую

107. Насколько большую роль в торговле играет везение?
Никакой

108. Что для вас технический анализ: чепуха или рациональность?
Второе

109. Что в нем есть рационального, а что — от черной магии?
47%

110. Случается ли вам начинать сделку только потому, что на графике появляется модель, которая, как вы по опыту знаете, часто предшествует подъему рынка? То есть когда у вас нет для этого никаких фундаментальных оснований.
Конечно

111. Вы обычно следуете за прорывами торговых коридор? Если да, то что вы делаете, если прорыв оказался ложным?
Расстраиваюсь

112. А как насчет прорывов, которые происходят в день публикации какой-нибудь статьи или новости?
Супер! ай лав ит!

113. Стоит ли участвовать в малопонятном, но сильном движении цены?
Да

114. Верно ли, что с расширением использования компьютерных систем, следующих за тенденцией, увеличилась частота ложных технических сигналов?
Нет

115. Допустим, вы купили на прорыве рынка вверх из зоны консолидации, а он начинает двигаться против вас, то есть обратно в коридор. Как вы определяете момент выхода из рынка? Как вы отличаете мелкий откат от неверно сориентированной сделки?
Всякое бывает

116. Иногда масса других участников рынка используют один и тот же уровень остановки, что может подтягивать к нему рынок. Вас не смущает такой вариант?
Нет

117. У вас получается использовать стоп-приказы, или размеры позиции практически не позволяют это сделать и вы вручную открываете или закрываете позицию?
Не люблю автоматические стопы

118. Какой способ торговли для вас более предпочтительнее: по лимитированным, рыночным или стоп-заявкам?
Лимит

119. Что в конечном итоге говорит вам о неверном направлении вашей торговли? Стоп-приказ, конечно, ограничивает потери от вашей первой сделки. Но если вы уверены в фундаментальном обосновании выбранного направления, то вы предпримите следующую сделку? Однако когда общее направление рынка определено неверно, потери пойдут одна за другой, не так ли? В какой же момент вы признаете свою ошибку?
Невозможно предсказать

120. Признаете ли вы существование таких систем, следующих за тенденцией, которые могут указать уровни, где можно ожидать появления на рынке крупных капиталов. Используете ли вы системы такого типа для торговли какой-либо частью управляемых вами капиталов?
Не признаю

121. Как вы считаете, можно ли вообще создать такую торговую систему, которая не уступит хорошему трейдеру?
Да

122. Вы не могли бы рассказать о своей методике фундаментального анализа? Как вы определяете, какой должна быть справедливая цена на рынке?
Не могу

123. Вы можете торговать круглосуточно? Хотите ли вы это делать? Как вы распределяете свое время между работой и личной жизнью?
Мог бы, но не вижу смысла

124. Как вы считаете, стоит ли переламывать ситуацию силой, если она развивается не в вашу пользу?
это как например?

125. Вы упомянули два необходимых элемента — контроль над риском и уверенность в заключаемой сделке. Каков обычный риск ваших сделок?
Я ничего такого не упоминал

126. Если рынок трижды подряд поднимается до верхнего предела, то в какой-то момент он может открыться на нижнем пределе. Как вы определите или почувствуете, когда нельзя открывать длинную позицию на верхнем пределе?
Не смотрю ни на какие пределы

127. Делаете ли вы перерывы после череды убыточных сделок? Какой длительности?
Нет

128. Занимаетесь ли вы анализом своих ошибок?
Да

129. Ведете ли вы дневник трейдера для записи этих ошибок?
Нет

130. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
По системе

131. Прежде чем принимать решения, вам дожидаетесь появления каких-то признаков разворота рынка?
Нет

132. А как насчет того, чтобы открыть сделку против доминирующей тенденции?
Легко

133. Если вы проводите такую сделку, то есть покупаете, когда потенциал движения вниз ограничен, то вы идете до победы или в какой-то момент сдаетесь?
Всякое бывает

134. Как системный трейдер вы используете такую систему, которая наилучшим образом прошла тестирование по прошлым данным, или руководствуетесь иными факторами?
Я не системный трейдер

135 Влияет ли масштаб торговли на ее результативность? Труднее ли добиваться успеха, торгуя по-крупному?
Да

136. Мешает ли вам проскальзывание?
Да

137. Как вы приходите к выводу о том, что ваша крупная позиция ошибочна? Что вам подсказывает закрыть ее?
Убыток по ней

138.Задаетесь ли вы максимально допустимым уровнем риска, когда начинаете сделку?
Нет

139. Тенденцию легко выявить и с помощью простой системы. Используете ли вы для этого какие-то особенные признаки?
Нет

140. Вы полагаете, что мы доживем до того дня, когда системы, следующие за тенденцией, станут неэффективными?
Нет

141. Смогут ли в этих условиях давать прежний эффект те методы, которыми вы пользовались раньше?
Да

142. Я понимаю, что вы не можете вдаваться в подробности, но разве ваш подход к ложным прорывам не влечет переход на более краткосрочную торговлю, которая позволяет быстрее реагировать на такие ситуации?
Я не подхожу к ложным прорывам

143. Используете ли вы долгосрочные сценарии экономического роста, инфляции и курса доллара, вырабатывая свои торговые решения?
Да

144. Даже если вы считаете, что доллар вот-вот упадет, то это все равно не скажется на основных схемах вашей торговли?
Да

145. Вы читаете какие-нибудь аналитические бюллетени?
Да

146. Как вы выбираете акции для торговли? Есть ли какие то формальные параметры для их отбора?

147. Вы торгуете акциями иначе, чем фьючерсами?
Да

148. Процесс отбора также чем-то отличается?
Да

149. Вы предпочитаете какие-то определенные типы акций?
Да, высокодивидендные, которые никогда не дешевеют… к сожалению их очень мало

150. Вы предпочитаете фундаментальный или технический анализ?
Оба

151. Какие фундаментальные показатели вы отслеживаете применительно к рынку акций?
P/E

152. А как насчет относительной силы [мера ценовой динамики данной акции по отношению ко всем другим акциям]?
Имеет право на существование

153. Чем еще вы интересуетесь при выборе акций?
Дивидендами

154. На каком основании?
Деньги живые

155. Много ли общего в поведении различных рынков? Например, можете ли вы торговать облигациями так же, как фьючерсом на индекс РТС?
Нет

156. Что является причиной для наращивания позиции?
Много их

157. Как вы поступаете, попав в полосу неудач? Как вам удается вырываться из этой полосы неудач?
Расстраиваюсь

158. Как и когда вы снимаете прибыль?
С удовольствием когда она возникает!

159. Ведете ли вы ежедневный учет своего баланса? Строите ли его график?
Нет

160. Насколько это полезно? Стоит ли трейдерам строить графики своего баланса?
Нет

161. Планируете ли вы прибыль заранее: На день, неделю, месяц, квартал, год, 5 лет, 10 лет?
Конечно! По итогам следующих 25 лет Баффет у меня посуду моет

162. Как часто вы подводите итоги своей работы на рынке: каждый день, неделю, месяц, квартал, год?
Месяц

163. Труднее ли становится торговать с увеличением счета? Осложняет ли это вашу торговлю?
Нет

164. Расскажите, как обычно проходит ваш рабочий день? Планируете ли дела заранее или все зависит от обстоятельств?
Обстоятельства привносят каждый день что-то новое

 

165. Учились ли вы у кого-нибудь или где-нибудь профессии трейдера?
До сих пор учусь

166. Если да, то кто был вашим первым учителем?
Опыт, сын ошибок трудных

167. Кому вы хотели бы подражать, на кого хотели быть похожим?
Памела андерсон… и пофиг, что она не торгует

168. Какими специфическими знаниями должен обладать успешный трейдер?
Никакими

169. Нужны ли специальные знания для успешной торговли: курсы, институт, университет?
Да

170. Достаточно ли только опыта для успешной работы?
Нет

171. Можно ли сказать, что вы, в основном, самоучка, или другие трейдеры научили вас чему-то полезному?
Можно, говорите…

172. А у вас есть свои ученики?
Нет

173. Есть ли среди них очень успешные трейдеры?
Да

174. Если да, то в какой пропорции вы относите их достижения к своему наставничеству и к их собственным талантам?
37/63

175. Есть ли что-то такое, что выдает в ученике задатки хорошего трейдера?
Вряд ли

176. Можно ли научиться торговать?
Да

177. Как вы думаете, что происходит с теми, кто так и не научится торговать?
Ничего особенного

178. Если сравнить ваших удачных учеников с массой других, то можно ли найти какие-то характерные различия?
Нет их

179. Какие заблуждения приводят к неудачам в торговле?
«Шорт – это Лонг наоборот»

180. Какой совет вы бы дали начинающим трейдерам?
Ищите да обрящете

181. Какие еще ошибки, помимо чрезмерной торговли, обычно допускают новички?
Ведутся на советы гуру

182. Что бы еще вы посоветовали новичку?
Удачи

183. Верна ли идея, что можно взять почти любого достаточно умного человека и превратить его в удачливого трейдера?
Не знаю… нет наверно

184. Вы не боитесь раскрывать свои торговые секреты?
Боюсь

185. Есть ли такие торговые принципы, о которых вы могли бы рассказать, не раскрывая своих секретов?
«Спокойствие, только спокойстиве»

186. Что бы вы могли посоветовать другим трейдерам относительно того, как сохранять спокойствие в периоды торговых потерь?
Выпивать

187. Имея за плечами весь свой торговый опыт — от поражения до исключительного успеха, — что бы в первую очередь вы посоветовали:

- начинающему трейдеру?
Закатать губу

- трейдеру-неудачнику?
Сменить карму

1. Сколько вам лет?
30

2. В каком городе живёте?
Москва

3. Какое у вас образование: среднее, специальное, высшее?
Высшее

4. Какая ваша первая специальность, с которой вы пришли на рынок?
Скупщик акций у населения

5. Сколько лет вы на рынке?
11

6. Какой ваш стаж в качестве трейдера?
7

7. Вы независимый или корпоративный трейдер?
Оба

8. Сколько мест работы вы сменили являясь трейдером, управляющим, начальником?
5

9. Как и когда вы впервые заинтересовались биржевой торговлей?
В 2003 как следующий этап карьеры

10. Что явилось первопричиной вашего прихода на рынок?
Случайность

11. Что вообще вы знали о трейдинге, кроме того, что это очень выгодное дело?
Ничего

12. Вы понимали, что делали? Вы что-нибудь читали до этого о фондовом рынке, акциях, фьючерсах, облигациях, рисках, стратегиях?
И да и нет

13. Вы знали размеры контрактов? Лотов? Вы знали размер комиссий?
Нет

14. Использовали ли вы стопы при закрытии неудачных позиций?
Да

При потере каких денег? 100, 300, 500, 1000 долл. (Рублей)? При потере какой части в % счета? 1, 2, 5, 10, 25,50?
5

15. На свои или чужие деньги вы торговали в начале вашей трейдерской деятельности?
Чужие

16. С какой суммы вы начали, как частный трейдер?
17. Какую сумму денег выделяла вам инвестиционная компания для торговли?

18. Какие сделки запомнились вам как наиболее драматичные или волнующие?
Не волнуюсь и не драматизирую

19. Какой год был самым лучшим?
Он еще впереди

20. Когда вы получили первый ощутимо большой выигрыш? Каким он был?
Каждый год бывает

21. Каким является ваш среднегодовой доход в %?
42

22. Какой ваш год был особенно плохим?
Нет таких

23. Какой по размеру (в долларах или % ) была самая убыточная ваша сделка?
Не знаю

24. Как долго вы не торговали после нее?
25. Почему вы не ушли с рынка, а продолжили торговать на нем как профессионал?
26. Каким по длительности и по величине был самый значительный дродаун вашего счета?

27. Вы считаете, что ваши внезапные потери являются следствием каких-то изменений на рынках?
Нет

28. Как вы пережили кризис 1998 года, 2008 года?
Спокойно

29. Есть ли у вас на сегодня какие-то цели вне торговли, чисто по жизни?
Да

30. Кем вы себя видите лет через десять—двадцать — по-прежнему трейдером?
Да

31. Вы испытываете прежнее удовольствие от торговли, если занимаетесь ей по тринадцать часов в сутки?
Я не занимаюсь 13 часов в сутки

32. Каким капиталом вы сейчас управляете?

33. Есть ли практический предел капитала, которым вы можете управлять?
Да

34. Если у вас есть достаточно личных средств, то почему вы не торгуете на их основе? Ведь тогда вы избежите всех забот, связанных с управлением чужими средствами?
Их нет

35. Зачем вообще требуется управлять чужим капиталом? Ведь все, что нужно, вы можете получить от своего?
Если он есть

36. Есть ли у вас какие- то дополнительные доходы, кроме доходов от трейдинга? Возможно это бонусы, бизнес, преподавательская деятельность, публикации?
Нет

37. Какую-то часть денег, заработанных на торговле, вы инвестируете в реальные активы или накапливаете на брокерском счете?
Да

38. К примеру, вы покупали недвижимость? Удачно?
Да

39. Или все, то делается вне рынка, не приносит доходов, как рынок?
Что-то приносит

40. Чем занимаетесь в настоящее время?
Пишу ответы на вопросы

41. Какие проекты сейчас ведёте?

 

42. Какими внутренними качествами должен обладать успешный трейдер?
Терпением

43. Не думаете ли вы, что выдающиеся трейдеры обладают особым даром?
Не знаю

44. Какова доля таланта и труда в торговом успехе?
37%

45. Какие трейдерские качества важнее всего для работодателя(фонда)?
Терпение, отсутствие тяги к авантюризму

46. Вам никогда не приходило в голову, что, может быть, биржевая торговля — это не ваше дело?
Нет

47. А вы не чувствуете, что переутомились как трейдер?
Нет

48. Известно, что есть очень мало трейдеров, которые столь же удачливы, как вы. Что, на ваш взгляд, отличает вас от остальных?
Не уверен, что их столь же мало

49. Вас сильно волнуют большие потери?
Конечно

50. Как вы справляетесь с эмоциональным стрессом, когда попадаете в полосу неудач?
Нет стресса… ну потерял деньги и потерял, не первый раз

51. Вас сильно волнуют большие выигрыши?
конечно

52. Что придает вам стойкости на рынке: интуиция, мужество, системный подход?
Лень

 

53. Изменились ли рынки с тех пор как вы начали торговать на них?
Да

54. Какими они стали?
Иными… сложно определить это в цифрах/словах

55. Чувствуете ли вы, что рынки стали более умными, на них стало труднее торговать или все определяется не опытом участников, а внешними рыночными факторами?
Нет, не чувствую

56. Почувствовали вы увеличение доли роботов на рынках?
Нет

57. Чувствуете ли вы когда на рынок начинают приходить большие деньги или уходить с них? В чем это проявляется на ваш взгляд?
Не чувствую

58. Не считаете ли вы, что сегодня рынки более склонны к ложным прорывам? Значит ли это, что системы, следующие за тенденцией, обречены на посредственные результаты?
Не считаю

59. Не считаете ли вы, что за последние пять—десять лет рынки изменились благодаря тому, что сейчас на долю профессиональных управляющих капиталом приходится гораздо большая доля спекулятивной торговли по сравнению с мелкими спекулянтами, которые обычно и делают все мыслимые ошибки?
Возможно количество спекулянтов привносит свою долю, ну и что с того?

60. Какие рынки оказывают самое сильное влияние на российский и когда это влияние заметно сильнее всего?
Мировой рынок ликвидности. Всегда!

61. Насколько одинаково поведение различных рынков? Похожи ли ценовые модели рынка акций и рынка облигаций или же им свойственна определенная индивидуальность?
Абсолютно разные

62. По-вашему, модели разных рынков похожи или нет?
Нет

63. Не считаете ли вы, что рынок акций отличается от других рынков? Или он ведет себя так же, как и другие рынки?
Конечно отличается

64. Техническая информация по товарным рынкам исчерпывается, в основном, показателями цены, объема и открытого интереса. А по индексам акций ее намного больше: это коэффициенты роста/падения, разнообразные психологические показатели, соотношения различных групп акций и так далее. Означает ли это, что обычные системы, следующие за тенденцией, изначально оказываются в невыгодном положении из-за того, что они недостаточно используют информацию?
Не означает

65. Отличается ли рынок акций от товарных рынков?
Да

66. Каково наибольшее заблуждение публики в отношении рынка?
Не знаю, не изучал заблуждения публики

67. Какие новые тенденции, на ваш взгляд, как давнего знатока рынков ожидают нашу экономику в ближайшем будущем?
Дефицит бюджета, нарастание дефицитов внебюджетных фондов, рост ставок

68. На каких рынках у вас действительно возникают трудности из-за недостаточной ликвидности?
Нет таких

69. Какими позициями можно спокойно оперировать, не создавая проблем на малоликвидных и высоколиквидных рынках?
Мелкими

70. Как можно оценить ликвидность рынка до и после кризиса? Насколько % упали обороты?
27%

71. Можете ли вы торговать на таких рынках, где нет высокой ликвидности, но бывают мощные тенденции?
Ммогу, но не пробовал

72. Что происходит, когда вы размещаете приказы на тех рынках, которые не относятся к числу самых ликвидных? Не замечали ли вы, что эти приказы действительно движут рынком?
Нет, я ж не дебил, чтобы рынки двигать

73. Нередко слышишь истории о том, как очень крупные трейдеры пытаются толкнуть рынок вверх или вниз. Им это удается?
Да

 

74. Кто вы больше:

- интуитивный трейдер?
- системный трейдер?
- интуитивно-системный трейдер?
вот это

75. Являетесь ли вы трейдером:
нет

- одного рынка: Россия, Америка?
- одного класса активов: акции, облигации, фьючерсы?
- одного актива: индекс РТС, нефть, Газпром?
- одной стратегии: арбитраж, спреды, спекуляции

76. Ваши активы диверсифицированы или сосредоточены в одном инструменте, рынке, стратегии?
Диверсифицированы

77. Ваши валюты диверсифицированы, или ваш удел только рубль? только доллар? только евро?
Диверсифицированы

78. Вы торгуете внутри дня или на более высоких таймфреймах: день, неделя, месяц?
Высокие

79. Какова средняя частота ваших операций: каждые 15 минут, каждый час, несколько часов, каждый день, несколько дней...?
Не каждую неделю

80. Каких сделок по частоте у вас больше: прибыльных или убыточных?
Прибыльных

81. Что вы любите торговать больше: краткосрочные ценовые колебания, тренды продолжительностью в несколько дней, среднесрочные месячные тренды, длинные квартальные(годовые) тренды?
Месячные

82. Торговали ли вы когда-нибудь в круглосуточном режиме, или ваш удел строгие рамки торговой сессии.
Бывает

83. Торгуете ли вы вечернюю сессию на ФОРТСЕ?
Да

84. Каких торговых правил вы придерживаетесь?
Не перелимичивать позу

85. Как вы относитесь к неизбежным гэпам российского рынка из-за разницы времени с Америкой.
Спокойно

86. Что вы делаете при сильном росте рынка: закрываете позиции; открываете их, ждете пока рынок выйдет на вершину и успокоится?
Радуюсь

87. Что вы делаете при сильном падении рынка: закрываете позиции; открываете их, ждете пока рынок упадет на дно и успокоится?
Огорчаюсь

88. Что вы делаете на слабом низковолатильном боковом рынке: торгуете, не торгуете, готовитесь к сильному движению?
Спокойно занимаюсь чем-нибудь еще


89. Что вы делаете на сильном высоковолатильном боковом рынке: торгуете, не торгуете, ждете пока рынок успокоится, чтобы вступить в игру?
Радуюсь

90. Как вы действуете в ситуации рынок растет, а вы не успели купить дешево?
Покупаю

91. Как вы действуете в ситуации рынок падает, а вы не успели продать дорого?
Продаю

92. Что вы делаете в случае своего психологического кризиса, вызванного сильными движениями рынка ПРОТИВ вас?
Не было такого

93. Вы всегда задаетесь уровнем, на котором выйдете из сделки еще до вступления в нее?
Нет

94. Когда вы отдаете приказ об открытии позиции, сопровождается ли он приказом по выходу из нее?
Нет

95. Бывает ли так, что если вы открыли позицию, а потом уже через пять минут в ней разочаровались, то вам и в голову не придет беспокоиться о том, что сразу закрывать позицию неприлично и что брокер может подумать, что вы сошли с ума?
Не бывает

96. А случалось ли вам возвращаться в сделку сразу же после выхода из нее?
Да

97. Стоит ли прислушиваться к чужим советам и входить в сделку без ее самостоятельного анализа?
Нет

98. Получали ли вы плохие советы от хороших трейдеров/начальников о входе в сделку?
Да

99. Вы обсуждаете рынки с другими трейдерами? Лично, на форуме, в чате?
Да

100. Можно ли просто посмотрев на рынок и не пользуясь никаким анализом принять правильное решение о сделке?
Да… могу ли? Могу! Например случайно..

101. Вы открываете сразу 100% позицию, или частями?
100%

102. Вы закрываете сразу 100% позицию, или частями?
Частями

103. Всегда ли вы используете фундаментальный анализ при формировании своих торговых решений?
Нет

104. Имеет ли каждая ваша позиция имеет под собой некую фундаментальную основу?
Некую имеет, например: «я так думаю…»

105. Можно ли сказать так: при значимом изменении фундаментального расклада направление первого движения рынка часто служит хорошим индикатором долгосрочной тенденции?
Можно

106. Какую роль в торговле играет интуиция?
Никакую

107. Насколько большую роль в торговле играет везение?
Никакой

108. Что для вас технический анализ: чепуха или рациональность?
Второе

109. Что в нем есть рационального, а что — от черной магии?
47%

110. Случается ли вам начинать сделку только потому, что на графике появляется модель, которая, как вы по опыту знаете, часто предшествует подъему рынка? То есть когда у вас нет для этого никаких фундаментальных оснований.
Конечно

111. Вы обычно следуете за прорывами торговых коридор? Если да, то что вы делаете, если прорыв оказался ложным?
Расстраиваюсь

112. А как насчет прорывов, которые происходят в день публикации какой-нибудь статьи или новости?
Супер! ай лав ит!

113. Стоит ли участвовать в малопонятном, но сильном движении цены?
Да

114. Верно ли, что с расширением использования компьютерных систем, следующих за тенденцией, увеличилась частота ложных технических сигналов?
Нет

115. Допустим, вы купили на прорыве рынка вверх из зоны консолидации, а он начинает двигаться против вас, то есть обратно в коридор. Как вы определяете момент выхода из рынка? Как вы отличаете мелкий откат от неверно сориентированной сделки?
Всякое бывает

116. Иногда масса других участников рынка используют один и тот же уровень остановки, что может подтягивать к нему рынок. Вас не смущает такой вариант?
Нет

117. У вас получается использовать стоп-приказы, или размеры позиции практически не позволяют это сделать и вы вручную открываете или закрываете позицию?
Не люблю автоматические стопы

118. Какой способ торговли для вас более предпочтительнее: по лимитированным, рыночным или стоп-заявкам?
Лимит

119. Что в конечном итоге говорит вам о неверном направлении вашей торговли? Стоп-приказ, конечно, ограничивает потери от вашей первой сделки. Но если вы уверены в фундаментальном обосновании выбранного направления, то вы предпримите следующую сделку? Однако когда общее направление рынка определено неверно, потери пойдут одна за другой, не так ли? В какой же момент вы признаете свою ошибку?
Невозможно предсказать

120. Признаете ли вы существование таких систем, следующих за тенденцией, которые могут указать уровни, где можно ожидать появления на рынке крупных капиталов. Используете ли вы системы такого типа для торговли какой-либо частью управляемых вами капиталов?
Не признаю

121. Как вы считаете, можно ли вообще создать такую торговую систему, которая не уступит хорошему трейдеру?
Да

122. Вы не могли бы рассказать о своей методике фундаментального анализа? Как вы определяете, какой должна быть справедливая цена на рынке?
Не могу

123. Вы можете торговать круглосуточно? Хотите ли вы это делать? Как вы распределяете свое время между работой и личной жизнью?
Мог бы, но не вижу смысла

124. Как вы считаете, стоит ли переламывать ситуацию силой, если она развивается не в вашу пользу?
это как например?

125. Вы упомянули два необходимых элемента — контроль над риском и уверенность в заключаемой сделке. Каков обычный риск ваших сделок?
Я ничего такого не упоминал

126. Если рынок трижды подряд поднимается до верхнего предела, то в какой-то момент он может открыться на нижнем пределе. Как вы определите или почувствуете, когда нельзя открывать длинную позицию на верхнем пределе?
Не смотрю ни на какие пределы

127. Делаете ли вы перерывы после череды убыточных сделок? Какой длительности?
Нет

128. Занимаетесь ли вы анализом своих ошибок?
Да

129. Ведете ли вы дневник трейдера для записи этих ошибок?
Нет

130. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
По системе

131. Прежде чем принимать решения, вам дожидаетесь появления каких-то признаков разворота рынка?
Нет

132. А как насчет того, чтобы открыть сделку против доминирующей тенденции?
Легко

133. Если вы проводите такую сделку, то есть покупаете, когда потенциал движения вниз ограничен, то вы идете до победы или в какой-то момент сдаетесь?
Всякое бывает

134. Как системный трейдер вы используете такую систему, которая наилучшим образом прошла тестирование по прошлым данным, или руководствуетесь иными факторами?
Я не системный трейдер

135 Влияет ли масштаб торговли на ее результативность? Труднее ли добиваться успеха, торгуя по-крупному?
Да

136. Мешает ли вам проскальзывание?
Да

137. Как вы приходите к выводу о том, что ваша крупная позиция ошибочна? Что вам подсказывает закрыть ее?
Убыток по ней

138.Задаетесь ли вы максимально допустимым уровнем риска, когда начинаете сделку?
Нет

139. Тенденцию легко выявить и с помощью простой системы. Используете ли вы для этого какие-то особенные признаки?
Нет

140. Вы полагаете, что мы доживем до того дня, когда системы, следующие за тенденцией, станут неэффективными?
Нет

141. Смогут ли в этих условиях давать прежний эффект те методы, которыми вы пользовались раньше?
Да

142. Я понимаю, что вы не можете вдаваться в подробности, но разве ваш подход к ложным прорывам не влечет переход на более краткосрочную торговлю, которая позволяет быстрее реагировать на такие ситуации?
Я не подхожу к ложным прорывам

143. Используете ли вы долгосрочные сценарии экономического роста, инфляции и курса доллара, вырабатывая свои торговые решения?
Да

144. Даже если вы считаете, что доллар вот-вот упадет, то это все равно не скажется на основных схемах вашей торговли?
Да

145. Вы читаете какие-нибудь аналитические бюллетени?
Да

146. Как вы выбираете акции для торговли? Есть ли какие то формальные параметры для их отбора?

147. Вы торгуете акциями иначе, чем фьючерсами?
Да

148. Процесс отбора также чем-то отличается?
Да

149. Вы предпочитаете какие-то определенные типы акций?
Да, высокодивидендные, которые никогда не дешевеют… к сожалению их очень мало

150. Вы предпочитаете фундаментальный или технический анализ?
Оба

151. Какие фундаментальные показатели вы отслеживаете применительно к рынку акций?
P/E

152. А как насчет относительной силы [мера ценовой динамики данной акции по отношению ко всем другим акциям]?
Имеет право на существование

153. Чем еще вы интересуетесь при выборе акций?
Дивидендами

154. На каком основании?
Деньги живые

155. Много ли общего в поведении различных рынков? Например, можете ли вы торговать облигациями так же, как фьючерсом на индекс РТС?
Нет

156. Что является причиной для наращивания позиции?
Много их

157. Как вы поступаете, попав в полосу неудач? Как вам удается вырываться из этой полосы неудач?
Расстраиваюсь

158. Как и когда вы снимаете прибыль?
С удовольствием когда она возникает!

159. Ведете ли вы ежедневный учет своего баланса? Строите ли его график?
Нет

160. Насколько это полезно? Стоит ли трейдерам строить графики своего баланса?
Нет

161. Планируете ли вы прибыль заранее: На день, неделю, месяц, квартал, год, 5 лет, 10 лет?
Конечно! По итогам следующих 25 лет Баффет у меня посуду моет

162. Как часто вы подводите итоги своей работы на рынке: каждый день, неделю, месяц, квартал, год?
Месяц

163. Труднее ли становится торговать с увеличением счета? Осложняет ли это вашу торговлю?
Нет

164. Расскажите, как обычно проходит ваш рабочий день? Планируете ли дела заранее или все зависит от обстоятельств?
Обстоятельства привносят каждый день что-то новое

 

165. Учились ли вы у кого-нибудь или где-нибудь профессии трейдера?
До сих пор учусь

166. Если да, то кто был вашим первым учителем?
Опыт, сын ошибок трудных

167. Кому вы хотели бы подражать, на кого хотели быть похожим?
Памела андерсон… и пофиг, что она не торгует

168. Какими специфическими знаниями должен обладать успешный трейдер?
Никакими

169. Нужны ли специальные знания для успешной торговли: курсы, институт, университет?
Да

170. Достаточно ли только опыта для успешной работы?
Нет

171. Можно ли сказать, что вы, в основном, самоучка, или другие трейдеры научили вас чему-то полезному?
Можно, говорите…

172. А у вас есть свои ученики?
Нет

173. Есть ли среди них очень успешные трейдеры?
Да

174. Если да, то в какой пропорции вы относите их достижения к своему наставничеству и к их собственным талантам?
37/63

175. Есть ли что-то такое, что выдает в ученике задатки хорошего трейдера?
Вряд ли

176. Можно ли научиться торговать?
Да

177. Как вы думаете, что происходит с теми, кто так и не научится торговать?
Ничего особенного

178. Если сравнить ваших удачных учеников с массой других, то можно ли найти какие-то характерные различия?
Нет их

179. Какие заблуждения приводят к неудачам в торговле?
«Шорт – это Лонг наоборот»

180. Какой совет вы бы дали начинающим трейдерам?
Ищите да обрящете

181. Какие еще ошибки, помимо чрезмерной торговли, обычно допускают новички?
Ведутся на советы гуру

182. Что бы еще вы посоветовали новичку?
Удачи

183. Верна ли идея, что можно взять почти любого достаточно умного человека и превратить его в удачливого трейдера?
Не знаю… нет наверно

184. Вы не боитесь раскрывать свои торговые секреты?
Боюсь

185. Есть ли такие торговые принципы, о которых вы могли бы рассказать, не раскрывая своих секретов?
«Спокойствие, только спокойстиве»

186. Что бы вы могли посоветовать другим трейдерам относительно того, как сохранять спокойствие в периоды торговых потерь?
Выпивать

187. Имея за плечами весь свой торговый опыт — от поражения до исключительного успеха, — что бы в первую очередь вы посоветовали:

- начинающему трейдеру?
Закатать губу

- трейдеру-неудачнику?
Сменить карму

Полный текст интервью

Блог Дениса Спиридонова: Блог управляющего активами ИХ «Финам» :: О фондовом рынке, моей стратегии «Все преимущества» и просто «за жизнь» | den-yoda.livejournal.com/





 

1. Сколько вам лет?
34

2. В каком городе живёте?
Москва

3. Какое у вас образование: среднее, специальное, высшее?
Высшее. К.т.н.

4. Какая ваша первая специальность, с которой вы пришли на рынок?
Сопровождение операций

5. Сколько лет вы на рынке?
9

6. Какой ваш стаж в качестве трейдера?
Примерно 9 лет назад я начал торговать на рынке

7. Вы независимый или корпоративный трейдер?
Сейчас корпоративный

8. Сколько мест работы вы сменили являясь трейдером, управляющим, начальником?
3

9. Как и когда вы впервые заинтересовались биржевой торговлей?
Когда слушал рассказы друга, который работал на ФР. Было это в 2001 году

10. Что явилось первопричиной вашего прихода на рынок?
Интерес и желание заработать

11. Что вообще вы знали о трейдинге, кроме того, что это очень выгодное дело?
Практически ничего

12. Вы понимали, что делали? Вы что-нибудь читали до этого о фондовом рынке, акциях, фьючерсах, облигациях, рисках, стратегиях?
Ничего в самом начале. Следовал советам друга. Но быстро учился

13. Вы знали размеры контрактов? Лотов? Вы знали размер комиссий?
Нет.

14. Использовали ли вы стопы при закрытии неудачных позиций?
Нет

- При потере каких денег? 100, 300, 500, 1000 долл. (Рублей)?
- При потере какой части в % счета? 1, 2, 5, 10, 25,50?

15. На свои или чужие деньги вы торговали в начале вашей трейдерской деятельности?
По своей сути это был пул денег хороших знакомых , в их числе и мои. То есть ответить можно так – и своими, и чужими одновременно.

16. С какой суммы вы начали, как частный трейдер?
4000 долл

17. Какую сумму денег выделяла вам инвестиционная компания для торговли?
200 000 долл

18. Какие сделки запомнились вам как наиболее драматичные или волнующие?
Начало было достаточно драматическое. Начальный наш портфель мы сформировали 10 сентября 2001 года. Сургут , Юкос.
А на следующий день были башни-близнецы в штатах. Так что сразу ушли в минус , который пересиживали. Вот такое неудачное начало.

19. Какой год был самым лучшим?
20. Когда вы получили первый ощутимо большой выигрыш? Каким он был?
21. Каким является ваш среднегодовой доход в %?
22. Какой ваш год был особенно плохим?
23. Какой по размеру (в долларах или %) была самая убыточная ваша сделка?
24. Как долго вы не торговали после нее?
25. Почему вы не ушли с рынка, а продолжили торговать на нем как профессионал?
26. Каким по длительности и по величине был самый значительный дродаун вашего счета?
27. Вы считаете, что ваши внезапные потери являются следствием каких-то изменений на рынках?

28. Как вы пережили кризис 1998 года, 2008 года?
Застал только 2008й. Повезло, по собственным средствам без потерь, так как продал все свои бумаги еще весной 2008 года в силу личных обстоятельств. По средствам клиентов просадки от максимумов портфелей составили от 7% до 35% в зависимости от использовавшихся стратегий.

29. Есть ли у вас на сегодня какие-то цели вне торговли, чисто по жизни?
30. Кем вы себя видите лет через десять—двадцать — по-прежнему трейдером?
31. Вы испытываете прежнее удовольствие от торговли, если занимаетесь ей по тринадцать часов в сутки?
32. Каким капиталом вы сейчас управляете?
33. Есть ли практический предел капитала, которым вы можете управлять?
34. Если у вас есть достаточно личных средств, то почему вы не торгуете на их основе? Ведь тогда вы избежите всех забот, связанных с управлением чужими средствами?
35. Зачем вообще требуется управлять чужим капиталом? Ведь все, что нужно, вы можете получить от своего?
36. Есть ли у вас какие- то дополнительные доходы, кроме доходов от трейдинга? Возможно это бонусы, бизнес, преподавательская деятельность, публикации?
37. Какую-то часть денег, заработанных на торговле, вы инвестируете в реальные активы или накапливаете на брокерском счете?
38. К примеру, вы покупали недвижимость? Удачно?
39. Или все, то делается вне рынка, не приносит доходов, как рынок?
40. Чем занимаетесь в настоящее время?
41. Какие проекты сейчас ведёте?

 

42. Какими внутренними качествами должен обладать успешный трейдер?
хладнокровием

43. Не думаете ли вы, что выдающиеся трейдеры обладают особым даром?
Выдающиеся —несомненно

44. Какова доля таланта и труда в торговом успехе?
50%/50%

45. Какие трейдерские качества важнее всего для работодателя(фонда)?
Контроль рисков

46. Вам никогда не приходило в голову, что, может быть, биржевая торговля — это не ваше дело?
Пока нет

47. А вы не чувствуете, что переутомились как трейдер?
Пока нет

48. Известно, что есть очень мало трейдеров, которые столь же удачливы, как вы. Что, на ваш взгляд, отличает вас от остальных?
49. Вас сильно волнуют большие потери?
50. Как вы справляетесь с эмоциональным стрессом, когда попадаете в полосу неудач?
51. Вас сильно волнуют большие выигрыши?
52. Что придает вам стойкости на рынке: интуиция, мужество, системный подход?

 

53. Изменились ли рынки с тех пор как вы начали торговать на них?
Да, конечно

54. Какими они стали?
более ликвидными волатильными и сложными

55. Чувствуете ли вы, что рынки стали более умными, на них стало труднее торговать или все определяется не опытом участников, а внешними рыночными факторами?
Отчасти, так и есть

56. Почувствовали вы увеличение доли роботов на рынках?
Конечно, достаточно посмотреть в “стаканы” по нескольким бумагам

57. Чувствуете ли вы когда на рынок начинают приходить большие деньги или уходить с них? В чем это проявляется на ваш взгляд?
58. Не считаете ли вы, что сегодня рынки более склонны к ложным прорывам? Значит ли это, что системы, следующие за тенденцией, обречены на посредственные результаты?

59. Не считаете ли вы, что за последние пять—десять лет рынки изменились благодаря тому, что сейчас на долю профессиональных управляющих капиталом приходится гораздо большая доля спекулятивной торговли по сравнению с мелкими спекулянтами, которые обычно и делают все мыслимые ошибки?
Вероятно, что так

60. Какие рынки оказывают самое сильное влияние на российский и когда это влияние заметно сильнее всего?
Рынок США и нефти. Так было всегда, и так будет еще в обозримой перспективе.

61. Насколько одинаково поведение различных рынков? Похожи ли ценовые модели рынка акций и рынка облигаций или же им свойственна определенная индивидуальность?
Несомненно у каждого рынка своя специфика. В основе ценообразования на рынке акций и облигаций лежат разные модели.

62. По-вашему, модели разных рынков похожи или нет?
63. Не считаете ли вы, что рынок акций отличается от других рынков? Или он ведет себя так же, как и другие рынки?

64. Техническая информация по товарным рынкам исчерпывается, в основном, показателями цены, объема и открытого интереса. А по индексам акций ее намного больше: это коэффициенты роста/падения, разнообразные психологические показатели, соотношения различных групп акций и так далее. Означает ли это, что обычные системы, следующие за тенденцией, изначально оказываются в невыгодном положении из-за того, что они недостаточно используют информацию?
Нет, вся информация , которая важна для таких систем, заложена в текущей цене актива и ее истории.

65. Отличается ли рынок акций от товарных рынков?
Смотря по каким параметрам их сравнивать)

66. Каково наибольшее заблуждение публики в отношении рынка?
67. Какие новые тенденции, на ваш взгляд, как давнего знатока рынков ожидают нашу экономику в ближайшем будущем?
68. На каких рынках у вас действительно возникают трудности из-за недостаточной ликвидности?
69. Какими позициями можно спокойно оперировать, не создавая проблем на малоликвидных и высоколиквидных рынках?
70. Как можно оценить ликвидность рынка до и после кризиса? Насколько % упали обороты?

71. Можете ли вы торговать на таких рынках, где нет высокой ликвидности, но бывают мощные тенденции?
Да, но только в этом случае приходится гораздо больше рисковать.

72. Что происходит, когда вы размещаете приказы на тех рынках, которые не относятся к числу самых ликвидных? Не замечали ли вы, что эти приказы действительно движут рынком?

73. Нередко слышишь истории о том, как очень крупные трейдеры пытаются толкнуть рынок вверх или вниз. Им это удается?
Да.

 

74. Кто вы больше: 
- интуитивный трейдер?
- системный трейдер?
- интуитивно-системный трейдер?
Системный трейдер

75. Являетесь ли вы трейдером:
- одного рынка: Россия, Америка?
- одного класса активов: акции, облигации, фьючерсы?
- одного актива: индекс РТС, нефть, Газпром?
- одной стратегии: арбитраж, спреды, спекуляции?
Акции России

76. Ваши активы диверсифицированы или сосредоточены в одном инструменте, рынке, стратегии?
диверсифицированы

77. Ваши валюты диверсифицированы, или ваш удел только рубль? только доллар? только евро?
Все портфели рублевые.

78. Вы торгуете внутри дня или на более высоких таймфреймах: день, неделя, месяц?
В основном по дням.

79. Какова средняя частота ваших операций: каждые 15 минут, каждый час, несколько часов, каждый день, несколько дней…?
каждый день

80. Каких сделок по частоте у вас больше: прибыльных или убыточных?
Большая часть убыточных сделок

81. Что вы любите торговать больше: краткосрочные ценовые колебания, тренды продолжительностью в несколько дней, среднесрочные месячные тренды, длинные квартальные(годовые) тренды?
Тренды по несколько дней и среднесрочные

82. Торговали ли вы когда-нибудь в круглосуточном режиме, или ваш удел строгие рамки торговой сессии.
Не кругдосуточно, но в вечернюю сессию конечно.

83. Торгуете ли вы вечернюю сессию на ФОРТСЕ?
Иногда

84. Каких торговых правил вы придерживаетесь?

85. Как вы относитесь к неизбежным гэпам российского рынка из-за разницы времени с Америкой.
Отношусь спокойно, так как торгую по четким правилам, которые с учетом таких гэпов и тестировались.

86. Что вы делаете при сильном росте рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок выйдет на вершину и успокоится?
Дай прибыли течь..__

87. Что вы делаете при сильном падении рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок упадет на дно и успокоится?
… ограничивай убытки))

88. Что вы делаете на слабом низковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, готовитесь к сильному движению?
В бумагах, как правило, жду развития событий.

89. Что вы делаете на сильном высоковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, ждете пока рынок успокоится, чтобы вступить в игру?

90. Как вы действуете в ситуации рынок растет, а вы не успели купить дешево?
Дешево – для каждого относительное понятие. Есть такая поговорка – “дна не выловить” . Поэтому я торгую по строгим правилам трендследящих систем. Покупаю тогда, когда есть сигнал системы.

91. Как вы действуете в ситуации рынок падает, а вы не успели продать дорого?
Продажи по строгому алгоритму системы. Им и следую.

92. Что вы делаете в случае своего психологического кризиса, вызванного сильными движениями рынка ПРОТИВ вас?
Спорт..спорт…спорт..

93. Вы всегда задаетесь уровнем, на котором выйдете из сделки еще до вступления в нее?
Этот уровень меняется в зависимости от изменения цены и скорости этого изменения.

94. Когда вы отдаете приказ об открытии позиции, сопровождается ли он приказом по выходу из нее?
Постоянно использую следящие стоп-лоссы , поэтому в каждый момент знаю уровень закрытия позиций. Но не обязательно выставляю приказ в торговую систему.

95. Бывает ли так, что если вы открыли позицию, а потом уже через пять минут в ней разочаровались, то вам и в голову не придет беспокоиться о том, что сразу закрывать позицию неприлично и что брокер может подумать, что вы сошли с ума.
Хаха.

96. А случалось ли вам возвращаться в сделку сразу же после выхода из нее?

97. Стоит ли прислушиваться к чужим советам и входить в сделку без ее самостоятельного анализа?
Надо анализировать мнение других, но принимать решение самому.

98. Получали ли вы плохие советы от хороших трейдеров/начальников о входе в сделку?
Если под плохим советом понимать убыточную сделку, то приходилось. Хотя, по моему мнению, убыточная сделка – не значит плохая))

99. Вы обсуждаете рынки с другими трейдерами? Лично, на форуме, в чате?
Постоянно, ежедневно, ежечасно. Можно присоединяться http://cabinet.finam.ru/#_openstat=finam.r…Программы;Trade Center

100. Можно ли просто посмотрев на рынок и не пользуясь никаким анализом принять правильное решение о сделке?
Если вы бросаете монетку, вы можете угадать , что выпадет – орел или решка?))

101. Вы открываете сразу 100% позицию, или частями?
Сразу всю

102. Вы закрываете сразу 100% позицию, или частями?
Сразу всю

103. Всегда ли вы используете фундаментальный анализ при формировании своих торговых решений?
По некоторым стратегиям использую. По другим- только математические методы.

104. Имеет ли каждая ваша позиция имеет под собой некую фундаментальную основу?

105. Можно ли сказать так: при значимом изменении фундаментального расклада направление первого движения рынка часто служит хорошим индикатором долгосрочной тенденции.
Хм… этот вопрос требует статистического исследования)

106. Какую роль в торговле играет интуиция?
В моей — никакую

107. Насколько большую роль в торговле играет везение?
Как и вообще в жизни)

108. Что для вас технический анализ: чепуха или рациональность?
109. Что в нем есть рационального, а что — от черной магии?
110. Случается ли вам начинать сделку только потому, что на графике появляется модель, которая, как вы по опыту знаете, часто предшествует подъему рынка? То есть когда у вас нет для этого никаких фундаментальных оснований.
111. Вы обычно следуете за прорывами торговых коридор? Если да, то что вы делаете, если прорыв оказался ложным?
112. А как насчет прорывов, которые происходят в день публикации какой-нибудь статьи или новости?
113. Стоит ли участвовать в малопонятном, но сильном движении цены?
114. Верно ли, что с расширением использования компьютерных систем, следующих за тенденцией, увеличилась частота ложных технических сигналов?
115. Допустим, вы купили на прорыве рынка вверх из зоны консолидации, а он начинает двигаться против вас, то есть обратно в коридор. Как вы определяете момент выхода из рынка? Как вы отличаете мелкий откат от неверно сориентированной сделки?
116. Иногда масса других участников рынка используют один и тот же уровень остановки, что может подтягивать к нему рынок. Вас не смущает такой вариант?
117. У вас получается использовать стоп-приказы, или размеры позиции практически не позволяют это сделать и вы вручную открываете или закрываете позицию?
118. Какой способ торговли для вас более предпочтительнее: по лимитированным, рыночным или стоп-заявкам?
119. Что в конечном итоге говорит вам о неверном направлении вашей торговли? Стоп-приказ, конечно, ограничивает потери от вашей первой сделки. Но если вы уверены в фундаментальном обосновании выбранного направления, то вы предпримите следующую сделку? Однако когда общее направление рынка определено неверно, потери пойдут одна за другой, не так ли? В какой же момент вы признаете свою ошибку?
120. Признаете ли вы существование таких систем, следующих за тенденцией, которые могут указать уровни, где можно ожидать появления на рынке крупных капиталов. Используете ли вы системы такого типа для торговли какой-либо частью управляемых вами капиталов?
121. Как вы считаете, можно ли вообще создать такую торговую систему, которая не уступит хорошему трейдеру?
122. Вы не могли бы рассказать о своей методике фундаментального анализа? Как вы определяете, какой должна быть справедливая цена на рынке?
123. Вы можете торговать круглосуточно? Хотите ли вы это делать? Как вы распределяете свое время между работой и личной жизнью?
124. Как вы считаете, стоит ли переламывать ситуацию силой, если она развивается не в вашу пользу?
125. Вы упомянули два необходимых элемента — контроль над риском и уверенность в заключаемой сделке. Каков обычный риск ваших сделок?
126. Если рынок трижды подряд поднимается до верхнего предела, то в какой-то момент он может открыться на нижнем пределе. Как вы определите или почувствуете, когда нельзя открывать длинную позицию на верхнем пределе?
127. Делаете ли вы перерывы после череды убыточных сделок? Какой длительности?
128. Занимаетесь ли вы анализом своих ошибок?
129. Ведете ли вы дневник трейдера для записи этих ошибок?
130. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
130. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
131. Прежде чем принимать решения, вам дожидаетесь появления каких-то признаков разворота рынка?
132. А как насчет того, чтобы открыть сделку против доминирующей тенденции?
133. Если вы проводите такую сделку, то есть покупаете, когда потенциал движения вниз ограничен, то вы идете до победы или в какой-то момент сдаетесь?
134. Как системный трейдер вы используете такую систему, которая наилучшим образом прошла тестирование по прошлым данным, или руководствуетесь иными факторами?
135. Влияет ли масштаб торговли на ее результативность? Труднее ли добиваться успеха, торгуя по-крупному?
136. Мешает ли вам проскальзывание?
137. Как вы приходите к выводу о том, что ваша крупная позиция ошибочна? Что вам подсказывает закрыть ее?
138. Задаетесь ли вы максимально допустимым уровнем риска, когда начинаете сделку?
139. Тенденцию легко выявить и с помощью простой системы. Используете ли вы для этого какие-то особенные признаки?
140. Вы полагаете, что мы доживем до того дня, когда системы, следующие за тенденцией, станут неэффективными?
141. Смогут ли в этих условиях давать прежний эффект те методы, которыми вы пользовались раньше?
142. Я понимаю, что вы не можете вдаваться в подробности, но разве ваш подход к ложным прорывам не влечет переход на более краткосрочную торговлю, которая позволяет быстрее реагировать на такие ситуации?
143. Используете ли вы долгосрочные сценарии экономического роста, инфляции и курса доллара, вырабатывая свои торговые решения?
144. Даже если вы считаете, что доллар вот-вот упадет, то это все равно не скажется на основных схемах вашей торговли?
145. Вы читаете какие-нибудь аналитические бюллетени?
146. Как вы выбираете акции для торговли? Есть ли какие то формальные параметры для их отбора?
147. Вы торгуете акциями иначе, чем фьючерсами?
148. Процесс отбора также чем-то отличается?
149. Вы предпочитаете какие-то определенные типы акций?
150. Вы предпочитаете фундаментальный или технический анализ?
151. Какие фундаментальные показатели вы отслеживаете применительно к рынку акций?
152. А как насчет относительной силы [мера ценовой динамики данной акции по отношению ко всем другим акциям].
153. Чем еще вы интересуетесь при выборе акций?
154. На каком основании?
155. Много ли общего в поведении различных рынков? Например, можете ли вы торговать облигациями так же, как фьючерсом на индекс РТС?
156. Что является причиной для наращивания позиции?
157. Как вы поступаете, попав в полосу неудач? Как вам удается вырываться из этой полосы неудач?
158. Как и когда вы снимаете прибыль?
159. Ведете ли вы ежедневный учет своего баланса? Строите ли его график?
160. Насколько это полезно? Стоит ли трейдерам строить графики своего баланса?
161. Планируете ли вы прибыль заранее: На день, неделю, месяц, квартал, год, 5 лет, 10 лет?
162. Как часто вы подводите итоги своей работы на рынке: каждый день, неделю, месяц, квартал, год?
163. Труднее ли становится торговать с увеличением счета? Осложняет ли это вашу торговлю?
164. Расскажите, как обычно проходит ваш рабочий день? Планируете ли дела заранее или все зависит от обстоятельств?

 

165. Учились ли вы у кого-нибудь или где-нибудь профессии трейдера?
нет

166. Если да, то кто был вашим первым учителем?
нет

167. Кому вы хотели бы подражать, на кого хотели быть похожим?
никому

168. Какими специфическими знаниями должен обладать успешный трейдер?
Тер. Вер, Мат. Стат, теханализ

169. Нужны ли специальные знания для успешной торговли: курсы, институт, университет?
Для большинства - желательны

170. Достаточно ли только опыта для успешной работы?
Опыт – это те же знания.

171. Можно ли сказать, что вы, в основном, самоучка, или другие трейдеры научили вас чему-то полезному?
В основном самоучка, но и у других я многому научился.

172. А у вас есть свои ученики?
нет

173. Есть ли среди них очень успешные трейдеры?
174. Если да, то в какой пропорции вы относите их достижения к своему наставничеству и к их собственным талантам?
175. Есть ли что-то такое, что выдает в ученике задатки хорошего трейдера?

176. Можно ли научиться торговать?
Да, конечно

177. Как вы думаете, что происходит с теми, кто так и не научится торговать?
178. Если сравнить ваших удачных учеников с массой других, то можно ли найти какие-то характерные различия?

179. Какие заблуждения приводят к неудачам в торговле?
Упрямство и излишняя уверенность в себе.

180. Какой совет вы бы дали начинающим трейдерам?
Дай прибыли течь, ограничивай убытки.

181. Какие еще ошибки, помимо чрезмерной торговли, обычно допускают новички?
Не придерживаются четкого алгоритма стратегии торговли.

182. Что бы еще вы посоветовали новичку?

183. Верна ли идея, что можно взять почти любого достаточно умного человека и превратить его в удачливого трейдера?
Да, если он будет работать точно по стратегии, которой его научат. Всем памятна история 1983го года про Ричарда Дэниса и его “Черепашек”.

184. Вы не боитесь раскрывать свои торговые секреты?
нет

185. Есть ли такие торговые принципы, о которых вы могли бы рассказать, не раскрывая своих секретов?
Для каждой позиции или портфеля иметь стоп-лосс.

186. Что бы вы могли посоветовать другим трейдерам относительно того, как сохранять спокойствие в периоды торговых потерь?
Каждому свое…

187. Имея за плечами весь свой торговый опыт — от поражения до исключительного успеха, — что бы в первую очередь вы посоветовали:
- начинающему трейдеру?
Учиться на чужих ошибках)

- трейдеру-неудачнику?
Учиться на чужих ошибках)))

Финсовет. Инвестиции без жадности и страха :: Скачай новую брошюру. Инвесторы ищут лучших управляющих. Лучшие управляющие едва поспевают за фондовыми индексами. Распределение активов позволяет обойти индексы. Почему инвесторы не применяют распределение активов? | finsovet.wordpress.com



 

1. Сколько вам лет?
Сорок, для простоты.

2. В каком городе живёте?
Москва

3. Какое у вас образование: среднее, специальное, высшее?
Высшее экономическое

4. Какая ваша первая специальность, с которой вы пришли на рынок?
да

5. Сколько лет вы на рынке?
С 1995 года

6. Какой ваш стаж в качестве трейдера?

7. Вы независимый или корпоративный трейдер?
Я независимый инвестор с 1999 года, международный инвестор с 2007 года

8. Сколько мест работы вы сменили являясь трейдером, управляющим, начальником?

9. Как и когда вы впервые заинтересовались биржевой торговлей?
Ещё в школе, в конце 80-х хотел стать финансистом.

10. Что явилось первопричиной вашего прихода на рынок?
Наверное, романтика эпохи. Паника на Уолл Стрит в 1987 году вызвала первый интерес (особенно репортажи о ней советского телевидения). Потом, книги (Драйзера, Голсуорси), желание работать «в Сити». Наши перестроечные реформы, причастность к «Большой приватизации» в начале 90-х. И только потом желание заработать, воспользоваться некоторыми несовершенствами.

11. Что вообще вы знали о трейдинге, кроме того, что это очень выгодное дело?
Я не считаю трейдинг очень выгодным делом, больше зарабатываю другими вещами. Но когда-то действительно были ожидания...

12. Вы понимали, что делали? Вы что-нибудь читали до этого о фондовом рынке, акциях, фьючерсах, облигациях, рисках, стратегиях?
Да, знал об акциях / облигациях из инстутской программы, о ПИФах из семинара, на который меня отправили по работе. Был очарован коллективным инвестированием.

13. Вы знали размеры контрактов? Лотов? Вы знали размер комиссий?
14. Использовали ли вы стопы при закрытии неудачных позиций?
- При потере каких денег? 100, 300, 500, 1000 долл. (Рублей)?
- При потере какой части в % счета? 1, 2, 5, 10, 25,50?
15. На свои или чужие деньги вы торговали в начале вашей трейдерской деятельности?

16. С какой суммы вы начали, как частный трейдер?
Я купил ПИФов на 3000 рублей в 1999-м

17. Какую сумму денег выделяла вам инвестиционная компания для торговли?
18. Какие сделки запомнились вам как наиболее драматичные или волнующие?

19. Какой год был самым лучшим?
2001

20. Когда вы получили первый ощутимо большой выигрыш? Каким он был?
Я практически не смотрел на размер счёта с 1999 по 2002 год. Классический долгосрочный buy&hold инвестор. В 2002 году понадобились деньги на проект. Далее стал переоценвать горизонт, внимательнее относиться к риску, пока наконец в 2007 году не создал международный диверсифицированый портфель ETF.

21. Каким является ваш среднегодовой доход в %?
от 7 до 12% (в долларах) – это только по ценным бумагам.

22. Какой ваш год был особенно плохим?
Таких не было. В 2008 году я многому научился. ))

23. Какой по размеру (в долларах или % ) была самая убыточная ваша сделка?
Самая убыточная порядка -50%. Почему не ушёл? Потому что это была небольшая часть активов, я знал в чем ошибся, и знал как исправить.

24. Как долго вы не торговали после нее?
Я не прерывал инвестирования

25. Почему вы не ушли с рынка, а продолжили торговать на нем как профессионал?

26. Каким по длительности и по величине был самый значительный дродаун вашего счета?
порядка 12%, за год всё вернул.

27. Вы считаете, что ваши внезапные потери являются следствием каких-то изменений на рынках?
Скорее, потери больше зависят от нас, чем от рынка. С другой стороны, бета есть бета, и важно что ты хочешь больше, быть не хуже/лучше других или получать независимый от рынка доход. В первом случае потери можно объяснять рынком. Во втором – вряд ли.

28. Как вы пережили кризис 1998 года, 2008 года?
1998 год пережил прекрасно, до дефолта купил доллары, потом квартиру. В 1999 купил по дешёвке российских ПИФов, жаль что немного. К 2008 году подошёл с достаточно консервативным портфелем, международные фонды смягчили обвал российских. Помогло то, что сохранить капитал считал приоритетом.

29. Есть ли у вас на сегодня какие-то цели вне торговли, чисто по жизни?
Конечно, полно! Вокруг семьи, близких! А ещё, думаем о временной имиграции, развитии бизнеса.

30. Кем вы себя видите лет через десять—двадцать — по-прежнему трейдером?
Я на рынке на всю жизнь. Но не вся моя жизнь на рынке. Возможно, займусь также ивест-коучингом.

31. Вы испытываете прежнее удовольствие от торговли, если занимаетесь ей по тринадцать часов в сутки?
32. Каким капиталом вы сейчас управляете?
33. Есть ли практический предел капитала, которым вы можете управлять?
34. Если у вас есть достаточно личных средств, то почему вы не торгуете на их основе? Ведь тогда вы избежите всех забот, связанных с управлением чужими средствами?

35. Зачем вообще требуется управлять чужим капиталом? Ведь все, что нужно, вы можете получить от своего?
Хороший вопрос. Никогда не стремился к этому. Каждый должен сам управлять своим капиталом. Примерно также, как детей воспитывать. Можно делегировать часть функций, не не ответственность. Причём для управляющих это большая отвественность и честь(!). Всегда ли понимают это обе стороны процесса? Большой вопрос.

36. Есть ли у вас какие- то дополнительные доходы, кроме доходов от трейдинга? Возможно это бонусы, бизнес, преподавательская деятельность, публикации? 
Моя основная работа связана с людьми и их развитием. Это основной источник доходов.

37. Какую-то часть денег, заработанных на рынке, вы инвестируете в реальные активы или накапливаете на брокерском счете?
Всё остаётся в портфеле.

38. К примеру, вы покупали недвижимость? Удачно?
О, да! Купил в 1999, продал в 2007. Правда был и непрятный опыт с гораздо меньшей суммой — покупкой ЗПИФов недвижимости.

39. Или все, то делается вне рынка, не приносит доходов, как рынок?
40. Чем занимаетесь в настоящее время?

41. Какие проекты сейчас ведёте?
Весь в основной работе, на блог времени не хватает.

 

42. Какими внутренними качествами должен обладать успешный инвестор?

• Желание узучить как «оно» работает. Знание английского языка будет, как говорят, вашим «плюсом»
• Отказ от совершенства, а принятие пусть не самой «лучшей», но доказавшей свою эффективность стратегии(й).
• Следование этой стратегии, заранее определяя возможны ли и когда отклонения «от курса»
• Отказ от прогнозирования.
• Понимание себя.

43. Не думаете ли вы, что выдающиеся трейдеры обладают особым даром?
44. Какова доля таланта и труда в торговом успехе?
45. Какие трейдерские качества важнее всего для работодателя(фонда)?
46. Вам никогда не приходило в голову, что, может быть, биржевая торговля — это не ваше дело?

47. А вы не чувствуете, что переутомились как трейдер? Если нет, то почему?
Я не трейдер, не особо напрягаюсь. Использую достаточно «ленивые» стратегии, не ставлю планку слишком высоко. Не переживаю неудачи, т.е. их не было, не пьянею от выигрышей, так как они не заоблачные! Я скуп на эмоции когда дело касается денег/рынков. Спокоен как удав.

48. Известно, что есть очень мало трейдеров, которые столь же удачливы, как вы. Что, на ваш взгляд, отличает вас от остальных?
49. Вас сильно волнуют большие потери?
50. Как вы справляетесь с эмоциональным стрессом, когда попадаете в полосу неудач?
51. Вас сильно волнуют большие выигрыши?

52. Что придает вам стойкости на рынке: интуиция, мужество, системный подход?
«Всепогодная» система, дисциплина.

 

53. Изменились ли рынки с тех пор как вы начали торговать на них?
Конечно! Добавились инструменты, сняты ограничения на инвестирование за рубежом. Революция индексных фондов и ETF продолжается. Умножьте на социальные сети для инвесторов, доступность и дешевизну инструментов, ранее являвшихся прерогативой институционалов...

С другой стороны, выросшие корреляции, волатильность обусловили популярность новых подходов к распределению активов, а также новое понимание риск-менеджмента.

К сожалению, не все тенденции доходят до местного рынка... Местечковое инвестирование становится совершенно бессмысленным.

54. Какими они стали?

55. Чувствуете ли вы, что рынки стали более умными, на них стало труднее торговать или все определяется не опытом участников, а внешними рыночными факторами?
Появляется всё больше умных инвесторов, по крайней мере, информация о новых эффектвных техниках, стала многократно доступнее. Может быть торговать стало труднее, а вот инвестировать легче!

56. Почувствовали вы увеличение доли роботов на рынках?
57. Чувствуете ли вы когда на рынок начинают приходить большие деньги или уходить с них? В чем это проявляется на ваш взгляд?
58. Не считаете ли вы, что сегодня рынки более склонны к ложным прорывам? Значит ли это, что системы, следующие за тенденцией, обречены на посредственные результаты?
59. Не считаете ли вы, что за последние пять—десять лет рынки изменились благодаря тому, что сейчас на долю профессиональных управляющих капиталом приходится гораздо большая доля спекулятивной торговли по сравнению с мелкими спекулянтами, которые обычно и делают все мыслимые ошибки?
60. Какие рынки оказывают самое сильное влияние на российский и когда это влияние заметно сильнее всего?
61. Насколько одинаково поведение различных рынков? Похожи ли ценовые модели рынка акций и рынка облигаций или же им свойственна определенная индивидуальность?
62. По-вашему, модели разных рынков похожи или нет?
63. Не считаете ли вы, что рынок акций отличается от других рынков? Или он ведет себя так же, как и другие рынки?
64. Техническая информация по товарным рынкам исчерпывается, в основном, показателями цены, объема и открытого интереса. А по индексам акций ее намного больше: это коэффициенты роста/падения, разнообразные психологические показатели, соотношения различных групп акций и так далее. Означает ли это, что обычные системы, следующие за тенденцией, изначально оказываются в невыгодном положении из-за того, что они недостаточно используют информацию?
65. Отличается ли рынок акций от товарных рынков?

66. Каково наибольшее заблуждение публики в отношении рынка?
№1 «Чем больше риск, тем выше доходность». В том числе в применении к российскому рынку.
№2 «Цена не важна», если горизонт инвестирования долгий — не все понимают, какой он может быть.
№3 долгий горизонт (почти) гарантирует опережение инфляции.

67. Какие новые тенденции, на ваш взгляд, как давнего знатока рынков ожидают нашу экономику в ближайшем будущем?
Насчёт ближайшего не скажу, а если говорить о периоде 20-30 лет, будущее России мне представляется весьма мрачным:
a. крайне неблагоприятная демография, «варваризация» населения.
b. высокая зависимость от сырья.
c. развал науки, образования, здравоохранения.
d. Буйство коррупции, византийщины.
e. Карикатурные попытки изменить всё вышеперечисленное
Здесь не надо быть знатоком, скорее наблюдателем.

68. На каких рынках у вас действительно возникают трудности из-за недостаточной ликвидности?
За исключением той покупки ЗПИФов, всегда работаю с ликвидными инструментами на нью-йоркской бирже.

69. Какими позициями можно спокойно оперировать, не создавая проблем на малоликвидных и высоколиквидных рынках?
70. Как можно оценить ликвидность рынка до и после кризиса? Насколько % упали обороты?
71. Можете ли вы торговать на таких рынках, где нет высокой ликвидности, но бывают мощные тенденции?
72. Что происходит, когда вы размещаете приказы на тех рынках, которые не относятся к числу самых ликвидных? Не замечали ли вы, что эти приказы действительно движут рынком?
73. Нередко слышишь истории о том, как очень крупные трейдеры пытаются толкнуть рынок вверх или вниз. Им это удается?

 

74. Кто вы больше:
- интуитивный трейдер?
- системный трейдер?
- интуитивно-системный трейдер?
- Системный инвестор.

75. Являетесь ли вы инвестором:
- одного рынка: Россия, Америка?
В последние годы только Америка.

- одного класса активов: акции, облигации, фьючерсы?
Всегда диверсифицирую по нескольким классам активов.

- одного актива: индекс РТС, нефть, Газпром?

- одной стратегии: арбитраж, спреды, спекуляции?
Три моих «кита»: ленивый рыночный портфель, следование тренду, стоимость/качество.

76. Ваши активы диверсифицированы или сосредоточены в одном инструменте, рынке, стратегии?
Диверсифицированы всегда.

77. Ваши валюты диверсифицированы, или ваш удел только рубль? только доллар? только евро?
Косвенно, это всегда много валют, так как например, ETF акций азиатских компаний получает свои доходы в разных валютах.

78. Вы торгуете внутри дня или на более высоких таймфреймах: день, неделя, месяц?
Не чаще раза в неделю, обычно раз в месяц — квартал.

79. Какова средняя частота ваших операций: каждые 15 минут, каждый час, несколько часов, каждый день, несколько дней...?
80. Каких сделок по частоте у вас больше: прибыльных или убыточных?
81. Что вы любите торговать больше: краткосрочные ценовые колебания, тренды продолжительностью в несколько дней, среднесрочные месячные тренды, длинные квартальные(годовые) тренды?
82. Торговали ли вы когда-нибудь в круглосуточном режиме, или ваш удел строгие рамки торговой сессии.
83. Торгуете ли вы вечернюю сессию на ФОРТСЕ?
84. Каких торговых правил вы придерживаетесь?
85. Как вы относитесь к неизбежным гэпам российского рынка из-за разницы времени с Америкой.
86. Что вы делаете при сильном росте рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок выйдет на вершину и успокоится?
87. Что вы делаете при сильном падении рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок упадет на дно и успокоится?
88. Что вы делаете на слабом низковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, готовитесь к сильному движению?
89. Что вы делаете на сильном высоковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, ждете пока рынок успокоится, чтобы вступить в игру?

90. Как вы действуете в ситуации рынок растет, а вы не успели купить дешево?
Заново оцениваю, нужен ли мне этот актив или он слишком дорог. Сравниваю с другими классами активов или инструментами.

91. Как вы действуете в ситуации рынок падает, а вы не успели продать дорого?
Всегда есть лимит потерь. И потом, правильные вещи сделать никогда не поздно.

92. Что вы делаете в случае своего психологического кризиса, вызванного сильными движениями рынка ПРОТИВ вас?

93. Вы всегда задаетесь уровнем, на котором выйдете из сделки еще до вступления в нее?
И да и нет, зависит от роли позиции в портфеле (стратегическая или тактическая).

94. Когда вы отдаете приказ об открытии позиции, сопровождается ли он приказом по выходу из нее?
Далеко не всегда. С возросшей волатильностью надо быть поаккуратнее, чтобы не вылетать с этими приказами.

95. Бывает ли так, что если вы открыли позицию, а потом уже через пять минут в ней разочаровались, то вам и в голову не придет беспокоиться о том, что сразу закрывать позицию неприлично и что брокер может подумать, что вы сошли с ума.
Буа-га-га!!! ))

96. А случалось ли вам возвращаться в сделку сразу же после выхода из нее?
Да, «сразу» у меня это через неделю.

97. Стоит ли прислушиваться к чужим советам и входить в сделку без ее самостоятельного анализа?
нет

98. Получали ли вы плохие советы от хороших трейдеров/начальников о входе в сделку?
Возможно, не обращал внимания, так как решал только сам.

99. Вы обсуждаете рынки с другими трейдерами? Лично, на форуме, в чате?
Иногда на блоге, иногда на работе.

100. Можно ли просто посмотрев на рынок и не пользуясь никаким анализом принять правильное решение о сделке?
Можно и не посмотрев. ) Например, если цель — долгосрочное накопление капитала, а вы в российских активах и только.

101. Вы открываете сразу 100% позицию, или частями?
Зависит от целевого значения/размера позиции, предпочитаю частями.

102. Вы закрываете сразу 100% позицию, или частями?
То же самое.

103. Всегда ли вы используете фундаментальный анализ при формировании своих торговых решений?
Не всегда, иногда иду за трендом. Как можно фундаментально оценить например, золото?

104. Имеет ли каждая ваша позиция имеет под собой некую фундаментальную основу?
105. Можно ли сказать так: при значимом изменении фундаментального расклада направление первого движения рынка часто служит хорошим индикатором долгосрочной тенденции.

106. Какую роль в торговле играет интуиция?
В моей – незначительную

107. Насколько большую роль в торговле играет везение?
В моей – незначительную, во свяком случае не рассчитываю не везение, но радуюсь, если везёт.

108. Что для вас технический анализ: чепуха или рациональность?
И то и другое, смотря в чьих руках и как применяется.

109. Что в нем есть рационального, а что — от черной магии?
Про второе не скажу, но представить не могу что я что-то куплю, не посмотрев хотя бы раз на график. Это рационально, потому что позволяет лучше понять историю, как риски, так и возможную доходность. С другой стороны, я крайне скептичен, когда только на графики и смотрят, чтобы принять решения.

110. Случается ли вам начинать сделку только потому, что на графике появляется модель, которая, как вы по опыту знаете, часто предшествует подъему рынка? То есть когда у вас нет для этого никаких фундаментальных оснований.
111. Вы обычно следуете за прорывами торговых коридор? Если да, то что вы делаете, если прорыв оказался ложным?
112. А как насчет прорывов, которые происходят в день публикации какой-нибудь статьи или новости?
113. Стоит ли участвовать в малопонятном, но сильном движении цены?
114. Верно ли, что с расширением использования компьютерных систем, следующих за тенденцией, увеличилась частота ложных технических сигналов?
115. Допустим, вы купили на прорыве рынка вверх из зоны консолидации, а он начинает двигаться против вас, то есть обратно в коридор. Как вы определяете момент выхода из рынка? Как вы отличаете мелкий откат от неверно сориентированной сделки?
116. Иногда масса других участников рынка используют один и тот же уровень остановки, что может подтягивать к нему рынок. Вас не смущает такой вариант?

117. У вас получается использовать стоп-приказы, или размеры позиции практически не позволяют это сделать и вы вручную открываете или закрываете позицию?
Получается.

118. Какой способ торговли для вас более предпочтительнее: по лимитированным, рыночным или стоп-заявкам?
Первые и последние.

119. Что в конечном итоге говорит вам о неверном направлении вашей торговли? Стоп-приказ, конечно, ограничивает потери от вашей первой сделки. Но если вы уверены в фундаментальном обосновании выбранного направления, то вы предпримите следующую сделку? Однако когда общее направление рынка определено неверно, потери пойдут одна за другой, не так ли? В какой же момент вы признаете свою ошибку?
Мои гипотезы в тактической части портфеля всегда должны подтверждаться трендом.

120. Признаете ли вы существование таких систем, следующих за тенденцией, которые могут указать уровни, где можно ожидать появления на рынке крупных капиталов. Используете ли вы системы такого типа для торговли какой-либо частью управляемых вами капиталов?
Я стараюсь следить и следовать за крупным и умным капиталом в тактической части портфеля.

121. Как вы считаете, можно ли вообще создать такую торговую систему, которая не уступит хорошему трейдеру?
Хороший трейдер – широкое понятие... В любом случае, думаю, это дело времени, когда умные самообучающиеся роботы (ИИ) уволят всех «человеческих» трейдеров.

122. Вы не могли бы рассказать о своей методике фундаментального анализа? Как вы определяете, какой должна быть справедливая цена на рынке?
Я не определяю «справедливую цену», ранжирую активы по доходности, использую фильтры.

123. Вы можете торговать круглосуточно? Хотите ли вы это делать? Как вы распределяете свое время между работой и личной жизнью?
Делать что-то одно круглосуточно глупо. Отупеешь, сойдёшь с ума, или на тебя будут странно смотреть окружающие. Баланс должен быть. С другой стороны, для успеха важно уметь концентрироваться и переключаться. («When walking walk, when eating eat»). У меня, собственно, три modus vivendi: работа, семья/друзья, инвестирование.

124. Как вы считаете, стоит ли переламывать ситуацию силой, если она развивается не в вашу пользу?
Не понял вопроса.

125. Вы упомянули два необходимых элемента — контроль над риском и уверенность в заключаемой сделке. Каков обычный риск ваших сделок?
Я не могу потерять 100% ни на каком инструменте, так как это диверсифицированные фонды. 60% просадки по ним в отдельности возможны. Я не допускаю больше 20%. Смотрю на корреляции в портфеле и возможные неблагоприятные сценарии. Так, чтобы как минимум один актив был защитой и, одновременно, источником долгосрочной риск премии.

126. Если рынок трижды подряд поднимается до верхнего предела, то в какой-то момент он может открыться на нижнем пределе. Как вы определите или почувствуете, когда нельзя открывать длинную позицию на верхнем пределе?
127. Делаете ли вы перерывы после череды убыточных сделок? Какой длительности?

128. Занимаетесь ли вы анализом своих ошибок?
да

129. Ведете ли вы дневник трейдера для записи этих ошибок?
нет

130. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
131. Прежде чем принимать решения, вам дожидаетесь появления каких-то признаков разворота рынка?
132. А как насчет того, чтобы открыть сделку против доминирующей тенденции?
133. Если вы проводите такую сделку, то есть покупаете, когда потенциал движения вниз ограничен, то вы идете до победы или в какой-то момент сдаетесь?
134. Как системный трейдер вы используете такую систему, которая наилучшим образом прошла тестирование по прошлым данным, или руководствуетесь иными факторами?
135. Влияет ли масштаб торговли на ее результативность? Труднее ли добиваться успеха, торгуя по-крупному?
136. Мешает ли вам проскальзывание?
137. Как вы приходите к выводу о том, что ваша крупная позиция ошибочна? Что вам подсказывает закрыть ее?
138. Задаетесь ли вы максимально допустимым уровнем риска, когда начинаете сделку?
139. Тенденцию легко выявить и с помощью простой системы. Используете ли вы для этого какие-то особенные признаки?

140. Вы полагаете, что мы доживем до того дня, когда системы, следующие за тенденцией, станут неэффективными?
Они всегда будут эффективными, но при этом усложняться. Не секрет, что они дестабилизируют рынки. Пузырей будет создаваться всё больше. Поэтому эти системы будут ещё больше «думать» от том, что думают другие о том, что думают все остальные и т.д.

141. Смогут ли в этих условиях давать прежний эффект те методы, которыми вы пользовались раньше?
Важно никогда ими не прекращать пользоваться. «Купил и держи» всегда будет источником долгосрочной риск-премии (бета глобального портфеля). Трейдеры/инвесторы фактически отнимают эту бету друг у друга (создавая положительную и отрицательную альфу). Надо понять, хотите вы участвовать в этой игре. Почему вы думаете, что другие «отдадут» вам свою бету? Если они её «оставят» на рынке, почему вы думаете, что именно вы её «подберёте»? Нужно отлично понимать свои сильные и слабые стороны!

142. Я понимаю, что вы не можете вдаваться в подробности, но разве ваш подход к ложным прорывам не влечет переход на более краткосрочную торговлю, которая позволяет быстрее реагировать на такие ситуации?

143. Используете ли вы долгосрочные сценарии экономического роста, инфляции и курса доллара, вырабатывая свои торговые решения?
Смотрю немного на экономический рост и ставки, но основное – это оценка (P/E, YTM).

144. Даже если вы считаете, что доллар вот-вот упадет, то это все равно не скажется на основных схемах вашей торговли?

145. Вы читаете какие-нибудь аналитические бюллетени?
Да, Билла Гросса, Джона Молдина, например. Список моих источников есть на блоге.

146. Как вы выбираете акции для торговли? Есть ли какие то формальные параметры для их отбора?
147. Вы торгуете акциями иначе, чем фьючерсами?
148. Процесс отбора также чем-то отличается?
149. Вы предпочитаете какие-то определенные типы акций?
150. Вы предпочитаете фундаментальный или технический анализ?

151. Какие фундаментальные показатели вы отслеживаете применительно к рынку акций?
(P/E, P/B, дивидендная доходность, рост продаж, прибыли, дивидендов) – повторюсь, опять же для тактического портфеля.

152. А как насчет относительной силы [мера ценовой динамики данной акции по отношению ко всем другим акциям].
Использую.

153. Чем еще вы интересуетесь при выборе акций?
154. На каком основании?
155. Много ли общего в поведении различных рынков? Например, можете ли вы торговать облигациями так же, как фьючерсом на индекс РТС?
156. Что является причиной для наращивания позиции?
157. Как вы поступаете, попав в полосу неудач? Как вам удается вырываться из этой полосы неудач?

158. Как и когда вы снимаете прибыль?
Ребалансировкой.

159. Ведете ли вы ежедневный учет своего баланса? Строите ли его график?
160. Насколько это полезно? Стоит ли трейдерам строить графики своего баланса?

161. Планируете ли вы прибыль заранее: На день, неделю, месяц, квартал, год, 5 лет, 10 лет?
10-30 лет

162. Как часто вы подводите итоги своей работы на рынке: каждый день, неделю, месяц, квартал, год?
год

163. Труднее ли становится торговать с увеличением счета? Осложняет ли это вашу торговлю?
164. Расскажите, как обычно проходит ваш рабочий день? Планируете ли дела заранее или все зависит от обстоятельств?

 

165. Учились ли вы у кого-нибудь или где-нибудь профессии трейдера?
нет

166. Если да, то кто был вашим первым учителем?
167. Кому вы хотели бы подражать, на кого хотели быть похожим?
168. Какими специфическими знаниями должен обладать успешный трейдер?
169. Нужны ли специальные знания для успешной торговли: курсы, институт, университет?
170. Достаточно ли только опыта для успешной работы?
171. Можно ли сказать, что вы, в основном, самоучка, или другие трейдеры научили вас чему-то полезному?

172. А у вас есть свои ученики?
Надеюсь, мои читатели что-то находят для себя полезного в моём блоге.

173. Есть ли среди них очень успешные трейдеры?
174. Если да, то в какой пропорции вы относите их достижения к своему наставничеству и к их собственным талантам?
175. Есть ли что-то такое, что выдает в ученике задатки хорошего трейдера?
176. Можно ли научиться торговать?
177. Как вы думаете, что происходит с теми, кто так и не научится торговать?
178. Если сравнить ваших удачных учеников с массой других, то можно ли найти какие-то характерные различия?

179. Какие заблуждения приводят к неудачам в торговле?
Расчёт на свою рациональность. )

180. Какой совет вы бы дали начинающим трейдерам?
Знать себя.

181. Какие еще ошибки, помимо чрезмерной торговли, обычно допускают новички?

182. Что бы еще вы посоветовали новичку?
Торговать реже, учить английский, много читать.

183. Верна ли идея, что можно взять почти любого достаточно умного человека и превратить его в удачливого трейдера?
Можно, но не нужно. Лучше пусть решают глобальные проблемы человечества.

184. Вы не боитесь раскрывать свои торговые секреты?
Их нет, читайте открытые источники. )

185. Есть ли такие торговые принципы, о которых вы могли бы рассказать, не раскрывая своих секретов?
Пишу о них в блоге.

186. Что бы вы могли посоветовать другим трейдерам относительно того, как сохранять спокойствие в периоды торговых потерь?
Иногда если спокойствия нет, то и не надо его сохранять! Пусть звучит неприятно, но возможно, это часть процесса обучения. Главное – выйти из ситуации с ясной головой и новым осознанным опытом.

187. Имея за плечами весь свой опыт, что бы в первую очередь вы посоветовали:
- начинающему инвестору?
Понять свои истинные цели и возможности. Изучить тему самому, использовать правильные источники. Это несложно. Купить глобальный ленивый портфель. Не покупать дорого. Задать предел для активной части портфеля– 10% от своих ликвидных активов. Использовать риск-менеджент.

- инвестору с неблагоприятным опытом?
То же самое, и ещё раз осознать свои цели и ошибки.

Soybean Futures (соевый фьючерс), сырьевые ф., FX и акции
Соя, фьючерс на сою, ZS, как торговать соей,трейдинг на сое, трейдинг соей, soybean futures, график сои, объемы на сое, volfix и соя | lonleiwolf.blogspot.com



 

1. Сколько вам лет?
34 г.

2. В каком городе живёте?
Подмосковье.

3. Какое у вас образование: среднее, специальное, высшее?
Высшее, менеджмент на предприятии

4. Какая ваша первая специальность, с которой вы пришли на рынок?
Полученными специальностями в сфере трейдинга я не обладаю. Когда начал знакомиться с Forex, работал в банке на должности специалиста процессингового центра.

5. Сколько лет вы на рынке?
С начала 2004 года.

6. Какой ваш стаж в качестве трейдера?
Я не торгую полное время. А так, - с начала 2004 г.,

7. Вы независимый или корпоративный трейдер?

8. Сколько мест работы вы сменили являясь трейдером, управляющим, начальником?
Все время работал в одном месте. Передвигаясь по чуть-чуть по карьерной лестнице.

9. Как и когда вы впервые заинтересовались биржевой торговлей?
Не помню точно когда меня это стало интересовать, наверное когда прочитал книгу Жваколюка, а первый вводный урок о Forex прослушал в середине 2003 г. Лектор рекламировал omega tradestation и индикатор ADX.

10. Что явилось первопричиной вашего прихода на рынок?
Думаю, что меня тянуло какое то внутреннее чувство кайфа от представления себя независимым бизнесменом. Появилось оно опять же, после прочтения книги Жваколюка (Внутридневная торговля на рынке Форекс).

11. Что вообще вы знали о трейдинге, кроме того, что это очень выгодное дело?
Теперь я понимаю, что не знал ничего. Тогда думал, что надо найти гуру и всему от него научиться.

12. Вы понимали, что делали? Вы что-нибудь читали до этого о фондовом рынке, акциях, фьючерсах, облигациях, рисках, стратегиях?
Поначалу не было даже адекватного представления о риске. Соответствующие “знания” были и о структуре рынка и его участниках. Да на прилавках книг не было. Только в интернете что-то можно было скачать, но в основном про торговлю на виртуальном фондовом рынке.

13. Вы знали размеры контрактов? Лотов? Вы знали размер комиссий?
Поначалу нет, но это было не сложной задачей, так как всё наглядно было видно в торговом терминале и в договоре с дилером.

14. Использовали ли вы стопы при закрытии неудачных позиций?
- При потере каких денег? 100, 300, 500, 1000 долл. (Рублей)?
- При потере какой части в % счета? 1, 2, 5, 10, 25,50?
Насколько помню, я не ставил стопы. Вообще, торговля строилась на моментном ощущении рынка, было похоже на скальпинг.

15. На свои или чужие деньги вы торговали в начале вашей трейдерской деятельности?
На деньги, которые зарабатывал на основном месте работы.

16. С какой суммы вы начали, как частный трейдер?
Если не ошибаюсь, я открыл счет на 300 долларов.

17. Какую сумму денег выделяла вам инвестиционная компания для торговли?

18. Какие сделки запомнились вам как наиболее драматичные или волнующие?
Я помню у меня висел солидный (по отношению к депозиту) не закрытый loss по лонгу на доллар (процентов на 30% от депозита), я не стал фиксировать и вечером лег спать. Утром, проснувшись, я увидел, что моя позиция в плюсе!!! Как потом оказалось, поймали Саддама Хуссейна и доллар подскочил. В это время трейдер Бедная Йена тоже закрыла давнишнюю позицию, которая долго висела в убытке.

19. Какой год был самым лучшим?
С моей точки зрения у меня не было хороших годов, были периоды.

20. Когда вы получили первый ощутимо большой выигрыш? Каким он был?
30% от депозита в течение недели

21. Каким является ваш среднегодовой доход в %?
Пока я не отобью все свои слитые депозиты, мне сложно сказать какой у меня доход, даже если он есть.Дохода суммарно еще нет.

22. Какой ваш год был особенно плохим?
Думаю 2004 – тогда я проиграл 3000 долларов.

23. Какой по размеру (в долларах или % ) была самая убыточная ваша сделка?
Несколько сотен долларов.

24. Как долго вы не торговали после нее?
Наверное, несколько дней.

25. Почему вы не ушли с рынка, а продолжили торговать на нем как профессионал?

26. Каким по длительности и по величине был самый значительный дродаун вашего счета?
На Forex все происходит очень быстро. Наверное, за несколько дней я слил весь депозит.

27. Вы считаете, что ваши внезапные потери являются следствием каких-то изменений на рынках?
Думаю, кризисы любых периодов тут не причем. Он затрагивает только определенную категорию инвесторов, т.к. на валютном рынке кризис означает хорошие трендовые движения.

28. Как вы пережили кризис 1998 года, 2008 года?
В 1998 я был не зрелым, чтобы что-то понять. А в 2008 г. Наше государство позволило многим покупать доллар и продать его дороже позже. Как трейдера, кризис меня не коснулся, а как сотрудника банка очень – мы лишились премий, социалок и т.д.

29. Есть ли у вас на сегодня какие-то цели вне торговли, чисто по жизни?
Да. Я пишу музыку и с приятелем мы записали альбом. Иногда выступаем по ресторанам – хорошая разгрузка. Также, я увлекаюсь цифровой фотографией. Еще я увлекаюсь вложениями средств в разные проекты чтобы иметь активы, которые не требуют от меня что-то делать.

30. Кем вы себя видите лет через десять—двадцать — по-прежнему трейдером?
Сложно сказать, думаю я им останусь, но буду торговать меньше по времени.

31. Вы испытываете прежнее удовольствие от торговли, если занимаетесь ей по тринадцать часов в сутки?
Если чем-то заниматься по тринадцать часов в сутки (кроме сна) потом это будешь ненавидеть. Особенно, если при этом напрягаются мозги.

32. Каким капиталом вы сейчас управляете?
Около 20 тыс. долларов.

33. Есть ли практический предел капитала, которым вы можете управлять?
Такую цель не ставил. Наверное, не более 10 миллионов рублей. При этом делать 20-50% в месяц и большую часть снимать. Большими проектами пока не интересуюсь.

34. Если у вас есть достаточно личных средств, то почему вы не торгуете на их основе? Ведь тогда вы избежите всех забот, связанных с управлением чужими средствами?
Я вообще не понимаю, зачем торговать чужими средствами. Но, возможно, главная причина в повышении ликвидности, что может дать техническое преимущество: один из проектов, в который я вложил немного денег, говорят что большой депозит позволяет им получить технические возможности для арбитража.

35. Зачем вообще требуется управлять чужим капиталом? Ведь все, что нужно, вы можете получить от своего?
Если вы не мошенник то, кроме вышесказанного, возможно вам нужно внимание и признание. Поклонники - это особенный вид удовольствия, поверьте мне, ведь я играю соло на гитаре на публике.

36. Есть ли у вас какие- то дополнительные доходы, кроме доходов от трейдинга?
Возможно это бонусы, бизнес, преподавательская деятельность, публикации?Основная работа, музыка (чуть-чуть), и вложения в другие проекты.

37. Какую-то часть денег, заработанных на торговле, вы инвестируете в реальные активы или накапливаете на брокерском счете?
Накапливаю на торговом счете.

38. К примеру, вы покупали недвижимость? Удачно?
Не занимался этим видом деятельности. Без любви к этому делу легко прогореть.

39. Или все, то делается вне рынка, не приносит доходов, как рынок?
Нельзя всё ставить на что-то одно, а тем более только на свою деятельность – это глупо. Вокруг есть возможности, надо только суметь их на какое-то время превращать в активы.

40. Чем занимаетесь в настоящее время?
41. Какие проекты сейчас ведёте?

 

42. Какими внутренними качествами должен обладать успешный трейдер?
Думаю, главное трейдер должен себя перенастроить быть инвестором, смотреть на мир шире, ищущим возможности разного рода. В среде корпоративного планктона есть ряд специфических качеств, которым он должен обладать. Как сотрудник он должен понимать, что тоже является «сделкой» в руках руководства.

43. Не думаете ли вы, что выдающиеся трейдеры обладают особым даром?
Скорее всего они обладают возможностью гибких и молниеносных решений. То, что мозги ленивого поймут за день, такой человек может понять за несколько секунд/минут. Также, они откровенны сами с собой.

44. Какова доля таланта и труда в торговом успехе?
Талант едет на труде, направляет труд по оптимальному пути. А если труда нет, то талант будет крутиться на месте.

45. Какие трейдерские качества важнее всего для работодателя(фонда)?
Работодатель хочет видеть каждое утро сотрудника, который трудится с оптимальными распределением временных/ресурсных затрат с достижением планируемого результата.

46. Вам никогда не приходило в голову, что, может быть, биржевая торговля — это не ваше дело?
Были такие мысли, но я их сразу отвергал. Ведь, что такое «не свое дело»? Это то, к чему не лежит душа..

47. А вы не чувствуете, что переутомились как трейдер?
В самостоятельной торговле бывает такое чувство, если много зацикливаешься на графиках и мало отдыхаешь.

48. Известно, что есть очень мало трейдеров, которые столь же удачливы, как вы. Что, на ваш взгляд, отличает вас от остальных?
Я не так удачлив. Как то был на встрече трейдеров, и видел двух-трех, которые довольно успешны. И они очень отличались друг от друга. Сложно ответить на этот вопрос.

49. Вас сильно волнуют большие потери?
Да очень сильно. Я их боюсь.

50. Как вы справляетесь с эмоциональным стрессом, когда попадаете в полосу неудач?
Какой-то период не торгую. А вообще такого быть не должно – я про полосу. Кроме форс-мажора всё должно быть контролируемо.

51. Вас сильно волнуют большие выигрыши?
Уже сносит крышу от одного представления такой возможности

52. Что придает вам стойкости на рынке: интуиция, мужество, системный подход?
Наверное интуиция как опыт и желание быть системным. Системность делает многое осмысленным, а знание часто помогает отгонять страхи и предрассудки. Мужественным быть не обязательно. Но и женственным тоже

 

53. Изменились ли рынки с тех пор как вы начали торговать на них?
Время на рынках стало течь быстрее.

54. Какими они стали?
Изменяется периодически волатильность и корреляция, а также во время кризиса появляются тренды.

55. Чувствуете ли вы, что рынки стали более умными, на них стало труднее торговать или все определяется не опытом участников, а внешними рыночными факторами?
Трейдеры стали умнее – безусловно, а рынки как были так и остались такими же нелинейными.

56. Почувствовали вы увеличение доли роботов на рынках?
На форексе роботов не ощущаю, но слышал, что на ФРР сейчас их множество, есть даже какая-то роботомания. Биржа рада – роботы должны набивать большое количество сделок.

57. Чувствуете ли вы когда на рынок начинают приходить большие деньги или уходить с них? В чем это проявляется на ваш взгляд?
Я не чувствую сам момент, но я начал понимать как себя поведут и на каких уровнях – эти самые «большие деньги».

58. Не считаете ли вы, что сегодня рынки более склонны к ложным прорывам? Значит ли это, что системы, следующие за тенденцией, обречены на посредственные результаты?
Гленн Нили в своей книге отвечал на вопрос о том, почему так много «неправильных» волновых прогнозов.. Ответ бы таким: требования к аналитическим способностям трейдера «волновика» велики. Нельзя проводить ленивый, посредственный анализ. Тоже самое можно сказать и про трендфолоувинг.

59. Не считаете ли вы, что за последние пять—десять лет рынки изменились благодаря тому, что сейчас на долю профессиональных управляющих капиталом приходится гораздо большая доля спекулятивной торговли по сравнению с мелкими спекулянтами, которые обычно и делают все мыслимые ошибки?
Согласен с утверждением. Краткосрочные спекулянты наводнили рынок и с точки зрения чиновников доводят всё до абсурда. Виртуальные фондовые рынки в целом, завышенная стоимость некоторых ресурсов, всё это необходимо для того, чтобы обслуживать и сдерживать в себе огромное количество выпущенных долларов в мире.

60. Какие рынки оказывают самое сильное влияние на российский и когда это влияние заметно сильнее всего?
Наш рынок ведом европейскими и американскими индексами, а также нефтяным фьючерсом.

61. Насколько одинаково поведение различных рынков? Похожи ли ценовые модели рынка акций и рынка облигаций или же им свойственна определенная индивидуальность?
Ничего не могу сказать по существу вопроса, но обычно, если продукт ликвиден, на нем происходит весьма похожее движение на остальные рынки, только у кого то жестко а у кого то мягко.

62. По-вашему, модели разных рынков похожи или нет?
В принципе схожи, но у каждого рынка есть своя индивидуальность.

63. Не считаете ли вы, что рынок акций отличается от других рынков? Или он ведет себя так же, как и другие рынки?
Отличия есть в манере движения.

64. Техническая информация по товарным рынкам исчерпывается, в основном, показателями цены, объема и открытого интереса. А по индексам акций ее намного больше: это коэффициенты роста/падения, разнообразные психологические показатели, соотношения различных групп акций и так далее. Означает ли это, что обычные системы, следующие за тенденцией, изначально оказываются в невыгодном положении из-за того, что они недостаточно используют информацию?
Так об этом пишут великие мастера Уолл-стрит. И я им верю.

65. Отличается ли рынок акций от товарных рынков?
Не могу ответить на этот вопрос.

66. Каково наибольшее заблуждение публики в отношении рынка?
Зависит от того, что это за «публика». Я бы выделил сравнение рынка с «казино».

67. Какие новые тенденции, на ваш взгляд, как давнего знатока рынков ожидают нашу экономику в ближайшем будущем?
Думаю, будет некоторое устаканивание.

68. На каких рынках у вас действительно возникают трудности из-за недостаточной ликвидности?
Таких проблем нет.

69. Какими позициями можно спокойно оперировать, не создавая проблем на малоликвидных и высоколиквидных рынках?

70. Как можно оценить ликвидность рынка до и после кризиса? Насколько % упали обороты?
Я не проводил такого рода анализ. Спад объема инвестиций думаю не грозит.

71. Можете ли вы торговать на таких рынках, где нет высокой ликвидности, но бывают мощные тенденции?
72. Что происходит, когда вы размещаете приказы на тех рынках, которые не относятся к числу самых ликвидных? Не замечали ли вы, что эти приказы действительно движут рынком?

73. Нередко слышишь истории о том, как очень крупные трейдеры пытаются толкнуть рынок вверх или вниз. Им это удается?
Наверное на тонком рынке да – если они видят что их путь усеян стоп ордерами толпы, которые можно снести, т.е. будет движение.

 

74. Кто вы больше:
- интуитивный трейдер?
- системный трейдер?
- интуитивно-системный трейдер?
Последний

75. Являетесь ли вы трейдером:
- одного рынка: Россия, Америка?
- одного класса активов: акции, облигации, фьючерсы?
- одного актива: индекс РТС, нефть, Газпром?
- одной стратегии: арбитраж, спреды, спекуляции?
одного рынка

76. Ваши активы диверсифицированы или сосредоточены в одном инструменте, рынке, стратегии?
80% на одном инструменте и 20% еще на двух инструментах.

77. Ваши валюты диверсифицированы, или ваш удел только рубль? только доллар? только евро?
Вклады диверсифицированы.

78. Вы торгуете внутри дня или на более высоких таймфреймах: день, неделя, месяц?
Использую все таймфремы в анализе. Чаще всего часовой. При этом позиция может висеть несколько дней.

79. Какова средняя частота ваших операций: каждые 15 минут, каждый час, несколько часов, каждый день, несколько дней...?
1-2 раза в день.

80. Каких сделок по частоте у вас больше: прибыльных или убыточных?
Прибыльных

81. Что вы любите торговать больше: краткосрочные ценовые колебания, тренды продолжительностью в несколько дней, среднесрочные месячные тренды, длинные квартальные(годовые) тренды?
Мой аналитический временной диапазон - несколько дней.

82. Торговали ли вы когда-нибудь в круглосуточном режиме, или ваш удел строгие рамки торговой сессии.
Торговал, но перестал. Сейчас живу в обычных жизненных рамках нормального существования.

83. Торгуете ли вы вечернюю сессию на ФОРТСЕ?
нет

84. Каких торговых правил вы придерживаетесь?
- во первых знаю потенциал рынка/инструмента на котором я торгую. Все «выходки».
- во вторых риск имею 2-5% на сделку, прибыль ожидается в два-три раза больше размера риска.

85. Как вы относитесь к неизбежным гэпам российского рынка из-за разницы времени с Америкой.
Думаю, они не угрожающи, чтобы успокоиться, можно провести анализ подобных ситуаций в прошлом.

86. Что вы делаете при сильном росте рынка:- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок выйдет на вершину и успокоится?
Если рынок идет в мою сторону, я жду исполнения профита. Если нет – меня вышибет или я сам закрою позицию до стоп лосс.

87. Что вы делаете при сильном падении рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок упадет на дно и успокоится?
Зеркальная стратегия.

88. Что вы делаете на слабом низковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, готовитесь к сильному движению?
Жду рывка и затем смотрю, что рынок делает дальше.

89. Что вы делаете на сильном высоковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, ждете пока рынок успокоится, чтобы вступить в игру?
Если рынок сформировал понятную мне модель, я могу рискнуть войти.

90. Как вы действуете в ситуации рынок растет, а вы не успели купить дешево?
Если рынок ушел далеко и больше не откатывал, буду торговать лишь небольшие откаты против тренда на определенных уровнях.

91. Как вы действуете в ситуации рынок падает, а вы не успели продать дорого?
Зеркально.

92. Что вы делаете в случае своего психологического кризиса, вызванного сильными движениями рынка ПРОТИВ вас?
Остановить потери, а потом успокаиваться.

93. Вы всегда задаетесь уровнем, на котором выйдете из сделки еще до вступления в нее?
Обязательно.

94. Когда вы отдаете приказ об открытии позиции, сопровождается ли он приказом по выходу из нее.
Не всегда. Но потом ведь можно добавить изменения в позицию.

95. Бывает ли так, что если вы открыли позицию, а потом уже через пять минут в ней разочаровались, то вам и в голову не придет беспокоиться о том, что сразу закрывать позицию неприлично и что брокер может подумать, что вы сошли с ума.
Брокер будет рад!! Чем больше сделок, тем лучше. Да и всё можно свалить на робота, если вам позвонят.

96. А случалось ли вам возвращаться в сделку сразу же после выхода из нее?
Крайне редко.

97. Стоит ли прислушиваться к чужим советам и входить в сделку без ее самостоятельного анализа?
Не стоит быть такого типа трейдером. Но с другой стороны (если так построена ваша работа на рынке), если ваш советчик разумен, успешен, оперативен – почему нет?

98. Получали ли вы плохие советы от хороших трейдеров/начальников о входе в сделку?
Да. В общении среди моих знакомых - трейдеров убеждать кого-то о том, куда пойдет рынок –дурной тон. О вкусах не спорят.

99. Вы обсуждаете рынки с другими трейдерами? Лично, на форуме, в чате?
Конечно. Всегда же хочется чем-нибудь похвастаться - главное не надоесть.

100. Можно ли просто посмотрев на рынок и не пользуясь никаким анализом принять правильное решение о сделке?
Да - процентов на 70-80, хотя кто никто не заставляет так делать.

101. Вы открываете сразу 100% позицию, или частями?
Сразу. Также, я верю, что есть здравый смысл в наращивании свыше 100%, но пока не занялся этой темой вплотную снова. Прошлый опыт приносил мне убытки.

102. Вы закрываете сразу 100% позицию, или частями?
Сразу всё.

103. Всегда ли вы используете фундаментальный анализ при формировании своих торговых решений?
Я не специалист в данном виде анализа, хотя читаю различные книги по теме.

104. Имеет ли каждая ваша позиция имеет под собой некую фундаментальную основу?
Только косвенно. Смотрю на общую фундаментальную картину рынка.

105. Можно ли сказать так: при значимом изменении фундаментального расклада направление первого движения рынка часто служит хорошим индикатором долгосрочной тенденции.
Начало часто показывает каким будет продолжение.

106. Какую роль в торговле играет интуиция?
Если термин «интуиция» воспринимать как накопленный опыт, то большую роль.

107. Насколько большую роль в торговле играет везение?
Я пробовал чистить свою карму и результаты есть!

108. Что для вас технический анализ: чепуха или рациональность?
Скорее рациональность. Ведь точность входа определяется именно просмотром графиков.

109. Что в нем есть рационального, а что — от черной магии?
Гарантии - точно от черной магии.

110. Случается ли вам начинать сделку только потому, что на графике появляется модель, которая, как вы по опыту знаете, часто предшествует подъему рынка? То есть, когда у вас нет для этого никаких фундаментальных оснований.
Обычно я так и делаю. Но если общая фундаментальная картинка мне не понравится, могу подождать перед открытием сделки.

111. Вы обычно следуете за прорывами торговых коридор? Если да, то что вы делаете, если прорыв оказался ложным?
Не следую, потому что размер стоп-лосса будет большой. Если вход не задался, надо быстро подумать, что делать дальше: отменился прорыв или нет в итоге.

112. А как насчет прорывов, которые происходят в день публикации какой-нибудь статьи или новости?
Есть целая книга знаний по этой теме. Торговля в такие моменты чревата многими неприятными моментами. Сейчас те брокеры, которые открывали без проскальзываний в 2003 г., давно от этого отошли. Проскальзывание - тот фактор, который уменьшает шансы на успех .

113. Стоит ли участвовать в малопонятном, но сильном движении цены?
Новые возможности приходят каждый день (или почти каждый день), зачем рваться непонятно за чем?

114. Верно ли, что с расширением использования компьютерных систем, следующих за тенденцией, увеличилась частота ложных технических сигналов?
Не знаю. Точно никто не знает.

115. Допустим, вы купили на прорыве рынка вверх из зоны консолидации, а он начинает двигаться против вас, то есть обратно в коридор. Как вы определяете момент выхода из рынка? Как вы отличаете мелкий откат от неверно сориентированной сделки?
Я так не торгую, но теоретически ведь если я верил в прорыв знать флет меня не интересует, стало быть стоп-лосс будет не крошечным – наверное за другой стороной коридора.

116. Иногда масса других участников рынка используют один и тот же уровень остановки, что может подтягивать к нему рынок. Вас не смущает такой вариант?
Если я там не ставлю свой ордер, то меня это не будет смущать.

117. У вас получается использовать стоп-приказы, или размеры позиции практически не позволяют это сделать и вы вручную открываете или закрываете позицию?
Проблем не было со стоп ордерами.

118. Какой способ торговли для вас более предпочтительнее: по лимитированным, рыночным или стоп-заявкам?
Обычно это лимиты.

119. Что в конечном итоге говорит вам о неверном направлении вашей торговли? Стоп-приказ, конечно, ограничивает потери от вашей первой сделки. Но если вы уверены в фундаментальном обосновании выбранного направления, то вы предпримите следующую сделку? Однако когда общее направление рынка определено неверно, потери пойдут одна за другой, не так ли? В какой же момент вы признаете свою ошибку?
Если рынок изменил паттерн (т.е. мой прогноз о ходе не состоялся) значит я не знаю где нахожусь..

120. Признаете ли вы существование таких систем, следующих за тенденцией, которые могут указать уровни, где можно ожидать появления на рынке крупных капиталов. Используете ли вы системы такого типа для торговли какой-либо частью управляемых вами капиталов?
Признаю. Состоявшиеся уровни потенциально видны на горизонтальной шкале выложенных торговых объемов. И они работают при хорошем подходе у трейдеров. Единственный минус этого – все таки мыслей «смарт мани» такие трейдеры не читают. И тоже могут попасть.

121. Как вы считаете, можно ли вообще создать такую торговую систему, которая не уступит хорошему трейдеру?
Механику? Надолго, думаю нет. Хотя слышал о таком. У одних знакомых, «объемный» робот хорошо колбасил в период нескольких месяцев подряд. Хотя полуавтоматизация в своей работе обязательна – чтобы мозг трейдера был свободен от рутины математики и занялся бы логикой.

122. Вы не могли бы рассказать о своей методике фундаментального анализа? Как вы определяете, какой должна быть справедливая цена на рынке?
По рынку валют я как то пытался это сделать, но потом понял, что да, есть некий идеал, но он мало кого заботит. Слишком уж часто можно видеть страдающих идеалистов в жизни.

123. Вы можете торговать круглосуточно? Хотите ли вы это делать? Как вы распределяете свое время между работой и личной жизнью?
Думаю идеально смотреть на монитор не более чем часа 3 в день – перерывами. Опять же зависит от стратегии.

124. Как вы считаете, стоит ли переламывать ситуацию силой, если она развивается не в вашу пользу?
Это вопрос к Джорджу Соросу.

125. Вы упомянули два необходимых элемента — контроль над риском и уверенность в заключаемой сделке. Каков обычный риск ваших сделок?
1 к5 или 1 к3. Больший риск нерентабелен. Особенно если не развито практика успешно доливаться.

126. Если рынок трижды подряд поднимается до верхнего предела, то в какой-то момент он может открыться на нижнем пределе. Как вы определите или почувствуете, когда нельзя открывать длинную позицию на верхнем пределе?
У меня есть на этот счет стратегия. Хотя с импульсами надо быть осторожнее – они могут быть растянутыми.

127. Делаете ли вы перерывы после череды убыточных сделок? Какой длительности?
Зависит от того кем себя почувствовал по итогам торговли. От нескольких дней до недели.

128. Занимаетесь ли вы анализом своих ошибок?
Не очень скрупулезно. Бывает что проплачиваю курсы. Стараюсь много читать.

129. Ведете ли вы дневник трейдера для записи этих ошибок?
Я думаю что лучше записывать заметки для оптимизации торговых решений, чем концентрироваться на ошибках. Ошибка это филосовская тема. Например, нажать не ту кнопку это один вид ошибки, а если рынок себя повел так изощренно, что трейдер с ним не справился, и где то ошибся, это в принципе не он ошибся, а рынок был сильнее. Хотя бывают такие порывы азарта и вследствие такие неадекватные действия – это я затрагивать не буду. Накручивать себя обвинениями – это тоже ошибка. Трейдер не должен быть сентиментальным.

130. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
Обычно они часть одной системы. Но бывает, лучше выйти из позиции.

131. Прежде чем принимать решения, вам дожидаетесь появления каких-то признаков разворота рынка?
А как же без этого...

132. А как насчет того, чтобы открыть сделку против доминирующей тенденции?
В определенных местах можно, но скорее с претензией на откат, а не на разворот.

133. Если вы проводите такую сделку, то есть покупаете, когда потенциал движения вниз ограничен, то вы идете до победы или в какой-то момент сдаетесь?
Бывает, что цена немного несет не в твою сторону – ведь уровни могут прошиваться слегка, но потом все-таки дает откат. В целом, лучше не злоупотреблять.

134. Как системный трейдер вы используете такую систему, которая наилучшим образом прошла тестирование по прошлым данным, или руководствуетесь иными факторами?
Сегодня мне кажется, что хоть и бэк тесты важны, но они не главное. Важно понять для себя: что есть ваша стратегия в своей структуре? Это вы что-то нашли на истории графиков и еще не факт, что это прозвучит для других разумно, или же это что-то серьезное, что находит отклики в природе, жизни. Другими словами что-то не столь субъективное.

135. Влияет ли масштаб торговли на ее результативность? Труднее ли добиваться успеха, торгуя по-крупному?
Думаю да. Большие люди ведут себя не так как маленькие. Тоже самое можно сказать про зверей, птиц и рыб.

136. Мешает ли вам проскальзывание?
Лично мне оно не мешает, так как я открываюсь до большого движения и выхожу на уровнях на которых обычно идет распределение.

137. Как вы приходите к выводу о том, что ваша крупная позиция ошибочна? Что вам подсказывает закрыть ее?
Рынок реализовывает другой паттерн и я понимаю, что ошибся в своем суждении.

138. Задаетесь ли вы максимально допустимым уровнем риска, когда начинаете сделку?
Это не мой стиль. Но может в будущем..

139. Тенденцию легко выявить и с помощью простой системы. Используете ли вы для этого какие-то особенные признаки?
Я применяю фрактальный анализ к рынку. Там есть свои трюки, и применять что-то другое не вижу смысла.

140. Вы полагаете, что мы доживем до того дня, когда системы, следующие за тенденцией, станут неэффективными?
Тренды будут безусловно, так как есть действующие лица которые хотят зарабатывать. Выживет ли чей-либо трендфоловинг зависит от того, насколько качественно он приготовлен.

141. Смогут ли в этих условиях давать прежний эффект те методы, которыми вы пользовались раньше?
Думаю да.

142. Я понимаю, что вы не можете вдаваться в подробности, но разве ваш подход к ложным прорывам не влечет переход на более краткосрочную торговлю, которая позволяет быстрее реагировать на такие ситуации?
Думаю этот вопрос не ко мне.

143. Используете ли вы долгосрочные сценарии экономического роста, инфляции и курса доллара, вырабатывая свои торговые решения?
Я слышал интервью как один из руководителей финансовой компании заявил, что раньше они искали акции которые можно держать свыше двух лет, а теперь наоборот, рекомендуют те акции которые нужно держать не более 2-х лет. Вывод: сейчас точно никто не может предсказывать далеко.

144. Даже если вы считаете, что доллар вот-вот упадет, то это все равно не скажется на основных схемах вашей торговли?
Если я вижу что доллар упадет, я куплю евро, фунт и йену и еще, наверное канадца.

145. Вы читаете какие-нибудь аналитические бюллетени?
Я могу посмотреть прогнозы уважаемых мною людей, так как многое о рынке у нас совпадает.

146. Как вы выбираете акции для торговли? Есть ли какие то формальные параметры для их отбора?
Наверное я бы подумал купить акцию крупной компании, если она упадет до предела.

147. Вы торгуете акциями иначе, чем фьючерсами?
Иногда даже торговля одним фьючерсом должна отличаться от торговли другим.

148. Процесс отбора также чем-то отличается?
149. Вы предпочитаете какие-то определенные типы акций?

150. Вы предпочитаете фундаментальный или технический анализ?
Технический, но в нелинейном сегменте.

151. Какие фундаментальные показатели вы отслеживаете применительно к рынку акций?
152. А как насчет относительной силы [мера ценовой динамики данной акции по отношению ко всем другим акциям].
153. Чем еще вы интересуетесь при выборе акций?
154. На каком основании?
155. Много ли общего в поведении различных рынков? Например, можете ли вы торговать облигациями так же, как фьючерсом на индекс РТС?
156. Что является причиной для наращивания позиции?
157. Как вы поступаете, попав в полосу неудач? Как вам удается вырываться из этой полосы неудач?
158. Как и когда вы снимаете прибыль?
159. Ведете ли вы ежедневный учет своего баланса? Строите ли его график?
160. Насколько это полезно? Стоит ли трейдерам строить графики своего баланса?

161. Планируете ли вы прибыль заранее: На день, неделю, месяц, квартал, год, 5 лет, 10 лет?
По другим проекта (не трейдинг).

162. Как часто вы подводите итоги своей работы на рынке: каждый день, неделю, месяц, квартал, год?
Раз в месяц.

163. Труднее ли становится торговать с увеличением счета? Осложняет ли это вашу торговлю?
Ко всему можно привыкнуть. Но надо помнить – тот кто высоко поднялся, тому и падать больнее.

164. Расскажите, как обычно проходит ваш рабочий день? Планируете ли дела заранее или все зависит от обстоятельств?
Тайм-менеджемент это наука. Пытаюсь наладить свою жизнь по Глебу Архангельскому.

 

165. Учились ли вы у кого-нибудь или где-нибудь профессии трейдера?
Да, я не раз проплачивал такие обучения.

166. Если да, то кто был вашим первым учителем?
Аналитик из одного Дилингового Центра. Аналитик хороший, а учитель не очень.

167. Кому вы хотели бы подражать, на кого хотели быть похожим?
Ливермору, персонажу Майкла Дугласа из фильма «Уолл-стрит» ч. 1., трейдеру Вику.

168. Какими специфическими знаниями должен обладать успешный трейдер?
Чем больше тем лучше. Например, прочесть курсы от REUTERS.

169. Нужны ли специальные знания для успешной торговли: курсы, институт, университет?
Нужны навыки системного мышления. Они обычно отсюда и приходят.

170. Достаточно ли только опыта для успешной работы?
Наверное, еще нужна душевная гармония.

171. Можно ли сказать, что вы, в основном, самоучка, или другие трейдеры научили вас чему-то полезному?
50/50

172. А у вас есть свои ученики?
Нет.

173. Есть ли среди них очень успешные трейдеры?
174. Если да, то в какой пропорции вы относите их достижения к своему наставничеству и к их собственным талантам?
175. Есть ли что-то такое, что выдает в ученике задатки хорошего трейдера?

176. Можно ли научиться торговать?
Если тяга есть – любой может. Для каждого это будет разный путь.

177. Как вы думаете, что происходит с теми, кто так и не научится торговать?
Они будут использовать опыт, полученный от трейдинга в другой сфере. Ведь на финансовых рынках жизнь течет намного быстрее, чем в обычной жизни. Отсюда и опыт накапливается в другой прогрессии.

178. Если сравнить ваших удачных учеников с массой других, то можно ли найти какие-то характерные различия?

179. Какие заблуждения приводят к неудачам в торговле?
Поверхностное следование за кем/чем-либо.

180. Какой совет вы бы дали начинающим трейдерам?
Вкладывайте свое время только в сложные системы, работающие со структурой рынка. Даже если они не покажут прибыль, то дадут вам хорошую базу. Один из таких выносов мозга «Мастерство анализа волн Эллиота» - Гленна Нили. Сэкономите несколько лет. Хотя прибыль эта система показывает, но способ определения структуры рынка у нее сложноватый.

181. Какие еще ошибки, помимо чрезмерной торговли, обычно допускают новички?
«Играют» на рынке.

182. Что бы еще вы посоветовали новичку?
Не отчаиваться.

183. Верна ли идея, что можно взять почти любого достаточно умного человека и превратить его в удачливого трейдера?
А почему нет? Сверхъестественного тут ничего нет. Сложно найти хорошего учителя.

184. Вы не боитесь раскрывать свои торговые секреты?
Желания особого нет.

185. Есть ли такие торговые принципы, о которых вы могли бы рассказать, не раскрывая своих секретов?
Работать со структурой рынка, а не с индикаторами.

186. Что бы вы могли посоветовать другим трейдерам относительно того, как сохранять спокойствие в периоды торговых потерь?
Я думаю, и писал об этом в своем блоге http://lonleiwolf.blogspot.com что часто повышенное беспокойство у трейдера возникает вследствие того, что подсознание обличает его мыслями о том, что да, он вошел в рынок, но в действительности его не понимает и это может ему повредить. Как сказал персонаж из Уолл-стрит 2: Плохо делать то, что не понимаешь.

187. Имея за плечами весь свой торговый опыт, что бы в первую очередь вы посоветовали:
- начинающему трейдеру?
Изучать серьезные и перспективные системы (для развития трейдера как системного аналитика), работающие со структурой рынка

- трейдеру-неудачнику?
Пересмотреть свои методы – не были ли они чередой простеньких несерьезных подходов.

ЖЖ Тимофея Скрыльникова: Рынки системно и женщины. Пишу про всё чем увлекаюсь (с.м. subj). Раскрываю секреты неопределённости будущего. | krusniko2.livejournal.com




 

1. Сколько вам лет?
Возраст Иисуса Христа, когда он проповедовал, но ещё не был распят. 32 года.

2. В каком городе живёте?
Москва

3. Какое у вас образование: среднее, специальное, высшее?
Высшее - МГУ

4. Какая ваша первая специальность, с которой вы пришли на рынок?
Основная - математик. К моменту выхода на рынок я владел уже многими специальностями – и финансы, и программирование, IT системы, немного психологии.

5. Сколько лет вы на рынке?
Первую виртуальную сделку я соверши в 1998 – в университете провели интернет, я зашёл на сайт РБК и посмотрел графики, сходу зашортил Газпром и смотрел на это месяц. Далее увлёкся Форексом где-то в 2000 году, но это была потеря времени. На ФР постоянно пришёл в 2006-2007. Однако постоянный счёт, с какими-то деньгами и перспективами существует с 2009 года. Хотя, в 2008 он тоже существовал, но я предпочитал оставаться вне рынка в тот период, по понятным причинам.

6. Какой ваш стаж в качестве трейдера?
См. пункт 5.

7. Вы независимый или корпоративный трейдер?
Независимый. Зовите в корпорацию – стану корпоративным.

8. Сколько мест работы вы сменили являясь трейдером, управляющим, начальником?
В корпорациях не работал трейдером.

9. Как и когда вы впервые заинтересовались биржевой торговлей?
См. пункт 5.

10. Что явилось первопричиной вашего прихода на рынок?
Являясь сторонником идей Зигмунда Фрейда, считаю, что первопричина всего это Либидо.

11. Что вообще вы знали о трейдинге, кроме того, что это очень выгодное дело?
Индикатор Ишимоку и лично знал Франкуса.

12. Вы понимали, что делали? Вы что-нибудь читали до этого о фондовом рынке, акциях, фьючерсах, облигациях, рисках, стратегиях?
Я начал не с пустого места. В 2000 я попал на какие-то курсы по Форексу. Я прекрасно понимал, что я делал, в рамках того чему меня там научили. Другое дело, что это была полная чушь.

13. Вы знали размеры контрактов? Лотов? Вы знали размер комиссий?
Да.

14. Использовали ли вы стопы при закрытии неудачных позиций?
- При потере каких денег? 100, 300, 500, 1000 долл. (Рублей)?
- При потере какой части в % счета? 1, 2, 5, 10, 25,50?
Да. Не помню цифр.

15. На свои или чужие деньги вы торговали в начале вашей трейдерской деятельности?
Начал на виртуале. Потом принёс 500 баксов в ФорексКлуб, слил их и принёс ещё 500 и ещё 500.

16. С какой суммы вы начали, как частный трейдер?
500$.

17. Какую сумму денег выделяла вам инвестиционная компания для торговли?
0

18. Какие сделки запомнились вам как наиболее драматичные или волнующие?
Я в 2000 году наблюдал стратегический минимум по ЕвроДоллару на тиковом графике!!! Видел когда он был 0.8227 и зашёл в шорт, в районе этой цифры. Сделка сама по себе не то чтобы интересна. Но это был переломный момент, чуть ли не столетия!!! И в этот момент, я был в Рынке!!!

19. Какой год был самым лучшим?
2009

20. Когда вы получили первый ощутимо большой выигрыш? Каким он был?
В 2009. Был он весьма солиден. Превысил мой доход по основному месту работы.

21. Каким является ваш среднегодовой доход в %?
Если брать 2008-9-10 то 30%. С учётом что в 2008 я не торговал, делал это осознанно.

22. Какой ваш год был особенно плохим?
Пока таких не было.

23. Какой по размеру (в долларах или % ) была самая убыточная ваша сделка?
В системной торговле такого быть не может. Но я, когда-то изучал NYSE. Помню в VBD вышли новости, я в неё вошёл. Я вошёл и потерял с одной сделки профит за 2 месяца. В деньгах это были копейки. Но по уровню доходности я откатился очень далеко.

24. Как долго вы не торговали после нее?
Я вообще задумался о перспективности NYSE, сместился к системной торговле.

25. Почему вы не ушли с рынка, а продолжили торговать на нем как профессионал?
Чтобы торговать, нужно чтобы вы понимали, что у вас есть статистическое преимущество. Эмоции же вторичны, и часто вызваны тем, что вы на самом деле этим преимуществом не обладаете, обманываете себя. Подсознание просто вам об этом сообщает, через боль. После той сделки я проанализировал преимущество и быстро нашёл новую нишу, где оно было. Тем более что тренд 2009 как раз начинался.

26. Каким по длительности и по величине был самый значительный дродаун вашего счета?
По времени более полу года, начиная с лета 2010. По величине 15%. Но я с плечом работаю.

27. Вы считаете, что ваши внезапные потери являются следствием каких-то изменений на рынках?
Да. В смысле, что ранок постоянно меняется. А я использовал недостаточно устойчивую систему.

28. Как вы пережили кризис 1998 года, 2008 года?
Надо однако сказать, кризисы приносят просто массу возможностей для спекулянтов! Таких арбитражей как 2008 больше никогда не будет. Как я реализовал арбитражную схему по золоту через депозит сбербанка – 20% безрисковой !!! арбитражной прибыли за 2 месяца неслабо? Так что– даёшь новый Кризис!!! Главное клювом не щёлкать.

29. Есть ли у вас на сегодня какие-то цели вне торговли, чисто по жизни?
Безусловно.

30. Кем вы себя видите лет через десять—двадцать — по-прежнему трейдером?
Думаю что через 20 то лет, всё как раз и начнётся!!! На серьёзном уровне.

31. Вы испытываете прежнее удовольствие от торговли, если занимаетесь ей по тринадцать часов в сутки?
Когда-то торговал NYSE... Вообще, если деньги будут зарабатываться, будет и удовольствие. И если 14 часов в сутки, то будет и 14 часов в сутки удовольствия.

Но, зачем это? Можно всё автоматизировать, что я и сделал. Сейчас я получаю то же самое удовольствие, но я сам лежу на диване. Лень мне мышкой кликать, понимаете ли, самому. Пусть компьютер напрягается.

32. Каким капиталом вы сейчас управляете?
Достаточным, но хочется большего.

33. Есть ли практический предел капитала, которым вы можете управлять?
Есть предел ликвидности текущих систем. Прикидывал, думаю, в Россию смогу лимонов 200 вкачать по тем методикам как торгую сейчас. А дальше, будем брать Америку или Азию – там предела почти нет.

34. Если у вас есть достаточно личных средств, то почему вы не торгуете на их основе? Ведь тогда вы избежите всех забот, связанных с управлением чужими средствами?
Торгую на свои.

35. Зачем вообще требуется управлять чужим капиталом? Ведь все, что нужно, вы можете получить от своего?
Как заработать миллион? Можно растить свои деньги лет 10. А можно взять в управление 100 миллионов и получить миллион за год. Что проще?
Сорос писал гениальную вещь: в фонде Квантум он не использовал супер продвинутых методик торговли. Но, он использовал супер продвинутую методику привлечения капитала!!! И именно за счёт привлечения капитала, он и сделал миллиард, хоть в плане выбора акций он и не блистал.

36. Есть ли у вас какие- то дополнительные доходы, кроме доходов от трейдинга? Возможно это бонусы, бизнес, преподавательская деятельность, публикации?
Работаю на фирму.

37. Какую-то часть денег, заработанных на торговле, вы инвестируете в реальные активы или накапливаете на брокерском счете?
Каждый месяц откладываю немного в фонд «перспективных компаний» - управляю сам, покупаются акции отобранные по методу О'Нилла с модификациями для России, срок инвестирования 20 лет. Также владею ПИФом уже 10 лет.

Возможно, добавлю немного в пенсионный счёт.

Недвижимость – крайне желанная тема. Но с текущими ценами у меня хватит только на сортир и ванную, при чём за пределами МКАД.

38. К примеру, вы покупали недвижимость? Удачно?
Нет.

39. Или все, то делается вне рынка, не приносит доходов, как рынок?
Когда-то в студенческие годы имел бизнес Shareware программ – написал несколько программок и продавал их через интернет. Не то чтобы был супердоход, но какие-то копейки зарабатывал. В результате попался на удочку рынка. Зачем развивать реальный бизнес, где 20% уже очень хорошо, если можно зарабатывать на Форексе 1000%? Или скальпить с профитом по 100%? Сейчас жалею.

40. Чем занимаетесь в настоящее время?
Читаю биографию Рихарда Зорге. Вот как надо жить!!! Вообще изучаю жизненный опыт великих разведчиков. Люди обладают стальным характером, нервами. И не боятся ничего. А также, у них у всех есть миссия, которая их ведёт. Наверное миссия это самое главное.

41. Какие проекты сейчас ведёте?
Как раньше писал, проектов 2:
- Трейдинг
- Карьера
Есть некие перспективы в околорыночной деятельности. Как минимум могу продавать мою систему исполнения и арбитражёра. Но фишка чтобы в результате Жить с Рынка. Остальное – проявление слабости.

Может быть, преобразовать это дело в фонд. Но пока что, как говорится, мала экспериментальная база.


 

42. Какими внутренними качествами должен обладать успешный трейдер?
Железные яйца.

43. Не думаете ли вы, что выдающиеся трейдеры обладают особым даром?
Да – железными яйцами.

44. Какова доля таланта и труда в торговом успехе?
Думаю тут дело ни в таланте, ни в труде. Дело скорее в базовых понятиях человека. Кто-то теорию стохастических процессов знает с детства и правильно её понимает. Она формирует нужные принципы, и принципы быстрее ведут к цели. А кто-то изучал как вариант биологию. У него другие принципы. Но это не значит, что он своего не добьётся.

45. Какие трейдерские качества важнее всего для работодателя(фонда)?
Слышал, что в крупных фондах стараются делать команды из «Трейдеров» «Квантов» и «Программистов». Думаю что суть именно в том, чтобы сформировать команду, которая бы закрывала эти три области. И суть именно в том, чтобы людей подобрать столько и таких, которые бы закрывали все балловые качества этих архитипических сущностей. Качества отдельного человека не столько важны. Ну, конечно он умным должен быть.

46. Вам никогда не приходило в голову, что, может быть, биржевая торговля — это не ваше дело?
Слабость? Никогда!

47. А вы не чувствуете, что переутомились как трейдер?
В своё время очень хорошо почувствовал. Ну и написал всё на С#. Теперь пусть компьютер утомляется. А я отдохну.

48. Известно, что есть очень мало трейдеров, которые столь же удачливы, как вы. Что, на ваш взгляд, отличает вас от остальных?
Моё отличие – я понимаю, что такое базовые убеждения и понимаю как они формируют поведение. Спасибо Ричаду Бендлеру и Джону Гриндеру. Например, есть принцип «Торговать 1 рынок» или другой «Мы – Технические Аналитики». Сколько раз слышал о мудрых учителей подобные высказывания, а люди потом с этими штампами годами сливают. Что значит «Мы технические Аналитики?» Правильно – то что мы не смотрим на фундамент. А что значит «Тоговать 1 рынок»? Правильно – то, что кроме фьючерса на индекс РТС ничего не видим. Может кому-то повезёт, и рынок который мы смотрим, попадётся очень техничным, и техника не будет меняться. Но тут уж как повезёт… Я же, как минимум знаю, где идёт линия отсечения возможностей.

49. Вас сильно волнуют большие потери?
Да, волнуют. И претендую на то что всех волную, хоть не все и признаются. Сознание то можно накачать, чтобы оно типа «воспринимало процент» или иную отмазку. Но нужно быть честным с самим собой: в глубине подсознания это отложится – его не обманешь. А потом вылезет в виде язвы желудка – профессиональной болезни всех трейдеров (как у Герчика например). Хотя, помогает автотренинг.

50. Как вы справляетесь с эмоциональным стрессом, когда попадаете в полосу неудач?
Не несу полосы неудач. Может это и плохо, но обычно я останавливаю торговлю в таких случаях. В целом, если это делать грамотно, то это оправданный подход и даже системно. Или будете, как Герчик, ходить с язвой желудка.

51. Вас сильно волнуют большие выигрыши?
В марте 2010 я ходил чуть не пьяный от счастья…

52. Что придает вам стойкости на рынке: интуиция, мужество, системный подход?
Знание, и только оно.


 

53. Изменились ли рынки с тех пор как вы начали торговать на них?
Безусловно.

54. Какими они стали?
Халява кончилась. Но я это и предполагал. Когда-то можно было торговать МА и лепить ордера на круглые цифры.

55. Чувствуете ли вы, что рынки стали более умными, на них стало труднее торговать или все определяется не опытом участников, а внешними рыночными факторами?
Безусловно, рынки становятся умнее. На России пока что много халявы – рынок молодой. Когда-нибудь мы будем похожи на Американский рынок – индустрии будут ходить отдельно, трендов будет меньше, они будут сконцентрированы в небольшом количестве акций.

56. Почувствовали вы увеличение доли роботов на рынках?
Да, долю моих роботов почувствовали все скальперы. Вообще это фигня – не роботы определяют тенденцию. Если смотреть в Стакан, то он стал быстрее, это безусловно. Но на неделях это пофиг.

57. Чувствуете ли вы когда на рынок начинают приходить большие деньги или уходить с них? В чем это проявляется на ваш взгляд?
Да. В эти периоды системы начинают зарабатывать. Точнее вроде бы смотрю период – там просадка. А потом читает где-то статью: «фонды вывели из России ярд денег» или наоборот – хороший тренд был. А потом читаешь аналитику: «фонды ввели в Россию 500 лмн денег». Думаю интересно смотреть динамику ETF, чтобы прогнозировать тренды.

58. Не считаете ли вы, что сегодня рынки более склонны к ложным прорывам? Значит ли это, что системы, следующие за тенденцией, обречены на посредственные результаты?
Сейчас разный результат на разных акциях. Газпром например стоит. А Аэрофлот ходит технично и далеко. Просто халява заканчиватся как я уже писал выше.

59. Не считаете ли вы, что за последние пять—десять лет рынки изменились благодаря тому, что сейчас на долю профессиональных управляющих капиталом приходится гораздо большая доля спекулятивной торговли по сравнению с мелкими спекулянтами, которые обычно и делают все мыслимые ошибки?
Крупные деньги всегда были в институтах. Ну что такое даже 10000 частных трейдеров? Какая-нибудь галимая страховая компания перекроет их объёмы капитала в 1000 раз. Она конечно сделок мало совершает, но частные же трейдры, в своём большинстве, гоняют 1 контракт внутри спреда в стакане, что конечно создаёт объём, но явно не формирует направление.

60. Какие рынки оказывают самое сильное влияние на российский и когда это влияние заметно сильнее всего?
Опционы на ставки ФРС. Ибо это есть, по сути, спрос, а спрос, как известно, это прибыли компаний. Нефть по сравнению с этим – фигня. Влияние заметно, когда ФРС решает как-то что-нибудь поменять соответственно.

61. Насколько одинаково поведение различных рынков? Похожи ли ценовые модели рынка акций и рынка облигаций или же им свойственна определенная индивидуальность?
Все очень разные и одновременно одинаковые. Действительно, прогнав системку в WLD на разных рынках получаем весьма различный результат. Но если взглянуть на это дело через призму мирового спроса, то видим, что есть вообще только один рынок. Просто капитал перетекает из золота в акции или бонды и каждого из них есть свои особенности. Ибо ценная бумага она ведь только бумага. А за ней что-то реальное обычно стоит.

62. По-вашему, модели разных рынков похожи или нет?
Разница определяется природой инструмента и её нужно обязательно учитывать. Акции, например больше растут, так как компании генерируют прибыль. А сырьё, например, прибыль не генерирует. За то оно не подвержено инфляции. Опционы – распадаются со временем в противовес облигации, которая приносит процентный доход. Есть сезонные колебания на аграрных рынках. Это всё определяет модель. Это нужно учитывать.

63. Не считаете ли вы, что рынок акций отличается от других рынков? Или он ведет себя так же, как и другие рынки?
Крупная компания отличается от тонны пшеницы? Как минимум разный вкус. Компании генерируют прибыль, развиваются или стагнируют, меняют руководство и собственника. А товары нифига не меняют, но эта стабильность им на руку.

64. Техническая информация по товарным рынкам исчерпывается, в основном, показателями цены, объема и открытого интереса. А по индексам акций ее намного больше: это коэффициенты роста/падения, разнообразные психологические показатели, соотношения различных групп акций и так далее. Означает ли это, что обычные системы, следующие за тенденцией, изначально оказываются в невыгодном положении из-за того, что они недостаточно используют информацию?
К сожалению, на России пока что кроме цены и объёма, нихрена больше не транслируется. Если что-то будет транслироваться, я это исследую. Тут нельзя сказать «Я считаю, что это не даёт преимущество» или «Это супер важно». Нужно брать и смотреть влияние, так сказать на натуре.

65. Отличается ли рынок акций от товарных рынков?
Сахар слаще, чем Газпром. Да, едины законы спроса и предложения. Но зайдите в магазине в Рыбный и в Хлебный и почувствуйте разницу.

66. Каково наибольшее заблуждение публики в отношении рынка?
Это же голубая места для всех: можно стоять у станка и получать копейки, а можно «купил, продал, новость послушал, обзорчик почитал, и стал миллионером». Ну, кто откажется от такой светлой мечты?

67. Какие новые тенденции, на ваш взгляд, как давнего знатока рынков ожидают нашу экономику в ближайшем будущем?
Модернизация и Борьба с Пробками. В общем, Ларьки у Павелецкого Вокзала ещё не один раз будут убирать, и возвращать на место.

Инвестиции правительства должны дать некий результат. Может быть, половину и разворовали, но половина то хоть была пущена в дело? Надеюсь на авиацию (крайне перспективная отрасль) и Сочи и нано-техонлогии. Без шуток. Даже с учётом данных по транснефти, где 38% уходило в распил, вложенные миллиарды ещё оставались миллиардами.

Будут компании очень успешные даже на Российском Рынке, и будут неудачники и на Китайском рынке. Так что нужно не щёлкать клювом. Купившие акции Эппл в 2000 году крупно выиграли. Научно-Техническая революция продолжается, и бюрократы это признают.

68. На каких рынках у вас действительно возникают трудности из-за недостаточной ликвидности?
Купил 10 контрактов ПИФа Регион Финанс в 2008 году. Купите у меня его кто-нибудь!!! Дам дисконт 20%.

69. Какими позициями можно спокойно оперировать, не создавая проблем на малоликвидных и высоколиквидных рынках?
Думаю всё индивидуально и зависит от стратегии. Но перспектива что акция умрёт, и вы её вообще никому не продадите, очевидна. Вкачать же можно как всегда много, было бы желание.

70. Как можно оценить ликвидность рынка до и после кризиса? Насколько % упали обороты?
Можно оценить количественно. Но мне лень считать. По любому – мне хватает ликвидности. В акциях второго эшелона всё индивидуально – галимые компании скатываются в неликвид, а хорошие выдвигаются.

71. Можете ли вы торговать на таких рынках, где нет высокой ликвидности, но бывают мощные тенденции?
Главное точно оценить влияние ликвидности. Ибо заранее неизвестно съест ли проскальзывание прибыль или нет.

72. Что происходит, когда вы размещаете приказы на тех рынках, которые не относятся к числу самых ликвидных? Не замечали ли вы, что эти приказы действительно движут рынком?
Не замечал. В целом у меня есть отчёт о проскальзывании. Если ордера исполняются далеко от цены входа, я получу уведомление. Точнее я получу реальное значение проскальзывания по всем торгуемым инструментам. Это возможно главное, что я реализовал в моей автоматизированной системе трейдинга. Это позволяет гораздо реалистичнее проводить тестирование систем.

73. Нередко слышишь истории о том, как очень крупные трейдеры пытаются толкнуть рынок вверх или вниз. Им это удается?
Перед IPO цены явно вздувают. Или когда Тройка хотела продать акции Камаза, они ни на чём выросли в 2 раза. В общем, может быть и удаётся.


 

74. Кто вы больше:
- интуитивный трейдер?
- системный трейдер?
- интуитивно-системный трейдер?
Сейчас я сочетаю системный подход и фундаменталный анализ. Т.е. включаю системы только под прогноз тренда, по акциям, отобранным по фундаментальным показателям.

75. Являетесь ли вы трейдером:
- одного рынка: Россия, Америка?
- одного класса активов: акции, облигации, фьючерсы?
- одного актива: индекс РТС, нефть, Газпром?
- одной стратегии: арбитраж, спреды, спекуляции?
Старюсь себя не ограничивать искусственно. Торгую сейчас Россию ММВБ в основном. Рассматриваю же все рынки и все стратегии, включая арбитраж скальпинг и опционы.

76. Ваши активы диверсифицированы или сосредоточены в одном инструменте, рынке, стратегии?
Сейчас 1 стратегия на ММВБ. В разработке ещё несколько статегий. Несколько в режиме отслеживания. Также пару раз удачно продал опционы.

77. Ваши валюты диверсифицированы, или ваш удел только рубль? только доллар? только евро?
Только рубль – валюта моих расходов.

78. Вы торгуете внутри дня или на более высоких таймфреймах: день, неделя, месяц?
Все таймфреймы. И М5 и недели. Есть стратегический портфель и пенсионные инвестиции. Сейчас стратегия поставлена на D1.

79. Какова средняя частота ваших операций: каждые 15 минут, каждый час, несколько часов, каждый день, несколько дней...?
Сейчас D1. Были раньше и 1 минута. А что, у меня робот, ему, какой таймфрейм поставишь, так он и будет колбасить – ему пофиг, он не напрягается. Правда, скажу что краткосрочные таймфреймы мне только убытки принесли в итоге. Там вероятность построиться под рынок гораздо выше. Во на неделях ИМХО такая вероятность мала – если стратегия на неделях работает, то она там и 100 лет проработает. Я конечно продолжаю исследования, может в будущем что-то и придумаю и для М1.

80. Каких сделок по частоте у вас больше: прибыльных или убыточных?
Сейчас будет больше прибыльных. Гораздо больше.

81. Что вы любите торговать больше: краткосрочные ценовые колебания, тренды продолжительностью в несколько дней, среднесрочные месячные тренды, длинные квартальные(годовые) тренды?
У меня вообще нет чувств на эту тему. Торгую что надо, когда надо.

82. Торговали ли вы когда-нибудь в круглосуточном режиме, или ваш удел строгие рамки торговой сессии.
Сейчас нет. Но могу, если будет надо.

83. Торгуете ли вы вечернюю сессию на ФОРТСЕ?
Сейчас нет. Но могу, если будет надо.

84. Каких торговых правил вы придерживаетесь?
Строгих.

85. Как вы относитесь к неизбежным гэпам российского рынка из-за разницы времени с Америкой.
Отрицательно. Куча прибыли уходит. Но что же делать?

86. Что вы делаете при сильном росте рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок выйдет на вершину и успокоится?
Соблюдаю правила системы.

87. Что вы делаете при сильном падении рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок упадет на дно и успокоится?
Сейчас чётко выхожу из рынка. И в этом, кстати, и есть корень заработка!!!

У меня есть подходы и к шортам и к ловле дна. Но оно не столько очевидны – риски там присутсвуют. Если доработаю – буду торговать.

Также интересно продавать опционы сильно вне денег под падающий рынок ИМХО.

88. Что вы делаете на слабом низковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, готовитесь к сильному движению?
Соблюдаю правила системы.

89. Что вы делаете на сильном высоковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, ждете пока рынок успокоится, чтобы вступить в игру?
Соблюдаю правила системы.

90. Как вы действуете в ситуации рынок растет, а вы не успели купить дешево?
Стараюсь не допустить чтобы робот пропустил сделки. В общем это маловероятно.

91. Как вы действуете в ситуации рынок падает, а вы не успели продать дорого?
Аналогично п. 90.

92. Что вы делаете в случае своего психологического кризиса, вызванного сильными движениями рынка ПРОТИВ вас?
Аутотренинг
Анализ своего внутреннего я.

93. Вы всегда задаетесь уровнем, на котором выйдете из сделки еще до вступления в нее?
Нет. Но система тестировалась на обширной истории.

94. Когда вы отдаете приказ об открытии позиции, сопровождается ли он приказом по выходу из нее?
Нет. Но робот знает, где выйти, и выйдет когда надо.

95. Бывает ли так, что если вы открыли позицию, а потом уже через пять минут в ней разочаровались, то вам и в голову не придет беспокоиться о том, что сразу закрывать позицию неприлично и что брокер может подумать, что вы сошли с ума.
Я вообще не думаю. Компьютер умный – пусть он думает.

96. А случалось ли вам возвращаться в сделку сразу же после выхода из нее?
См. пункт 95.

97. Стоит ли прислушиваться к чужим советам и входить в сделку без ее самостоятельного анализа?
Не стоит иметь ограничений, что чего-то делать не стоит. Но нужно понимать, что вы хотите и кого спрашиваете на самом деле. Может лучше позвать маму и поплакаться. А может это вообще разновидность ДУ.

98. Получали ли вы плохие советы от хороших трейдеров/начальников о входе в сделку?
Нет. Они всегда платные, а меня жаба душит платить.

99. Вы обсуждаете рынки с другими трейдерами? Лично, на форуме, в чате?
Люблю пофлудить.

100. Можно ли просто посмотрев на рынок и не пользуясь никаким анализом принять правильное решение о сделке?
Ни в коем случае!!!

101. Вы открываете сразу 100% позицию, или частями?
Да, и желательно маркетом.

102. Вы закрываете сразу 100% позицию, или частями?
Да, и желательно маркетом.

103. Всегда ли вы используете фундаментальный анализ при формировании своих торговых решений?
Теперь да.

104. Имеет ли каждая ваша позиция имеет под собой некую фундаментальную основу?
Да.

105. Можно ли сказать так: при значимом изменении фундаментального расклада направление первого движения рынка часто служит хорошим индикатором долгосрочной тенденции.
Именно так!!!

106. Какую роль в торговле играет интуиция?
Величайшую. Но не она должна принимать решения. Но вообще развитая интуиция – великая вещь!

107. Насколько большую роль в торговле играет везение?
Есть категория трейдеров, которым повезло. Они выбрали 1 систему, и эта система работает долгие годы. Но я не из их числа – я в этом году начал с того, что поставил на рынок 5 систем. А потом ещё 5. Из поставленных систем все были великолепны на истории. Но мало кто получил результат (год был сложны в общем). С таким подходом везение работать не будет.

108. Что для вас технический анализ: чепуха или рациональность?
Чепуха, в том виде, в котором его преподносят. Вот что работает, так это «память оператора» описанная в теории стохастических процессов. И обнаружить оператора можно через индикаторы/уровни. Однако, это не есть то о чём учит технический анализ!!!

109. Что в нем есть рационального, а что — от черной магии?
См. пункт 108.

110. Случается ли вам начинать сделку только потому, что на графике появляется модель, которая, как вы по опыту знаете, часто предшествует подъему рынка? То есть когда у вас нет для этого никаких фундаментальных оснований.
Случалось. И всегда имел лося – 99% случаев.

111. Вы обычно следуете за прорывами торговых коридор? Если да, то что вы делаете, если прорыв оказался ложным?
У меня системный подход. Если система говорит – следую.

112. А как насчет прорывов, которые происходят в день публикации какой-нибудь статьи или новости?
Вообще новости штука опасная. Там может ликвидность измениться. Вроде в тестере всё красиво. Но открыли вас в километре от цены ордера. Это кстати и есть отличие тестера и реала.

113. Стоит ли участвовать в малопонятном, но сильном движении цены?
Нет.

114. Верно ли, что с расширением использования компьютерных систем, следующих за тенденцией, увеличилась частота ложных технических сигналов?
Опять таки, нужно измерять.

115. Допустим, вы купили на прорыве рынка вверх из зоны консолидации, а он начинает двигаться против вас, то есть обратно в коридор. Как вы определяете момент выхода из рынка? Как вы отличаете мелкий откат от неверно сориентированной сделки?
Прогоню потенциальный выход на 10 летней истории.

116. Иногда масса других участников рынка используют один и тот же уровень остановки, что может подтягивать к нему рынок. Вас не смущает такой вариант?
Да, возможно. Важнее то, что вас закроют ниже вашего стопа на пол метра, если вы его влетите в скопление ордеров. Но у меня вообще робот торгует, он не смотрит на подобные мелочи.

117. У вас получается использовать стоп-приказы, или размеры позиции практически не позволяют это сделать и вы вручную открываете или закрываете позицию?
Робот торгует. Он при желании может и стакан анализировать, если я его запрограммирую на это. Но маркет самый правильный вариант – самый быстрый.

118. Какой способ торговли для вас более предпочтительнее: по лимитированным, рыночным или стоп-заявкам?
Рыночными, или лучше всего стоп-маркетами.

119. Что в конечном итоге говорит вам о неверном направлении вашей торговли? Стоп-приказ, конечно, ограничивает потери от вашей первой сделки. Но если вы уверены в фундаментальном обосновании выбранного направления, то вы предпримите следующую сделку? Однако когда общее направление рынка определено неверно, потери пойдут одна за другой, не так ли? В какой же момент вы признаете свою ошибку?
Крупная просадка или единовременный крупный лось, больше чем допущено в тесте системы.

120. Признаете ли вы существование таких систем, следующих за тенденцией, которые могут указать уровни, где можно ожидать появления на рынке крупных капиталов. Используете ли вы системы такого типа для торговли какой-либо частью управляемых вами капиталов?
Да, признаю. Но нужно совмещать с фундаментом. Ибо это работает, только если инструмент интересен крупному капиталу. Газпром в 2010 году был никому не нужен, в связи с чем, там и не работали эти уровни.

121. Как вы считаете, можно ли вообще создать такую торговую систему, которая не уступит хорошему трейдеру?
Можно. По критерию прибыль/риск. У трейдера риск будет по любому выше, включая операционный риск. Если на него поделить прибыль, то ещё не известно, что выгоднее – может и облигация в лидеры выбиться.

122. Вы не могли бы рассказать о своей методике фундаментального анализа? Как вы определяете, какой должна быть справедливая цена на рынке?
Лучшая и исчерпывающая методика фундаментального анализа описана в книгах Вильяма О'Нила.

123. Вы можете торговать круглосуточно? Хотите ли вы это делать? Как вы распределяете свое время между работой и личной жизнью?
Робот может – ему пофиг. Но ночью ликвидность падает. Зачем оно нужно, если вы больше 1 контракта ни купить, ни продать не сможете? Вечером чужие роботы гоняют в спреде 1 контракт, очень быстро гоняют. А официальные лица потом весело рапортуют о рекордных объёмах.

124. Как вы считаете, стоит ли переламывать ситуацию силой, если она развивается не в вашу пользу?
Не обладаю достаточным капталом.

125. Вы упомянули два необходимых элемента — контроль над риском и уверенность в заключаемой сделке. Каков обычный риск ваших сделок?
По какой методике оцениваем риск? VAR? Историческое моделирование или стохастический подход?

У меня конечно лимит потерь на портфеле в % от капитала висит, лимит на день есть. На отдельную сделку не ставлю лимит.

126. Если рынок трижды подряд поднимается до верхнего предела, то в какой-то момент он может открыться на нижнем пределе. Как вы определите или почувствуете, когда нельзя открывать длинную позицию на верхнем пределе?
Как ни странно цели по Фибо великолепно работает!!! Также свечки на неделях. Может не системно, но за последние 2-3 года эти методы не дали ни одного ложного результата (мне по крайней мере).

127. Делаете ли вы перерывы после череды убыточных сделок? Какой длительности?
Система пересматривается. Но она не одна в портфеле.

128. Занимаетесь ли вы анализом своих ошибок?
Да

129. Ведете ли вы дневник трейдера для записи этих ошибок?
В ЖЖ веду дневник. Пишу туда, часто и об ошибках.

130. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
Как ни странно, моё чутьё подсказывает всегда очень дельные вещи. Чутьё даёт сигналы типа «Рынок плохой для системы – закрыться и пару недель ждать». Если бы следовал именно такому чутью, то заработал бы в 2 раза от того, что заработал строго системно. Капнув глубже, кстати, я всегда нахожу фундаментальные причины, почему пора выйти из рынка и не быть там пару месяцев. Возможно, это скоро станет основой для моей торговли.

131. Прежде чем принимать решения, вам дожидаетесь появления каких-то признаков разворота рынка?
Да.

132. А как насчет того, чтобы открыть сделку против доминирующей тенденции?
Да. Но нужно знать свой риск.

133. Если вы проводите такую сделку, то есть покупаете, когда потенциал движения вниз ограничен, то вы идете до победы или в какой-то момент сдаетесь?
Всегда есть лимит риска, дальше которого я не иду.

134. Как системный трейдер вы используете такую систему, которая наилучшим образом прошла тестирование по прошлым данным, или руководствуетесь иными факторами?
Тест на истории это обязательно, но его не достаточно. Обязателен Out Of Sample и тест на реале. Как показывает практика период для Out Of Sample минимум год. Исследую системы на других рынках – на акциях Америки обязательно. Ну и стараюсь понять, что за системой стоит, за счёт чего она рубит.

135. Влияет ли масштаб торговли на ее результативность? Труднее ли добиваться успеха, торгуя по-крупному?
Думаю в будущем это станет проблемой. Для крупного капитала нужны иные подходы.

136. Мешает ли вам проскальзывание?
Ох, если бы его не было…

137. Как вы приходите к выводу о том, что ваша крупная позиция ошибочна? Что вам подсказывает закрыть ее?
Сейчас действую согласно правилам. Для позиционной стратегической компании буду следовать советам О'Нила.

138. Задаетесь ли вы максимально допустимым уровнем риска, когда начинаете сделку?
Да

139. Тенденцию легко выявить и с помощью простой системы. Используете ли вы для этого какие-то особенные признаки?
Признаки, которые я использую, просты. Но из миллионно простых признаков только единицы работают.

140. Вы полагаете, что мы доживем до того дня, когда системы, следующие за тенденцией, станут неэффективными?
Уже дожили (2010 год). Не по всем системам, но некоторые сдохли в этом году. Да, халява кончилась. Но не стоит расстраиваться!!!

141. Смогут ли в этих условиях давать прежний эффект те методы, которыми вы пользовались раньше?
Смогут, если добавить фундамент и отбирать грамотно акции.

142. Я понимаю, что вы не можете вдаваться в подробности, но разве ваш подход к ложным прорывам не влечет переход на более краткосрочную торговлю, которая позволяет быстрее реагировать на такие ситуации?
На другом таймфрейме это уже другая система.

143. Используете ли вы долгосрочные сценарии экономического роста, инфляции и курса доллара, вырабатывая свои торговые решения?
Именно так. И если всё хорошо, то включаю системы.

144. Даже если вы считаете, что доллар вот-вот упадет, то это все равно не скажется на основных схемах вашей торговли?
Думаю, выйду из позиций. Но доллар может ещё и не упадёт.

145. Вы читаете какие-нибудь аналитические бюллетени?
www.plan.ru

146. Как вы выбираете акции для торговли? Есть ли какие то формальные параметры для их отбора?
А. Для системной торговли торгую 10 самых ликвидных + 10 самых перспективных (по ОНилу но не ниже такой-то ликвидности).
Б. Для позиций Вильям О'Нилл. В приложении к России в сильно сокращённом варианте.

147. Вы торгуете акциями иначе, чем фьючерсами?
Не торгую сейчас фьючерсы.

148. Процесс отбора также чем-то отличается?
На фортсе выбор не велик.

149. Вы предпочитаете какие-то определенные типы акций?
Нет

150. Вы предпочитаете фундаментальный или технический анализ?
Нет

151. Какие фундаментальные показатели вы отслеживаете применительно к рынку акций?
Прибыли.

152. А как насчет относительной силы [мера ценовой динамики данной акции по отношению ко всем другим акциям].
Об этом писал Вильям О'Нилл. Но на России я пока не понял, как её считать. Интересная идея!

153. Чем еще вы интересуетесь при выборе акций?
Бизнес-планом компании. А также предполагаемым ростом рынка. Придя в магазин видно, что смартфонов продаётся всё больше и больше. Далее смотрим компанию HTC – она их продаёт всё больше и больше и она лидер – делает лучшие смартфоны (как минимум неплохие). В мире 7 миллиардов человек, а в прошлом году она выпустила только 40 миллионов смартфонов. В общем, есть куда расти.

154. На каком основании?
ИМХО прибыли это то, что реально покупают трейдеры, когда покупают компании. Для сырьевых компаний ещё запасы. Не будем говорить за скальперов, но крупный капитал покупает именно это.

155. Много ли общего в поведении различных рынков? Например, можете ли вы торговать облигациями так же, как фьючерсом на индекс РТС?
Все рынки различны. И для низ нужны разные методы.

156. Что является причиной для наращивания позиции?
Правила торговой системы.

157. Как вы поступаете, попав в полосу неудач? Как вам удается вырываться из этой полосы неудач?
В системной торговле полоса неудач это когда реальные результаты системы отклоняются от значений на истории. У меня такое неоднократно бывало. Как с этим бороться? Разрабатывать новую систему, увеличивать Out Of Sample, или менять подход. В частности по этому я присматриваюсь к портфельному инвестированию, как альтернативе системной торговле.

158. Как и когда вы снимаете прибыль?
Пока не снимаю. В будущем буду выводить 1% в месяц от капитала.

159. Ведете ли вы ежедневный учет своего баланса? Строите ли его график?
Еженедельный учёт - замониторен на стокпортале. У меня также автоматизированный отчёт со всеми параметрами торговли, включая реальное значение проскальзывания, с детализаций до отдельного торгового инструмента. Смотрю его раз в неделю также, не чаще.

160. Насколько это полезно? Стоит ли трейдерам строить графики своего баланса?
Обязательно.

161. Планируете ли вы прибыль заранее: На день, неделю, месяц, квартал, год, 5 лет, 10 лет?
Да, планирую на год вперёд и на 10 лет ориентировочно. Хотя, часто ошибаюсь.

162. Как часто вы подводите итоги своей работы на рынке: каждый день, неделю, месяц, квартал, год?
Серьёзный итог ежемесячно. Еженедельно промежуточный итог. А рулит год конечно.

163. Труднее ли становится торговать с увеличением счета? Осложняет ли это вашу торговлю?
Размер денег давит на психику. Если у вас 10% это стоимость бутерброда то это не то, когда 10% это машина.

164. Расскажите, как обычно проходит ваш рабочий день? Планируете ли дела заранее или все зависит от обстоятельств?
Одно время увлекался тайм-менеджментом. Планировал. Сейчас планирую в общем, задачи и время. По трейдингу планов нет. Но торгует робот, так что мне нужно всего 2-3 часа в неделю, всё равно когда, чтобы его подкрутить.


 

165. Учились ли вы у кого-нибудь или где-нибудь профессии трейдера?
Неоднократно.

166. Если да, то кто был вашим первым учителем?
Начал с курсов по Форексу. Брал частные уроки Форекса у Франкуса… Учился у Н. Степенко и у Герчика.

167. Кому вы хотели бы подражать, на кого хотели быть похожим?
Ближе всего конечно мне стиль Николая Степенко.

168. Какими специфическими знаниями должен обладать успешный трейдер?
1. Исчерпывающие знания о функционировании рынка. Т.е. о рынке надо знать всё. Но тут не там много, это не квантовая физика.
2. Как ни странно, Философия и социология. Психология помогает что бы знать себя.

169. Нужны ли специальные знания для успешной торговли: курсы, институт, университет?
Часто слышал мнение, что 3 класса школы достаточно. Для скальпирования или отработки системы руками конечно. Но для разработки систем нужно обладать академическими знаниями. Это значит, нужно получить хорошее высшее образование, а потом изучить всё остальное. Т.е. вообще всё что можно изучить. Это реально, за 10-20 лет. Именно столько и проходит, пока трейдер становится хорошим трейдером. В Науке то же самое – окончив университет ты становишься младшим научным сотрудником (МНС). А Академики знают реально в тысячу раз больше, при чём из разных предметных областей, чем тот МНС.

170. Достаточно ли только опыта для успешной работы?
Да, опыта типичного академика достаточно.

171. Можно ли сказать, что вы, в основном, самоучка, или другие трейдеры научили вас чему-то полезному?
Хочу сказать спасибо Н. Степенко за его знания и советы. А также в общем всем кто учил. Не всё это было полезно, но всё было важно.

172. А у вас есть свои ученики?
Нет.

173. Есть ли среди них очень успешные трейдеры?
Нет.

174. Если да, то в какой пропорции вы относите их достижения к своему наставничеству и к их собственным талантам?
Нет.

175. Есть ли что-то такое, что выдает в ученике задатки хорошего трейдера?
Кругозор.

176. Можно ли научиться торговать?
Можно

177. Как вы думаете, что происходит с теми, кто так и не научится торговать?
Они и пишут роботов – пусть роботы учатся.

178. Если сравнить ваших удачных учеников с массой других, то можно ли найти какие-то характерные различия?

179. Какие заблуждения приводят к неудачам в торговле?
Все ограничения.

180. Какой совет вы бы дали начинающим трейдерам?
Готовить 10 лет на освоение профессии и быть готовым перепробовать всё.

181. Какие еще ошибки, помимо чрезмерной торговли, обычно допускают новички?
Подстройка под рынок. При чём все говорят что «Нет, мы не подстраиваемся потому-то и потому-то», а на деле все подстраиваться.

182. Что бы еще вы посоветовали новичку?
Начинать с правильных работающих вещей. Портфельные инвестиции, системы. Потом, когда это пойдёт, можно попробовать поскальпировать или форекс. Когда скальпинг не пойдёт, портфели то уже будут запущены!!!

183. Верна ли идея, что можно взять почти любого достаточно умного человека и превратить его в удачливого трейдера?
Зависит от мотивации. Знаю кучу умных людей, которым это не надо, или надо просто пофлудить, повариться в тусовке с ребятами с РБК. Но если мотивация сильна и в правильном направлении то можно.

184. Вы не боитесь раскрывать свои торговые секреты?
А я их не раскрываю.

185. Есть ли такие торговые принципы, о которых вы могли бы рассказать, не раскрывая своих секретов?
По моему, выше я всё рассказал. Главный принцип это социальное понимание рынков и их место в структуре общества. А также принципов функционирования денег. Также отбор акций по О'Нилу.

186. Что бы вы могли посоветовать другим трейдерам относительно того, как сохранять спокойствие в периоды торговых потерь?
Заниматься боевыми искусствами. Агрессия на раз выходит, а с ней и беспокойство с напряжением. Ну и не нести потерь.

187. Имея за плечами весь свой торговый опыт — от поражения до исключительного успеха, — что бы в первую очередь вы посоветовали:
- начинающему трейдеру?
См. пункт 182. И не тратить время на Форекс.

- трейдеру-неудачнику?
Поработать со своими убеждениями, понять свои ограничения., кто сливает на форексе, имеют чёткие убеждения - торгуем только валюты! Их формируют ДЦ при чём сознательно, или сбегут на фонду. Или у вас есть бзики типа с курса Резвякова «Не Смотреть S&P» или «Торгуем только РТС» или «Мы технические аналитики». Кто-то когда-то это ляпнул, вы запомнили, а потом боитесь сделать шаг в сторону другого рынка или другой разновидности анализа.