Сан-Франциско, США

Анализ волновой разметки:
Начав вчерашние торги со снижения, пара GBP/USD потеряла в цене почти 100 п.п. и завершила день возле уровня 43-й фигуры. Таким образом, несмотря на то, что волновая структура волны с, во 2-й, в с, в с, в С, по-прежнему сохранила не вполне завершенный вид, нельзя исключать вероятности дальнейшего снижения котировок, в связи с чем вся эта 2-я волна, в с, в с, в С, примет значительно более сложную форму. В то же время от достигнутого вчера минимума валютная пара еще может возобновить восходящее движение и попытаться закрепиться над уровнем 1,4400.
Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,4116 – 38,2% по Фибоначчи
1,4008 – 23,6% по Фибоначчи
1,3700
Цели для построения восходящей волны:
1,4396 – 76,4% по Фибоначчи
1,4460
Общие выводы и торговые рекомендации:
Британская валюта продолжает построение понижательного участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то в рамках нисходящей волны (предположительно 3 в с в с в С) понижение котировок возобновится с целями, находящимися ниже 38 фигуры. В рамках построения восходящей волны с в 2 в с в с в С повышение котировок может продолжиться с целями, расположенными около отметки 1,4396, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, и выше около 1,4460.
 

С уважением, аналитик Александр Днепровский ГК ИнстаФорекс © 2007-2016

Менять способы расчета данных стало излюбленным занятием у многих статистических агентств мира, поскольку последующие показатели оказываются существенно лучше предыдущих. Вот только о таких изменениях становится известно спустя какое-то время. Для Китая и Америки это стало уже нормой, а не так давно по их следам пошла и Австралия. Страна обнародовала сильный отчет по занятости, показатель превысил все прогнозы и предшествующие данные, и только через некоторое время власти признались, что скорректировали методику расчета данных.
По уже протоптанной дорожке, по всей видимости, решила пойти и Япония, чьи промышленные заказы подскочили сразу на 15% в помесячном выражении. Это рекордный рост за последние тринадцать лет, он также почти в два раза превышает самые смелые оценки аналитиков. Такие данные не могут не настораживать, поскольку в среднем ожидалось увеличение объемов промзаказов на 1,9%. В перерасчете на годовые темпы показатель расширился на 8,4%.
Рынок же предсказывал снижение на 3,8%.
Здесь напрашивается вопрос, зачем Япония затеяла такую игру с данными? К примеру, экономисты и аналитики считают, что изменение способов расчета сравнимо с фальсификацией статистики. Между тем японские власти пытаются убедить всех вокруг, что экономика уже идет по пути восстановления и ей больше не нужна нелогичная и безрезультативная денежно-кредитная политика. Премьер Синдзо Абэ и руководитель ЦБ Харухико Курода довольно продолжительное время доказывали, что отрицательные ставки — это хорошо, нормально и поможет экономике. Однако у рынка, да и у самих граждан Японии, существует на этот счет другое мнение. Все, за что бьется Курода — девальвация иены и подъем индекса Nikkei. Вот две реальные цели абэномики.
Японские парламентарии обвиняют главу регулятора в том, что он приносит в жертву потребителей. Сложной для понимания назвали политику ЦБ даже представители правящей партии.
В Центробанке рассчитывали, что их планы поддержать кредитование и экономический подъем общество воспримет позитивно. В итоге его критикуют абсолютно все — и те, кто разбирается в политике и те, кто далек от этого.
Стоит отметить, что долговой рынок испытывал серьезные трудности еще после запуска очередной программы QE в 2013 году. После ввода регулятором отрицательных процентных ставок начался настоящий коллапс. Ранее в этом месяце Курода говорил, что отрицательная ставка вместе со стимулами может негативно сказаться на доходах финансовых учреждений. Однако в результате удастся преодолеть дефляцию и в краткие сроки приблизиться к цели по инфляции в 2%. Что касается стремительного подъема промышленных заказов в стране, то здесь можно с уверенностью говорить, что политика Центробанка работает, перезапуск экономики почти произошел, осталось потерпеть совсем немного. Уводить ставки в еще больший минус не безопасно, и регулятор получил временную передышку.

Базель, Швейцария

С наступлением новой недели инвесторы переключили все свое внимание на грядущее заседание ФРС по денежно-кредитной политике. Рынок с высокой степенью уверенности считает, что процентные ставки подняты не будут, что является поддерживающим фактором для спроса на рискованные активы, в первую очередь на акции, но при этом предполагает, что ставки в этом году все же будут повышены. Попытаемся выяснить причины, по которым это все-таки может случиться.
То, что американская экономика постепенно ускоряет темпы роста, уже понятно. Внешние вызовы, в частности китайский фактор, были купированы. Стабилизация на финансовом рынке Китая благотворно сказывается на настроениях инвесторов. К тому же отскок цен на нефть от минимальных значений и вероятность продолжения ее роста будут способствовать повышению инфляции в Штатах, а значит, у Федрезерва появятся основания для возобновления цикла подъема процентных ставок уже в этом году, причем сроки будут полностью зависеть от инфляционной динамики и состояния американской экономики.
Как нам представляется, в эту среду ФРС не будет повышать ставки, но даст понять, что целью по-прежнему остается нормализация денежно-кредитной политики, поэтому будет заявлено, что увеличение ставок может произойти на любом из последующих заседаний. Таких слов можно будет ожидать и от главы ЦБ США Дж. Йеллен. С декабрьского заседания, когда ставки были подняты, произошло много событий как негативного, так и позитивного характера, но ясно одно: ситуация на рынках стабилизировалась, цены на сырую нефть прекратили обвальное падение и даже отскочили вверх, что оказывает поддержку инфляции, а значит, при соблюдении такого сценария ставки могут быть подняты не в конце года, как ожидалось еще месяц - два назад, а уже на июньском заседании Центробанка.
Такое положение дел будет поддерживающим фактором для американского доллара, хоть и не позволит ему устроить ралли против основных валют. А вот единая европейская валюта, наоборот, уже к концу года может прийти к паритету с американской. И главной причиной для этого будут полномасштабные стимулирующие меры в еврозоне и дальнейший рост ставок в Штатах.
Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных по объему промышленного производства в еврозоне. Ожидается его рост в месячном выражении в январе на 1.7% против падения на 1% по итогам предыдущего периода. В годовом же исчислении показатель должен подняться на 1.4% против падения на 1.3%. Позитивные данные могут локально поддержать единую валюту, но не более того.
Прогноз дня:
Пара EUR/USD консолидируется в диапазоне 1.1060 - 1.1215. Пара может получить локальную поддержку на фоне сильных данных по промпроизводству, но вряд ли выйдет из диапазона, внутри которого предпочтительно ее продавать от верхней границы с целью 1.1060. Пробитие этого уровня приведет к падению цены уже к 1.0950.
Пара AUD/USD корректируется вниз после заметного роста на прошлой неделе. Если цена устоит выше уровня 0.7500 - 15, то есть вероятность ее роста к 0.7600. В то же время снижение ниже этой отметки не ослабит возможности для ее дальнейшего роста. Пару необходимо покупать от 0.7425 с вероятной целью 0.7600.
 

Каждому человеку в течение дня представляется не менее десяти возможностей изменить свою жизнь. Успех приходит к тому, кто умеет их использовать.
Андре Моруа

Правительство Кипра завершило трехлетнюю программу финансового оздоровления раньше предполагаемого срока. Уже к концу марта 2016 года, на 1,5 месяца раньше, государство официально выйдет из-под опеки Европейского стабфонда ESM и Международного валютного фонда (МВФ). Как сообщают кипрские власти, для достижения этой цели было использовано лишь 70% средств из предоставленных кредиторами 10 млрд евро.
Завершение программы свидетельствует о том, остров готов самостоятельно обеспечивать свое финансирование, размещая на международном рынке капитала гособлигации под приемлемые проценты. Напомним, что весной 2013 года экономика Кипра была близка к краху, но власти приняли помощь от «тройки» кредиторов – Евросоюза, Европейского центрального банка (ЕЦБ) и МВФ. Таким образом, механизм контроля за выполнением достигнутых договоренностей в виде регулярных приездов ревизоров «тройки» оправдал себя в четвертый раз. Ранее такого же успеха достигли Ирландия, Португалия и Испания.
А вот Греции все еще не удается завершить программу финансового оздоровления. По словам президента Кипра Никоса Анастасиадиса, у Кипра и Греции разные предпосылки для преодоления кризиса. Экономика острова имела положительные перспективы роста, а Греции нужно преодолеть хронические проблемы.
Кроме того, на Кипре, в отличие от Греции, профсоюзы и политические партии не сопротивлялись реформам, а население проявило понимание. За три года была проведена модернизация госструктур, которые, по словам Анастасиадиса, были неизменными с 1960 года. Министр финансов Кипра Харис Георгиадис отмечает, что оздоровление коснулось не только госбюджета, но и экономики и банковской системы страны. По данным ЕС, в первом квартале 2015 года Кипр уже вышел из рецессии, а в четвертом квартале ВВП страны вырос по сравнению с этим же периодом предыдущего года на 2,7%.
По мнению правительства Кипра, главная причина быстрого восстановления экономики – это выравнивание госбюджета за счет сокращения госрасходов, а не повышения налогов.
Президент Кипра обещает, что после официального завершения программы, руководство страны будет соблюдать строгую бюджетную дисциплину и не будет впадать в популизм. При этом Кипр должен вернуть стабилизационному фонду ESM 6,3 млрд евро до конца 2031 года.

Орегон, США

4-часовой таймфрейм

Технические данные: 
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх 
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз
Скользящая средняя (20;сглаженная) – вверх 
СCI: 202.2293 
Пояснения:
Курс евро на валютном рынке 11 марта отскочил от уровня Мюррея «1/8» и возобновил восходящее движение. Старший канал направлен вверх, что свидетельствует о восходящем направлении движения глобального тренда. Младший канал направлен вниз, что означает нисходящее направление движения и в менее долгосрочном плане. На данный момент цена находится выше мувинга и выше уровня Мюррея «3/8», поэтому целью восходящего движения сейчас является уровень Мюррея «4/8» - 1,1230. Если цена преодолеет этот уровень, то новой актуальной целью для движения вверх будет выступать уровень Мюррея «5/8» - 1,1353. Скользящая средняя направлена вверх, а цена в свою очередь находится выше нее, поэтому сейчас более актуально восходящее движение. Хайкен Аши окрасил последние бары в фиолетовый цвет, что говорит нам о локальном восходящем движении, поэтому до разворота индикатора вниз, что просигнализирует о витке нисходящей коррекции, длинные позиции являются актуальными. Ордера на продажу можно будет рассматривать только после закрепления цены ниже скользящей средней линии. Индикатор CCI находится около уровня 200, что означает сильную перекупленность валютной пары, ожидается нисходящая коррекция. 
Ближайшие уровни поддержки: 
S1 – 1,1108
S2 – 1,0986 
S3 – 1,0864 
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1230 
R2 – 1,1353 
R3 – 1,1475 
Торговые рекомендации: 
Проведя анализ валютной пары евро/доллар, делаем вывод, что сейчас можно рассматривать ордера на покупку с первой целью 1,1230. В случае преодоления первого таргета, новой целью для лонгов будет выступать 1,1353. Стоп лосс рекомендуется размещать ниже скользящей средней и по мере ее повышения переносить вверх и уровень стопа. При проходе 70-90 пунктов, стоп лосс можно переносить в безубыток. Сокращать длинные позиции можно будет при отскоке цены от первого таргета или в случае окраса 1-2 баров (в зависимости от их размера) индикатором Хайкен Аши в голубой цвет. Ордера тейк-профит можно выставлять немного ниже целевых уровней Мюррея. Ордера на продажу сейчас не актуальны. 
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода. 
Пояснения к иллюстрации: 
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения. 
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения. 
CCI – голубая линия в окне индикатора. 
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены. 
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

С уважением, аналитик Станислав Полянский ГК ИнстаФорекс © 2007-2016

Призом в жизни является счастье, а не деньги. Деньги всего лишь один инструмент, чтобы помочь вашему счастью.
Роберт Кийосаки

В четверг Европейский центральный банк понизил ключевую ставку по операциям рефинансирования до 0% с 0,05%, а также сообщил о расширении программы покупки активов до 80 млрд евро с 60 млрд с целью простимулировать инфляцию и рост экономики. 
Кроме того, ЕЦБ снизил ставку по кредитам – до 0,25% годовых с 0,3%. Ставка по депозитам также была сокращена – до минус 0,4% с минус 0,3%. 
Как отмечается в сообщении регулятора, в программу скупки активов были включены облигации с инвестиционным рейтингом, выпущенные организациями, не принадлежавшими к банковскому сектору. Представители банка также подтвердили информацию о том, что в июне будет предложена новая серия из четырех операций LTRO, каждая на срок до четырех лет.

Индия, Гоа

4-часовой таймфрейм

Технические данные: 
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз 
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз 
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх 
CCI: 5.5596 
Пояснения: 
Курс фунта стерлингов 10 марта вновь корректируется, о чем сигнализируют голубые бары индикатора Хайкен Аши. Старший канал направлен вниз, что свидетельствует о нисходящем направлении глобального тренда. Младший канал также направлен вниз, что означает нисходящее направление движения и в менее долгосрочном плане. Цена сейчас находится выше уровня Мюррея «4/8», а также выше скользящей средней, что говорит в пользу восходящей тенденции, поэтому текущей целью восходящего движения является уровень Мюррея «5/8» - 1,4282, но лонги сейчас рассматривать по-прежнему не рекомендуется. Если цена закрепится выше первого таргета, то новой актуальной целью будет выступать уровень Мюррея «6/8» - 1,4404. Индикатор Хайкен Аши окрасил последние бары в голубой цвет, что свидетельствует о локальном нисходящем движении, однако при любой направленности индикатора длинные позиции сейчас не рекомендуется открывать. Скользящая средняя направлена вверх, а цена в свою очередь находится выше нее, поэтому сейчас более актуально восходящее движение. Ордера на покупку станут актуальными только после разворота вверх хотя бы одного канала. Вновь рассматривать шорты можно будет после обратного закрепления цены ниже скользящей средней. Индикатор CCI находится около уровня 0, что обозначает отсутствие какой-либо перепроданности или перекупленности валютной пары. 
Ближайшие уровни поддержки: 
S1 – 1,4160 
S2 – 1,4038 
S3 – 1,3916 
Ближайшие уровни сопротивления: 
R1 – 1,4282 
R2 – 1,4404 
R3 – 1,4526 
Торговые рекомендации:
Исходя из проведенного анализа пары фунт/доллар, можно сделать вывод, что сейчас не рекомендуется рассматривать любые позиции. Для возможности рассмотрения лонгов следует дождаться разворота вверх любого канала. Для актуальности коротких позиций требуется закрепление цены ниже мувинга. 
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода. 
Пояснения к иллюстрации: 
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения. 
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения. 
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены. 
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы. 
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета. 

С уважением, аналитик Станислав Полянский ГК ИнстаФорекс © 2007-2016

Дайте человеку необходимое — и он захочет удобств. Обеспечьте его удобствами — он будет стремится к роскоши. Осыпьте его роскошью — он начнет вздыхать по изысканному. Позвольте ему получать изысканное — он возжаждет безумств. Одарите его всем, что он пожелает — он будет жаловаться, что его обманули, и что он получил не то, что хотел.
Эрнест Хемингуэй

Марк Карни, глава Центрального банка Великобритании, считает, что выход страны из состава Европейского союза поставит под угрозу иностранные инвестиции в государство. 
Карни заявил, что возможный выход страны из ЕС, который будет обсуждаться на референдуме 23 июня, поставит под угрозу приток прямых иностранных инвестиций в Великобританию. 
«При других равных стоит ожидать сокращения прямых иностранных инвестиций, учитывая уровень неопределенности», – сказал глава британского ЦБ в ходе своего выступления в финансовом комитете парламента. Вместе с тем Карни отметил, что Brexit – это самая большая угроза финансовой стабильности Англии. 
В позапрошлом году чистый приток ПИИ в страну составил 44 млрд фунтов стерлингов, или 62 млрд долларов. Крупнейшими источниками поступлений были Америка – 27%, а также европейские страны, в первую очередь Нидерланды – 15% и Франция – 8%. 
При этом опрос более 200 руководителей инвестиционных компаний, который был проведен Ipsos Mori, показал, что именно в этой отрасли сосредоточились сторонники сохранения Великобритании в составе Европейского союза: 83% респондентов приняли именно эту точку зрения. Более 50% топ-менеджеров полагают, что выход страны из ЕС негативно повлияет на перспективы бизнеса. 
По итогам недавнего опроса Ассоциации британских торговых палат (ВСС) две трети руководителей компаний всех отраслей поддержали сохранение Великобритании в ЕС. 
Согласно заявлениям Букингемского дворца, королева Елизавета II выдерживает политический нейтралитет относительного запланированного в стране референдума. 
Ранее издание Sun, ссылаясь на анонимные источники, сообщало о том, что между королевой и бывшим заместителем премьер-министра Ником Клеггом, поддерживающим членство Британии в ЕС, произошел небольшой конфликт. Таблоид передавал, что его источник стал свидетелем того, как королева сказала экс-премьеру, что ЕС идет по неправильному пути. 
Букингемский дворец заявил, что не станет комментировать придуманные утверждения, а Клегг назвал эту историю чепухой. 
В статье под названием «Королева поддерживает выход из ЕС» говорилось, что из беседы Елизаветы II с Клеггом в ходе обеда 5 лет назад можно сделать вывод о неравнодушном отношении королевы к Европе. Также отмечалось, что королева отчитывала Клегга на протяжении некоторого времени, чем удивила всех гостей. 
Согласно публикации, Елизавета II еще раз дала понять, что она думает о единой Европе во время общения с членами парламента в Букингемском дворце несколько лет назад. Газета утверждает, что Елизавета II сказала, что не понимает Европу.
В ответ на это Букингемский дворец заявил: «Королева остается политические нейтральной, как это и было на протяжении 63 лет. Мы никогда не комментируем вымышленные заявления, полученные от анонимных источников. Британцы самостоятельно примут решение».