Пролегает на территории о. Сахалин. Организована в соответствии с постановлением Совета Мининистров РФ от 15 апреля 1992. Управление дороги в г. Южно-Сахалинск. Эксплуатационная длина железной дороги (1992) - 1072 км. Дорога соединяет ст. Ноглики на севере острова с портом Корсаков и ст. Шахта-Сахалинская на юге, а также с портом Холмск, который паромной железнодорожной переправой связан со ст. Ванино Дальневосточной железной дороги. Железнодорожная переправа обеспечивает круглогодичное сообщение с материком. Сахалинская железная дорога выполняет основной объём грузоперевозок по территории острова.