Ипотечный кризис, разразившийся летом 2007 года в США, за 2 последующих года перерос в мировой финансовый кризис.

Александр Гребенко, генеральный директор компании «Кредитный и Финансовый Консультант»

Центральные банки крупнейших мировых держав, эмитировав несколько триллионов долларов США, притушили пожар. Но смогут ли эти денежные вливания оказать долгосрочное положительное влияние на мировую экономику?

Ожидают ли нас годы восстановления и рост? Или мы уже на пороге дефолта крупнейших мировых валют и всеобщего коллапса?

Мы помним, что 100 лет назад самыми надежными в мире были облигации Российской империи, соответственно ценились рубли и рублевые активы. Случился Октябрьский переворот и Гражданская война, к власти пришли большевики и только спустя почти 100 лет наследники их дела, уже в XXI веке окончательно погасили царские долги.

В начале 1920-х годов мир был полон эйфории и самых радужных ожиданий. Был заключен Брестский мир, Кайзеровская Германия была разгромлена, образована Лига Наций, французский франк стал аналогом мировой резервной валюты. Но уже через десяток лет «Великая» депрессия со скоростью прокатилась по миру. Приход к власти в Италии, Испании, Германии и Японии воинствующих элементов окончательно разрушил лучшие надежды. И только 2-я мировая война и полная капитуляция Великобритании и Франции позволили США построить самую могущественную на Земле экономику.

События второй половины1980-х и начала1990-х годов показали, что даже такая великая страна как СССР вместе с экономикой может быть разрушена за считанные годы в результате ряда заговоров некоторых представителей мировых элит. 2010-е годы станут очередным этапом смены лидера. Нет никаких сомнений в том, что Китай в ближайшие годы станет военно-политическим и финансовым лидером. Уже сейчас большинством полезных ископаемых в Африке владеют китайские корпорации. Битва же за Иран, по сути, является американской попыткой закрыть энергетический кран для Китая.

Какие же из сегодняшних ведущих мировых валют смогут сохранить свой вес в ближайшие годы? Как скоро случится дефолт доллара США или евро? Смогут ли стать достойными соперниками для юаня японская иена или британский фунт? Есть ли шансы на deja vue у российского рубля?

Попробуем рассмотреть возможные причины и поводы для краха и подъема мировых валют в ближайшее время. При постоянном увеличении населения планеты и при соответствующем истощении природных богатств, хорошие перспективы у стран с сырьевой экономикой. Крупнейшей из них является Российская Федерация, в ВВП которой до 70% составляет выручка от продажи нефти, газа и металлов. Положительный торговый баланс (предположительно более $100 млрд. в 2010 году) и относительно небольшой внешний долг (менее 30% ВВП) дают хорошие перспективы для рубля. Но высокий уровень безработицы (более 10%), масштабная коррупция и инфляция в 6-7% не позволяют нам надеяться на ведущие роли не только мире, но и в БРИК (Китай, Индия и Бразилия с их огромным потенциалом просто не дают нам таких шансов).

Если рассматривать Великобританию и Японию, то их экономики ориентированы на удовлетворение потребностей «золотого миллиарда», который в кризисные времена, имея наибольшие «жировые» накопления, сможет на значительное время позволить себе сократить потребительские расходы. Высокий уровень автомобилестроения, вызвавший значительное падение ВВП в последнее время, и высокий курс национальной валюты в Японии делают сомнительными перспективы для иены. У Великобритании с уровнем долга более чем в три ВВП есть все шансы одной из первых значительно девальвировать свою национальную валюту, в результате чего курсовая стоимость фунта может упасть ниже евро и приблизиться по соотношению к доллару США. Хорошими становятся разве что перспективы у олигархов из России для новых покупок недвижимости в Лондоне.

Посмотрим на относительные перспективы доллара США и Евро. ВВП Еврозоны, самый крупный в мире, опережает аналогичный показатель в США более чем на 30%. Но и долг у стран евро выше более чем на 50%. Положительный торговый баланс делает экономику Еврозоны в перспективе более устойчивой, что уже отражено в текущем соотношении евро к доллару США. Но положительный уровень занятости в Китае, темпы роста ВВП, низкая стоимость рабочей силы, отличные макроэкономические показатели и огромнейший потенциал внутреннего потребительского спроса делают построение Супердержавы в Поднебесной неизбежным…