Финансово-кредитные системы стран Персидского залива и других арабских стран

 

Арабские страны, расположенные в зоне Персидского залива, превратились в мощную экономическую группировку, обладающую развитыми государствами. Основой для экономического роста монархий Персидского залива послужили так называемые нефтедоллары, умело вложенные ими не только в свое хозяйственное развитие, но и в мировую финансовую систему. Понятно, что для этого им понадобилось практически на пустом месте создать эффективно действующую финансово-кредитную систему, способную производительно использовать доходы от продажи за рубеж нефти.

Формирование современных национальных кредитных систем стран Аравийского полуострова происходило с использованием структурных элементов европейской и американской институциональных моделей кредитной системы с учетом опыта развивающихся стран. В кредитные системы аравийских стран входят также и традиционно существующие здесь кредитные учреждения, часть из которых не зарегистрирована официально и относится к так называемой неорганизованной сфере кредитного рынка. В свою очередь, экономическая доктрина ислама обусловила создание особого, не имеющего аналогов в мировой практике типа кредитных институтов, которые функционируют в соответствии с положениями шариата (исламского свода законов) о финансовой деятельности.

Центральные банки. В кредитных системах аравийских стран так же, как и во всем мире, особое место в качестве органа государственного регулирования экономики занимают центральные банки. Учреждение этих банков было связано с начальным этапом формирования национальной кредитной системы и обусловливалось необходимостью проведения эффективных кредитно-денежных мероприятий по созданию и развитию национального воспроизводственного механизма. В Саудовской Аравии центральный банк – Финансовое агентство Саудовской Аравии – был образован в апреле 1952 г. при помощи английских и американских специалистов. В других странах Аравийского полуострова центральные банки создавались в период обретения политической независимости. В апреле 1969 г. был учрежден Центральный банк Кувейта. Эти два института создавались в качестве принципиально новых национальных учреждений, в то время как в других странах полуострова, выходящих из-под протектората Великобритании, использовалась практика преобразования в центральные банки колониальных валютных управлений (“карренси бордз”). Так, в декабре 1973 г. “карренси бордз” на Бахрейне было преобразовано в Финансовое агентство Бахрейна – полноценный центральный банк. В ОАЭ “карренси бордз” было реорганизовано в Центральный банк ОАЭ только в январе 1981 г., т.е. спустя 9 лет после образования этого государства. В качестве нового национального органа в мае 1973 г. было учреждено Финансовое агентство Катара.

Центральные банки аравийских стран являются государственными организациями, которые в своей деятельности строго придерживаются инструкций правительства. Будучи центральным звеном кредитно-банковской системы, они обладают правом монопольного выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, хранения официальных золотовалютных резервов, руководят деятельностью всех звеньев кредитной системы, выступают в качестве “банка банков”. Проводя политику правительства, центральные банки вместе с тем обладают и значительной самостоятельностью: непосредственно участвуют в разработке национальной кредитно-денежной политики и реализуют ее на практике.

Коммерческие банки. В Аравийских странах, как  и в большинстве индустриально развитых государств, клиентами коммерческих банков являются субъекты рыночных отношений всех типов, включая и мелких вкладчиков, компании и предприятия. Однако здесь в отличие от развитых государств и многих стран мира частный сектор экономики еще далек от достижения внутренне генерируемого роста, ввиду чего коммерческие банки имеют меньше возможностей и стимулов для включения в национальный воспроизводственный процесс и проявляют наибольшую активность в непроизводственной сфере хозяйства.

Система коммерческих банков Саудовской Аравии включает 11 банков. Часть коммерческих банков сразу была создана в форме национальных (акционерных) банков. Первый из них – крупнейший коммерческий банк страны “Нэшнл Коммершл Бэнк”, насчитывающий 180 филиалов и представительств в стране и за рубежом, – основан в 1938 г. Второй по величине коммерческий банк страны со 148 филиалами и представительствами – “Рияд Бэнк” – образован в 1957 г. Акционерный капитал этих банков принадлежит в основном крупным саудовским частным предпринимателям, являющимся одновременно директорами и главными менеджерами данных банков. Иностранных акционеров в этих банках нет.

Еще девять коммерческих банков Саудовской Аравии являются крупными институтами с участием иностранного капитала, однако, согласно саудовскому законодательству, наибольшая часть акционерного капитала этих банков закреплена за национальными акционерами. Из указанных банков 8 функционировали в стране еще до начала 70-х годов, но являлись в тот период иностранными. Их операции в основном обслуживали внешнюю торговлю и мало соприкасались с потребностями экономического развития королевства. Иностранным банкам было запрещено принимать вклады у населения.

С целью создания в стране полноценной кредитно-банковской системы в Саудовской Аравии в 1975–1982 годы была разработана и осуществлена программа национализации иностранных банков, получившая название “саудизации”. Поскольку функционирование иностранных банков и их филиалов запрещено законодательством Саудовской Аравии (как и в большинстве стран полуострова), но партнерство с иностранным банковским капиталом с целью использования его опыта было необходимо, эти банки были реорганизованы в совместные предприятия с разделением акционерного капитала на 60 и 40% между саудовскими частными акционерами и прежним владельцем на основе оценки балансовой стоимости иностранного банка (кроме “Бэнк аль-Джазира”, где разделение акционерного капитала составило соответственно 65 и 35%, и “Юнайтед Сауди Коммершл Бэнк”).

В результате саудизации увеличилось число банковских институтов, имевших право предоставлять полноценные банковские услуги на национальном кредитном рынке, а возросшая межбанковская конкуренция способствовала совершенствованию банковского обслуживания.

Одиннадцатым коммерческим банком страны стал “Ар раджи Бэнкинг энд Инвестмент Корпорейшн”. Эта старейшая и крупнейшая денежно-меняльная контора страны, которая преобразовалась в полноценный коммерческий банк, получила в 1988 г. банковскую лицензию.

В кредитную систему Кувейта входят 7 коммерческих банков. Старейший из всех банков страны и крупнейший – “Нэшнл Бэнк оф Кувейт”, – полностью принадлежит национальному частному капиталу. Он основан еще в 1952 г., сейчас имеет 53 филиала по стране. В 1960 г. декретом эмира был учрежден второй частный национальный банк Кувейта – “Коммершл Бэнк оф Кувейт” (35 филиалов). В том же году создан третий частный банк – “Галф Бэнк” (35 филиалов), и в 1967 г. – четвертый частный коммерческий банк “Аль-Ахли Бэнк оф Кувейт” (18 филиалов в стране).

В 1971 г. посредством приобретения правительством Кувейта 49,4% акционерного капитала кувейтских филиалов “Бритиш Бэнк оф зе Мидл Ист” создается пятый коммерческий банк страны – “Бэнк оф Кувейт энд зе Мидл Ист” (20 филиалов). В 1975 г. при ведущей роли государства – шестой: “Бурган Бэнк” (7 филиалов); 51% его акционерного капитала принадлежит правительству, а 49% – прочим кувейтским национальным акционерам.

Еще один коммерческий банк “Бэнк оф Бахрейн энд Кувейт” представляет собой совместное предприятие, организованное двумя государствами – Кувейтом и Бахрейном. Каждая из стран рассматривает его как составную часть своей кредитной системы. 50% акционерного капитала принадлежит кувейтским банкам и финансовым институтам, другие 50% – бахрейнским акционерам. Банк располагает 16 филиалами, осуществляющими свои операции на территории  обоих государств.

Специализированные кредитные институты. В настоящее время в мировой банковской практике, наряду с процессом универсализации банковской деятельности, высокого уровня достиг и процесс ее специализации. Только начальную стадию прошел процесс специализации кредитных институтов в аравийских странах, где национальные кредитные системы стали создаваться по существу лишь в конце 60-х годов ХХ в. Это, в частности, выражается в том, что еще не выделились в самостоятельную группу сберегательные  банки. Их функцию выполняют в основном коммерческие банки.

В настоящее время группа специализированных кредитных институтов в странах Аравийского полуострова включает в себя государственные специализированные кредитные агентства, специализированные банки, инвестиционные компании, страховые компании, организации социального страхования и пенсионного обеспечения.

Специализированные государственные кредитные агентства представляют собой институты, производящие средне- и долгосрочное кредитование определенных субъектов и сфер хозяйственной деятельности, а также конкретных категорий населения. Данные агентства предоставляют льготные, в том числе беспроцентные кредиты, обеспечивая финансовую базу для проведения в жизнь национальной стратегии социально-экономического развития. В аравийских странах значение специализированных государственных кредитных агентств и специализированных банков с ведущей ролью государственного капитала неизмеримо выше, чем в развитых государствах. (В США, например, удельный вес подобных учреждений в совокупных активах кредитной системы составляет менее 4%).

Специализированные государственные кредитные агентства в государствах Персидского залива в отличие от специализированных банков являются организациями, чей привлеченный и собственный капитал не формируется с помощью депозитов и продажи акций. Финансовые ресурсы агентств образуются за счет бюджетных ассигнований. Некоторые агентства имеют название “банк”, но это не меняет сущности данных институтов.

Первое специализированное государственное кредитное агентство Саудовской Аравии – “Сауди Арабиан Эгрикалчурэл Бэнк” – было создано в 1963 г. для кратко-, средне- и долгосрочного кредитования частных и государственных проектов в области сельскохозяйственного производства.

Второе – “Нэшнл Индастриализейшн Кампани” – организован саудовскими частными инвесторами в 1984 г. для содействия развитию промышленности в частном секторе экономики; 86% его акций принадлежит предпринимательским кругам страны.

Инвестиционные компании являются второй важнейшей группой специализированных кредитных учреждений аравийских стран. Они мобилизуют долгосрочный ссудный капитал и предоставляют его заемщикам посредством выпуска и размещения акций, облигаций и других видов заемных обязательств.

В Саудовской Аравии имеются две инвестиционные компании: “Араб Петролеум Инвестмент Корп.” – инвестиционная компания с преобладанием государственного капитала, главным направлением деятельности которой являются инвестиции в нефтяную промышленность Саудовской Аравии и других стран Аравийского полуострова; “Араб Инвестмент Компани”, создана в 1974 г. правительством Саудовской Аравии совместно с еще 14 арабскими странами для инвестиций в промышленность этих стран. Таким образом, в аравийских странах инвестиционные компании так же, как и специализированные кредитные агентства и банки, служат инструментом для осуществления финансовой стратегии государства в области модернизации хозяйства.

В Кувейте, где финансовый рынок более развит, имеется 28 инвестиционных компаний. Финансовая деятельность крупнейших инвестиционных компаний практически полностью определяется государством, которое является их основным пайщиком.

Кувейтские инвестиционные компании проводят свои операции не только в стране, но и за рубежом, на международном рынке капиталов и кредитов, являясь институтами, осуществляющими стратегию правительства в области зарубежных инвестиций.

Собственный капитал специализированных кредитных учреждений аравийских стран, основным пайщиком или собственником которых является государство, более чем в несколько раз превосходит собственный капитал других кредитных учреждений.

Страховые компании – другая важнейшая подгруппа специализированных кредитных учреждений стран Аравийского полуострова. Продавая страховые полисы, эти кредитные учреждения аккумулируют значительные финансовые ресурсы на длительные сроки, что позволяет использовать данные ресурсы для долгосрочных капиталовложений через рынок ценных бумаг. В Саудовской Аравии функционируют 9 национальных страховых компаний, в Кувейте – 4, а также более 20 арабских и других  зарубежных страховых компаний.

Организации социального страхования и пенсионного обеспечения. В странах Аравийского полуострова ряд важнейших социально необходимых функций выполняет государство. В финансовой сфере это, в частности, выразилось в создании государственных органов, занимающихся аккумулированием финансовых ресурсов для социального страхования и пенсионного обеспечения. Такими органами являются “Дженерал Организейшн фор Сошиал Иншуранс” в Саудовской Аравии и “Организейшн фор Сошиал Иншуранс” в Кувейте.

Денежно-меняльные конторы. В развивающихся странах Востока значительную роль играют старые, присущие феодальному строю формы кредита, в основном связанные с ростовщичеством. В Аравийских странах в условиях низкой товарности экономики и слабого развития частной собственности в “донефтяной” период развития ростовщичество было связано, главным образом, с внешней торговлей. Ростовщики были прежде всего менялами и торговцами драгоценностями, поэтому первыми наиболее многочисленными кредитными институтами стали денежно-меняльные конторы. Надо сказать, что в Аравийских странах в связи с категорическим запрещением исламом ссудного процента ростовщичество в отличие от других развивающихся стран не существовало в открытой форме. Купцы и банкиры обходили запрет посредством продажи товаров по заведомо завышенной цене, одновременно с предоставлением денег в долг и т.п.

Денежно-меняльные конторы в Аравийских странах превратились в универсальный институт, предоставляющий самые различные банковские услуги (те же, что оказывают коммерческие банки). Для многих районов, для ряда групп населения, не имеющих доступа к услугам других банков, конторы и в 80-е годы оставались единственным банкиром.

Официально не зарегистрированные денежно-меняльные конторы относятся в настоящее время к так называемой неорганизованной части кредитного рынка.

Кредитные учреждения (фонды) для помощи развивающимся странам – это особый тип кредитных институтов Аравийских стран, создание которых стало возможным именно благодаря уникальной обеспеченности стран полуострова финансовыми ресурсами вследствие присвоения нефтяной ренты. Данные фонды создавались по политическим, религиозным и в меньшей степени по экономическим соображениям. Цель деятельности фондов – оказание содействия развивающимся, прежде всего арабским странам, путем предоставления кредитов на осуществление национальных программ развития. Фонды помощи являются правительственными организациями.

Исламские банки также представляют собой специфический тип кредитных институтов, создание которых было связано с политикой возрождения социально-экономических традиций ислама, которую проводят страны Аравийского полуострова. Классическая исламская экономическая доктрина, исходя из принципов справедливого распределения богатства в обществе, обеспечения социальной справедливости, запрещает, как отмечалось, взимание фиксированного процента по кредитам. В Коране содержатся суры (главы, каждая из которых имеет свое название), подробно регламентирующие правила торговли (17:37; 6:153; 11:85–86; 21:48; 88:1–3); вопросы, связанные с ссудным процентом (4:159), милостыней (2:263–281); строго осуждающие ростовщичество (30:38; 3:125).

Вместе с тем ислам всемерно поощряет торговлю и предпринимательскую деятельность. Кредитные институты, действующие в соответствии с экономическими принципами ислама, не взимают фиксированный процент по кредитам. Эти институты используют принцип совместного участия в прибылях от кредитуемой экономической деятельности и справедливого распределения риска между всеми участниками пассивных и активных операций кредитного учреждения.

Зарубежные структуры кредитных систем стран Аравийского полуострова. С конца 60-х гг. кредитные учреждения аравийских стран начали бурное проникновение в крупнейшие финансовые и расчетные центры международного рынка капиталов и кредитов: Лондон, Нью-Йорк, Париж, Женеву, Рим, Сингапур, Нассау (Багамские острова) и др., а также на Бахрейнский сегмент данного рынка. Создание в этих центрах филиалов, отделений и представительств позволяло кредитным учреждениям аравийских стран прибыльно размещать свои временно свободные средства, пользуясь услугами всех звеньев кредитных институтов развитых государств, расширить участие в операциях на рынке европейских валют. В Лондоне, например, функционируют крупнейшие филиалы национальных банков Саудовской Аравии: “Нэшнл Коммершл Бэнк”, “Рияд Бэнк”, “Сауди Американ Бэнк”. Здесь имеются представительства “Ар-Раджи Бэнкинг энд Инвестмент Корп.”, “Сауди Бритиш Бэнк” и др. саудовских банков. Представительства претендуют на получение статуса филиала, но этому препятствует протекционистская политика Центрального банка Англии. В Нью-Йорке с 1983 г. функционирует филиал “Нэшнл Коммершл Бэнк” с персоналом более 100 сотрудников, имеющих федеральную банковскую лицензию.

У Кувейта в Лондоне имеется филиал “Нэшнл Бэнк оф Кувейт”, представительства “Бэнк оф Кувейт энд зе Миддл Ист”, “Коммершл  Бэнк оф Кувейт”, “Галф Бэнк”, “Аль-Ахли Бэнк оф Кувейт”. В Нью-Йорке с 1984 г. функционируют филиалы “Нэшнл Бэнк оф Кувейт” и “Коммершл Бэнк оф Кувейт”, имеющие статус федеральных банков США. Свои представительства за рубежом имеют и кувейтские инвестиционные компании. Наряду с саудовскими и кувейсткими кредитными учреждениями, в международных финансовых центрах действуют филиалы, отделения представительства, независимые банки и других стран Аравийского полуострова – ОАЭ, Бахрейна, Катара, Омана.

К формально независимым зарубежным кредитным учреждениям аравийских стран относятся учреждения, полностью либо через контрольный пакет акций принадлежащие государственному или частному капиталу рассматриваемых стран. Это зарубежные кредитные институты и дочерние компании национальных кредитных учреждений аравийских государств.

Четыре крупнейших зарубежных банка были образованы Саудовской Аравией для прямого выхода на международный рынок капиталов и кредитов. В 1975 г. в Лондоне, в виде Британской акционерной компании, был образован “Сауди Интернэшнл Бэнк”. Учредитель – Финансовое агентство Саудовской Аравии, которому принадлежит 50% уставного капитала, еще 5% – саудовским, а 45% – иностранным банкам. Вторым крупнейшим банком Саудовской Аравии стал созданный в 1976 г. полностью частный “Ас-Сауди Бэнк” в Париже. Впоследствии были основаны два крупных саудовских зарубежных банка, расположенных в Западной Европе: “Банко Сауди Эспаньол” и “Сауди Юропиан Бэнк”.

Крупнейшими зарубежными банками Кувейта являются “Юнайтед Бэнк оф Кувейт” в Лондоне и “Кувейти Френч Бэнк” в Париже.

Кувейт, кроме зарубежных банков, имеет расположенное в Лондоне, созданное еще в 60-е годы независимое инвестиционное учреждение “Кувейт Инвестмент Оффис”. Оно принадлежит Министерству финансов Кувейта и имеет своей целью осуществление инвестиций в соответствии с правительственной стратегией.

Дочерние компании национальных банков, находящиеся вне аравийских стран, – это юридически независимые, оперативно самостоятельные банковские учреждения (ОБУ), действующие в интересах компании-учредителя. Так, на Бахрейнском сегменте международного рынка капиталов и кредитов функционирует “Сауди Нэшнл Коммершл Бэнк” – дочерняя компания саудовского “Нэшнл Коммершл Бэнк” (последнему принадлежит 100% акций) и “Галф Рияд Бэнк” – дочерняя компания “Рияд Бэнк” (60% акций “Рияд Бэнк”). Первая имеет статус иностранного банка, вторая – статус ОБУ. У лондонского “Юнайтед Бэнк оф Кувейт” на Бахрейне одноименная дочерняя компания, имеющая статус ОБУ. Кувейтский национальный банк “Бурган Бэнк” является основным пайщиком местного бахрейнского коммерческого банка “Бахрейн Миддл Ист Бэнк” (28% акций).

Говоря о зарубежных кредитных учреждениях стран Аравийского полуострова, следует упомянуть также исламские банки. Дело в том, что те из них, которые не являются многонациональными либо национальными внутри конкретной арабской страны за ее пределами по принципу системы участий, могут рассматриваться как зарубежные. В основном к таким учреждениям относятся кредитные организации с преобладанием саудовского финансового капитала, который занял лидирующие позиции в деле создания исламских банков.

Аравийский банковский капитал выходит на международную арену также за счет создания многонациональных банков (так называемых мегабанков) с участием капитала нескольких государств либо за счет объединения банков в группу под контролем единого координационного центра (банковский консорциум). Такие структуры формируются с участием капитала не только аравийского, но и других государств. Примером аравийско-арабского многонационального банка является крупнейший международный банк стран Персидского залива “Галф Интернэшнл Бэнк”, созданный в 1975 г. правительством Саудовской Аравии, Кувейта, Бахрейна, ОАЭ, Омана, Катара и Ирака. Другой известнейший арабский мегабанк – “Араб Бэнкинг Корпорэйшн”, организованный в 1980 г. Минфином Кувейта, Центральным банком Ливии и “Абу-Даби Инвестмент Осорити”.

Примером не чисто арабского консорциального мегабанка, в частности, является “Юнион де Банк Араб э Франсез”, в состав которого входят 26 разных соучредителей: саудовский “Рияд Бэнк”, “Аль-Ахли Бэнк оф Кувейт”, “Нэшнл Бэнк оф Абу-Даби”, “Коммершл Бэнк оф Сирия”, “Судан Коммершл Бэнк”, Центральный банк Египта, Ливийско-Арабский банк, “Араб Файнэнс энд Холдинг Компани”, а также американо-арабские, франко-арабские банки, Арабо-Итальянский банк и др. Существуют и банки на двусторонней основе (Сингапуро-Кувейтский банк, Индокувейтская Компания и др.). Указанные типы двусторонних и многонациональных кредитных институтов уже отражают вопросы межарабской и международной банковской интеграции.

В Омане национальная денежная единица – оманский риал, который объявлен конвертируемой валютой. В середине 2000 г. за 1 долл. давали 0,387 риала. В ноябре 1995 г. правительство ввело в обращение риал нового образца. Сегодня в Омане имеют хождение банкноты достоинством 1, 5, 10, 20 и 50 риалов, а также монеты достоинством 100, 200 и 500 байс. В одном риале содержится 1000 байс. Кроме того, Центральный банк страны практикует специальные выпуски юбилейных монет. Например, в ноябре 1995 г. были выпущены золотые и серебряные монеты, на которых изображались исторические места страны, ее замки и крепости, новое здание Центрального банка; в 1998 г. – золотые и серебряные монеты достоинством 1 риал, посвященные объявленному в стране “году частного сектора” и 28-й годовщине празднования Дня независимости. В том же году увидели свет еще две серебряные монеты с изображением газели и леопарда.

Контроль над денежным обращением в стране возложен на Центральный банк Омана (ЦБО), основанный в 1974 г. В стране практически не существует ограничений на ввоз и вывоз драгоценных металлов и иностранной валюты. До 80% доходной части бюджета традиционно составляют поступления от экспорта нефти, газа и их производных. В эту статью включаются также налоги на доходы нефтяных компаний и “роялти” (фиксированная арендная плата нефтяных компаний). Также доходная часть бюджета формируется за счет других налогов, пошлин и различных сборов.

Помимо некоторых муниципальных налогов, в Омане существует лишь подоходный налог на корпорацию. В стране отсутствует подоходный налог с физических лиц, налог на недвижимость и дарение, налог с оборота. Корпоративный подоходный налог взимается с облагаемого дохода корпоративного образования (независимо от места его создания), осуществляющего торговлю или бизнес в Омане через постоянную структуру. Определение “корпоративное образование” включает все формы компаний, существующие в султанате, а также постоянные представительства иностранных фирм. Ставка корпоративного налога на компании, занимающиеся добычей и продажей нефти, составляет 80%.

Налоговый (финансовый) год обычно начинается 1 января и заканчивается 31 декабря. Если капитал налогоплательщика превышает 20 тыс. риалов, к окончательной декларации необходимо приложить финансовый отчет, прошедший аудит и заверенный независимым общественным бухгалтером. За каждый месяц просрочки уплаты налога выплачивается 1% от его суммы, в качестве пени. Обман налоговых властей, выражающийся в ложных финансовых отчетах или других финансовых документах, наказывается пятью годами тюремного заключения либо штрафом в сумме до 5 тыс. риалов или тем и другим одновременно. 

Финансовая деятельность в стране контролируется ЦБО, в функции которого входят: контроль за денежным обращением в стране, включая выпуск новых банкнот, консультирование правительства по всем вопросам, связанным с экономикой и финансовой политикой государства, контроль за выполнением обязательств, вытекающих из участия Омана в МВФ, МБРР и других организациях, регулирование выплат по внешнему долгу страны и т.д. Оплаченный капитал ЦБО составлял в конце 90-х годов 250 млн. риалов, и он полностью принадлежит государству. В конце 1998 г. общая сумма выпущенных ЦБО банкнот и монет достигла 505,8 млн. риалов, из которых 261,6 млн. (51,7%) составляли вклады в коммерческих банках страны.

Помимо ЦБО, занимающего главенствующее положение в финансовой системе страны, в нее входят также 16 коммерческих банков, из которых 7 – местные. Кроме того, в Омане действуют 4 специализированных банка.

На территории султаната разрешена деятельность 9 представительств иностранных банков:

– первым открыл свое отделение в 1948 г. Английский ближневосточный банк, который в конце 90-х годов имел на территории Омана 5 отделений;

– в 1968 г. учредил свое представительство английский “Стандарт Чартерд” (4 отделения в 1998 г.);

– пакистанский “Хабиб Бэнк” появился на территории Омана в 1972 г. (12 отделений в 1998 г.);

– иранский “Бэнк Мелли” получил разрешение открыть свое представительство в Омане в 1974 г. и по сей день имеет одно отделение;

– американский “Сити Бэнк” открыл свое представительство в 1975 г. (1 отделение);

– 1976 г. ознаменовался появлением сразу трех иностранных банков: индийского “Бэнк оф Барода” (3 отделения), иранского “Бэнк Садират” (1 отделение) и Национального банка Абу-Даби (1 отделение);

– в 1989 г. на территории Омана стало действовать представительство банка “Банараб”, учрежденного Францией в 1981 г. специально для осуществления операций на Арабском Востоке.

Кроме того, в Омане действует еще одна важная для страны группа специализированных кредитных учреждений – страховые компании.

Бахрейн наиболее известен в мире как международный финансовый центр на Ближнем и Среднем Востоке. На небольшой территории сконцентрировано столько же банковско-финансовых учреждений, сколько во всех арабских странах. Доход от этой деятельности составляет 20% ВНП.

ОАЭ являются финансовым центром Ближнего Востока, включающим большую экономическую зону и совместные предприятия. Характерными для ОАЭ являются привлечение иностранного капитала и расширенное вложение средств в западную экономику. Право учреждать предприятия имеют в ОАЭ лишь граждане страны, иностранцы могут только работать по найму (за исключением свободной экономической зоны Джебель-Али). Особенность финансовой системы ОАЭ – параллельное выделение ассигнований на аналогичные цели как федеральным правительством, так и отдельными эмиратами. Каждый эмират имеет свой собственный бюджет, средства которого расходуются по его усмотрению. Доходы от экспорта нефти поступают целиком в распоряжение соответствующих эмиратов, а не в федеральный бюджет. Как правило, федеральный бюджет страны в 2,5–3 раза меньше по сравнению с общими доходами и расходами эмиратов.

На международном кредитной рынке Тунис пользуется репутацией надежного заемщика, чему в немалой степени способствует тот факт, что страна своевременно и в полном объеме погашает свои внешние долги и ни разу не обращалась с просьбой об их отсрочке. Основными кредиторами Туниса являются международные финансовые организации МВФ и МБРР, США, арабские страны, Франция, Япония, ФРГ. Всемирный банк – главный кредитор Туниса. Сумма внешнего долга страны, быстро увеличиваясь, опережает темпы роста ВВП.

В Марокко для коррекции “экономической системы” особое внимание уделяется привлечению в страну иностранных инвестиций. Выступая перед местными и зарубежными предпринимателями в октябре 1999 г., король Марокко даже установил 60-дневный срок на выработку программы привлечения иностранных капиталов и одобрения ее правительством. Однако ее принятие неоднократно откладывалось. В то же время привлекательность марокканской экономики для иностранных инвесторов неоспорима. С одной стороны, она обусловлена географической близостью и тесными связями с Западной Европой, а с другой – дешевой рабочей силой. Тем не менее бюрократические препоны существенно сдерживают увеличение притока иностранных капиталов.

Еще одним препятствием в получении иностранных кредитов, в частности от международных финансово-кредитных учреждений (МВФ, Всемирного банка), является чрезмерно раздутая, по мнению экспертов Всемирного банка, расходная часть бюджета. Однако уменьшение расходов на социальные нужды может привести к еще большему росту напряженности в обществе, заставляя марокканские власти искать новые аргументы в диалоге с международными кредиторами.

Банковская сфера значительно развита в Ливане.

Для Йемена характерным является привлечение иностранных инвестиций.

Развитие экономики Иордании во многом зависит от внешней помощи и займов. Основными кредиторами являются Саудовская Аравия, страны Персидского залива, США, Германия и др. В основе экономической политики лежит поиск источников иностранной финансовой помощи.

К началу 90-х годов банковская система Ливии состояла из Центрального банка (капитал 8 млн. ливийских динар), четырех коммерческих банков (Национальный коммерческий банк, “Аль-Джамахирия”, “Аль-Умма”, “Аль-Вахда”), а также промышленно-ипотечного банка, сельскохозяйственного банка и Ливийского арабского внешнеторгового банка. Размещением ливийских капиталов за рубежом занимается “Либиан Араб форейн инвестмент компани” (ЛАФИКО), созданная в 1981 г. К 1991 г. она разместила 850 млн. долл. в 45 странах мира. Ливийский арабский внешнеторговый банк осуществляет валютные операции в основном за рубежом. Он является держателем акций более чем в 20 международных совместных банках.

Денежная единица валютно-финансовой системы Ливии – ливийский динар, состоящий из 1000 дирхамов (миллимов). Разменная монета – 1, 5, 10, 20, 50, 100 дирхамов. Денежные банкноты – 10, 5, 4 динаров, 500 и 250 дирхамов. С 1991 г. ливийский динар из-за “блокады” ООН не обменивался; на “черном рынке” в Тунисе за 3 лив. динара в 1995 г. давали 1 долл.

Важнейшим инструментом валютно-финансовой политики Ливии является государственный бюджет. Основу его доходной части составляют поступления от нефти (87% дохода). На долю налогов (прямые, косвенные, таможенные пошлины, лицензии, различные взносы) приходится около 11% поступлений. Доход от деятельности государственных предприятий самый низкий, 1,5%.