Озеро образовалось совершенно случайно, в начале девятнадцатого века на реке Ред Ривер возник затор из речного мусора и брёвен. Бобры, проживающие на берегах реки, укрепили этот затор своими плотинами. Так образовалась запруда, которая перекрыла движение реки, и послужила началом создания озера. Вот так благодаря сильному ветру и бобрам появилось одно из самых красивых озер мира. По другой версии, озеро образовалось в 1812 г , когда прошла серия землетрясений. Как бы то ни было, но озеро стало домом разнообразных животных: 50 видов млекопитающих, 220 разновидностей птиц, около 60 видов рыб и 30 видов ползучих "гадов" и других рептилий. 45 видов животных являются редкими или исчезающими.
Озеро Каддо занимает площадь около 106 кв. км. и на нем произрастает множество интересных и красивых растений: 190 видов деревьев и кустарников, 75 разных трав, 42 вида лиан.
Но самой интересной достопримечательностью озера Каддо являются кипарисовые леса, они являются к тому же самыми большими на планете. Высота некоторых кипарисов превышает 50 метров. На территории заповедника растут два вида кипарисов - аризонский и болотный, однако в народе их называют "лысыми" (Bald Cypress). В отличие от своих сухопутных сородичей, эти кипарисы – не хвойные, а лиственные деревья, сбрасывающие свою листву на зиму. Возраст кипарисов, произрастающих в озере Каддо, составляет не менее 100 лет, а некоторые из них еще старше, есть даже 700-летние деревья.
На кипарисах висят пряди испанского мха, зеленые зимой и серые летом. Испанский мох не является паразитом, это лишайник, использующий растение-хозяина только для поддержки. Питается растение самостоятельно, добывая пищу из воды и воздуха. Этим объясняется тот факт, что в зимний период, получая достаточное количество влаги, мох становится зеленым.
На берегу озера находится городок под названием Uncertain, что в переводе означает "Неопределенный". Этот город, расположенный в трех часах езды от Далласа, живет исключительно за счет туристов, приезжающих посмотреть на сказочные кипарисы. Посетив одну из рыболовных баз на берегу, можно арендовать бунгало и моторную лодку. Экскурсию по озеру можно также совершить на колесном пароходе.