Еженедельный обзор фондового рынка |
17-10-2012Прошедший недельный период можно охарактеризовать активизацией восходящего тренда. Бычье движение на фондовых рынках приобрело стремительный характер. Котировки буквально взмыли вверх. В ходе восходящего тренда индекс Dow Jones достиг уровня сопротивления 13550, который также рынок пытается пробить вверх. В то же время индекс S&P 500 достиг уровня 1557.50 и уже начал его пробивать. Оптимизм обусловлен рядом экономических факторов. В частности, увеличился показатель объёма промышленного производства в США, который по данным Федеральной Резервной Системы вырос на 0,4 процента в сентябре по сравнению с августом, хотя прогноз составлял 0,2 процента. Также существенно повысился показатель индекса оптимизма в сфере строительства жилья в США. При этом показатель инфляции, составивший 2 процента, оказался незначительно хуже прогнозируемого уровня, поскольку ускорение роста потребительских цен ожидалось на уровне 1,9 процента.
Из новостей корпоративного сектора можно выделить опубликованную на этой неделе квартальную отчетность банка Citigroup. Дело в том, что чистая квартальная прибыль банка была уменьшена из-за списания 4,7 миллиардов на 88% до $0,15 за акцию по сравнению с $1,23 за акцию в прошлом году. Однако объявленная вскоре скорректированная прибыль, исключающая указанное списание и расходы на изменение величины долга, повысилась до $1,06 на акцию по сравнению с $0,84, что вызвало оптимистичные ожидания участников рынка форекс, которые подняли котировки акций банка на 5,5%. Также возросла прибыль за третий квартал компании по страхованию жизни и здоровья United Health Group на 22 процента и известного производителя безалкогольных напитков компании Coca-Cola Co. на 3,9%, составив 2,31 миллиарда долларов США.
Форекс аналитика от компании FOREX MMCIS group
|
Ежедневные обзоры от компании FOREX MMCIS group и их обсуждение. Четверг, 18.10.2012 |
В среду валютные торги на форекс прошли под знаком усиления рисковых настроений. После того как стало известно, что агентство Moody's оставило без изменения суверенный кредитный рейтинг Испании, форекс инвесторы возобновили покупки единой европейской валюты.
Вслед за евро активно укреплялись и высокобетовые валюты, в частности австралийский доллар, достигший 2-недельного максимума против своего американского тезки. Таким образом, рисковые активы, демонстрируя положительную динамику уже пятый день подряд, активно укреплялись против традиционных валют «тихой гавани», таких как американский доллар и японская иена.
Положительная макроэкономическая статистика по рынку труда в Великобритании и рынку жилья в США ослабила спрос на «надежные» активы, благодаря чему доллар США сдает свои позиции по всему спектру рынка форекс. Поддерживает аппетит к риску у инвесторов и ожидание сегодняшней встречи европейских лидеров в Брюсселе. Участники рынка предполагают, что в ходе переговоров будет достигнуто соглашение об оказании Греции дополнительной финансовой помощи.
В ходе вчерашних торгов пара евро/доллар установила новые 2-месячные максимумы на отметке 1.3139. По мнению форекс аналитиков компании «FOREX MMCIS group», пара завершила формирования волны «с» и созрела для коррекции. Поэтому в качестве основного сценария на сегодня ожидается снижение курса единой валюты в направлении 30-й фигуры в рамках коррекционной волны «а». В то же время альтернативный сценарий предполагает продолжение восходящего движения в направлении сентябрьских максимумов в виде усложненной структуры волны «Alt: c».
Помимо саммита ЕС внимание forex инвесторов сегодня будет сосредоточено на результатах аукциона по размещению испанских 10-летних бондов. Кроме того, будут опубликованы данные по рынку труда США.
Форекс аналитика от компании FOREX MMCIS group
|
Самый трудный саммит. Фундаментальный обзор на 18.10.2012 |
Статистика по рынку недвижимости США, опубликованная накануне, преподнесла сюрприз. По сравнению с августом объёмы возведения новых домов возросли на 114k, добравшись до 870k. Число выданных разрешений на строительство также показало солидную прибавку. Однако доллару эти данные поддержки не оказали, поскольку рынки находятся в ожидании начала саммита лидеров ЕС в Брюсселе, на котором будут приниматься судьбоносные для еврозоны решения. На повестке дня решение сложных вопросов по Испании и Греции.
В преддверии саммита пройдёт размещение 10-летних испанских облигаций. Накануне, на фоне заявлений премьер-министра Испании Марианно Рахоя о дальнейших мерах по сокращению бюджетных расходов, процентные ставки по бумагам снизились до 5,466% годовых. Основная интрига открывающегося саммита — подаст ли Мадрид заявку на привлечение финансовой помощи. Вокруг этой темы сейчас всё и крутится. Следует понимать, что данный запрос будет кардинально отличаться португальского и греческого, поскольку вряд ли Испания увидит какие-то деньги из ESM.
Основная цель подобных действий — развязать руки ЕЦБ в плане интервенций на долговом рынке. Именно подача заявки и последующее заключение соглашения, где будут прописаны все обязательства правительства по сокращению дефицита, было основным условием регулятора. Вместе с тем, если мы вспомним слова Марио Драги, то даже когда Бундестаг ратифицирует данное соглашение и на нём будут поставлены все необходимые подписи, регулятор может и дальше "сидеть на заборе", поскольку никаких обязательств с его стороны прописываться не будет.
Более того, юридически запуск механизма покупок еврооблигаций со стороны ЕЦБ и подача испанской заявки в Брюссель вообще между собой не связаны. Если ранее ЕЦБ планировал опубликовать предельные уровни процентных ставок по всем странам еврозоны, после достижения которых и планировалось начинать интервенции, то сейчас регулятор будет действовать исключительно по своему усмотрению. И вот здесь испанцев может ждать самое настоящее разочарование. Вряд ли ЕЦБ станет подвязываться на поддержку Испании при нынешних ставках.
Главный риск для регулятора заключается в том, что стоит ему выйти на рынок форекс, как может сразу же начаться массовый сброс испанских бондов forex инвесторами, желающими выйти из игры. Несмотря на решение Moody's сохранить Испании текущий инвестиционный уровень, от «мусорного» его отделяет всего лишь одна ступень. Многие считают критическим уровень доходности по 10-летним бумагам выше 7%. Скорее всего, ЕЦБ начнёт действовать только после закрепления доходности выше этой отметки в течение какого-то времени, когда станет понятно, что без помощи регулятора уже не обойтись.
Причём ирония ещё и в том, что пока ЕЦБ будет размышлять, какие ставки для страны критичные, а какие она ещё вполне способна пережить, испанское правительство будет вынуждено следовать заключённому с Брюсселем соглашению, в котором наверняка пропишут и цели по дефициту, и, скорее всего, несмотря на недовольство МВФ, всё-таки обяжут Мадрид ещё подрезать некоторые, в первую очередь социальные, бюджетные расходы. Собственно, именно поэтому испанцы не особо горят желанием идти на сделку с Брюсселем.
Пока же евробыки находятся в предвкушении предоставления Греции двухлетней отсрочки по сокращению расходов. В Афинах, похоже, не мытьём, так катаньем всё-таки смогли убедить кредиторов в предоставлении дополнительного времени для приведения финансовых дел в порядок. Следовательно, в течение четверга и пятницы рост EUR/USD может продолжиться и дальше, поэтому сделку на покупку пока оставляю. Не исключено, что от эйфории на фоне проходящего саммита EUR/USD достигнет уровня 1,3300, от которого в дальнейшем может последовать коррекция.
Аналитический отдел компании RoboForex
Станислав Коваль
Аналитика форекс от компании RoboForex
|
Фундаментальный анализ на 18.10.12 года от компании Grand Capital. В фокусе рынка саммит ЕС… |
Сегодня начинает работу европейский саммит, на котором будут обсуждаться дальнейшие действия по вопросу разрешения европейского долгового кризиса, а также меры направленные на помощь Афинам и Мадриду. Предполагается, что результаты саммиту будут позитивны и по это этой причине напряжение на мировых рынках форекс, вызванное ухудшением ситуации вокруг Испании, несколько снизилось, что, несомненно, отразилось на росте рискованных активов.
Вчерашняя статистика из США продолжила радовать форекс инвесторов. Количество домов, строительство которых началось в США, в сентябре выросло на 15% к августу до 0.87 миллиона, при прогнозе роста на 0.77 миллиона. Очевидно, что последняя статистика из США оказывается неплохой и это приводит к резкому росту доходностей па американским суверенным облигациям. К примеру, 10-летние Treasuries вчера подскочили до уровня 1.76% и продолжают сегодня подрастать. Это указывает на то, что forex инвесторы начинают верить в то, что экономика Штатов восстанавливается после тяжелейшего кризиса.
Сегодняшняя статистика из Китая поддерживает сырьевые валюты. Показатели промышленного производства, розничных продаж и инвестиций оказались лучше прогнозов, а рост ВВП в квартальном исчислении был сильным, что дает некоторую предпосылку к тому, что ситуация в экономике Китая стабилизируется. Ожидается, что в этом квартале экономика Китая подрастет выше уровня 8%.
Единая валюта последние дни росла на фоне ожидания разрешения испанского кризиса. На этом фоне доходности по испанским долговым госбумагам продолжили снижаться, что несомненно является положительным сигналом для игроков.
Сегодня на рынке форекс днем отмечается небольшая коррекция в ожидании результатов саммита и, если они окажутся неплохими, это несомненно, продолжит давить на доллар и поддерживать риск-аппетит инвесторов вместе с единой валютой.
Помимо новостей с саммита, сегодня следует обратить внимание на данные статистики из США
Время московское
16.30 Канада Изменение объема оптовых продаж август n/a; 0,2% м/м; -0,6% м/м
16.30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 08.10-14.10 n/a; 367.000; 339.000
18.00 США Производственный индекс по данным ФРБ Филадельфии октябрь n/a; 0,5; -1,9
18.00 США Индекс опережающих индикаторов от CB сентябрь n/a; 0,1% м/м; -0,1% м/м
18.30 США Изменение запасов природного газа 08.10-14.10 n/a; n/a; 72 млрд. куб. футов
от форекс брокера Grand Capital
|
Форекс аналитика: Технический взгляд на валютную пару AUD/USD на 18.10.2012 года от компании Grand Capital |
Пара aud/usd очень хорошо выросла благодаря неплохой статистике из США, а также снижения напряженности вокруг Испании. И это несмотря на снижение прогноза по экономике Австралии и повышения процентных ставок РБА.
С технической точки зрения цена находится в верхней границе полос Боллинджера, выше EMA 5 и 21 и SMA 100 и 200. Цена довольно сильно локально выросла и может в ожидании результатов европейского саммита ЕС откорректироваться вниз к уровню 1.0340. Если же цена удержится выше уровня 1.0375, тогда существует вероятность ее локального роста к уровню 1.0435. Индикаторы Stoch. и индикатор RSI демонстрируют перекупленность пары.
Торговые рекомендации. Покупаем пару на откате вниз с локальной целью 1.0435.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital
от форекс брокера Grand Capital
|
Китайская статистика порадовала участников рынка, но евробыки не торопятся покупать евро |
ОС - основной сценарий на день
АС - альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария
В среду американский доллар снизился по всем фронтам. Рыночные ожидания оправдались. Австралийский доллар преподнес сюрприз и в преддверии китайской статистики показал значительный рост. Такое ощущение, что был слив отчетов до их выхода. Практически все показатели китайской статистики оказались выше прогнозных оценок. Австралийский доллар укрепился на новостях из Китая, однако по другим парам откат продолжился. Индекс доллара на 8:06 мск. торгуется по 79,19. Допуская откат до 79,23 (23,6%). Хоть сегодня начинается 2-дневный саммит европейских лидеров, я считаю, что по евро должны взять 1,3170/75. По DXY цель находится на уровне 78,75.
ОС - основной сценарий на день
АС - альтернативный сценарий на случай, если форекс рынок откажется от основного сценария
Практически все показатели китайской статистики оказались выше прогнозных оценок. Австралийский доллар укрепился на новостях из Китая, евробыки ждут открытия европейской сессии. Рынок forex готов к новым продажам доллара. Есть мнение, что на фоне роста склонности к риску рост евро начнется с открытия европейской сессии, а ускориться может после испанского аукциона. Хоть сегодня начинается 2-дневный саммит европейских лидеров, я считаю, что по евро можно взять 1,3170/75 и перейти в боковик, пока не станут известные результаты саммита.
Курс евро/доллар с 1,3107 снизился до 1,3087. Пока цена торгуется выше линии Lb, это не страшно. Даже откат до 1,3060 не страшен, но нежелателен, поскольку начнут разворачиваться индикаторы на 4h и потом подняться будет уже тяжело. Бывает такое, когда Азия чудит, но я уже привык к этому. Обычно сильные колебания происходят за 2 часа до открытия европейской сессии, и Европа открывается против этого движения. Китай сегодня порадовал статистикой, помехи могут исходить только от саммита, но как я понял, ключевых решений не ожидается, ни сегодня, ни завтра. Так как саммит будет длиться 2 дня, у евробыков есть 1 день, чтобы взять 1,3170. Не исключаю и того, что будут брать 1,32. На сегодня по МА линиям 32 открыта. Часовые индикаторы разгрузились. Ничего не мешает, чтобы взять 1,3170 и 1,32.
Сопротивление: 1.31346 | 1.31876 | 1.32406 | 1.32734 | 1.33264
Поддержка: 1.31018 | 1.30488 | 1.29958 | 1.29630 | 1.29100
ОС - основной сценарий на день
АС - альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария
Британский фунт вырос до 1,6177 после того, как были опубликованы протоколы Банка Англии и отчет по рынку труда в Великобритании. Выше прогнозной цели не пошли. Основной сценарий отработался. Сейчас цена находится у балансовой линии. Часовые индикаторы разгрузились и указывают на готовность к росту. Сегодня начинается 2-дневный саммит европейских лидеров. Это пожалуй единственное событие, которое будет мешать росту. Я думаю, быки на достигнутом не остановятся и к закрытию европейской сессии цель по ОС отработается.
Сопротивление: 1.61609 | 1.62040 | 1.62471 | 1.62737 | 1.63168
Поддержка: 1.61343 | 1.60912 | 1.60481 | 1.60215 | 1.59784
ОС - основной сценарий на день
АС - альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария
Китайская статистика сегодня порадовала рынки. Практически все показатели китайской статистики оказались выше прогнозных оценок. Австралийский доллар укрепился на новостях из Китая, однако по другим парам откат продолжился. По вчерашнему росту можно сказать, что походу еще до выхода слили инфу по отчетам. Потому что, реакция на такой плотный блок получилась слабая. А евро так вообще не отреагировала. Рост остановился у сопротивления, которое образуется от линии проведенной по максимумам 1.02455 и 1.02927. AUDUSD сейчас находится в ситуации, в которой находилась вчера евро. В среду быки достигли линию U3. Это сильное сопротивление, поэтому дальнейший рост будет затруднителен. Если после публикации Европа откроется ростом, то до 1,04380 могут дойти спокойно.
Сопротивление: 1.03953 | 1.04394 | 1.04836 | 1.05110 | 1.05551
Поддержка: 1.03679 | 1.03238 | 1.02796 | 1.02522 | 1.02081
ОС - основной сценарий на день
АС - альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария
В среду курс USD/CHF снижался до 0,9214. По основному сценарию набольшее не рассчитывал и сегодня после отката к 0,9243 рынок опять готов к падению. На сегодня моя цель 0,9160/65. Китай порадовал своими отчетами, так что кроме саммита европейских лидеров, не вижу никаких препятствий для снижения к указанному уровню.
Сопротивление: 0.92308 | 0.92594 | 0.92881 | 0.93058 | 0.93345
Поддержка: 0.92130 | 0.91844 | 0.91557 | 0.91380 | 0.91093
от экспертов компании Альпари
|
Попытки девальвации аусси обречены? Фундаментальный анализ от форекс брокера Инстафорекс. |
Как ни старается Резервный банк Австралии (RBA) девальвировать собственную валюту путем реализации денежно-кредитной экспансии и периодическими интервенциями, проку от этого очень мало. Новая волна интереса к рискованным активам, вызванная ожиданиями решений предстоящего саммита ЕС и слухами о скором начале программы покупок долговых обязательств Испании, заставила аусси двинуться к верхней границе торгового диапазона.
Тут уж сколько ставки не снижай, а их уровень будет все еще далек от аналогичных показателей, установленных другими крупнейшими центральными банками. Напомню, в этом месяце RBA уже прибегал к подобному мероприятию, уменьшив ставку до 3,25%. При этом, как показал протокол заседания банка, его члены не против дальнейшего снижения. Условная причина – высокие риски рецессии мировой экономики и сокращение инвестиций в горнодобывающую отрасль Зеленого комитета.
Фактически причины нужно искать глубже: высокий курс национальной валюты делает неконкурентоспособными австралийские товары, оказывает давление на экспорт и замедляет экономический рост.
Сколько же еще нужно мер количественного ослабления для того, чтобы девальвировать аусси? На мой взгляд, основную процентную ставку нужно довести по меньшей мере до уровня канадской, чтобы австралиец утратил функции наиболее рискованной валюты из всей основных валют. Только в этом случае он не будет являться объектом пристального внимания со стороны инвесторов, обладающих высоким «аппетитом» к риску.
Тем более в условиях позитивных макроэкономических факторов, поступающих со стороны Китая, который является крупнейшим торговым партнером Австралии. На прошлой неделе Поднебесная опубликовала данные по внешней торговле, на этой – по инфляции и ВВП. Все показатели оказались достаточно обнадеживающими: импорт вырос на 2,4%, в том числе импорт железной руды на 7,3%; инфляция замедлилась, что создает благоприятные перспективы для проведения дальнейшей экспансии в денежно-кредитной сфере; а ВВП за III квартал текущего года оказался лучшим, чем предполагали аналитики, увеличившись по сравнению со вторыми тремя месяцами года на 2,2%.
В таких условиях никакими интервенциями австралийскому доллару не поможешь. В том, что RBA периодически прибегает к их помощи, свидетельствует динамика его золотовалютных резервов.
Их периодическое сокращение связано с продажами иностранной валюты и соответствует ослаблению аусси на мировом рынке. Майско-июньское падение курса национальной валюты вызвало увеличение золотовалютных резервов RBA. А вот попытки регулятора оставить все как есть в середине лета - в начале осени, успехом не увенчались: несмотря на массовую продажу иностранной валюты, курс аусси продолжил расти.
Технически валютная пара aud/usd имеет потенциал для роста.
На недельном графике видно, что котировки устремились к верхней границе торгового диапазона, а модель 80-20, сформированная в начале предыдущей пятидневки, уверенно отработала. Если форекс рынок найдет в себе силы обновить двухнедельный максимум, то у быков будут все основания надеяться на продолжение восходящего движения.
На дневном графике в очередной раз проявили себя паттерны гармоничной торговли: медвежий Bat (красным цветом), вернувшись к целевому уровню 88,6%, развернул рынок и уступил место бычьему собрату (синим цветом). Целью восходящего движения по нему является область 1,0440-1,0490.
С уважением,
Форекс аналитик компании Инстафорекс: Дмитрий Демиденко
ГК ИнстаФорекс © 2007-2012
|
В компании Grand Capital ввод средств на торговые форекс счёта через Яндекс.Деньги, LiqPay и LiberyReserve стал моментальным |
Уважаемые форекс трейдеры!
Технические специалисты компании Grand Capital автоматизировали ввод средств на торговый форекс счёт посредством платёжных систем:
Напоминаем, что раньше ввод средств через эти системы производился в течение суток.
Теперь средства начисляются мгновенно (автоматически).
Пополнить форекс счёт и получать прибыль на международном финансовом рынке форекс стало ещё проще!
С уважением,
Департамент финансовых операций
Grand Capital
|
Анализ аукционов по размещению казначейских векселей США. – 17 октября 2012 года. Фундаментальный анализ от компании Instaforex |
На аукционе 4-недельных векселей, прошедшем 16 октября 2012 года, было реализовано $ 40,000,699,300 в казначейских векселях. Объем конкурсных заявок поданных на аукцион уменьшился на -3.76 % и составил $ 160,243,967,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 39,676,092,000. Внеконкурсные заявки составили $ 224,607,300. Международные кредитно-финансовые учреждения приобрели вне конкурса векселей на сумму $100,000,000. Структура аукциона:
* непрямые участники торгов, в том числе Международные и иностранные руководящие кредитно-финансовые организации (FIMA - Foreign and International Monetary Authorities), делающие заявки через прямую подписку в Federal Reserve Bank of New York.
** в скобках показан процент изменения по сравнению с предыдущим аукционом.
Счет системы открытого рынка (SOMA), которым управляет Federal Reserve Bank of New York, содержит активы в долларах США, приобретенные с помощью операций на открытом рынке. Эти ценные бумаги служат трем целям:
1) залог американской валюты в обращении;
2) инструмент для управления резервами ФРС;
3) поддержание ликвидности в случае возникновения чрезвычайных ситуаций;
По состоянию на 10 октября 2012 года счет составляет 2,561,393,235.1, что показывает увеличение с 3 октября на $ 43,952.9 тыс. Источник Federal Reserve Bank of New York. В настоящий момент счет SOMA находится ниже своего целевого значения в $ 2.6 трлн. С момента объявления о начале программы покупки MBS их количество на счете не изменилось и, более того, снизилось. Фактически третья программа количественного стимулирования пока является чистой воды блефом.
Доходность векселей вновь увеличилась и составила 0.125 % годовых, что является наивысшим значением с марта 2011 года. Спрос на векселя понизился, коэффициент Bid Cover Ratio уменьшился до значения 4.01 и находится ниже среднего (4.39) с января 2009 года значения. Напуганные снижением рынка акций, происходившим на прошлой неделе, и привлеченные повышенной доходностью векселей небольшие участники торгов значительно увеличили объемы своих закупок, в то время как первичные дилеры и международные центральные кредитно-финансовые учреждения уменьшили объемы своих заявок и покупок.
На аукционе 3-месячных векселей, прошедшем 15 октября 2012 года, было реализовано $ 32,000,173,300 в казначейских векселях. Конкурсные заявки на аукцион по сравнению с прошлой неделей увеличились на 1.45 % и составили $ 146,824,552,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 31,159,123,200. Внеконкурсные заявки составили $ 634,050,100. Международные центральные кредитно-финансовые организации вне конкурса приобрели векселей на сумму $ 207,000,000. Структура аукциона:
Доходность векселей увеличилась и составила 0.010 % годовых. Спрос на векселя незначительно уменьшился, коэффициент спроса и предложения (Bid to Cover) понизился до значения 4.55, и продолжает оставаться выше среднего (4.21) с января 2009 года значения. В условиях увеличения спроса со стороны международных кредитно-финансовых учреждений, первичные дилеры уменьшили объемы своих покупок.
На аукционе 6-месячных векселей, прошедшем 15 октября 2012 года, было реализовано $ 28,000,098,600 в казначейских векселях. Конкурсные заявки по сравнению с прошлой неделей увеличились и составили $ 138,884,586,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 26,786,653,000. Внеконкурсные заявки составили $ 613,445,600. Международные центральные кредитно-финансовые учреждения приобрели вне конкурса векселей на сумму $ 600,000,000. Структура аукциона:
Доходность векселей увеличилась и составила 0.150 % годовых, что является максимальным значением с июля 2011 года. Все категории участников увеличили объемы своих заявок. Спрос покупателей на данный вид активов увеличился. Спрос (коэффициент Bid Cover Ratio) повысился до значения 5.0 и продолжает оставаться выше уровня среднего (4.26) с января 2009 года значения.
На рынке иностранных валют сложилась ситуация, когда в течение длительного времени рынок растет против доллара США, в отсутствии фундаментальных факторов, на причинах, не поддающихся прогнозированию, в соответствии с наименьшей вероятностью и игнорируя многочисленные сигналы, говорящие о возможном снижении курсов иностранных валют против доллара США. В таких условиях определение динамики движения остается весьма не благодарным занятием, плохо поддающимся прогнозированию. Еще вчера казалось практически невероятным, что курс евро вернется в зону 1.31-1.32. Однако пара хороших корпоративных отчетов, заявление канцлера Германии о предоставлении помощи Испании и евро, а вместе с ним и все иностранные валюты, готовы обновить годовые максимумы. Целый ряд фундаментальных и технических факторов благоприятствует покупкам доллара США, однако в реальности дело обстоит совершенно наоборот, и я не удивлюсь, если к концу октября курс евро будет тестировать отметку в 1.35, тем более что до его достижения осталось не очень много.
Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков, и она не налагает на компанию Instaforex обязанность по возмещению убытков. Вложения в финансовые инструменты подвержены риску. Все риски, связанные с вложениями в финансовые инструменты, полностью осознает и берет на себя сам клиент. Стоимость вложения может увеличиваться или снижаться. Компания не несет ответственности за снижение стоимости вложений клиента, а автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.
С уважением,
Форекс аналитик компании Инстафорекс: Глеб Кабанов
ГК ИнстаФорекс © 2007-2012
|
Испанская коррида на EUR/USD. Фундаментальный обзор на 17.10.2012 |
Во вторник стало известно, что в Мадриде всё-таки ведётся подготовка к запросу в Брюссель по привлечению финпомощи, что развяжет ЕЦБ руки и регулятор сможет наконец-то начать выкуп евробондов. Если верить инсайдерам, открытие какой-либо кредитной линии со стороны ESM в документе не оговаривается, что должно успокоить политиков в Берлине, где чуть ли не каждый день заявляется о крайней нежелательности каких-либо активных действий ЕЦБ в отношении испанских долговых обязательств. Скорее всего, о подаче заявке будет объявлено на саммите лидеров ЕС в четверг.
Последняя макроэкономическая статистика также оказалась на стороне евробыков. Немецкий индекс ZEW, отражающее экономические настроения в Германии, вышел намного лучше ожиданий. Если месяцем ранее показатель составлял -18,2, то сейчас он уже поднялся до -11,5. Кроме того, сальдо платёжного баланса выросло до 9,9 млрд евро, что также положительный знак для экономики еврозоны. Инфляция в сентябре снизилась до 2,6%, что опять же даёт ЕЦБ пространство для манёвра для покупки еврооблигаций стран-должников.
Однако основным драйвером для роста EUR/USD стало решение агентства Moody's, оставившего рейтинг Испании на инвестиционном уровне. Если бы агентство понизило кредитный рейтинг хотя бы на одну ступень, то он бы оказался на «мусорном» уровне, что привело бы к массовым распродажам испанских долговых обязательств. С другой стороны, прогноз по-прежнему остаётся негативным, что не исключает снижение рейтинга в будущем. На руку евробыкам сыграли и сообщения из Берлина, где ряд ключевых политиков смягчили позицию и всё-таки намерены поддержать испанскую заявку.
Ещё на прошлой неделе в Мадриде наотрез отказывались выставлять запрос в Брюссель. Такая резкая перемена настроений во многом связана с завершившейся на прошлой неделе токийской встречей министров финансов G7 и сессией МВФ, где впервые было признано, что с программами сокращения госрасходов явно переусердствовали, что привело к более глубокому падению ВВП в проблемных странах, чем ожидалось ещё в начале года. Вместе с тем, испанцам всё равно придётся заключать соглашение, где будут оговорены ключевые бюджетные параметры.
Вот с этим как раз и могут в будущем возникнуть проблемы. За последний год Испании уже дважды предоставлялась отсрочка по снижению дефицита. Однако в Мадриде не укладываются даже в скорректированные цели — по итогам года дефицит может достигнуть 7% при оговоренной цели 6,3%. Непонятно, что будет делать ЕЦБ, если испанцы нарушат и прописанные в будущем соглашении цели. Если регулятор объявит во всеуслышание о прекращении покупок испанских еврооблигаций, то процентные ставки сразу же взлетят к небесам, причём зацепом в рост пойдут и итальянские бумаги.
На среду какой-то важной макроэкономической статистики не запланировано, разве что вечером выйдут данные по американскому рынку недвижимости. По числу выданных разрешений на строительство и закладок новых домов ожидается незначительный рост, но в целом рынок всё ещё находится в стагнации. В течение дня рост EUR/USD наверняка продолжится, поскольку нынешний новостной фон вполне устраивает быков, несмотря на все негативные моменты. Поэтому пока открыл краткосрочную покупку, но более долгосрочно пока лучше не торговать.
Аналитический отдел компании RoboForex
Станислав Коваль
Аналитика форекс от компании RoboForex
|
Ежедневные обзоры от компании FOREX MMCIS group и их обсуждение. Среда, 17.10.2012 |
Во вторник на валютном рынке forex доллар США оказался под сильным давлением, снижаясь против большинства мировых валют. Уже на ранних торгах в Европе пара евро/доллар закрепилась выше 30-й фигуры, установив недельный максимум. Поддержкой для евро стала публикация индикатора настроений в деловой среде Германии, который превысил прогнозные значения.
Так, по данным германского института ZEW, индекс настроений в деловой среде повысился до отметки -11.5 в октябре по сравнению с -18.2 в сентябре. Стоит отметить, что профильные эксперты ожидали рост этого показателя в отчетном периоде всего лишь до уровня -14.9. Именно поэтому, несмотря на отрицательные цифры, данные были восприняты рынком как умеренно позитивные и спровоцировали рост интереса к рисковым активам.
В свою очередь, макроэкономическая статистика США оказалась благоприятной для фондового рынка, что также способствовало снижению интереса forex инвесторов к американской валюте. В итоге пара евро/доллар продолжила рост, и сегодня, с началом торгов в Тихоокеанском регионе, протестировала отметку 1.31.
Войдя в область 31-й фигуры в рамках формирования волны «с», пара коснулась уровня 1.3123, установив тем самым 3-недельный максимум. Дальнейший рост пары может быть ограничен, поэтому в качестве основного сценария на сегодня аналитики ожидают частичного ослабления курса единой валюты в район отметки 1.3012 в рамках коррекционной волны «а».
В то же время, если пара найдет в себе силы продолжить рост, восходящее движение может быть продолжено в район сентябрьских максимумов к отметке 1.3170 в виде волны «Alt: c».
Из макроэкономической статистики сегодня наибольший интерес для участников валютного рынка форекс будет представлять публикация протокола последнего заседания Банка Англии. Кроме того, в фокусе внимания форекс инвесторов будут данные по объему выданных разрешений на строительство и по числу закладок новых фундаментов в США.
Форекс аналитика от компании FOREX MMCIS group
|
ЕЦБ, возможно, придется снизить ставки, учитывая риск дефляции. Фундаментальный анализ от компании Instaforex |
Европейский Центральный Банк должен удерживать процентные ставки на низком уровне в обозримом будущем и, возможно, ему придется сократить их, учитывая риск дефляции, заявил Международный валютный фонд.
Напомню, что совсем недавно ЕЦБ снизил базовую процентную ставку до исторического минимума в 0,75 процента и опустил депозитную ставку до нуля. Президент Марио Драги просигнализировал на прошлой неделе, что дальнейшее ослабление может иметь лишь ограниченный эффект на экономику. В свою очередь МВФ предупредил, что кризис суверенного долга в Европе, длящийся уже третий год, может усилиться.
Инфляция зоны евро замедлится до 1,6 процента в 2013 году "и отмечаются риски, связанные с заработной платой и прибылями", - заявили в МВФ. Вероятность падения цен необычайно высока и достигает почти 25 процентов. Эта проекция дает ЕЦБ достаточно оснований для поддержания политики очень низких ставок или их дальнейшего сокращения.
МВФ снизил прогноз роста в еврозоне в следующем году до 0,2 процента с июльского прогноза в 0,7 процента и заявил, что экономика сократится на 0,4 процента в этом году, поскольку правительства продолжают сокращать расходы. Он понизил свой прогноз роста на 2013-й в Германии, крупнейшей экономике региона, до 0,9 процента с 1,4 процента.
В случае если объявление ЕЦБ о плане неограниченных покупок облигаций не вызовет более активную деятельность остальных сторон, последние экономические прогнозы могут еще раз доказать, что надежды были чрезмерно оптимистичны и зона евро может много потерять при пессимистическом варианте с вредными последствиями для остальной части мира, говорится в сообщении МВФ.
Давайте немного поговорим о покупке облигаций ЕЦБ. Это план, который обещает неограниченную поддержку странам, которые подписались на экономические реформы в рамках спасения от фонда спасения Европы. Он поможет стимулировать денежно-кредитную политику в пострадавших регионах, считают в МВФ.
Тем не менее вероятность того, что кризис в зоне евро будет обостряться, остается одним из основных рисков ухудшения экономического роста и стабильности финансового сектора. В этом мы убедились в конце прошлой неделе, когда рост евро вновь сменился постепенным его снижением, а форекс инвесторы уже вчера начали переводить свои активы в менее рисковые валюты, такие как доллар США.
С уважением,
Форекс аналитик компании Инстафорекс: Максим Магдалинин
ГК ИнстаФорекс © 2007-2012
|
Форекс аналитика: Технический взгляд на валютную пару GBP/USD на 17.10.2012 года от компании Grand Capital |
Пара gbp/usd получает поддержку благодаря новостям из Европы и если сегодняшние данные статистики из Британии не подкачают, а протокол заседания Банка Англии подтвердит неизменность нынешнего курса, это может поддержать фунт и способствовать его локальному укреплению до уровня локального максимума 1.6215, если будет преодолен уровень 1.6150.
С технической точки зрения цена находится в верхней границе полос Боллинджера, выше МА 5 и МА 21 и МА 100 и 200. Цена подошла практически к линии сопротивления краткосрочного нисходящего тренда. Преодоление уровня 1.6150 и закрепление выше него на статистике из Британии, может привести к локальному росту пары, несмотря на перекупленность Stoch. При этом индикатор RSI оставляет еще возможность продолжения краткосрочного роста пары.
Торговые рекомендации. Покупаем пару после ее закрепления выше уровня 1.6150 с локальной целью 1.6215.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital
от форекс брокера Grand Capital
|
Фундаментальный анализ на 17.10.12 года от компании Grand Capital. Moody`s поддержало рынки… |
Решение рейтингового агентства Moody`s подтвердить краткосрочный кредитный рейтинг Испании на уровне "Ваа3" оказалось, что называется в руку, на фоне европейского саммита ЕС, а также окончания президентской гонки в США. Несмотря на не логичность данного поступка, а ранее в августе в агентстве утверждали, что испанский рынок ожидает "мусорный" уровень, агентство сохранило рейтинг на прежнем уровне.
В заявлении Moody`s говорится, что "комбинация поддержки еврозоны и ЕЦБ и собственных усилий испанского правительства позволит правительству сохранить доступ на рынки капитала по разумным ставкам, давая ему необходимое время для стабилизации госдолга в следующие несколько лет". (Reuters)
Похоже, что в агентстве решили "не портить" картину улучшения ситуации с Испанией, тем более, как утверждают в агентстве, она прибегнет к финансовой помощи в ноябре.
Вчерашние европейские события довольно радикально, в купе с хорошей корпоративной отчетностью американских крупнейших компаний, повлияли на рост оптимизма на рынках.
По этой причине единая валюта вышла из периода консолидации и достигла максимальных значений 18 сентября этого года.
Улучшение в экономических настроениях Германии также способствовало снижению напряженности на рынках. Индекс экономических настроений Германии вышел лучше прогноза -11.5 пункта, против ожидаемого значения – 15.0 пункта. И несмотря на то, что значения этого показателя все еще остается на положительной территории, это указывает на уже некоторую тенденцию, по сравнению с предыдущим – 18.2 пункта значением данного показателя.
Сегодня следует обратить внимание на данные статистики из Великобритании и США. Если она окажется позитивной это окажет локальное давление на американский доллар.
Время московское
12.30 Великобритания Изменение числа заявок на пособие по безработице сентябрь n/a; -200; -15.000
12.30 Великобритания Публикация протокола заседания Комитета по денежной политике Банка Англии
12.30 Великобритания Уровень безработицы август n/a; 8,1%; 8,1%
12.30 Великобритания Индекс изменения средней заработной платы август n/a; 1,6% 3м/г; 1,5% 3м/г
13.00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW сентябрь n/a; n/a; -34,9
16.30 США Число выданных разрешений на строительство сентябрь n/a; 810.000; 800.000
16.30 США Закладки новых домов сентябрь n/a; 770.000; 750.000
18.30 США Изменение запасов нефти 08.10-14.10 n/a; n/a; 1,7 млн. барр.
от форекс брокера Grand Capital
|
Золото медленно восстанавливается. Форекс аналитика от экспертов компании Альпари. |
Золото оттолкнулось от минимума 1728,55 и во вторник котировки на желтый металл повышались в течение дня. Курс евро/доллар вплотную приблизился к 1,3070, индекс доллара снизился до 79,31 пунктов.
Падение доллара остановил S&P. Агентство Standard & Poor's понизило рейтинг испанской провинции Барселоны на 1 ступень от 'BBB+' до 'BBB-', сохранив негативный прогноз. А также понизили рейтинги 15 испанских банков. S&P оказал временную поддержку доллару, потому что медведям на помощь пришло агентство Moody's, которое подтвердило суверенный рейтинг Испании. На этом фоне индекс доллара утром упал к 79,10, евро протестировала 31 фигуру. Золото восстановилось до 1752.
Курс евро/доллар достиг линию U3. Это верхняя граница МА канала, указывающая на то, что цена от Lb отклонилась на 1% и дальнейший рост будет сильно затруднен. А учитывая, что в четверг начинается саммит ЕС и утром выходит значимая статистика из Китая, день будет сложный. Ожидаю, что золото встретит сопротивление 1755 и после роста перейдет в коррекционную фазу. Чтобы появился стимул покупать золото, необходимо вернуться к уровню 1770.
от экспертов компании Альпари
|
Аналитика по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY от форекс брокера FOREX MMCIS group на 16-10-2012 |
EUR/USD, H4
Удержавшись выше отметки 1.2900, пара евро/доллар сумела развить восходящее движение и установить сессионный максимум на уровне 1.2973. В настоящий момент пара консолидируется у верхней границы нисходящего канала в ожидании драйверов для дальнейшего движения. Прорыв верхней границы торгового канала откроет паре путь к 30-й фигуре. В противном случае можно ожидать снижения курса в направлении МА 20, текущее значение которой 1.2936.
MACD в нейтральной области.
Stochastic направлен вверх.
Прогноз на консолидацию курса.
GBP/USD, H4
Пара фунт/доллар консолидируется вблизи скользящей средней с периодом 50. Локальной поддержкой для пары служит МА 20, расположенная на уровне 1.6054. Ниже этого уровня усиливается риск снижения курса к отметке 1.6020. В качестве сопротивления выступает МА 200, текущее значение которой 1.6085. Прорыв указанного уровня способен открыть паре путь в область 61-й фигуры.
MACD в нейтральной области.
Stochastic направлен вверх.
Прогноз на укрепление курса.
AUD/USD, H4
Австралийский доллар продолжает демонстрировать «бычьи» тенденции. Закрепившись выше скользящей средней с периодом 20, осси приближается к верхней границе торгового канала. Ее прорыв приведет к тестированию отметки 1.0295, выше которой для пары открывается путь в направлении МА 200 (1.0342). В противном случае пара совершит отскок от границы торгового канала и начнет снижаться.
MACD в нейтральной области.
Stochastic в верхней зоне.
Прогноз на отскок от верхней границы канала.
USD/JPY, H4
Выйдя за пределы нисходящего канала, пара доллар/иена продолжает устанавливать новые локальные максимумы. В настоящий момент пара тестирует отметку 78.83 и в случае успеха готова приблизиться к 79-й фигуре. Поддержкой паре служит уровень 78.60, прорыв которого приведет к активизации «медвежьих» настроений.
MACD в положительной области.
Stochastic в верхней зоне.
Прогноз на укрепление курса.
|
Форекс аналитика: Технический взгляд на валютную пару EUR/USD на 15.10.2012 года от компании Grand Capital |
Пара eur/usd продолжает формировать фигуру неоднозначности «нисходящий треугольник». Вполне вероятно, что она может протестировать верхнюю границу фигуры, достигнув уровень 1.3015. И если данный уровень устоит, то можно ожидать потенциального снижения пары к уровню 1.2845-50 по причине продолжающейся неопределенности вокруг Испании.
С технической точки зрения цена находится в верхней границе полос Боллинджера, выше МА 5 и МА 21 и МА 100.
Осциллятор Stoch. и индикатор RSI указывает на возможность продолжения роста пары.
Торговые рекомендации. Продаем пару от уровня 1.3010 с локальной целью 1.2850-65.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital
от форекс брокера Grand Capital
|
Фундаментальный анализ на 15.10.12 года от компании Grand Capital. Рынок продолжает консолидироваться.… |
Финансовые рынки форекс продолжают двигаться в довольно узких диапазонах, продолжая не получать четких и ясных сигналов. Вялость на форекс рынках, на наш взгляд, определяется отсутствием ярких и заметных перемен к лучшему в еврозоне, слабым восстановлением экономики США, а также замедлением экономического роста в Китае. В дополнение к этому рынки не видят стимулов в неровной корпоративной отчетности компаний. А над всем этим "нависают" президентские выборы в США, в которых остается еще большая интрига.
На валютном рынке форекс также все без особых изменений. Период консолидации, начавшийся еще в сентябре, продолжается. Объявленная Федрезервом программа по стимулированию экономики QE3, пока на рынки не принесли значительного количества денежных средств. Да к тому же она продолжает подвергаться большой критике со стороны коллег Б. Бернанке по Комитету по открытым рынкам (FOMC), которые считают что данное решение оказалось провальным и не принесет ничего полезного в реальный сектор экономики.
В целом можно говорить, что активность на рынках будет заметно ниже и только, на наш взгляд, можно уже после выборов в США увидеть значительные движения.
Время московское
11.15 Швейцария Индекс цен производителей сентябрь n/a; 0,3% м/м; 0,5% м/м
16.00 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У.Дадли
16.30 США Объем розничных продаж без учета продаж автомобилей сентябрь n/a; 0,6% м/м; 0,8% м/м
16.30 США Объем розничных продаж сентябрь n/a; 0,7% м/м; 0,9% м/м
16.30 США Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка октябрь n/a; -4,5; -10,4
18.00 США Объём запасов у бизнеса август n/a; 0,5% м/м; 0,8% м/м
18.30 Канада Отчёт Банка Канады об экономических условиях и перспективах развития бизнеса
20.45 США Выступление президента ФРБ Ричмонда Дж.Лэкера
23.20 Канада Выступление управляющего Банка Канады М.Карни
от форекс брокера Grand Capital
|
Аналитика по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY от форекс брокера FOREX MMCIS group на 15-10-2012 |
EUR/USD, H4
Начало новой торговой недели оказалось не вполне удачным для пары евро/доллар. Корректируясь от пятничных максимумов, пара снизилась к отметке 1.2889, откуда теперь пытается развить восходящее движение. Повторное тестирование 29-й фигуры способно усилить «медвежьи» настроения трейдеров и приведет к снижению курса к отметке 1.2856, где расположена скользящая средняя с периодом 200. В качестве ключевого сопротивления выступает МА 50, расположенная на уровне 1.2940.
MACD в нейтральной области.
Stochastic направлен вниз.
Прогноз на снижение курса.
GBP/USD, H4
Британский фунт вслед за евро начал новую неделю снижением курса. Скользящая средняя с периодом 20, расположенная на уровне 1.6031, оказала поддержку паре фунт/доллар. Отметка 1.6060, ранее служившая паре поддержкой, теперь выступает в качестве локального уровня сопротивления. Выше этой отметки у пары появится шанс протестировать 61-ю фигуру и приблизиться к верхней границе торгового канала.
MACD в нейтральной области.
Stochastic направлен вниз.
Прогноз на ослабление курса.
AUD/USD, H4
Негативным стало начало недели и для австралийского доллара. Оказавшись ниже скользящей средней с периодом 20, осси сохраняет тягу к снижению. Ключевой поддержкой для пары может служить уровень 1.0170, ниже которого «медведи» могут усилить свой натиск. МА 50 на уровне 1.0230 служит для осси локальным сопротивлением.
MACD в положительной области.
Stochastic в верхней зоне.
Прогноз на укрепление курса.
USD/JPY, H4
Получив поддержку вблизи МА 50, пара доллар/иена совершила рывок к отметке 78.58 и вплотную приблизилась к ключевому уровню 78.60. Прорыв данного уровня способен открыть паре путь в направлении 79-й фигуры. Ключевая поддержка расположена на уровне 78.20, ниже которого усиливаются риски возобновления нисходящего движения.
MACD вошел в положительную область.
Stochastic в верхней зоне.
Прогноз на укрепление курса.
|
Недельный анализ валютных фьючерсов на 09-10-2012 от компании FOREX MMCIS group |
Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 9.10.12 (IMM positioning)
Данный анализ базируется на отчете по сделкам форекс трейдеров (Commitment of Traders (COT) Report) Американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC). IMM-данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном валютном рынке (International Money Market, IMM). Международный валютный рынок форекс является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange, CME).
В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие форекс трейдеры (commercial traders) — участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования, и некоммерческие форекс трейдеры (non-commercial traders) — участники, использующие фьючерсные контракты с целью спекуляций.
Последние IMM-данные охватывают период с 25 сентября по 2 октября.
Последние данные IMM указывают на то, что некоммерческие forex инвесторы сократили объем лонгов по AUD более чем на одну пятую (от 50.1% до 39.2% открытого интереса) после того, как РБА 2 октября неожиданно понизил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов. От сокращения лонгов по AUD основную выгоду получила JPY, поскольку объем длинных позиций по данной валюте вырос с 21.1 тыс. до 29.3 тыс., что в процентах открытого интереса составило увеличение с 15.3% до 20.7%.
Число спекулятивных лонгов по «канадцу» на прошлой неделе сократилось на 4.2 тыс. Тем не менее если говорить о процентах открытого интереса, то на самом деле объем лонгов по CAD увеличился с 50.1% до 51.4%. Объем длинных позиций по канадскому доллару выглядит очень растянутым и находится вблизи исторического максимума — достигнутого в июле 1988 года уровня 53.2%. В то же время с точки зрения чистого позиционирования в отношении открытого интереса, а также с точки зрения общего позиционирования текущая ситуация может означать потенциал для коррекционного движения по паре USD/CAD.
Форекс аналитика от компании FOREX MMCIS group
|
