1
Материалы, которые Вам потребуются для выполнения работы: шерсть 100% для валяния коричневого и светло-серого цвета, игла для валяния (фальцевания) и 2 бусинки чёрного цвета для глаз.

2
Отщипните от коричневого мотка шерсти несколько прядей и тщательно их порвите. Затем получившуюся шерсть скомкайте в один круглый комок.

3
При помощи иглы для валяния образуем из нашего комка шерсти шарик.

4
Валяем шарик до такой степени, чтобы его края стали гладкими, не торчали шертинки, но при этом он должен быть достаточно мягким.

5
Откладываем получившийся шарик в сторону. Отщипываем от мотка шерсти ещё несколько прядей и валяем ещё один шарик по размеру в полтора раза меньше предыдущего. При этом одну из сторон оставляем плохо сваленной, с этой стороны мы будем приваливать наш шарик к предыдущему шару.

6
Соединяем наши шарики.

7
Должна получиться приблизительно такая фигура, как показано на фото.

8
Для обработки швов, более крепкого соединения деталей, а так же для придания более правильной формы нашему будущему туловищу используем дополнительные пряди шерсти.

9
Должно получиться приблизительно так, как показано на фото.

10
Берём несколько прядей серой шерсти. Снова, как можно тщательнее рвём эти пряди и собираем в один комок.

11
Из этой шерсти мы с Вами валяем грудку и животик для нашего мишки, потому следите, что бы шерсти не оказалось много или мало. Ориентируйтесь по размерам получившегося туловища.

12
Грудка и животик имеют форму, чем то напоминающую плоскую грушу. Приваливаем эту фигуру к нашему туловищу.

13
Доваливаем животик и грубку уже на туловище будущего мишки. Сейчас самое время обозначить место пупочка.

14
Как описано в этапах со 2-го по 4-й валяем ещё один шарик по размеру, как и самый первый. Это будет голова мишки. Не забывайте оставлять с одной стороны немного не сваленное место для соединения деталей.

15
Соединяем получившуюся голову с туловищем.

16
Должна получиться приблизительно вот такая фигура, как на фото (вид сбоку).

17
Вот так это выглядит спереди.

18
Берём ещё немного серой шерсти и делим её на 2 равные части. Это будут щёчки и область носа. Опять же, следите за пропорциями, не используйте большое количество шерсти, лучше добавить её по необходимости по ходу валяния.

19
Приваливаем к модочке область, где будет располагаться нос мишки.

20
Добавляем наши 2 щёчки к носу. Формируем выямки для глаз.

21
Берём ещё 2 равные пряди коричневой шерсти.

22
Формируем ушки для нашего мишки.

23
Приваливаем сначало одно ухо.

24
Затем второе. Следим за тем, что бы ушки располагались на одном уровне по горизонтали и по вертикали головы.

25
Ну, вот примерно так наши ушки должны выглядеть на данном этапе.

26
Берём ещё две раные пряди коричневой шерсти для формирования передних лап.

27
Валяем небольшую полукруглую колбаску 

28
Очень осторожно иглой образуем на лапке пальчики.

29
Закрепляем нашу получившуюся правую лапку.

30
Вот приблизительно так, как на фото, она должна располагаться.

31
Валяем вторую лапку по такому же принцыпу, как и первую. Закрепляем её с левой стороны.

32
Вот приблизительно так, как на фото, она должна располагаться.

33
Берём снова две одинаковые пряди коричневой шерсти. Горсточки должны быть чуть больше предыдущих, но не на много. Это для задних лап.

34
Валяем прямую колбаску на конце с сапожком, как показано на картинке.

35
Отдельно валяем три маленьких шарика. Это будут пальцы для одной лапки. Можно сразу свалять 6 шариков сразу для двух лап. Но это кому как удобнее.

36
Приваливаем получившиеся пальчики к ступне лапки.

37
Берём совсем немного серой шерсти и формируем подошву на лапке.

38
Приваливаем получившуюся лапку в туловищу нашего мишки.

39
Должно получиться так, как показано на фото.

40
Аналогичным образом формируем вторую лапку и также прикрепляем её к туловищу мишки.

41
Но у мишки, как и у других животных, не бывает идиально прямых лап, потому запасаемся ещё небольшой порсточкой коричневой шерсти и, постепенно прибавляя прядь за прядью, формируем изгиб полусогнутых задних лапок мишутки.

42
Примерно такого результата необходимо добиться.