Золото удерживает позиции выше 1750. Форекс аналитика от экспертов компании Альпари. |
Зеленый цвет - основной сценарий на день
Красный цвет - альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
В пятницу сильные данные по рынку труда в США отправили золото на 1766,48. Золото укреплялось до 1794,80 на запуске программы QE3. Но так как ФРС США заявили, что программа будет длиться до тех пор, пока не восстановится рынок труда, золото оказалось очень чувствительным к отчету NFP.Пересмотр предыдущего показателя и снижение уровня безработицы сделали свое дело. Падение остановилось у трендовой линии от которой курс XAUUSD отскочил к 1779. Для быков ситуация критическая, поскольку при повторном снижении к 1766 линия будет пробита, что приведет сначала к падению до 1752,5, и затем после непродолжительной консолидации и пробоя 1752 до 1729.
Если учитывать ситуацию с валютного рынка форекс, то вероятность реализации сценария с целью 1729 высокая. В случае, если евро/доллар сможет подняться сегодня или завтра выше 1,3020, то думаю, золото сможет обновить максимум 1794,80. Ценовая модель от 1777,62 имеет как медвежьи, так и бычьи характеристики. Тут можно рассмотреть формирование восходящего треугольника, и четыре повышающиеся вершины.
от экспертов компании Альпари
|
На рынок пришли медведи. Фундаментальный обзор на 09.10.2012 от форекс брокера RoboForex |
Даже работа печатного станка в США пока не смогла придать EUR/USD импульс на серьёзное движение вверх, как это происходило в ходе первых двух раундов количественного смягчения. Накануне настроение евробыкам испортили экономисты Международного валютного фонда, понизив прогноз по росту экономики еврозоны. Согласно обновлённой оценке, общеевропейский ВВП в текущем году сократится на 0,4%, а в следующем году прибавит лишь 0,2%. Ранее в МВФ ожидали более существенного роста в 2013 году на уровне 0,7%.
В понедельник, сразу после открытия торгов, EUR/USD начала снижаться и медведи отвоевали у быков порядка ста пунктов. Ранее в МВФ рассчитывали именно на начало восстановления европейской экономики уже во II квартале 2013, именно на этих оценках основывались все расчёты по достижению проблемными странами целей по уровню бюджетного дефицита и общей долговой нагрузки, поскольку объёмы снижения налоговых поступлений будут превышать размеры уже принятых программ по сокращению расходов.
Хотя про это пока предпочитают и не говорить, но при таком развитии событий возвращение Греции на долговой рынок окажется под большим вопросом. Даже если в Афинах будут исполнять все предписания кредиторов, делу это вряд ли поможет. Следовательно, если решение возобновить грекам финансирование всё-таки примут, то уже через год-полтора, когда весь кредитный лимит будет исчерпан, европейцам придётся принимать непростое решение — либо раскошеливаться на ещё один пакет финпомощи, либо исключать Грецию из еврозоны.
Сегодня же Ангела Меркель посетила Афины, встретившие её массовыми протестными демонстрациями. В ходе пресс-конференции немецкий канцлер заявила, что-таки «видит свет в конце туннеля» и, если страна будет следовать всем, даже самым жёстким программам экономии, то в конечном итоге трудности будут преодолены. Однако, что бы ни говорила Меркель, в самой Германии всё чаще говорят о необходимости своеобразного «очищения» еврозоны, поскольку с таким «балластом» крайне сложно двигаться вперёд.
Несмотря на показной оптимизм, встреча министров финансов стран еврозоны оставила больше вопросов. Похоже, что идея создать на базе ЕЦБ единый европейский банковский регулятор окончательно забуксовала. Вроде бы необходимость создания такого механизма понимают все, но всё упёрлось в формат. В Париже предлагают передать ЕЦБ надзорные функции вообще над всеми банками, как минимум, еврозоны. Однако в Берлине не хотят отдавать на откуп ЕЦБ контроль над мелкими региональными банкам, практически поставив переговорный процесс в тупик.
Дополнительный импульс снижению EUR/USD придали данные по французскому торговому балансу, дефицит которого 5,3 млрд евро, что выше ожиданий. Кроме того, доходность по испанским облигациям снова пошла вверх, добравшись до 5,8%. Похоже, что на рынки форекс приходит понимание — в ближайшее время никаких действий со стороны ЕЦБ по покупкам еврооблигаций не последует. Поскольку сработали безубыточные стопы, то успел перевернуться в продажи. По всей видимости, в ближайшие дни снижение будет продолжаться, как минимум, до 1,2700.
Аналитический отдел компании RoboForex
Станислав Коваль
Аналитика форекс от компании RoboForex
|
Фундаментальный анализ на 10.10.12 года от компании Grand Capital. Драги опять напомнил о европейских проблемах… |
Вчерашнее выступление главы ЕЦБ М. Драги о ситуации в еврозоне и перспективах ее развития разочаровало инвесторов. Выступая в Европарламенте, Драги сказал, что новая программа скупки облигаций проблемных стран, таких, как Испания, поможет избежать реализации "деструктивных сценариев" в еврозоне, но заметил, что с принятием этой программы еврозону ждут трудные времена.
"Кое-что улучшилось в последние два-три месяца, но я думаю, что дорога, лежащая впереди, все же долгая и трудная, - сказал он Комитету Европарламента по экономическим и монетарным вопросам. - Кризис доверия, который охватил еврозоны в последние несколько месяцев... смягчился, но он еще здесь". (Reuters)
Драги добавил, что экономика зоны евро слаба и будет восстанавливаться очень медленно. Драги заверил рынки, что "ЕЦБ будет проводить OMT (скупку облигаций) если и пока страны выполняют строгие и эффективные условия, прилагаемые к соответствующей программе".
На фоне выступления Драги единая валюта оказалась под сильным давлением и продолжила корректироваться, усиливая свое падение против американского доллара. Пара евро доллар достигла в азиатскую торговую сессию минимума 30 сентября этого года.
В целом можно говорить, что рынок форекс продолжает занимать выжидательную позицию в ожидании обещанных денег от ФРС в русле программы QE3.
Сегодня следует обратить внимание на статистику из США.
Московское время
18.00 США Оптовые запасы август n/a; 0,4% м/м; 0,7% м/м
22.00 США Публикация отчета ФРС США "Beige Book"
от форекс брокера Grand Capital
|
Ежедневные обзоры от компании FOREX MMCIS group и их обсуждение. Среда, 10.10.2012 |
Вторник оказался тяжелым днем для единой европейской валюты. Инвесторы начали распродавать евро после заявления министров финансов стран Еврозоны о том, что Испания не нуждается в финансовой помощи. Это означает, что ЕЦБ в ближайшее время не будет покупать испанские облигации.
Дополнительное давление на единую валюту оказало выступление главы ЕЦБ Марио Драги, который заявил, что Еврозона сохраняет риски финансовой нестабильности. Эти слова заставили участников валютного рынка forex активно покупать более надежные активы, такие как доллар США и японская иена.
В то же время валюты товарного блока неожиданно получили поддержку на валютном рынке форекс после того, как Народный банк Китая принял решение об увеличении ликвидности денежного рынка более чем на 40 млрд долларов. На этом фоне австралийский доллар сумел восстановить утерянные в понедельник позиции, укрепившись против своего американского тезки.
Исходя из этого, форекс аналитики компании «» ожидают сегодня продолжения нисходящей динамики пары евро/доллар в направлении отметки 1.28 с целью завершения волны «с», замыкающей трехволновую структуру волны «(а)» старшего порядка.
В качестве альтернативного варианта дальнейшего развития событий аналитики forex рассматривают сценарий, согласно которому волна «с» может быть завершена на текущих уровнях, и пара начнет восходящую коррекцию в область 29-й фигуры в виде волны «а».
Настроение форекс инвесторов в отношении рисковых активов остается негативным. Ввиду отсутствия сегодня важных макроэкономических данных внимание участников торгов будет сосредоточено на политической напряженности между Турцией и Сирией, которая способствует повышению цен на нефть и усиливает спрос на американскую валюту как на защитный актив.
Форекс аналитика от компании FOREX MMCIS group
|
Аналитика по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY от форекс брокера FOREX MMCIS group на 10-10-2012 10-10-2012 |
EUR/USD, H4
Пара евро/доллар оказалась под давлением и опустилась в область 28-й фигуры. Ближайшей поддержкой для пары служит скользящая средняя с периодом 200, текущее значение которой 1.2821. Пройдя этот уровень, пара сможет протестировать отметку 1.2800, а в случае успеха продолжить снижение к уровню 1.2780. Сопротивление для пары находится вблизи 29-й фигуры.
MACD в отрицательной области.
Stochastic в нижней зоне.
Прогноз на снижение курса.
GBP/USD, H4
Пара фунт/доллар остается под давлением. Преодолев поддержку на уровне 1.6020, пара коснулась отметки 1.5977 и в настоящий момент консолидируется вблизи нижней границы нисходящего канала. Рывок ниже локального минимума откроет паре путь к отметке 1.5940. Уровень 1.6020 теперь можно рассматривать как локальное сопротивление.
MACD в отрицательной области.
Stochastic в зоне перепроданности.
Прогноз на ослабление курса.
AUD/USD, H4
Как мы и предполагали, австралийский доллар сумел удержаться выше ключевого уровня 1.0170. В настоящий момент пара пытается закрепиться выше скользящей средней с периодом 20 в области 2-й фигуры. В случае успеха австралиец имеет шансы восстановиться к МА 50, расположенной на уровне 1.0272.
MACD в отрицательной области, но выше сигнальной линии.
Stochastic направлен вверх.
Прогноз на укрепление курса.
USD/JPY, H4
Пара доллар/иена продолжает дрейфовать в боковом диапазоне, консолидируясь в районе отметки 78.20. Локальным сопротивлением для пары служит скользящая средняя с периодом 200, текущее значение которой 78.26. Рывок выше указанного уровня способен усилить «бычьи» настроения трейдеров и привести пару к уровню 78.50.
MACD вошел в отрицательную область.
Stochastic в нижней зоне.
Прогноз на снижение курса с последующим восстановлением.
|
Аналитика по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY от форекс брокера FOREX MMCIS group на 09-10-2012 |
EUR/USD, H4
Пара евро/доллар продолжает вяло восстанавливаться от достигнутых в понедельник минимумов. Локальным сопротивлением для пары служит скользящая средняя с периодом 20, текущее значение которой 1.2988. Прорыв этого уровня откроет паре путь в область 30-й фигуры. В качестве поддержки можно рассматривать нижнюю границу торгового канала в районе уровня 1.2950.
MACD в положительной области, но ниже сигнальной линии.
Stochastic в нижней зоне.
Прогноз на восстановление курса.
GBP/USD, H4
Пара фунт/доллар в ходе вчерашних торгов проверила на прочность нижнюю границу торгового канала. Однако, встретив поддержку на уровне 1.6020, пара начала восстанавливаться и в настоящий момент готова протестировать сопротивление на уровне 1.6060. В случае успеха можно ожидать укрепления курса в район 61-й фигуры.
MACD в отрицательной области.
Stochastic в зоне перепроданности.
Прогноз на восстановление курса после прорыва уровня сопротивления.
AUD/USD, H4
Австралийский доллар, получивший поддержку на уровне 1.0149, сумел восстановиться в район 2-й фигуры. В настоящий момент осси пытается закрепиться выше скользящей средней с периодом 20, текущее значение которой 1.0219. Ключевым сопротивлением для австралийца по-прежнему остается уровень 1.0310.
MACD в отрицательной области, но выше сигнальной линии.
Stochastic направлен вверх.
Прогноз на укрепление курса.
USD/JPY, H4
Пара доллар/иена, найдя поддержку вблизи МА 50, продолжает активно восстанавливаться. В настоящий момент пара приближается к отметке 78.50, которая служит локальным сопротивлением. Рывок выше этого уровня откроет паре путь в направлении 79-й фигуры. Поддержкой паре служит уровень 78.20.
MACD в положительной области, но ниже сигнальной линии.
Stochastic вышел из зоны перепроданности и направлен вверх.
Прогноз на укрепление курса.
|
12 октября 2012 года компания Альпари приглашает Вас на Клубный день «Новая индустриализация» |
Уважаемые форекс трейдеры!
Компания Альпари приглашает Вас принять участие в Клубном дне, посвященном теме «Новая индустриализация»!
12 октября 2012 года в 16:00 (мск) в студии высшей школы трейдинга появятся Сергей Губанов, профессор МГУ и главный редактор журнала «Экономист», и Марат Мусин, известный блогер и журналист, который был очевидцем последних событий в Сирии. В прямом эфиренаши гости расскажут об экономическом кризисе и его причинах, индустриализации и ее перспективах, а также затронут другие, не менее острые темы и ответят на вопросы зрителей.
Клубный день форекс трейдеров будет проводиться online, принять участие можно бесплатно пройдя по этой .
С уважением, форекс брокер Альпари
|
Обзор по EURUSD и GBPUSD от 07.10.2012. Еженедельный обзор от форекс брокера Альпари. |
Для единой валюты неделя завершилась в положительной зоне, для фунта практически без изменений. Из-за слабой статистики из Китая и Австралии сильнее всех пострадал австралийский доллар.
В понедельник валютный рынок форекс открылся ростом по доллару, однако это не помешало евро/доллару закрыться повышением против доллара и британского фунта. Рынок отреагировал покупками доллара на китайский производственный индекс, который вышел в субботу и составил 47.9 против 47,8. А на азиатской сессии национальным бюро статистики был опубликован индекс деловой активности в промышленности Китая, который составил 49,8 против 49,2 месяцем ранее.
Трейдеры восприняли рост показателей негативно, поскольку оба не превысили отметку в 50 пунктов. Да и по Австралии индекс деловой активности в производственном секторе от AIG с 45,3 снизился до 44,1.
С минимума 1,2803 курс евро/доллар быстро вернулся к балансовой линии Lb, поскольку европейская статистика оказалась лучше британской, и кросс курс EURGBP заключил союз с евробыками. На американской сессии укрепление евро продолжилось, и на сильном ISM единая валюта протестировала 1,2938.
ISM в производственном секторе превзошел прогноз и спровоцировал новую волну интереса к риску. Выступление Б.Бернанке осталось без внимания. Курс GBPUSD вырос до 1,6174 и затем стабилизировался на уровне 1,6131.
Во вторник в 8:30 мск РБА огласил решение. Было принято решение срезать основную процентную ставку на 0.25% до уровня 3.25%. На фоне снижения ставки AUDUSD упал на 700 пунктов. Курс евро/доллар за счет кросса EURAUD вырос до 1,2917. После снижения на отчетах по PMI Британии и PPI еврозоны пары евро/доллар и фунт/доллар вернулись к внутридневным максимумам. При поддержке кроссов EURGBP и EURAUD курс евро/доллар достиг отметки 1,2966. Фунт/доллар находился под давлением до закрытия европейской сессии. Как только кросс EURGBP развернулся вниз, последовал выстрел к 1,6186.
В среду после падения к 1,2876 курс евро/доллар на смешанных данных вырос до отметки 1,2936. Активность в секторах услуг выросла в Еврозоне и Италии, и незначительно снизилась во Франции, Германии и Испании. Розничные продажи в Еврозоне выросли, минус в годовом показателе сократился. Торговля велась в ценовом диапазоне понедельника и вторника. На фоне роста кросса EURGBP фунт торговался с понижением и ближе закрытию торговой сессии снизился до 1,6066.
В четверг до 15:00 мск. рынок флэтовал. ЕЦБ с Банком Англии оставили процентные ставки без изменения. М.Драги в 16:30 мск заявил, что ждет обращения стран за помощью и готовы запустить программу по покупке государственных облигаций, чем подтолкнул евро/доллар к максимуму 1,3031. Что касается протоколов ФРС США, то на них уже не реагировали, рынок перешел в коррекционную фазу. Фунт/доллар укрепил свои позиции до 1,6201.
В пятницу до 16:30 мск пары EURUSD и GBPUSD торговались в узких диапазонах. Согласно отчету, количество рабочих мест в США за сентябрь составило +114K. Прогноз находился в диапазоне между 111к и 120к. Предыдущее значение пересмотрели в сторону повышения с +96K до +142K. Безработица в США в сентябре снизилась с 8,1% до 7.8%. Как вели себя валюты после 16:30 мск. читаем ниже.
Зеленый цвет - основной сценарий на день
Красный цвет - альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
Как и ожидалось, рынок до 16:30 мск. торговался в узком диапазоне. Утром в сессионном обзоре я написал, что есть нехорошее предчувствие, что в 16:30 мск пройдет не все гладко, как по прогнозам. Так и получилось, хорошие данные по рынку труда в США ввели трейдеров в ступор. Сам показатель вышел в диапазоне прогнозных значений, но пересмотрели предыдущий показатель на +46к и уровень безработицы снизился на 0,3%. Именно пересмотр рабочих мест в сторону увеличения и снижение уровня безработицы ввели трейдеров в ступор.
После запуска QE3 доллар ослаблялся. Сроков по программе не обозначили. Известно было лишь, что программа будет длиться пока не придет в норму рынок труда. При появлении улучшений, форекс трейдеры растерялись и не знали что делать. На отчет NFP золото отреагировало резким падением на 18 долларов и ограничило рост других валют. В итоге все валюты встали как вкопанные, и стояли до тех пор, пока не закроется час. Благодаря позитивной макростатистике из США фондовые рынки открылись с повышением. Склонность к риску выросла, но укрепиться против доллара удалось только евро и швейцарскому франку. Австралийский доллар вообще обновил недельный минимум.
После такой реакции на пейролс, на понедельник ожидаю откат к 1,2975, а во вторник, скорее всего, пойдем ниже. В понедельник в Австралии выходной день, но будет выступать глава РБА и 6:30 мск и 7:00 мск. опубликуют статистику из Китая. Думаю, негатив из Австралии и Китая в паре AUDUSD уже учли, но евро утром останется под давлением.
Зеленый цвет - основной сценарий на день
Красный цвет - альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
Евро отскочила вверх от поддержки, но общая ситуация пока не очень благоприятная для дальнейшего роста. От максимума 1,3770 ожидаю формирование W образной модели. Падение ниже 1,28 отменит сценарий на рост и останется один на снижение к 1,22. А если смотреть недельный прогноз, то критический уровень для быков является 1,2700/30. В итоге получается, что в зоне между 1,27-1,28 стоит ожидать высокой волатильности. Что касается дневных индикаторов, то они смотрят вверх, при этом противоречат недельным индикаторам, поскольку быки долго собирались с наступлением.
Зеленый цвет - основной сценарий на день
Красный цвет - альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
Несмотря на сигнал стохастика к продажам евро, на этой неделе евро против доллара и фунтазакрылась ростом. А вот на этой неделе уже можно ожидать серьезного падения, поскольку сверху вниз CCI пересек +100. По прогнозу поддержка находится на уровне 1,2730. При падении ниже отметки 1,2730 отменится прогноз и откроется дорога к 1,2505 и далее уже на 1,22.
Зеленый цвет - основной сценарий на день
Красный цвет - альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
В пятницу после пейролса фунт укрепился до 1,6216. Кросс EUR/GBP резким ростом вынудил быков перед выходными днями покинуть длинные позиции. К закрытию дня с максимума 1,6216 курс GBPUSD вернулся к линии Lb. В понедельник в Австралии выходной день. Также утром выходят данные из Китая. Скорее всего, рынок форекс откроется снижением по фунту, но думаю, оно не будет сильным. А если смотреть на дневной график, то при падении ниже уровня 1,6060 усилится давление на фунт и откроется цель 1,5920/50.
Зеленый цвет - основной сценарий на день
Красный цвет - альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
В прошлом обзоре я писал, что критическая область для быков находится на уровне 1,6095, и при падении ниже указанного уровня отменится основной сценарий. На этой неделе минимум фиксировался на уровне 1,6066. Прогноз отменился, но пока цена находится выше 1,61, еще есть низкая вероятность подняться до 1,6420. Дневные индикаторы сигнализируют о росте фунта, а недельные о снижении. Между старшими тайм-фреймами есть противоречия, как собственно и по паре евро/доллар, а это значит, на этой неделе если дневные индикаторы развернуться вниз, то падение будет сильным. Будьте готовы к такому развитию событий.
Зеленый цвет - основной сценарий на день
Красный цвет - альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
Прогнозы не корректирую. Сигнал на продажу по стохастику закрепился. CCI сверху вниз пересекает +100. В настоящий момент значение CCI составляет 99,29. Если новая неделя закроется ростом по фунту, то будет ложное пересечение. Походу быки упустили свою удачу.
от экспертов компании Альпари
|
Обама и Ромни сошлись в дебатах. Фундаментальный анализ от компании Instaforex |
Митт Ромни считает, что президент США Барак Обама за более высокие налоги и строгие правила. "Это не правильный ответ для Америки", - заявил он.
Обама, оппонируя Ромни, заявил, что тот защищает богатых и делает все для облегчения их жизни, что уже привело к рецессии, которую он унаследовал после вступления в должность в 2009 году.На протяжении 90-минутного обсуждения, первого из трех в этом месяце, Ромни пытался рисовать Обаму, как большого правительственного демократа, в то же время Обама описывал своего соперника, как того, кто помогает богатым за счет среднего класса.
Мгновенный опрос CNN показал: атаки Ромни попадали в цель чаще всего – 67 процентов зарегистрированных избирателей, смотревших дебаты, посчитали, что Ромни победил, по сравнению с 25 процентами тех, кто выбрал Обаму. Кроме того, 35 процентов отметили, что дискуссия повысила вероятность их голосования за Ромни, в то время как 18 процентов выбрали Обаму и 47 процентов сообщили, что встреча не повлияет на их решение.
Обмен мнениями стал наиболее накаленным во время обсуждения того, что и Ромни, и Обама назвали "Obamacare" закон от 2010 года, который требует от американцев иметь медицинскую страховку и предусматривает обновленную медицинскую систему США.
Ромни указал на повышение расходов американцев при одновременном снижении их выбора планов в области здравоохранения. Обама возразил, что этот план был смоделирован и неплохо себя зарекомендовал в штате Массачусетс, во время пребывания там Ромни на посту губернатора.
Более 50 миллионов граждан США все еще решают за кого голосовать и подвержены влиянию кандидатов. Ромни в дискуссии представлял свой имидж в качестве кандидата, который может помочь американцам и поддержать экономику. Обама был вынужден защищать свою позицию на фоне того, что уровень безработицы в США колеблется выше 8 процентов.
Два кандидата столкнулись по поводу дефицита федерального бюджета. Обама заявил, что политика Ромни приведет к снижению налогов, которое в основном будет на руку богатым. Ромни заявил, что снизит расходы за счет сокращения федеральных субсидий для ТВ, таких как шоу на PBS и общественного телевидения.
Национальный опрос Bloomberg показал, что американцы в соотношении 43 % к 33 % считают, что их жизнь стала лучше при Обаме.
С уважением,
Форекс аналитик компании Инстафорекс: Максим Магдалинин
ГК ИнстаФорекс © 2007-2012
|
Меркель едет в Грецию. Фундаментальный обзор на неделю. Фундаментальный обзор от форекс брокера RoboForex |
Прошедшая торговая неделя завершилась неожиданным сюрпризом — уровень безработицы США неожиданно снизился с 8,1% в августе до 7,8% в сентябре. И это при том, что ожидался рост показателя. Основным драйвером улучшения ситуации на рынке труда стал стремительный рост неполной занятости — люди, имеющие хоть какую-то работу, безработными уже не считаются. Кроме того, как показывают опросы, американцы не могут найти себе место на полный рабочий день и именно поэтому вынуждены подрабатывать на неполной ставке.
С другой стороны, показатель расширенной безработицы (Broader unemployment rate) как был на уровне 14,7%, так на нём и остался. Основная разница между двумя показателями в том, что обычная безработица не учитывает в составе рабочей силы тех американцев, кто уже отчаялся найти работу и сидит сложа руки, а таких сейчас немало. Кроме того, новых рабочих мест создается явно недостаточно, чтобы вернуть безработицу на докризисные уровни. Этим, собственно, и объясняется крайне слабая реакция EUR/USD на, казалось бы, такую положительную статистику.
Наступающая неделя обещает выдаться крайне насыщенной:
Понедельник. Основным событием дня станет заседание Еврогруппы, в которую входят министры финансов всех 17 стран еврозоны. Ранее планировалось, что именно в ходе этой встречи будет решена судьба дальнейшего финансирования Греции. Однако между Афинами и кредиторами сохраняется ряд противоречий по формату нового пакета сокращения расходов, а доклад «тройки» пока так и не вышел в свет. Скорее всего, окончательная точка будет оставлена на саммите лидеров ЕС, который пройдет в конце октября, но какие-то заявления могут последовать, конечно, и в понедельник.
Также ожидается ряд макроэкономической статистики. Данные по немецкому торговому балансу наверняка окажут краткосрочную поддержку евро, поскольку положительное сальдо в Германии перекрывает дефицит всех остальных стран еврозоны. Также станет известна оценка индекса цен в Германии. Бундесбанк серьёзно обеспокоен планами ЕЦБ по покупкам еврооблигаций и возможным снижением ставки рефинансирования. Если инфляция в Германии не покажет роста, тональность дискуссии между Бундесбанком и ЕЦБ пойдёт на спад, что также может вдохновить евробыков.
Вторник. Определённое влияние на курс EUR/USD окажет визит Ангелы Меркель в Афины. Какого-то прорыва от этой встречи ожидать вряд ли стоит. Посмотрев на массовые демонстрации на улицах греческой столицы, Меркель наверняка снова скажет, что приложит все силы, чтобы сохранить страну в еврозоне, что может вылиться в краткосрочный рост евро. Также в течение дня шеф ЕЦБ Марио Драги произнесёт речь перед европарламентариями в Брюсселе. Поскольку рынки форекс пока ещё верят словам Драги о поддержке Испании и полной готовности покупать еврооблигации стран-должников, после этого выступления также может последовать локальный рост EUR/USD.
Среда станет самым скучным днём недели. Скорее всего, EUR/USD продолжит отыгрывать события понедельника и вторника. Станут известны данные по французской промышленности. В последние месяцы темпы роста стабильно замедляются. Индекс менеджеров по закупкам и вовсе находится в «красной зоне», что не исключает появления минуса и в статистике по промпроизводству. Поскольку французская экономика является второй по величине в еврозоне, то в случае негативных данных по EUR/USD может последовать локальная коррекция.
Четверг. В Токио состоится встречами министров финансов G7 (G8 минус Россия). В свете начала ФРС QE3, наверняка будут обсуждать меры по предотвращению излишнего укрепления остальных мировых валют. Также ожидается публикация ежемесячного бюллетеня ЕЦБ, из которого станет понятна оценка регулятором дальнейших перспектив инфляции и динамики ВВП. Пока для особого оптимизма повода нет, следовательно, прогноз может быть снова пересмотрен в негативную сторону.
Как обычно, по четвергам публикуется число обращений за пособием по безработице в США. Также ожидается выход данных по торговому балансу и бюджетному дефициту Америки. Несмотря на то, что ожидается снижение дефицита на $4 млрд, итоги финансового года, похоже, будут неутешительными — четвёртый год подряд дефицит держится выше $1 трлн. Для президентской кампании Барака Обамы — не самый лучший результат. Не исключено, что на выходе этих данных EUR/USD получит некоторый импульс для роста.
В пятницу ожидается выход данных по общеевропейскому промышленному производству. Не исключено, что данные снова окажутся в минусе и, как и в прошлом месяце, сокращение составит 0,5%. Подобная статистика может несколько охладить пыл евробыков. Несколько позже увидит свет индекс настроения потребителей в США по данным Мичиганского университета. Ожидается небольшое снижение показателя, что наверняка скомпенсирует негатив от проблем с европейской промышленностью.
В целом, на предстоящей неделе рост EUR/USD, скорее всего, может продолжиться. Всё-таки начало QE3 будет делать своё дело. Целью на ближайшие дни выступает уровень 1,3150 - 1,3200. Помешать евробыкам может разве что заседание Еврогруппы. Если в ходе встречи министров финансов стран еврозоны будет даны негативные оценки Греции (что пока маловероятно), то на рынках снова начнёт муссироваться тема выхода страны из валютного союза. В противном случае, рост пары, скорее всего, будет происходить до саммита лидеров ЕС.
Аналитический отдел компании RoboForex
Станислав Коваль
Аналитика форекс от компании RoboForex
|
Ежедневные обзоры от компании FOREX MMCIS group и их обсуждение. Понедельник, 08.10.2012 |
Минувшая неделя на валютном рынке форекс была довольно насыщенной. Заседания ведущих центробанков и выход важных макроэкономических новостей усилили волатильность на рынке форекс, в результате чего основные валютные пары демонстрировали разнонаправленную динамику.
Так, единая европейская валюта показала устойчивый рост. Стартовав с отметки 1.2847 в понедельник, пара евро/доллар завершила пятидневку в районе 30-й фигуры. При этом общая ситуация на валютном рынке forex указывает на то, что евро имеет довольно высокие шансы на продолжение роста, и прорыв ключевого сопротивления на уровне 1.3126 откроет паре путь к целевым уровням 1.3250–1.33.
В то же время валюты товарного блока оказались под давлением. В частности, решение Резервного банка Австралии снизить основную процентную ставку привело к ослаблению курса австралийского доллара по всему спектру рынка форекс. Осси завершил неделю вблизи ключевого уровня 1.0190, сохраняя риск снижения курса в область паритета.
Достигнув на торгах в пятницу отметки 1.3070, пара завершила волну «3» восходящей пятиволновки. В настоящий момент пара корректируется от достигнутых максимумов, формируя 4-ю волну. По мнению forex аналитиков компании «», волна «4» будет завершена в районе отметки 1.2965, после чего пара возобновит восходящее движение.
Таким образом, в качестве основного сценария форекс аналитики ожидают укрепления курса единой валюты в район 31-й фигуры в виде волны «5», завершающей пятиволновую структуру волны «С» старшего порядка.
Между тем потеря поддержки на уровне 1.2965 приведет к развитию более глубокой коррекции и снижению курса к отметке 1.29 в виде волны «Alt:4».
В понедельник внимание участников рынка будет сосредоточено на встрече Еврогруппы, в состав которой входят министры финансов стран Еврозоны, комиссар ЕС и президент ЕЦБ. Положительные решения, принятые на этой встрече, способны оказать дополнительную поддержку единой валюте, а также всем рисковым активам в целом.
Форекс аналитика от компании FOREX MMCIS group
|
Фундаментальный анализ на 08.10.12 года от компании Grand Capital. Испании придется взять помощь… |
Несмотря на то, что испанские власти сопротивляются предложению от тройки кредиторов взять финансовую помощь, похоже в ближайшие 2 недели Мадриду придется к ней прибегнуть. Оценивая общую картину, складывающуюся в сознании лидеров еврозоны, давление на Испанию будет не только сохраняться, но и нарастать, а значит, лидеры еврозоны не допустят, чтобы внутри валютного союза среди проблемных стран оставался "возмутитель" спокойствия, из-за которого перманентно будут воспроизводиться кризисные явления в Европе.
Пятничные данные по занятости в экономике США, несмотря на свою неоднозначность, оказали негативное давление на американский доллар и, похоже, эта тенденция сохранится. А сегодня из-за выходного дня в США, там празднуется День Колумба, активность на рынках форекс будет незначительная и скорее всего, консолидация продолжится.
Московское время
11.15 Швейцария Индекс потребительских цен сентябрь n/a; 0,3% м/м; 0,0% м/м
12.30 Еврозона Индекс доверия в инвесторской среде от Sentix октябрь n/a; -20,6; -23,2
14.00 Германия Промышленное производство август n/a; -0,7% м/м; 1,3% м/м
Рынки США закрыты из-за празднования Дня Колумба.
от форекс брокера Grand Capital
|
Аналитика по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY от форекс брокера FOREX MMCIS group на 08-10-2012 |
EUR/USD, H4
С началом новой недели пара евро/доллар корректируется от достигнутых ранее максимумов. Ближайшей поддержкой для пары служит уровень 1.2970. Здесь же пролегает скользящая средняя с периодом 20. Прорыв данного уровня может значительно усилить «медвежьи» ожидания Форекс трейдеров и приведет к снижению курса в район 28-й фигуры.
MACD в положительной области.
Stochastic направлен вниз.
Прогноз на консолидацию курса.
GBP/USD, H4
Пара фунт/доллар на ранних торгах в Азии протестировала отметку 1.6100. Потеря поддержки в районе этого уровня станет сигналом к снижению курса в направлении отметки 1.6060. Локальным сопротивлением для пары служит скользящая средняя с периодом 20, текущее значение которой 1.6138.
MACD вошел в отрицательную область.
Stochastic в нижней зоне.
Прогноз на снижение курса.
AUD/USD, H4
Преодолев ключевую поддержку на уровне 1.0170, австралийский доллар продолжает снижаться. Ближайшей целью для осси является уровень 1.0110, ниже которого открывается путь в зону паритета. Сопротивление расположено в районе 2-й фигуры, где пролегает скользящая средняя с периодом 20.
MACD в отрицательной области.
Stochastic в нижней зоне.
Прогноз на снижение курса.
USD/JPY, H4
Пара доллар/иена продолжает корректироваться от достигнутых в пятницу максимумов. Поддержкой паре служит МА 20, текущее значение которой 78.48. Ниже этого уровня усилятся риски тестирования уровня 78.30. В то же время рывок выше отметки 78.80 приведет к укреплению курса в область 79-й фигуры.
MACD в положительной области.
Stochastic направлен вниз.
Прогноз на коррекцию курса с последующим возобновлением роста.
|
Аналитика по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY от форекс брокера FOREX MMCIS group на 05-10-2012 |
EUR/USD, H4
Как мы и предполагали, в ходе вчерашних торгов пара евро/доллар протестировала верхнюю границу торгового канала в районе уровня 1.2970 и укрепилась в области 30-й фигуры. В настоящий момент пара консолидируется в довольно узком ценовом диапазоне, ожидая новых драйверов для продолжения роста. Уровень 1.2970 теперь служит для пары ключевой поддержкой. В качестве сопротивления выступает уровень 1.3080.
MACD в положительной области.
Stochastic в зоне перекупленности и направлен вниз.
Прогноз на коррекцию курса.
GBP/USD, H4
Получив мощный импульс для восходящего движения, пара фунт/доллар совершила рывок к отметке 1.6200. Прорыв сопротивления в районе этого уровня может усилить «бычьи» настроения трейдеров, что приведет к тестированию верхней границы торгового канала в районе отметки 1.6250. Локальной поддержкой для пары служит скользящая средняя с периодом 50, расположенная на уровне 1.6168.
MACD вошел в положительную область.
Stochastic в зоне перекупленности.
Прогноз на тестирование верхней границы торгового канала с последующим снижением.
AUD/USD, H4
Как и ожидалось, австралийский доллар продолжил восстанавливаться от достигнутых ранее минимумов. В настоящий момент осси консолидируется вблизи скользящей средней с периодом 20, текущее значение которой 1.0255. Ближайшее серьезное сопротивлениe расположено в области 1.0300—1.0310. Поддержка находится на подступах к отметке 1.0200.
MACD в отрицательной области, но выше сигнальной линии.
Stochastic направлен вверх.
Прогноз на тестирование 3-й фигуры.
USD/JPY, H4
Пара доллар/иена так и не сумела преодолеть сопротивление, расположенное на уровне 78.60. В результате пара откатилась к отметке 78.30, где находится область локальной поддержки. Прорыв указанного уровня приведет к усилению «медвежьих» ожиданий Форекс трейдеров и снижению курса в район 78-й фигуры.
MACD в положительной области, но ниже сигнальной линии.
Stochastic направлен вниз.
Прогноз на ослабление курса.
|
Линии тренда и линии канала (Trend Lines and Channel Lines). Применение линий тренда и линий канала в торговли на валютном рынке форекс |
Линия тренда – это линия которая проводятся через две опорные точки. Для уверенности в правильном начертании линии тренда форекс трейдеру необходимо иметь третью (подстраховочную) опорную точку.
Линии тренда делятся на две категории:
Линия тренда для восходящего (бычьего) тренда - эта линия, которая рисуется ниже графика цены. И называется такая линия тренда - линией поддержки. Линия поддержки показывает, как низко может упасть график цены, не меняя своего основного направления.
Линия тренда для нисходящего (медвежьего) тренда - эта линия, которая рисуется сверху ценового графика. И называется такая линия - линией сопротивления. Линия сопротивления показывает, как высоко может подняться график цены не меняя своего основного направления.
В некоторых случаях восходящий (бычий) или нисходящий (медвежий) тренд начинают двигаться, более отклонено от основного направления. В таком случае необходимо нарисовать новую линию тренда, прибегая к компромиссам.
Новая линия тренда для бычьего тренда.
Новая линия тренда для медвежьего тренда.
Форекс трейдер может быть более уверенным в изменении тренда в том случае:
К сожалению, такие ситуации на валютном рынке форекс происходят очень редко, и ожидания такого эффекта трейдеру потребуется слишком много времени.
Линия канала (channel line), ее еще иногда называют линией возврата (return line), может служить как еще один пример использования линий тренда. Так как цены очень часто колеблются в пределах, двух параллельных линий:
Разумеется, что если форекс трейдеру или аналитику удается распознать наличие подобного канала, то он непременно сможет извлечь из этого сигнала неплохую прибыль.
Линию канала можно нарисовать, в том случае если подъемы и спады восходящего или нисходящего тренда равномерные.
Если посмотреть на такой канал, то мы заметим что, график цены движется между двумя параллельными линиями.
Как мы уже знаем:
Линии тренда так же само, как и линии канала подчиняются общим правилам - сопротивления и поддержки. Вследствие чего можно сделать вывод, что с помощью каналов можно определять точные границы (до каких уровней можно, находится в длинных или коротких позициях) действующего тренда.
Давайте рассмотрим примеры применения линий тренда и линий канала для заключения торговых позиций:
Каждый форекс трейдер озадачивает себя не только тем фактом, какое время ему находится в той или иной торговой позиции. Его начинает интересовать то, что происходит сразу же после изменения тренда: полный разворот тренда или просто коррекция.
Коррекция – это временное изменение восходящего или нисходящего тренда.
Полный разворот тренда – это глобальное изменение восходящего или нисходящего тренда.
К примеру, после подтверждения пробитой линии восходящего (бычьего) тренда могут произойти такие ситуации:
Но если форекс трейдер вовремя узнает о том, что же произошло на рынке форекс (полный разворот или коррекция) то он сможет сэкономить как свое время, так и свои ресурсы.
Форекс трейдерами и техническими аналитиками совместно с линиями канала и линиями тренда так же используются и дополнительный набор графических фигур, которые принимает ценовой график в том или ином случае.
Именно про эти фигуры мы и поговорим в следующих постах нашего уникального форекс блога для начинающих трейдеров.
|
Евробыки пытаются найти повод для роста. Фундаментальный обзор на 04.10.2012 от форекс брокера RoboForex |
Четверг обещает выдаться насыщенным в плане макроэкономики. В течение дня огласит решение по ставке рефинансирования (15:45 МСК), Марио Драги проведёт пресс-конференцию (16:30 МСК), американские статистики отрапортуют о количестве заявок на пособие по безработице (также в 16:30 МСК), а поздно вечером будут опубликованы протоколы последнего заседания ФРС (22:00 МСК). Перспектива ещё одного снижения ставки ЕЦБ (сейчас она находится на уровне 0,75%) пока до конца не ясна. Пока все заявленные Марио Драги меры поддержки экономики остаются лишь словами.
Если в начале года европейский регулятор ежемесячно скупал на рынках еврооблигации, попутно «стерилизуя» деньги на краткосрочных депозитах, а также в два этапа провёл программу кредитования банков общим объёмом 1 трлн евро, то сейчас каких-то активных действий не видно совсем. В такой ситуации снижение ставки до 0,50% стало бы вполне логичным шагом со стороны ЕЦБ, учитывая последние данные по промпроизводству (снижаются уже который месяц) и безработице, а также крайне слабому кредитованию.
Кроме того, по итогам III квартала ВВП наверняка снова окажется в минусе, что станет началом рецессии. Собственно, если убрать Германию за скобки, то еврозона уже давным-давно пребывала бы в рецессии. Положительная статистика из Берлина позволяла общеевропейскому ВВП держаться выше нуля, но во II квартале даже немецкие данные не помогли и экономика ушла в просадку. От речи Драги ждать чего-то нового вряд ли стоит, но его уверенная риторика в отношении выкупа долговых обязательств стран-должников вполне может оказать краткосрочную поддержку EUR/USD.
Последняя статистика из США несколько обнадёживает. В пятницу станут известны данные по числу созданных в сентябре новых рабочих мест. Если верить информации агентства ADP, которая публикуется за два дня до выхода официальной оценки, то в прошлом месяце было добавлено 162k рабочих мест. Также обнадёживает рост заказов в сфере услуг: по сравнению с августом (53,7) индекс вырос до 55,1. Однако несмотря на все манипуляции с процентными цифрами, уровень безработицы, по всей видимости, снова поднимется до 8,2%.
Если верить ФРС, то в сентябре регулятор уже должен был купить первую партию ипотечных облигаций на $40 млрд. Такими же темпами планируется покупать бумаги ежемесячно до тех пор, пока безработица не начнёт снижаться, а экономика - уверенно расти. Действия ФРС уже принесли первые результаты. На прошлой неделе ставки по 30-ти летним ипотечным кредитам упали с 3,63% до 3,53%, установив тем самым новый исторический минимум. В дальнейшем ставки, скорее всего, продолжат снижение, что поможет оживить стагнирующий рынок недвижимости.
Накануне после публикации данных по розничным продажам в еврозоне, показавшим слабый рост на 0,1%, EUR/USD смогла немного укрепиться. В целом же, практически неделю цена движется в рамках узкого торгового диапазона. Первыми сегодня будут поступать данные из еврозоны, и если Драги сможет в очередной раз уверить рынки в скорых покупках еврооблигаций, пара наверняка возобновит рост. Вряд ли евро в ближайшие недели сможет уйти выше 1,3300, поскольку чем ближе выход доклада «тройки» по Греции, тем больше медведей будет приходить на рынок форекс.
Аналитический отдел компании RoboForex
Станислав Коваль
Аналитика форекс от компании RoboForex
|
Фундаментальный анализ на 04.10.12 года от компании Grand Capital. Доллар сегодня будет под давлением… |
Ситуация на рынках продолжает оставаться напряженной. Нежелание Испании воспользоваться финансовой помощью, по мнению, игроков все больше и больше ухудшает ситуацию, делая ее неопределенной. А ожидание слабой корпоративной отчетности американских компаний оказывает давление на сырьевые активы и риск-аппетит инвесторов. И это происходит несмотря на хорошие данные по занятости в частном секторе США от компании Automatic Data Processing Inc (ADP), которые оказались лучше ожиданий. Число рабочих мест в сентябре выросло на 162 000. Индекс ISM сектора услуг за сентябрь также вышел лучше ожиданий 55.1 пункта против прогнозируемого значения 53.2 пункта.
Статистика из еврозоны также оказалась несколько лучше ожиданий, хотя и в целом осталась достаточно невеселой. Индекс менеджеров по закупкам PMI сектора услуг еврозоны в сентябре поднялся до 46.1 пункта с 46.0 пунктов в августе при прогнозе в 46 пунктов. Сводный PMI зоны евро, включающий данные производственного сектора, в сентябре вырос до 46.1 пункта с 45.9 пункта месяцем ранее при прогнозе в 45,9 пункта.
Но, несмотря на это инвесторы продолжили проявлять осторожность перед публикацией данных по заявкам на пособие по безработице в США за прошлую неделю и решения Банка Англии и ЕЦБ по процентным ставкам. Можно предположить, что ставки останутся на прежнем уровне. А вот внимание участников рынка будет сосредоточено на выступлении главы ЕЦБ М. Драги, а также публикации протокола минуток ФРС, который будет опубликован позднее вечером.
На валютном рынке форекс отмечается небольшое ослабление американского доллара. Очевидно, что инвесторы ожидают, что статистика окажется не хуже ожиданий, а протокол ФРС и слова Драги будут воодушевляющими и на этом фоне доллар США сегодня может продолжить снижаться, а отношение инвесторов к рискованной игре несколько улучшиться.
Статистика сегодня:
Московское время
15.00 Великобритания Объём выкупа активов Банком Англии n/a; n/a; 375 млрд. фунтов
15.00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке n/a; 0,50%; 0,50% в течение дня Великобритания Заявление по процентной ставке Комитета по денежной политике Банка Англии
15.30 США Количество запланированных увольнений (от Challenger) сентябрь n/a; n/a; -36,9% г/г
15.45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке n/a; 0,75%; 0,75%
16.30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ
16.30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 24.09-30.09 n/a; 371.000; 359.000
18.00 Канада Индекс деловой активности от Ivey сентябрь n/a; 59,0; 62,5
18.00 США Объем производственных заказов август n/a; -4,1% м/м; 2,8% м/м
18.30 США Изменение запасов природного газа 24.09-30.09 n/a; n/a; 80 млрд. куб. футов
21.30 Канада Выступление заместителя управляющего Банка Канады Т.Маклема
22.00 США Публикация протокола заседания FOMC
от форекс брокера Grand Capital
|
Ежедневные обзоры от компании FOREX MMCIS group и их обсуждение. Четверг, 04.10.2012 |
В среду торги на валютном рынке форекс прошли под знаком укрепления американского доллара. На фоне слабых показателей индекса деловой активности в Китае и Еврозоне инвесторы предпочли сократить свои позиции в рисковых активах, поддержав тем самым американскую валюту. При этом индекс доллара уверенно закрепился выше 20-дневной скользящей средней, в очередной раз протестировав 80-ю фигуру.
Тем временем ситуация на долговом рынке Европы продолжает стабилизироваться. Доходность испанских и итальянских облигаций снижается, что говорит о восстановлении доверия инвесторов к этим странам. Тем не менее это не оказало поддержку единой европейской валюте, которая не сумела развить восходящую динамику из-за отсутствия свежих макроэкономических драйверов.
Дополнительное давление на единую валюту оказывает и неоднозначная ситуация в банковском секторе региона. Так, согласно результатам стресс-тестов, проведенных ЕЦБ, европейским банкам может понадобиться до 200 млрд евро дополнительной ликвидности для того, чтобы довести долю основного капитала до 9% от рисковых активов. Именно такое требование к банкам вступит в силу с января 2013 года.
Таким образом, основным сценарием на сегодня forex аналитики компании «FOREX MMCIS group» считают укрепление курса единой валюты. Динамичный рост пары евро/доллар в район 30-й фигуры укажет на завершение формирования волны «1».
В то же время, если динамика торгов останется вялой и пара продолжит боковую коррекцию, в силу вступит альтернативный сценарий, согласно которому пара попытается протестировать текущие минимумы, снизившись к отметке 1.2830 в виде коррекционной волны «b».
Между тем сегодня все внимание участников рынка форекс сосредоточено на предстоящем заседании ЕЦБ. Напомним, что решение европейского регулятора по основной процентной ставке будет опубликовано в 15:45 по московскому времени. А в 16:30 MSK состоится ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги.
Форекс аналитика от компании FOREX MMCIS group
|
Теперь пополнять торговый форекс счет в компании Forex-Market можно через Сбербанк |
Компания Forex-Market сообщает о подключении новой услуги пополнения форекс счетов с помощью банковского перевода через Сбербанк. Данный сервис отличается проверенной надежностью, доступностью и универсальностью.
Сбербанк является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Сегодня — это современный, надежный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг.
Пополнение торговых forex счетов через Сбербанк доступно в трех валютах: USD, RUR, KZT.
Мы продолжаем увеличивать количество платежных систем, чтобы каждый форекс трейдер выбрал для себя наиболее удобный и экономичный способ пополнения торгового forex счета и вывода средств.
Инструкция на пополнение forex счета располагается на официальном сайте компании Forex-Market в разделе «»
|
Анализ доходностей казначейских векселей США. – 3 октября 2012 года |
На аукционе 4-недельных векселей, прошедшем 2 октября 2012 года, было реализовано $ 40,001,041,000 в казначейских векселях. Объем конкурсных заявок поданных на аукцион уменьшился на -1.74 % и составил $ 154,011,958,800. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 39,761,463,800. Внеконкурсные заявки составили $ 239,577,200. Международные кредитно-финансовые учреждения вне конкурса векселей не приобретали. Структура аукциона:
* непрямые участники торгов, в том числе международные и иностранные руководящие кредитно-финансовые организации (FIMA - Foreign and International Monetary Authorities), делающие заявки через прямую подписку в Federal Reserve Bank of New York.
** в скобках показан процент изменения по сравнению с предыдущим аукционом.
Счет системы открытого рынка (SOMA), которым управляет Federal Reserve Bank of New York, содержит активы в долларах США, приобретенные с помощью операций на открытом рынке. Эти ценные бумаги служат трем целям:
1) залогом американской валюты в обращении;
2) инструментом для управления резервами ФРС;
3) поддержанию ликвидности в случае возникновения чрезвычайных ситуаций;
По состоянию на 26 сентября 2012 года счет составляет 2,556,821,729.4, что показывает уменьшение с 19 сентября на $ 16,520,163.7 тыс. Источник - Federal Reserve Bank of New York. Вызывает удивление тот факт, что, несмотря на объявленную программу количественного стимулирования, объем счета SOMA уменьшается и в настоящий момент находится на $ 43 млрд ниже установленного целевого значения в $ 2.6 трлн. Еще большее удивление вызывает тот факт, что количество MBS, ради покупки которых и принималась третья программа, меньшается, а не увеличивается. Подобные факты оказывают поддержку курсу доллара США. Фактически, приобретя в октябре текущего года $ 40 млрд в MBS, ФРС всего лишь выйдет на целевой уровень счета SOMA, установленный в июне 2011 года, что оказывает поддержку медведям, продающим иностранные валюты против доллара США.
Доходность векселей резко увеличилась и составила 0.100 % годовых. Спрос на векселя уменьшился, коэффициент Bid Cover Ratio понизился до значения 3.86 и продолжает оставаться ниже среднего (4.39) с января 2009 года значения. Международные кредитно-финансовые учреждения резко увеличили объемы своих заявок и покупок, что позволило первичным дилерам снизить свою долю на рынке.
На аукционе 3-месячных векселей, прошедшем 1 октября 2012 года, было реализовано $ 32,000,080,100 в казначейских векселях. Конкурсные заявки на аукцион по сравнению с прошлой неделей увеличились на 6.97 % и составили $ 147,288,847,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 31,161,632,600. Внеконкурсные заявки составили $ 663,447,500. Международные центральные кредитно-финансовые организации вне конкурса приобрели векселей на сумму $ 175,000,000. Структура аукциона:
Доходность векселей уменьшилась и составила 0.085 % годовых. Спрос на векселя увеличился, коэффициент спроса и предложения (Bid to Cover) повысился до значения 4.63 и продолжает оставаться выше среднего (4.21) с января 2009 года значения. В условиях увеличения спроса со стороны международных кредитно-финансовых учреждений, первичные дилеры уменьшили объемы своих покупок.
На аукционе 6-месячных векселей, прошедшем 1 октября 2012 года, было реализовано $ 28,000,040,800 в казначейских векселях. Конкурсные заявки по сравнению с прошлой неделей остались без изменений и составили $132,685,883,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 26,462,458,000. Внеконкурсные заявки составили $ 587,582,800. Международные центральные кредитно-финансовые учреждения приобрели вне конкурса векселей на сумму $ 950,000,000. Структура аукциона:
Доходность векселей увеличилась и составила 0.135 % годовых. Спрос покупателей на данный вид активов не изменился. Спрос (коэффициент Bid Cover Ratio) находится на уровне 4.79 и продолжает оставаться выше уровня среднего (4.25) с января 2009 года значения.
Уровень доходностей казначейских векселей оказывает поддержку курсу доллара США, т.к. спреды денежного рынка минимальны и недостаточны, чтобы обеспечить инвесторам премию за риск. Текущая динамика индекса доллара США указывает на очень вероятное повышение его значения до уровня 82, которое является верхней границей коридора, в течение октября 2012. Для преодоления поддержки на уровне 79 в настоящий момент недостаточно фундаментальных факторов, которых в принципе и не было, а рост, вызванный ожиданиями и решениями о количественном стимулировании, исчерпал себя. Тем более, что, как показывают факты, эти решения пока остаются только на словах, на деле ЕЦБ и ФРС в сентябре снижали уровень своих балансов. В сентябре баланс ФРС снизился на $ 8 млрд., а баланс ЕЦБ снизился на € 35 млрд.
Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков, и она не налагает на компанию Instaforex обязанность по возмещению убытков. Вложения в финансовые инструменты подвержены риску. Все риски, связанные с вложениями в финансовые инструменты, полностью осознает и берет на себя сам клиент. Стоимость вложения может увеличиваться или снижаться. Компания не несет ответственности за снижение стоимости вложений клиента, а автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.
С уважением,
Форекс аналитик компании Инстафорекс: Глеб Кабанов
ГК ИнстаФорекс © 2007-2012
|
