Нет ничего постоянного, все может измениться в любую секунду.
Джоди Пиколт

Как бы Федрезерв не пытался утаить истинное положение вещей, экономика США переживает не лучший период. Однако, как известно, все тайное рано или поздно становится явным, потому уже сейчас на поверхность выходят признаки надвигающейся рецессии. Обратим внимание на долговой рынок, поскольку чаще всего именно он дает понять, какие экономические тенденции будут господствовать. Почти без остановки кривая доходностей ценных бумаг Казначейства США падает с середины 2013 года, а сейчас она просела до уровней 2007 года, то есть до отметок, зафиксированных в момент последней рецессии в американской экономике. Конечно, такому снижению поспособствовал и референдум в Великобритании.
Если обратить внимание на динамику акций банковского сектора страны, то видно, что трейдеры начинают осознавать неизбежность предстоящей рецессии.
О вероятности наступления фазы неуклонного ухудшения экономических показателей заговорил и Билл Гросс. Он обращает внимание на рынок казначейских ценных бумаг и полагает, что доходность десятилетних бумаг просядет до 1,25%. Гросс объясняет это тем, что в условиях отрицательных процентных ставок в Японии и Германии трежерис все равно будут привлекать участников рынка и это вызовет сокращение доходности.
Эксперт считает, что вероятность рецессии в Америке составляет 50%, отмечая, что доля Соединенного Королевства в глобальной экономике незначительна, однако последствия решения Британии будут впечатляющими. Не стоит с недоверием относиться к словам гуру долгового рынка, поскольку он многое пережил на рынках, а его фонд Janus Global Unconstrained Bond и сегодня показывает один из лучших результатов среди подобных организаций.
Однако специалисты Goldman Sachs придерживаются иной точки зрения: они ожидают рецессии в Британии, причем уже к концу этого года. В Америке, считают в банке, экономика должна подняться на 2% против ожидавшихся ранее 2,25%. По мнению экспертов, у страны три риска в связи с Brexit: сокращение торговли, ужесточение финансовых условий, отрицательная динамика рискованных активов.
Ужесточение финансовых условий можно наблюдать уже сегодня. Федеральный резервный банк Нью-Йорка сообщил о том, что эффективная ставка по федеральным фондам составила 0,40% против 0,39% в минувший четверг. Днем позже курс был рассчитан на основе кредитов объемом в 248 млрд против 244 млрд, отметили в банке.
 

Подробнее.

 

Швейцария

Анализ волновой разметки:
После обвала цены в пятницу, весь вчерашний день пара EUR/USD провела в диапазоне, преимущественно торгуясь между отметками 1,1080-1,0970. Сложившаяся при этом волновая картина позволяет предполагать, что валютная пара находилась в стадии формирования волны с, в, а, в D, в (В). Если это так и волна b, в с, в, а, в D, в (В) не станет принимать более сложную форму, то цена может продолжить снижение в направлении очередных расчетных целей для волны а, в D, в (В), расположенных в районе отметки 1,0770. Цели для построения нисходящей волны:
1,0909 – 100,0% по Фибоначчи
1,0800
Цели для построения восходящей волны:
1,1200 – 1,1300

Общие выводы и торговые рекомендации:
Инструмент продолжает построение понижательного набора волн. Понижение котировок может продолжиться в рамках предполагаемой волны с в а в D в (B) с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0909, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, и ниже около 8 фигуры. В рамках повышательной волны, возможно b в D в (B), повышение котировок может начаться с целями, находящимися около 12 и 13 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0909 может привести к завершению построения понижательной волны.

С уважением, аналитик Александр Днепровский ГК ИнстаФорекс © 2007-2016

Уважаемые клиенты!

С настоящего момента торговые условия, измененные из-за референдума в Великобритании, возвращаются к стандартным значениям по всем инструментам.
Маржинальные требования вновь рассчитываются с учетом текущего кредитного плеча для всех типов торговых счетов.

В Deutsche Bank, крупнейшем по размеру активов банке ФРГ, уверены, что финансовый центр Лондона сможет восстановиться после Brexit, хотя изначально будет ощущаться некоторая слабость.
«Финансовый центр не умрет, но он станет слабее», — сказал Джон Криэн, глава Deutsche Bank, в интервью изданию Handelsblatt. Однако он ничего не сказал о том, какое влияние итоги британского референдума могут оказать на возглавляемый им финансовый институт.
По мнению Криэна, в ближайшие несколько недель на финансовых рынках будет сохраняться повышенная волатильность. Он также склонен полагать, что политика в Евросоюзе будет изменена. Кроме того, руководитель Deutsche Bank призвал к «тщательной реструктуризации» институтов ЕС.
Напомним, на минувшем референдуме большинство британцев (51,9%) высказались за выход из группы ЕС. Итоги голосования стали большой неожиданностью для инвесторов и аналитиков. Дело в том, что многие соцопросы свидетельствовали о количественном преимуществе противников Brexit.
 

Подробнее


 

Анализ волновой разметки:
В целом ожидаемо, попытка тестирования уровня 95-й фигуры после публикации в ночь на пятницу предварительных итогов британского референдума спровоцировала рост цены по паре USD/CHF к уровню 0,9800. Таким образом, появились основания рассматривать пятничный минимум как завершение формирования волны b, в D, в С, а последующий рост котировок как начало будущей волны с, в D, в С. Если это так, то валютная пара приобрела потенциал, позволяющий ей продолжить развитие восходящего движения в направлении уровня ценового паритета.
Цели для варианта с восходящей волной:
0,9976 - 323,6% по Фибоначчи
1,0070
Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9564 - 76,4% по Фибоначчи
0,9501 – 88,6% по Фибоначчи
Общие выводы и торговые рекомендации:
Волновая картина предполагает построение повышательной волны D в С. В рамках этой восходящей волны инструмент может продолжить повышение котировок с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9976, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, и выше около 1,0070. В рамках понижательной волны (возможно b в D в С, если примет более сложный вид) понижение котировок может возобновиться с целями, находящимися около отметок 0,9564 и 0,9501, что приравнивается к 76,4% и 88,6% по Фибоначчи.
 

С уважением, аналитик Александр Днепровский ГК ИнстаФорекс © 2007-2016

Если тебе тяжело, значит ты поднимаешься в гору. Если тебе легко, значит ты летишь в пропасть.
Генри Форд

Комментируя итоги референдума в Великобритании глава Евросовета Дональд Туск сказал, что его не слишком удивил тот факт, что большинство британцев высказалось за выход из группы ЕС. Такой нежелательный сценарий был ожидаемым, отметил Туск. Вот какое заявление сделал председатель Европейского совета: «Серьезный, даже драматический момент, особенно для Соединенного Королевства. Мы готовы к этому негативному сценарию. Здесь не будет никакого юридического вакуума. Что касается всех 27 лидеров: мы настроены сохранить наше единство 27. Я предложил провести неофициальное совещание 27 в рамках саммита Европейского совета на будущей неделе». По мнению Туска, выход Британии из ЕС является ничем иным как историческим моментом. Он также призвал всех воздержаться от каких-либо резких высказываний по этому поводу. Как сообщалось ранее, в поддержку Brexit высказались 51,9% избирателей. Явка на референдум превысила 72%.

Метеора, Греция

Анализ волновой разметки:
Завершение референдума в Британии было с энтузиазмом воспринято рынком, и после почти суточного стояния в диапазоне привело к тестированию парой GBP/USD уровня 50-й фигуры. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара осталась в пределах принявшей значительно более сложную форму, волны Е, в (В), дальнейшее развитие которой может позволить валютной паре отработать уровень 1,5200.
Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,4301 – 100,0% по Фибоначчи
1,4031 – 161,8% по Фибоначчи
Цели для построения восходящей волны:
1,4800 – 1,5000
Общие выводы и торговые рекомендации:
Британская валюта предположительно завершила построение понижательной волны D, а возможно и E. В рамках восходящей волны (предположительно E в (B)) повышение котировок еще может продолжиться с целями, находящимися около 48 и 50 фигур. В рамках построения нисходящей волны (новой понижательной в составе нисходящего участка тренда) понижение котировок может начаться с целями, расположенными около отметок 1,4301 и 1,4031, что приравнивается к 100,0% и 161,8% по Фибоначчи.

С уважением, аналитик Александр Днепровский ГК ИнстаФорекс © 2007-2016

Завтра, 24 июня, в 9:00 по Москве будут опубликованы итоги референдума по вопросу членства Великобритании в ЕС. Чем ближе время оглашения результатов, тем больше будет нервозности на рынке. На данный момент нет четкого понимания, каковы будут итоги голосования. Учитывая, что фунт продолжает постепенно дорожать, в его цену закладывается победа противников выхода из состава ЕС.
В любом случае, первые час или два после оглашения результатов на рынке будет паническая реакция. Если победят противники выхода, фунт устремится к отметке в 1,50. В случае победы сторонников выхода, фунт начнет сильное движение вниз, и первым ориентиром будет 1,44.
 

Подробнее.

 

Сорренто, Италия

4-часовой таймфрейм 
 

Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх
Скользящая средняя (20;сглаженная) – вверх
СCI: 79.0554
Пояснения:
Курс евро на валютном рынке 23 июня не смог продолжить движение вниз и закрепился обратно выше скользящей средней линии. Старший канал развернулся вниз, что свидетельствует о нисходящем направлении движения глобального тренда. Младший канал развернулся вверх, что означает восходящее направление движения и в менее долгосрочном плане. На данный момент цена находится выше мувинга и выше уровня Мюррея «4/8», поэтому целью восходящего движения сейчас является уровень Мюррея «5/8» - 1,1353, который уже почти отработан. Если цена преодолеет этот уровень, то новой актуальной целью для движения вверх будет выступать уровень Мюррея «6/8» - 1,1475. Скользящая средняя направлена вверх, а цена в свою очередь находится выше нее, поэтому сейчас более актуально восходящее движение. Хайкен Аши окрасил последние бары в фиолетовый цвет, что говорит нам о локальном восходящем движении, таким образом, до разворота индикатора вниз, что будет означать нисходящую коррекцию, открытые ордера на покупку можно поддерживать. Короткие позиции можно будет рассматривать только после закрепления цены ниже мувинга с целью уровень Мюррея «4/8» - 1,1230. Индикатор CCI находится около уровня 100, что означает наличие слабой перекупленности валютной пары.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1230
S2 – 1,1108
S3 – 1,0986
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1353
R2 – 1,1475
R3 – 1,1597
Торговые рекомендации:
Проведя анализ валютной пары евро/доллар, делаем вывод, что сейчас можно рассматривать ордера на покупку с первой целью 1,1353. Вторым таргетом выступает уровень 1,1475. Стоп лосс рекомендуется размещать ниже скользящей средней и по мере ее повышения переносить вверх и уровень стопа. При проходе 70-90 пунктов, стоп лосс можно переносить в безубыток. Сокращать вручную длинные позиции можно будет при отскоке цены от первого таргета или в случае окраса 1-2 баров (в зависимости от их размера) индикатором Хайкен Аши в голубой цвет. Ордера тейк-профит можно выставлять немного ниже целевых уровней. Ордера на продажу сейчас не актуальны.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрации:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

С уважением, аналитик Станислав Полянский ГК ИнстаФорекс © 2007-2016 

Жизнь коротка, чтобы тратить ее на вещи, которые не приносят удовольствия. Если есть голова на плечах и достаточно задора в сердце, любая цель будет по силам. Если что-то нравится — делай. Не нравится — бросай не раздумывая.
Ричард Бренсон