Я - фотографПлагин для публикации фотографий в дневнике пользователя. Минимальные системные требования: Internet Explorer 6, Fire Fox 1.5, Opera 9.5, Safari 3.1.1 со включенным JavaScript. Возможно это будет рабо
ОткрыткиПерерожденный каталог открыток на все случаи жизни
Каталог блоговКаталог блогов позволяет упорядочить блоги людей и сообществ по категориям, позволяя быстрее находить нужные и интересные блоги среди огромного количества блогов на сайте li.ru
БАНКОВСКИЕ ДОМА ШВЕЙЦАРИИ |
|
ЧАСТНЫЕ БАНКОВСКИЕ ДОМА ШВЕЙЦАРИИ: ИСТОРИЯ И СОВРЕМЕННОСТЬ
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Владимир ГРИГОРЬЕВ
Зам. генерального директора компании "Русский инвестиционный клуб"
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Всё больше российских банков предлагают состоятельным клиентам комплекс продуктов и услуг, известный как «private banking». В русском варианте этот термин звучит по-разному: частное, индивидуальное, элитное или короче — VIP-обслуживание. Но если говорить об исторической родине «private banking», разногласий не будет — конечно же, Швейцария…
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
МЕСТО РОЖДЕНИЯ — ЖЕНЕВА
Швейцария стала родиной частного банковского дела не случайно: на этом европейском «перекрестке» сходились важнейшие транспортные, торговые и финансовые пути. Маленькую альпийскую страну выбрали вторым отечеством и многие французские гугеноты, среди которых было немало коммерсантов с широкими, в том числе международными, деловыми связями.
Поначалу банкиры одновременно оставались и фабрикантами, и торговцами, но вскоре возникла нужда в тех, кто посвятил бы себя исключительно банковскому делу. И примерно в 1700 году первые частные (то есть владеющие банками, в капитале которых не участвует государство) банкиры появились в Женеве. Изначальной особенностью женевских банков была широкая международная деятельность — иностранцы составляли немалую часть их клиентуры, а кроме того, они выступали крупнейшими кредиторами ряда государств. Репутация частных банкиров Женевы была столь высока, что иные сделали блестящую карьеру за пределами Швейцарии: Жак Неккер возглавлял французское казначейство и министерство финансов, Пьер-Исаак Теллюссон — Банк Англии, Гийом Малле стал одним из основателей Банка Франции. Широко известны в деловом мире и другие швейцарские финансовые центры: Лозанна и Базель, Цюрих и Берн, Люцерн и Сент-Галлен, хотя банки каждого из кантонов неравнозначны по масштабам и по характеру деятельности. Но в любом случае можно говорить о выдающейся роли частных банкиров в развитии швейцарской экономики, становлении международного кредитования и фондового рынка. И, наконец, они стояли у истоков создания крупных акционерных банков.
Этот процесс был неизбежен, поскольку единоличное (и даже партнерское) владение банком, когда обязательства гарантировались личным состоянием собственника, серьезно ограничивало привлечение средств, сдерживая развитие бизнеса. Естественным выходом стало создание акционерных банков, нередко — на базе синдикатов частных банков. Например, «зерном», из которого вырос один из крупнейших банков мира United Bank of Switzerland — UBS — является созданный в 1872 частными банкирами Базеля синдикат Basler Bankvein.
Поначалу частные банкиры оказывали заметное влияние на акционерные банки, входя в их советы директоров, однако по мере «взросления» банки не только вышли из-под их контроля, но и стали прямыми конкурентами. Нужно было либо принимать правила игры и акционировать банк, либо продавать его… Наиболее дальновидные выбрали третий путь — поиск новой ниши. И такая ниша нашлась — именно то, что сегодня принято называть «private banking».
ЧАСТНЫЙ БАНКОВСКИЙ ДОМ
В основе деятельности современных частных банкиров — специфическая структура собственности принадлежащих им и управляемых ими банков, которые мы условимся называть «частными банковскими домами», что идеально отражает стиль и характер их деятельности.
В соответствии с федеральным законом Швейцарии частный банковский дом — это банк, находящийся в единоличной собственности, коммандитное или полное товарищество, либо коммандитное товарищество с акциями. Причем собственник или (если речь идет о товариществе) как минимум один партнер, должен нести полную и неограниченную ответственность перед кредиторами в отличие от частного акционерного банка, где ответственность владельцев ограничена размерами их взносов в акционерный капитал.
Альфред Сарасин1 дает весьма точное определение частного банкира — «предприниматель в сфере частного банковского сектора, осуществляющий профессиональную деятельность, используя собственные активы, на принципах неограниченной ответственности, гарантированной всем его состоянием (коммерческим и личным) и самостоятельного и независимого принятия решений» 2.
Именно это обстоятельство, выделяя частных банкиров в особую группу, позволяет считать их наследниками традиций и деловой этики банкиров прошлого, что привлекает состоятельных клиентов. Это подтверждает, например, Пьер Мирабо, управляющий партнер банка Mirabaud & Cie: «Когда партнеры, управляющие частным банковским домом, рискуют всеми собственными активами, владельцы денег охотнее доверяют им управление своим капиталом»3.
БАНК ДЛЯ ИЗБРАННЫХ
Занятая частными банковскими домами ниша — это обслуживание частных лиц, обладающих крупными состояниями. В зарубежной практике их называют «частными» (private customers) или «очень состоятельными клиентами» (high-net worth individuals), у нас принят термин VIP-клиент.
Согласно методике, принятой в «Отчете о частных состояниях в мире», ежегодно публикуемом французской консалтинговой компанией «Капгемини»4 и американским инвестиционным банком «Мерилл Линч»5, группа таких клиентов насчитывает около 8,3 млн. человек и делится на три подгруппы. Первая, наиболее массовая (~90%), объединяет тех, кто «стоит» от 1 до 5 миллионов долларов США, во вторую включены обладатели состояний до 30 миллионов — это 9% от общего числа. И, наконец, в третью входят «сверхсостоятельные» (ultra high-net worth individuals, UHNWI), чьи личные активы превышают $30 миллионов, таковых — всего один процент. Совокупное же состояние всех, кто подпадает под общие критерии HNWI, оценивается в $30,8 триллионов6.
Как уже сказано, большинство основателей частных банковских домов обладали широкими деловыми контактами. Закономерно, что многие их деловые партнеры стали и клиентами банков. А поскольку отношения складывались не годами, а поколениями, правомерно говорить не только о деловых, но и о личных связях. Проще говоря, и клиенты, и банкиры — люди, что называется, одного круга.
Есть и еще одно объяснение избранности: сложный и широкий спектр услуг таких банков предполагает их высокую себестоимость. Соображениями окупаемости и продиктован тот минимум средств, который клиент размещает в банке, — entry level. Этот «порог входа» сегодня колеблется в диапазоне от $200 тысяч до миллиона.
ТОЛЬКО ДЛЯ ВАС
Специфика private banking в том, что любая услуга, каждый продукт могут быть адаптированы «под клиента», что на фоне всеобщей стандартизации выглядит весьма привлекательно. И, разумеется, с клиентом работает персональный менеджер — личный банкир. Именно ему, как личному врачу, клиент поверяет все желания и проблемы и именно он от имени клиента взаимодействует с подразделениями банка.
Деловая активность частного банковского дома весьма нестандартна: классические услуги занимают довольно скромное место в структуре его бизнеса. Основное содержание деятельности — управление активами и финансовое консультирование. Дело в том, что доверительное управление активами отражается на забалансовых статьях и, в отличие от депозитной или кредитной деятельности, не налагает на банк ограничений.
Сам термин «управление активами» применительно к частному банковскому дому трактуется двояко: во-первых, это формирование портфеля финансовых инструментов (преимущественно ценных бумаг) и управлению им, а во-вторых — комплекс продуктов, услуг и технологий, направленных на сохранение, оптимизацию, увеличение доходности и передачу наследникам размещенных в банке средств клиента. Именно portfolio management принес частным банковским домам славу лучших профессионалов финансового рынка.
Особенности этого продукта известны: клиент открывает специальный счет, учитываемый на забалансовых статьях, и переводит на него согласованную с банком сумму. Обе стороны подписывают инвестиционный меморандум, где фиксируется выбранная клиентом стратегия управления. Банк же обязуется управлять его активами на основе этой стратегии и обеспечить их сохранность и рост. Комиссионное вознаграждение банка складывается из платы за ежегодное обслуживание счета и оговоренной дополнительной премии, зависящей от финансового результата управления за определенный период (обычно она составляет 20-25% от суммы увеличения стоимости активов).
Условия классического банковского вклада (гарантия сохранности, доходности и возврата денег) не распространяются на активы под управлением. Клиент принимает на себя риск потери не только доходности, но и первоначальной суммы вклада, рассчитывая как на профессионализм тех, кто управляет его портфелем, так и на оптимистичное развитие финансовой ситуации в целом. Нельзя забывать, что управление портфелем — продукт специфический, и его эффективность не всегда можно оценить в рамках одного года. Однажды упав в цене, бумаги в следующем же году могут подорожать многократно. Так что в данном случае размер прибыли зависит и от финансовых возможностей клиента, и от того, насколько он доверяет своему банку.
СТРАНА ФИНАНСОВЫХ СОВЕТОВ
С управлением активами связаны практически все виды профессиональной деятельности частного банкира и прежде всего финансовое консультирование. Его основа — тщательный анализ состояния и потребностей клиента, поэтому большинство банковских домов предпочитает не отдавать его на аутсорсинг, а развивает собственные аналитические службы.
Высокая квалификация аналитиков вкупе с безупречной репутацией привлекает не только частных клиентов, но и институциональных инвесторов: пенсионные фонды, страховые компании, нефинансовые корпорации. Средства таких клиентов аккумулируются либо через услуги и продукты, предлагаемые банком, либо через созданные им инвестиционные фонды.7
Учитывая, что значительная часть состояния клиентов находится в форме ценных бумаг, частные банковские дома не ограничиваются управлением портфелем, а предлагают, например, кастодиальные услуги (по сути объединяющие элементы деятельности банков, брокерских компаний, депозитариев и регистраторов), брокеридж, андеррайтинг, организуют специальные фонды для глобального коллективного инвестирования и так далее. И во всех случаях важнейшим элементом остается консультирование.
Кроме того, значительное место в спектре услуг занимают правовые консультации, прежде всего, в сфере налогового и наследственного права.
КТО НЕ РИСКУЕТ…
Как уже говорилось, традиционные банковские услуги для частных банковских домов — приложение. Однако есть специфический продукт швейцарских банков, который можно смело назвать одним из их ключевых инструментов привлечения ресурсов — фидуциарный депозит.
Клиент подписывает специальное соглашение, на основании которого банк имеет право на основании его поручения переводить депозит в другой банк, обязательно иностранный. Главное преимущество этого продукта — возможность минимизировать налоги. Поскольку процентный доход выплачивает иностранный банк, то по швейцарским законам налогообложению на родине он не подлежит. В соглашении о фидуциарном депозите обычно оговаривается возможность конверсии депозита в другую валюту, если процентные ставки по ней выше. Если зарубежный банк, где размещен фидуциарный депозит, каким-либо образом нарушил обязательства, всё, что должен сделать швейцарский банк — передать клиенту право иска.
На первый взгляд, налицо дополнительный риск — ведь швейцарский банк не может контролировать деятельность своего контрагента. Однако, если учесть тщательный выбор контрагентов и высокий уровень управления рисками и аналитической поддержки, окажется, что в данном случае клиент рискует немногим больше, нежели с классическим депозитом.
МАЛ ЗОЛОТНИК…
Представление об объеме бизнеса и месте частных банковских домов в банковской системе Швейцарии можно составить на основании статистики.
На первый взгляд они выглядят достаточно скромно — совокупная валюта баланса этой группы составляет примерно 0,67%8 от валюты баланса всех швейцарских банков. Однако только в фидуциарном бизнесе их доля достигает 8,74% — более $21 млрд., что всего в полтора-два раза меньше, нежели доля их крупных собратьев. А тот факт, что примерно 85% фидуциарных депозитов швейцарских банков носят иностранное происхождение9, лишний раз доказывает их репутацию в мире.
Несмотря на то что число частных банковских домов сократилось с 17 в 2000 году до 14 — в 2004-м, их доля на рынке практически не претерпела изменений, хотя колебания на фондовых рынках, разумеется, сказались на показателях чистой прибыли. Для любого другого предприятия такую стабильность можно было бы расценивать как признак стагнации — но не для частных банковских домов. В данном случае (особенно если учесть, с какими финансовыми гигантами они соперничают) это как раз свидетельствует об их высочайшем профессионализме и конкурентоспособности.
И всё-таки есть у частных банковских домов «ахиллесова пята». Концентрация на доверительных операциях делает их достаточно уязвимыми к капризам фондовых рынков, между тем компенсировать свои потери доходами от кредитных или расчетных операций (как универсальные банки) они не могут. Тем не менее успехи частных банковских домов на рынке управления активами не могут не вызывать уважения. Например, крупнейший частный банковский дом Pictet & Cie, насчитывающий около 2000 сотрудников, управляет активами (включая кастоди) общим объемом в 225 млрд. швейцарских франков, а совсем небольшой Rahn & Bodmer Banquiers, где занято 180 служащих, активами в 10 млрд. швейцарских франков10.
О правовых особенностях швейцарского private banking, сегодняшних проблемах и завтрашних перспективах читайте в следующей статье Владимира Григорьева.
Структура операционной прибыли частных банковских домов
Источник: официальный сайт Национального банка Швейцарии www.snb.ch.
Ключевые показатели деятельности частных банковских домов
Источник: официальный сайт Национального банка Швейцарии www.snb.ch.
1. Alfred E. Sarasin (1922-2005) в 1965-1986 годах возглавлял Ассоциацию швейцарских банкиров, старший партнер частного банковского дома «Сарасин и Компания» (Sarasin & Co.), в 2002 году преобразованного в акционерное общество с ограниченной ответственностью.
2. Официальный сайт Ассоциации частных банкиров Швейцарии
www.swissprivatebankers.com.
3. G. Shaepper «Timeless Banking. Swiss Private Bankers and Their Challenges» (1997).
4. Официальный сайт — www.capgemini.com.
5. Официальный сайт — www.ml.com.
6. Источник — «World Wealth Report 2005» (электронная версия доступна на сайтах, указанных выше).
7. Частные банковские дома не имеют права напрямую работать с пенсионными фондами.
8. Здесь и далее использованы данные 2004 года.
9. Официальный сайт Национального банка Швейцарии www.snb.ch.
10. Интернет-сайты www.pictet.com и www.rahnbodmer.ch
|
|
Частные банковские дома Швейцарии: история и современность1
|
|
Владимир ГРИГОРЬЕВ
Зам. генерального директора финансовой компании «Русский инвестиционный клуб» |
|
Чего стоят привилегии
Законодательство Швейцарии определяет не только структуру собственности частных банковских домов и степень ответственности владельцев, но и ряд специфическич особенностей их бизнеса.
Так, федеральный закон о банках гарантирует определенные льготы банкам, которые не дают рекламы о привлечении депозитов. Например, они не обязаны публиковать годовые отчеты, однако готовить их —в соответствии с требованиями регулятора2 —тем не менее, должны, как и «простые смертные».
Кристиан Ран3 так обосновывает эту привилегию: частному банкиру, как самостоятельному предпринимателю, не нужно выступать перед руководящими и контрольными органами в своем банке, представляя постоянно растущий объем бизнеса. Поэтому «он действительно не очень заинтересован в показе блестящих цифр. Кроме того, по сути эта привилегия —логическое следствие экономической идентичности частного банкира со своим банком. А поскольку отчет банка делает общедоступной информацию о владельце, то, по мнению К. Рана, «обязательство публиковать годовые отчеты представляет вторжение в сферу личной жизни частного банкира». И, наконец, вряд ли эти публикации представляют большой интерес, ибо основная активность частных банковских домов приходится на комиссионный бизнес, поэтому их отчеты выглядят по сравнению с другими довольно скромно. А поскольку по опубликованным балансам обычно судят о платежеспособности банка, эта особенность, как считает К. Ран, «может привести к перекосу в конкурентной борьбе». Что касается защиты интересов кредиторов, здесь всё в порядке: «все органы, в компетенцию которых входит интерпретация баланса, имеют доступ к соответствующей информации и действуют в интересах общества»4
Кстати, эта привилегия в известной степени ограничивает коммерческую деятельность частных банковских домов —банкам, не публикующим отчетности, в Швейцарии запрещено принимать сберегательные депозиты и привлекать средства пенсионных фондов.
Зато другой привилегии многие, наверное, позавидуют —банкам, не привлекающим на публичной основе депозиты, не требуется создавать резервы, за что, правда, частный банкир «платит» неограниченной личной ответственностью.
Для частных банковских домов регулятор определил рамки. По закону они обязаны воздерживаться лишь от рекламы своего депозитного бизнеса. Другие же виды деятельности: управление активами, торговля ценными бумагами, андеррайтинг, налоговое консультирование и так далее —они могут свободно пропагандировать. Не распространяется запрет и на «имиджевую» рекламу.
«Профсоюз частных банкиров»
Как уже говорилось, сегодня в Швейцарии —четырнадцать частных банковских домов, и все они входят в Ассоциацию частных банкиров Швейцарии (Swiss Private Bankers Association), основанную в Берне 29 ноября 1934 года.
Как и любая подобная ассоциация, она выражает консолидированную позицию банкиров, отстаивая их интересы на федеральном уровне. Традиционны и другие направления деятельности: представление интересов частных банкиров на родине и за рубежом; выражение общего мнения по правовым условиям, участие в деятельности национальных ассоциаций, защита интересов страны как финансового центра, формирование имиджа частного банкира и, конечно, обмен информацией и опытом.
В начале 1997 года Ассоциация частных банкиров Швейцарии зарегистрировала коллективный торговый знак —private banker, обладая с тех пор эксклюзивными правами на него. Иными словами, использовать этот бренд вправе лишь члены ассоциации либо иные банки, соответствующие определенным условиям. Таким образом ассоциация пытается остановить спекуляцию на термире «частный банкир», дабы не подрывать репутацию профессионалов.
Партнеры с неограниченной ответственностью проводят регулярное годовое общее собрание, в котором могут участвовать и индивидуальные члены, но без права голоса. Управляет ассоциацией и представляет её комитет. Его избирают на три года, а руководят им попеременно представители французской и немецкой частей Швейцарии. Начиная с 1973 года ассоциация имеет секретариат —сейчас он расположен в Женеве и управляется совместно с Ассоциацией частных банкиров Женевы (Geneva Private Bankers Association включает четыре женевских частных банковских дома: «Бордье», «Ломбар, Одье, Дарье и Хентш», «Мирабо» и «Пикте»).
В основном функции кантонального объединения аналогичны национальному, но, помимо того, в женевской ассоциации уже 15 лет действует учебный центр, где не только готовят начинающих банковских служащих, но и проводят семинары и курсы для топ-менеджеров. Их слушателями могут стать сотрудники всех частных домов, входящих в «большую» ассоциацию. Четыре женевских дома совместно проводят рекламные компании в Швейцарии и за рубежом. Рынок управления активами отличается высоким уровнем конкуренции, поэтому, рекламируя собственно банковские услуги, члены ассоциации стремятся к широкому распространению информации как об истории, структуре и характере бизнеса, так и об ответственности владельцев.
Заметна роль частных банковских домов и в управляющих органах Ассоциации швейцарских банкиров. Из двадцати мест в её правлении три принадлежат частным банкирам, активно работают они в комиссиях ассоциации. Более того, с момента основания объединения в 1912 году пост его председателя традиционно занимает представитель одного из частных банковских домов. Альфред Сарасин, возглавлявший ассоциацию с 1965 по 1986 годы, объяснял это тем, что «для успешного выполнения функций посредника между двумя влиятельными группами часто необходим частный банкир —по причине его независимости и личных качеств».
Частные банковские дома достойно представлены и в других финансовых институтах страны: от фондовой биржи до Финансового центра Женевы, и даже в государственных органах, регулирующих финансовый рынок5.
Время диктует…
Последнее десятилетиеХХ века принесло множество перемен в мировую экономику. Глобализация стирает временные, пространственные и правовые границы между финансовыми рынками. Либерализация облегчает банкам выход на новые региональные и национальные рынки, множит число участников и ужесточает конкуренцию.
К тому же, private banking перестаёт быть уделом «избранных» —крупнейшие универсальные банки, традиционно работавшие на корпоративном и розничном сегментах, активизируются в сфере частного банковского обслуживания и управления состоянием6. Это направление они рассматривают как инструмент диверсификации бизнеса, способный компенсировать снижение доходов и возрастание рисков в традиционных областях деятельности. Поскольку крупнейшие банки располагают возможностями инвестировать в развитие private banking (включая рекламные кампании) солидные средства7, можно сказать, что у частных домов появились весьма серьезные конкуренты. Нельзя забывать, что VIP-клиенты становятся всё более требовательными и искушёнными… Немалых инвестиций требует и ИТ-оснащение, без которого немыслима сегодня успешная работа банка.
Так или иначе, небольшие банки нередко становятся перед выбором: чтобы сохранить бизнес, им приходится либо существенно ограничить размеры своей деятельности, либо войти в стратегический альянс8.
Самый молодой из частных банковских домов страны —«Райхмут» возник в результате преобразования основанной в 1995 году инвестиционной компании, которой понадобилось всего три года, чтобы сознательно перейти к специализации на видах деятельности, традиционных для private banking9.
Что касается стратегических альянсов, банк «Ломбар, Одье, Дарье и Хентш» —как раз продукт двух удачных слияний частных банковских домов с близкой корпоративной культурой, прошедших в течение десятилетия. В 1991 году в результате слияния «Дарье» и «Хентш» образовался новый банк, в свою очередь слившийся с «Ломбар Одье». И сегодня среди управляющих партнеров есть представители всех четырёх семей10.
Похожие — но не одинаковые
Несмотря на сходную структуру бизнеса, есть нюансы, на основании которых группу частных банковских домов можно разделить на две категории, в зависимости от размера и связанных с ним особенностей бизнеса.
Одна включает относительно крупные (как по объему бизнеса, так и по числу сотрудников) дома: «Пикте», «Ломбар, Одье, Дарье и Хентш» и «Мирабо». Первые два принадлежат к числу крупнейших в Европе и мире банков, находящихся в частном владении. Они всегда были достаточно крупными, давно работают не только с частной клиентурой, но и с институциональными инвесторами11, имеют солидное международное представительство (тринадцать зарубежных офисов у «Пикте», двадцать —у «Ломбар, Одье, Дарье и Хентш»). Не так давно к ним присоединился «Мирабо», в последние десять лет заметно увеличивший объем бизнеса за счет выхода на рынок услуг институциональным инвесторам и расширения присутствия за рубежом. Сохранив уникальность частного дома, эти банки смогли найти ресурсы для развития и диверсифицировать бизнес, расширив клиентскую базу.
Во второй подгруппе —одиннадцать небольших банков, где работают от нескольких десятков до двух сотен сотрудников12. При этом «Бауман», «Вегелин», «Ран и Бодмер» и «Райхмут» предлагают услуги как частным клиентам, так и компаниям малого и среднего размера, остальные семь —только «физикам». Тем не менее, все банки подгруппы концентрируют усилия в сфере управления частными средствами.
Скорее всего, такие банки всегда будут востребованы рынком —ведь во все времена есть клиенты, для которых персональный характер и доверительная атмосфера, своего рода искусство банковского обслуживания, имеют значение не меньшее, чем доходность их инвестиций. Это понимают и сами частные банкиры, подчеркивая на своих сайтах, что сознательно сохраняют и культивируют «человеческое измерение» бизнеса, проявляющееся, в частности, в небольших размерах банков13.
При всем уважении к крупным банкам, создавшим собственные и весьма эффективные VIP-подразделения, очевидно, что даже в относительно большом частном банковском доме, не говоря уже о маленьком, любой клиент —персона, более значимая, нежели в крупном банке.
Есть, впрочем, в частных банковских домах и некоторые сложности, вытекающие из их специфики. И прежде всего —смена поколений партнеров с неограниченной ответственностью, особенно актуальная для домов, контролируемых семьями: «Смерть или отставка управляющего партнера ставит вопрос об имени банка, которое само по себе является символом длительной традиции, отличной репутации и идентификации банка с его владельцами в течение ряда поколений»14. Вопрос решается проще, если есть наследники, готовые продолжить семейный бизнес, в ином случае права на использование имени могут быть переданы другим владельцам.
Но есть и проблема капитала: передача бизнеса по наследству влечет за собой серьёзные налоги, уменьшающие его. Накладной получается для банка и отставка партнера: уходя, он изымает свой вклад. За долгие годы выработаны несколько вариантов решения проблемы: от оптимизации налогообложения до повышения прибыльности дела. Популярной остаётся и «женевская модель», когда перспективному руководителю, не являющемуся членом семьи, предлагают стать партнером с неограниченной ответственностью, что предполагает вклад в капитал и долю в прибыли.
Отдельный вопрос —о кадрах, к которым в частных банкирских домах предъявляются высочайшие (даже по «швейцарским меркам») требования. Можно сказать, что каждый из кадровых сотрудников такого банка столь же уникален, как и пакет услуг, предлагаемых конкретному, индивидуальному клиенту.
Между прошлым и будущим
Рассматривая деятельность швейцарских частных банкиров в ретроспективе, можно выделить два этапа. Первый заложил основу репутации Швейцарии как «страны банков». Но и в двадцатом веке частные банковские дома сыграли серьезную роль в превращении страны в мировой финансовый центр.
Начнем с того, что именно благодаря этим финансовым институтам private banking и wealth management выделились в отдельное направление банковского дела, столь же самостоятельное, как, например, розничный или инвестиционный бизнес. И не случайно многие банки стремится развивать этот вид бизнеса, прекрасно понимая его огромный потенциал. Более того, перечень и структура продуктов и услуг, равно как и система обслуживания в соответствующих подразделениях всех банков мира почти без изменений воспроизводят «идеальную модель» частных банковских домов. Что касается швейцарских банков, то их традиции высочайшего качества обслуживания берут истоки из тех частных банковских домов, из которых они выросли… Надежность и конфиденциальность швейцарского банка вошли в поговорку. Стоит ли удивляться тому, что сегодня от 30 до 45% (по разным оценкам) всех частных банковских вкладов в мире находятся именно в банках Швейцарии. А, скажем, в британских, занимающих в этом рейтинге второе место, —лишь около 15%.
И последнее, но, быть может, самое важное. Сегодня, в эпоху глобализации, когда в финансовом мире, казалось бы, господствуют гигантские корпорации, маленькие частные банковские дома Швейцарии дают блестящий пример того, что ключ любого банка к успеху лежит прежде всего в точном выборе своей ниши на рынке, соответствующем наборе продуктов и услуг, высочайшем качестве обслуживания, профессионализме персонала, безупречной деловой репутации и ответственности владельцев.
1 Окончание. Начало см. в БДМ №4 за 2006 год.
2 Федеральная банковская комиссия Швейцарии (Swiss Federal Banking Commission) —правительственный орган, в компетенцию которого входит надзор за деятельностью банков, дилеров рынка ценных бумаг, инвестиционных фондов и аудиторских фирм, за раскрытием информации акционерами, а также —защита прав инвесторов, борьба против отмывания денег, принятие решений о банкротстве, реструктуризации банков и дилеров рынка ценных бумаг. www.ebk.admin.ch.
3 Christian Rahn —партнер частного банковского дома «Ран и Бодмер», в 1997-1999 годах —глава Ассоциации частных банковских домов Швейцарии.
4 G. Shaepper, цит. издание.
5 Шарль Пикте, старший партнер банка «Пикте», является членом Федеральной банковской комиссии Швейцарии.
6 Управление состоянием (we |
| Комментировать | « Пред. запись — К дневнику — След. запись » | Страницы: [1] [Новые] |
