Оригинал сообщения

Вопрос:

У меня сейчас в портфеле есть среднесрочная позиция из 20 бумаг GMKN, куплены они были по 5043р, на сегодня цена  5584. Цель в сделке у меня  6000 руб. Прогноз складывается из слухов о том, что все-таки акционеры Норникеля помирятся, и на этом бумага вырастет. Но, на сегодня все ждут 3 ноября, и началась коррекция, которая уже затронула металлические компании (напр. здорово просела Северсталь, и Полюс Золото). Норникель пока держится (т.к. из всех металликов он единственный который торгуется арбитражерами и хеджерами), но  может и просесть. На сегодня у меня уже накопилась определенная прибыль, и я решила захеджировать ее опционом.

Вариант №1: Хеджевая стратегия

1 фьюч на ГМК = 10 акций ГМК.

Идея: купить два опциона пут, со страйком 55000, заплатив за них (как я понимаю из доски опционов) порядка 101р х 2 = 202 руб.

При этом, если цена бумаги ГМК пойдет вверх, я потеряю лишь премию (202 р), а если пойдет вниз  то получу прибыль.

Вот тут я нашла информацию о ценах:

http://www.rts.ru/ru/forts/optionsdesk.aspx?isin=GMKR-12.10

Так вот, не могу понять, какую прибыль я получу по опциону, если, например, мои бумаги упадут с 5584 обратно до уровня, близкому к 5000&

Смогу ли я купить эти опционы? т.к. сделок  мало, хватит ли ликвидности в стакане? или мою заявку должен будет исполнить маркетмейкер?

Вариант №2: Рисковая стратегия

Продать два опциона пут, со страйктм 52500, при этом сразу получив премию 5600х2 (тоесть, это будет равносильно тому, что ГМК уже как-бы дошел до 6000)

И при этом, такой опцион сможет стать убыточным только если цена БА упадет ниже 52500, а до этой цены ГМК за день не скатится, т.е. если движение пойдет вниз, у меня будет время чтобы принять решение, что с этим опционом делать.

Тогда, если цена БА начнет падать до 5250, я продам бумаги (получив прибыль 250х20=5000 руб.). а с опционом что тогда делать?

Суть вопроса: правильно ли я мыслю со своей идеей подкрепить позицию по ГМК опционами, какой из вариантов предпочтительнее выбрать, и как правильно и точно расчитать объем вероятной прибыли при движении цены БА от 5500 до 6000, и объем возможных убытков, при движении цены БА от 5500 до 5040, и ниже чем 5040???

Читать далее...

LIci WP