ОАО "Фонд"Энергия-инвест": сохранить и преумножить

11 мая состоялось юбилейное - десятое собрание акционеров ОАО "Фонд "Энергия-Инвест". Открытое общество акционеров было основано во времена ваучерной приватизации в форме чекового инвестиционного фонда и зарегистрировано Регистрационной палатой города Иркутска 5 октября 1993 года. "Энергия-Инвест" стало крупнейшим ЧИФом в Иркутской области: за время приватизации обществом было собрано более 70 тысяч приватизационных чеков. Сейчас акционерами Фонда являются около 33 тысячи человек.

Получите дивиденды на ваучер!

Со времен ваучеризации прошло 11 лет, но далеко не каждый вкладчик может похвастать тем, что он получает дивиденды на свой, вложенный когда-то, ваучер. Известно, что каждый распорядился этими "ценными" бумагами по своему усмотрению: кто-то продал их "по номиналу", кто-то доверил "вроде Мавроди" (в результате - как ваучер пришел, так он и ушел), а кто-то доверил их стабильно развивающейся компании и получает дивиденды.

Фонд "Энергия-Инвест" никогда не обещал вкладчикам, что те получат на вложенный ваучер две "Волги", но общество стабильно выплачивает своим акционерам дивиденды, а за последние три года их размер не уменьшается и составляет 22, 34 рубля на одну акцию. Если учесть, что на каждый ваучер приходится по 10-15 акций (разница зависит от периода вложения ваучера в компанию), то можно легко посчитать размер ежегодных выплат на вложенные в 1993 году 10-рублевые приватизационные чеки - 223,4-335,1 рублей в виде дивидендов. За время существования компании был и такой момент, когда дивиденды не выплачивались вовсе, что было связано с существовавшим двойным налогообложением. С 2001 года благодаря изменению налогового законодательства эта процедура упростилась, и "запретительные" налоги на дивиденды были отменены. В результате чего за 2001 и 2002 годы было выплачено дивидендов по 40 212 000 рублей ежегодно. Выплаты акционерам Фонда превышают дивиденды многих крупных предприятий Иркутской области.

10 лет на фондовом рынке

С момента основания компании были заложены предпосылки успешной деятельности: средства, доверенные "Энергии-Инвест", были вложены в акции различных российских эмитентов, в основном, теплоэнергетического комплекса - Иркутскэнерго, Сургутнефтегаз, Лукойл и другие подобного класса предприятия. На протяжении 10 лет общество занимается инвестированием средств в различные финансовые инструменты, в основном, в государственные ценные бумаги и акции российских предприятий, с целью увеличения активов общества. ОАО "Фонд "Энергия-Инвест" является профессиональным участником рынка ценных бумаг.

Известно, что деятельность на фондовом рынке сопряжена с риском. Для того чтобы его минимизировать квалифицированные специалисты компании выявляют и оценивают степень риска, присущий различным видам инвестиционных инструментов, проводят тщательный анализ зарубежных и российских рынков, политической и экономической ситуации во всем мире. В результате полученной и проанализированной информации принимаются решения о вложении средств в те или иные ценные бумаги. Принятые решения в свою очередь становятся основой инвестиционной декларации на год, где определен процент соотношения вложений в различные виды финансовых инструментов: акции, корпоративные или муниципальные облигации и так далее. Корректировки происходят по мере развития обстановки как в стране, так и за рубежом.

В данном случае можно привести один пример - ситуацию по облигациям федерального займа (ОФЗ). После событий 1998 года, когда государство отказалось гасить долг, рынок был шокирован, что в свою очередь сильно повлияло на интересы инвесторов. Торги этими бумагами были заморожены, ОФЗ упали в цене, и какое-то время от них старались все избавиться. Однако, специалисты Фонда, приняв на себя риск, не только оставили ОФЗ в портфеле компании, но и стали дополнительно их покупать. С изменением ситуации бумаги стали подниматься, в конечном результате "Фонд "Энергия-Инвест" получил прибыль за все это время (начиная с 1999 года) в размере около 250 миллионов рублей.

На рынке ценных бумаг Фонд действует как портфельный инвестор, придерживаясь не краткосрочных спекуляций с акциями, а стратегии долгосрочных вложений средств в те финансовые инструменты, которые должны принести прибыль в будущем. На конец 2003 года инвестиционный портфель Фонда "Энергии-Инвест" составили государственные ценные бумаги, корпоративные облигации, векселя и акции. Направление в инвестиционной деятельности по акциям связано, главным образом, с вложениями в топливно-энергетический комплекс, в предприятия телекоммуникационной, машиностроительной отраслей и банковский сектор.

Непосредственно покупкой и продажей акций занимаются аттестованные трейдеры, оформляет сделки и ведет внутренний учет документации бэк-офис; контролер следит за тем, чтобы деятельность профучастника рынка ценных бумаг "Фонда "Энергии-Инвест" осуществлялась согласно положениям ФКЦБ, а также за тем, чтобы не нарушались права инвесторов. Для обратной связи со своими вкладчиками в компании существует отдел по работе с акционерами. Специалисты этого отдела отвечают на вопросы, связанные с деятельностью Фонда и занимается обработкой корреспонденции. Ни одно письмо не остается без ответа. Обращаются в отдел, как правило, с вопросами о переоформлении акций, об изменении данных, о том, где и когда получить дивиденды. Информацию о годовых собраниях акционеры могут узнать из газеты "Восточно-Сибирская Правда".

Благодаря своему опыту работы "Энергия-Инвест" занимает лидирующие позиции на региональном фондовом рынке по большинству показателей.

За один год более 200 миллионов прибыли, или сколько стоит ваучер

Ежегодно "Фонд "Энергия-Инвест" отчитывается перед своими акционерами на годовых собраниях. На недавно прошедшем собрании был утвержден годовой отчет общества за 2003 год, годовая отчетность, распределена прибыль по результатам отчетного года, избраны члены ревизионной комиссии общества, утвержден аудитор Фонда, и состав Совета директоров. В утвержденный Совет директоров вошли: директор ЗАО "Байкальский фондовый дом" Светлана Алябьева; заведующий отделом Института систем энергетики СО РАН, профессор, д. т. н Валерий Зоркальцев; финансовый директор ООО "Управляющая компания "Энергия-инвест" Андрей Кельчевский; заведующий кафедрой информатики ИРГТУ, профессор, д.т.н. Валерий Ломтадзе; управляющая делами ОАО "АНХК" Ольга Лохмотова; начальник отдела корпоративного управления ОАО "АНХК" Ольга Малаханова; начальник отдела труда и заработной платы ОАО "АНХК" Леонид Михайлов; директор ОАО "Фонд "Энергия-Инвест" Владимир Наумов и пенсионер Евгений Стратиевский.

По итогам 2003 года общество показало хорошие финансовые результаты в виде балансовой прибыли в размере 217 654 тысячи рублей. Значительная часть балансовой прибыли получена в результате переоценки ценных бумаг. Казна Иркутской области пополнилась на более чем 20 миллионов рублей (23 497 000 рублей) в виде налогов. 40 212 000 рублей вновь было решено выплатить акционерам в виде дивидендов.

На конец отчетного периода чистые активы Фонда в целом увеличились по сравнению с предыдущим годом на 5,4% и составили сумму 724 147 000 рублей. Соответственно этому показателю возросла оценочная стоимость имущества в расчете на одну акцию: с 382 рублей до 402 рублей. Таким образом, если оценивать стоимость вложенного ваучера, то получится, что приватизационный чек оценивается в Фонде "Энергия-Инвест" от 4020 до 6030 рублей по оценочной стоимости активов, от 1000 до 1500 рублей по рыночной цене акций.

Если сравнить этот показатель с тем же показателем другой компанией, например, с ПИФом "Альфа Капитал", который так же как и "Энергия-Инвест" был образован в процессе ваучерной приватизации, то можно убедится в эффективности вложений. На один ваучер приходится 10 паев. Один пай "Альфа Кпитал" по результатам 2003 года оценивался в сумму 43,55 рублей, исходя из чего, стоимость вложенного ваучер составила 435,5 рублей. Результат сверки, как говорится налицо.

Столь высокий показатель "Энергии-Инвест" подтверждает эффективность управления активами своих акционеров. Сотрудники компании в дальнейшем намерены прилагать все усилия для того, чтобы не только сохранить вверенные им средства, но и увеличить активы в интересах акционеров.