Начните с загрузки и установки VirtualDub, затем проверьте, что у вас установлен кодек DivX (его также нужно активизировать).

Теперь приступаем:
1. В меню Файл - File выберите - Открыть файл видео - Open video file. Укажите изначальный еще не закодированный AVI-файл.
2. В меню Видео - Video выберите - Режим полной обработки - "Full Processing Mode".

3. Там же в меню Video, кликните - сжатие - compression и выберите кодек DivX. Можете поиграться с параметрами: частотой кадров и битрейтом.
4. Если в AVI-видеоролике есть звук, вам необходимо выяснить его частоту дискретизации. Для этого в проводнике Windows щелкните правой кнопкой по исходному файлу, выберите Properties[Свойства] и на закладке Details вы должны найти такую информацию.
5. В меню Аудио - Audio выберите "AVI Audio" - это говорит программе что звук нужно брать из того же AVI, а не, например, из другого WAV-файла.
6. В том же меню Аудио - Audio выберите - сжатие - "compression". В появившемся диалоговом окне выберите MPEG Layer-3 с частотой, совпадающей с частотой дискретизации исходного файла. От величины битрейта зависит качество и коэффициент сжатия аудио: выберите не менее 96 кбит/с.
7. Там же, в меню Аудио - Audio, отметьте - Режим полной обработки - "Full Processing Mode", только в таком случае аудио будет конвертировано а не просто скопировано из исходного файла.
8. И, наконец, в меню Файл - File выбирайте - Сохранить как AVI, указывайте куда и под каким именем записать результирующий файл (только не поверху оригинала), начнется процесс преобразования, в зависимости от заданных вами параметров, длительности видеофайла и мощности вашего компьютера, через определенное время вы получите AVI файл, упакованный DivX.

Серия сообщений "VirtualDub":
Часть 1 - VirtualDub: Захват видео (способ 1)
Часть 2 - VirtualDub: Захват видео ( способ 2)
Часть 3 - VirtualDub: Вырезание ненужных фрагментов.
Часть 4 - VirtualDub: Варианты сохранения AVI
Часть 5 - VirtualDub:перевод AVI в MPEG-4.
Часть 6 - VirtualDub: обработка изображения фильтрами.
Часть 7 - VirtualDub: описание основных фильтров.
...
Часть 11 - VirtualDub: Oб обработке видео.
Часть 12 - VirtualDub: Порезка.
Часть 13 - Сжатие видео в VirtualDub (видео)