ну в двух словах этого не объяснишь, прежде всего нужна шерсть для валяния, иглы. Если отечественные брать, нужно взять №60, 80, 100, последнх штуки три для начала, ибо ломучие.
и набери в поиске "мастер класс по валянию", там или видео ролики, или многа-многа поэтапных фоток будет, легче понять как это делается.
если будешь пробовать, советую начать с бус (по ним много видео роликов на яндексе), легче понять материал. Там смешаны две техники - сухое и мокрое валяние.