Факторинг – представляет собой финансовую операцию, заключающуюся в уступке предприятием-продавцом права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию в пользу кредитного учреждения, имеющего специальную лицензию на осуществление международных факторинговых операций или специализированного предприятия (фактор-предприятие), которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга. За осуществление такой операции банки взимают с предприятия продавца определенную плату (комиссионные) в процентах к сумме платежа. Ставки комиссионной платы дифференцируются с учетом уровня платежеспособности покупателя продукции и предусмотренных сроков ее оплаты.
Банк осуществляет кредитование предприятия-продавца в форме предварительной оплаты долговых требований по платежным документам (обычно в размере от 70 до 90% суммы долга в зависимости от фактора риска). Факторинговая операция позволяет предприятию рефенансировать преимущественную часть дебиторской задолженности по предоставвленому покупателю кредиту в короткие сроки, сократив тем самым период потребности в финансовых ресурсах.
Форфейтинг – представляет собой финансовую операцию по рефенансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному кредиту путем передачи (индоссамента) переводного векселя в пользу банка с уплатой последнему комиссионного вознаграждения.
Банк (форфейтор) выкупает векселя (тратты) импортера сразу после поставки товара, обеспечивая экспортеру немедленный платеж стоимости товара за вычетом разницы между стоимостями экспортного и форфейтингово кредитов. Комиссия форфейтора составляет около 1-1,5%. Форфейтор требует от импортера представления банковской гарантии или сам принимает на себя риск за дополнительную плату. Форфейтинговая операция гарантирует защиту экспортера практически от всех валютных рисков.