Финансы и кредитная система Египта

 

Денежное обращение. Египетский фунт, равный 100 пиастрам, или 1000 миллимам, введен в качестве денежной единицы 14 ноября 1885 г. В обращении находятся банкноты в 20, 10, 5, 1/2, 1/4 ег. ф. (египетский фунт); казначейские билеты в 10,5 пиастров; монеты в 10, 5, 2, 1 пиастр, в 20, 10, 5, 2, 1 миллим.

Банки и кредит. Египет имеет одну из наиболее разветвленных среди арабских стран кредитную систему. Все внутренние и преобладающую часть внешних операций сосредоточили в своих руках четыре крупных (из них три столичных) государственных банка (Национальный банк Египта, Банк Мыср, Банк Каира и Банк Александрии), и лишь незначительный объем инвалютно-кредитных операций приходится на два межарабских банковских учреждения в Каире (Арабо-африканский международный банк и Арабский международный банк для внешней торговли и развития). В стране действуют также ряд специализированных (преимущественно инвестиционных и ипотечных) кредитных институтов и государственные страховые компании.

В функции Центрального банка входят: разработка денежно-кредитной политики; кредитование государства и хранение его эмиссионных, валютных резервов, золотых запасов, а также кассовых резервов и установленных обязательных запасов коммерческих банков (например, иностранные банки с 1980 г. были обязаны депонировать 15% общей суммы привлеченных инвалютных вкладов на счета в Центральном банке с начислением по ним процентов по ставкам ЛИБОР – краткосрочных межбанковских депозитов на евровалютном рынке в Лондоне); руководство банковской деятельностью, включая определение процентных, учетных ставок, уровней ликвидности, условий выдачи аккредитивов, предоставления гарантий и других банковских услуг; осуществление ряда валютных операций для государственного сектора экономики, в том числе с выручкой от экспорта нефти и нефтепродуктов, хлопка, риса, с пошлинами за пользование Суэцким каналом, нефтепроводом Суэц – Средиземное море, и других расчетов.

Государственные банки в основном сохраняют ранее сложившуюся специализацию. Самый крупный из четырех – Национальный банк Египта – занимается регулированием операций коммерческих банков, кредитованием внешней торговли, транспорта и связи, выпуском инвестиционных сертификатов для населения. Банк Мыср – кредитор внутренней торговли и сельского хозяйства. Банк Александрии специализируется на краткосрочном кредитовании промышленности и сельского хозяйства, а также на средне- и долгосрочном кредитовании ремесленного производства. Деятельность Банка Каира охватывает кредитование сферы услуг, туризма, жилищного строительства.

Среди специализированных и инвестиционных банков важное место продолжают занимать традиционные и вновь формируемые государственные учреждения. Крупнейший из них – Национальный инвестиционный банк, основанный в 1980 г. с уставным капиталом 3,2 млрд. ег. ф. для финансирования широкомасштабных проектов, осуществляемых, главным образом, государственными промышленными компаниями.

Банк промышленного развития учрежден в 1975 г. для финансирования промышленных проектов в местной и иностранной валюте с акцентом на мобилизацию внешних ресурсов по линии двусторонних межгосударственных контактов (преимущественно с Агентством международного развития США), а также международных кредитно-финансовых организаций (в первую очередь МБРР) для создания смешанных предприятий с зарубежными инвесторами. В функции головного учреждения входит планирование, контроль за осуществлением и финансово-кредитное обеспечение политики аграрного развития через сесть провинциальных банков.

Один из старейших в стране (основан французским капиталом в 1880 г.) Египетский банк ипотечного кредита (ипотечный кредит – ссуда под залог недвижимости) в Каире, национализированный вместе с другими английскими и французскими банками и страховыми обществами в 1957 г., остается основным учреждением, специализирующимся на долгосрочном кредитовании под залоги или гарантии сельскохозяйственными землями и прочей недвижимостью, включая как завершенные, так и строящиеся сооружения.

Своей спецификой обладают Национальный банк развития, основанный в 1980 г. на средства правящей Национально-демократической партии для финансирования муниципальных и региональных проектов преимущественно в сферах мелкого производства и социальной инфраструктуры, а также Социальный банк Насера, призванный поддерживать кооперативы, ремесленные предприятия и социальные учреждения, – первый государственный банк страны, действующий с 1971 г. на исламских принципах беспроцентных депозитов и ссуд и участия кредиторов в предпринимательской деятельности заемщиков.

Среди кредитно-финансовых институтов численно преобладают смешанные банки с таким распределением акций: 51% – государственные и частные держатели и 49% – зарубежные. Принадлежность контрольных пакетов акций египетской стороне не ущемляет интересов ее иностранных партнеров.

Наибольшую активность в организации смешанных банков проявили инвесторы из США, нефтяных монархий Аравии, из Франции и в меньшей степени – из Великобритании, Испании, Италии, ФРГ, а также Японии. Примером одного из крупнейших по суммам привлеченных ресурсов институтов является “Фейсал ислэмик бэнк оф Иджипт”, действующий официально по экономическим принципа шариата. Он был основан в Каире в 1979 г. 

В числе смешанных банков – “Иджипшн-Американ бэнк” (Банк Александрии – 51%, “Американ экспресс интернэшнл бэнкинг корпорейшн” – 49%), египетско-французский коммерческий “Банк дю Кэр Барклэйс интернэшнл, САЕ” и еще несколько. В их число входит и совместное предприятие АРЕ и Румынии – “Мыср-Романиан бэнк, САЕ”, основанное в 1977 г. Банком Мыср (51% акций) и тремя румынскими (49%) банками.

В большинстве других смешанных банков группы иностранных партнеров АРЕ многонациональны и сформированы по типу консорциумов. Например, в 1975 г. был учрежден “ Мыср интернэшнл бэнк, САЕ”, 44,78% акций которого принадлежит Банку Мыср, 4% – “ Мыср иншуренс К°” и 2,22% – другим египетским держателям, а остальные 49% распределяются между зарубежными акционерами: американским “Ферст нэшнл бэнк оф Чикаго” (20%), итальянским “Банко ди Рома” (7,4%), консорциумом западноевропейских банков “Юропартнерс груп” (10,5%), лондонским консорциумом арабских, английских и французских банков “ЮБАФ бэнк, лтд.” (8,5%) и японским “Мицуи бэнк, лтд.” (2,6%).

Заметно активизировалась самостоятельная роль национального частного капитала как на внутреннем рынке, так и в области международных валютно-кредитных операций, особенно связанных с переводами египетских рабочих и служащих-эмигрантов.

Государственные финансы. Финансовый год в Египте начинается 1 июля. Государственный бюджет включает финансовые операции центрального правительства и местных органов власти полностью, а из операций большинства государственных предприятий – либо их итоговое положительное сальдо в виде свободных остатков сбережений, либо, напротив, сумму убытков или дефицитов ресурсов для инвестиций, которые соответственно мобилизуются в централизованный бюджетный фонд или финансируются из этого фонда в форме кредитования или субсидирования. Длительное время бюджеты египетского государства составляются и сводятся с дефицитом, имеющим тенденцию к нарастанию.

Регулярные бюджетные поступления отстают от текущих расходов, что исключает образование государственных сбережений. Поэтому не только все централизованные инвестиции, но и значительная часть фондов потребления покрываются экстраординарными доходами от продажи государственных активов, прежде всего различными методами дефицитного финансирования. Среди внутренних источников покрытия дефицитов преобладают кредиты Центрального банка правительству.

В Египте создан налоговый механизм, обеспечивающий достаточно эффективную работу инструмента, регулирующего накопления, инвестиции и потребление.

Налоговая система Египта строилась на основе последовательно накапливавшихся многочисленных законодательных актов, которые определяли разные аспекты налогового процесса. В настоящее время налоговая система Египта регулируется новыми положениями об унифицированном подоходном налоге, введенном в действие с января 1994 г. по закону №187, заменившему подоходный налог, рассчитывавшийся по определенным шкалам, а также генеральный подоходный налог. Этот закон не внес ощутимых изменений в обложение корпоративных структур, но преобразовал практику налогообложения некоторых видов акционерных компаний, а также физических лиц.

Налоговый кодекс Египта продолжает оставаться достаточно сложным документом, состоящим из текстов основных законов, регулирующих налоговую деятельность в зависимости от объектов налогообложения, и большого числа подзаконных актов в виде министерских постановлений и инструкций, регламентирующих порядок применения положений законов.

Ныне прямым налогообложением охвачены все доходы населения в рамках единого налога. Это существенно упростило налоговую систему, сделало ее доступной для понимания и исполнения даже в условиях невысокого уровня грамотности и общей низкой культуры населения.

В связи с этим в Египте отмечается некоторое расширение возможностей государства в использовании средств в виде налогов для целей накопления и применения налогов как серьезного инструмента поддержки частнохозяйственной деятельности. Необходимо также указать на тенденцию к росту доли прямого налогообложения в общем объеме бюджетных поступлений.

Наряду с формами прямого налогообложения (налоги взимаются с доходов или имущества юридических и физических лиц) в Египте применяются и косвенные налоги (взимаются через цены товаров, в основном предметов широкого потребления), которые вводятся для обложения продаж. Для регулирования производства используются и разного рода пошлины, которыми облагаются определенные виды продукции, например алкогольные напитки, цемент. В систему косвенных налогов включены таможенные пошлины с экспортно-импортных товаров, поступающих в Египет или вывозимых из него. Доходы от этого вида обложения формируют важную статью поступлений в бюджет.

В целом египетский подход строится на том, чтобы создать стимулы для инвестиционного процесса путем оперирования налоговыми инструментами и предоставления льгот в виде освобождения от налогов на 5–10 лет определенных экономических проектов, нужных для страны.

Проводит в жизнь положения налоговой системы налоговая администрация. От ее эффективности во многом зависит такой показатель, как собираемость налогов, наполнение доходной части госбюджета, вообще способность государства мобилизовывать внутренние источники накопления в интересах всего общества.