Продолжение статьи. Причины возникновения мирового финансового кризиса, что будет происходить дальше.
Наступило 1 февраля 2009 года.
Хотел бы сначала о том, что меня больше всего удивило (в хорошем смысле слова) в прошедшем месяце.
Удивила меня речь В.В. Путина в Давосе. Такого внятного, четкого и ясного описания причин кризиса я еще не слышал с момента начала кризиса. Это действительно стоит прочитать. И это действительно стоит прокомментировать.
Здесь я даю ссылку на полный текст речи В.В. Путина. Для анализа я приведу выдержки из речи Путина и, параллельно, мои комментарии. Подчеркивания наиболее важных слов В.В. Путина – мои. Слова В.В. Путина даются курсивом.
“Господин Шваб в своем вступительном слове предложил особенно не будоражить прошлое и не ковыряться в причинах происходящих событий. Я не буду делать на этом особого акцента, но, не поговорив о причинах, которые привели мировую экономику к сегодняшнему состоянию, мы не сможем выработать правильных рецептов лечения этой болезни.”
Дословно, практически теми же словами, такое же утверждение содержится в моей ноябрьской основной статье и в декабрьских дополнениях к статье. Запад и США очень не хотят, чтобы были найдены виновные в кризисе. Ведь именно они, особенно США, были главными потребителями всего выкачиваемого из остального мира. Но хотя бы проанализировать причины – необходимо для скорейшего выхода из кризиса.
“Пришло время прозрения. Необходимо спокойно, без всякого злорадства, без ковыряния в этих проблемах разобраться объективно в глубинных причинах случившегося и постараться заглянуть в будущее.”
Действительно, задача не в злорадстве и не в демонизации кого-либо, а в том, чтобы увидеть ситуацию такой, какой она есть на самом деле. Только это позволит понять, что будет дальше.

“С нашей точки зрения, кризис был порожден сочетанием сразу нескольких факторов. Это провал сложившейся финансовой системы.”
Правильно, это провал очередного этапа реализации существующей экономической модели мира. Это провал был предопределен той экономической системой, которая базировалась на виртуальных деньгах и виртуальном фондовом рынке с его всевозможными деривативами, суррогатами ценных бумаг.
“Это колоссальные дисбалансы, накопившиеся за последние годы. В первую очередь, между масштабами финансовых операций и фундаментальной стоимостью активов, между возросшим спросом на кредитные ресурсы и источниками его обеспечения. Серьезный сбой дала сама система глобального экономического роста, в которой один центр практически без ограничений и бесконтрольно печатает деньги и потребляет блага, а другой производит недорогие товары и сберегает выпущенные другими государствами деньги.
Добавлю, что в такой системе целые регионы мира, включая отчасти даже и благополучную Европу, оказывались на периферии глобальных экономических процессов, а значит, и за рамками принятия ключевых экономических и финансовых решений.
Кроме того, генерируемое благосостояние распределялось весьма неравномерно как внутри стран, между слоями населения, причем это касается даже высокоразвитых государств, так и между различными странами и регионами мира. ”
Здесь и комментировать особо нечего. В.В. Путин излагает ту же самую экономическую модель мира, которая изложена в ноябрьской статье. Полностью с ним согласен. США через печатание доллара Федеральной резервной системой десятилетия жили не по средствам, за счет остального мира, как Филиппок. Происходило высасывание ресурсов и денег из других стран, включая европейские.
“Наконец, этот кризис – еще и порождение завышенных ожиданий. Были неоправданно раздуты аппетиты корпораций относительно постоянно растущего спроса. Гонка фондовых индексов и капитализации очевидно стала доминировать над повышением производительности и реальной эффективности компаний. ”
Здесь еще раз говорится о виртуальном фондовом рынке, о нарисованных деньгах этого рынка, об отрыве так называемой капитализации (как она понималась в интересах виртуального фондового рынка) от реальной стоимости компаний, основанной на их реальной прибыльности.
“К сожалению, завышенные ожидания существовали не только в бизнес-среде. Они задавали быстрый рост стандартов личного потребления, прежде всего, в развитых странах. Рост, который – и это нужно прямо признать – не был подкреплен реальными возможностями. Это было не заработанное благополучие, а благополучие в долг, за счет будущих поколений."
"Вся эта «пирамида ожиданий» должна была рано или поздно рухнуть, что, собственно, и происходит на наших глазах", - В.В. Путин.
Все очень точно и ясно сказано. Финансовая пирамида из эмитированных, но не заработанных и ничем не обеспеченных денег должна рухнуть. Ждем дефолта по необеспеченным деньгам. Конечно, не сказано о том, кто сотворил эту пирамиду и больше всех на ней нажился. Просто не имеет права В.В. Путин говорить о ЦУПе. Но все остальное перечислено абсолютно точно и прямо.
“Известно, что во времена кризиса силен соблазн простых и популистских решений. Но если лечить только симптомы болезни, то в итоге можно получить гораздо более тяжелые осложнения. ”
Четко сказано о том, что все не должно ограничиться штукатуркой и окраской стен разрушенного здания мировой экономики. Если пытаться ждать, что фондовые рынки сами собой вновь отрастут, ждать, что виртуальные деньги каким-то образом сами собой превратятся в реальные – это может слишком плохо кончиться для всего мира.
“Нельзя позволить себе скатиться к изоляционизму и безудержному экономическому эгоизму. На саммите «большой двадцатки» лидеры ведущих экономик мира договорились воздерживаться от возведения барьеров на пути мировой торговли и движения капиталов. Россия разделяет эти воззрения. И даже если в условиях кризиса определенное усиление протекционизма окажется неизбежным, что мы, к сожалению, и наблюдаем сегодня, то здесь всем нам нужно знать чувство меры. ”
Реальность ситуации такова, что В.В. Путин имеет обязательства по соглашению с ЦУПом. Поэтому здесь дан четкий сигнал ЦУПу, что обязательства, взятые на себя, Россия выполнит, и не собирается от них отказываться. Для «мозга» очень важно иметь возможность завести «инвестиции» для скупки тех активов, которые сейчас многие государства временно выкупают на себя для дальнейшей перепродажи «мозгу» после острой фазы кризиса.
“Вторая возможная ошибка – это чрезмерное вмешательство в экономическую жизнь со стороны государств, слепая вера во всемогущество государства.
Оборотная сторона антикризисных мер почти во всех странах – концентрация в руках государства избыточных активов. ”
Все правильно, избыточные активы после острой фазы кризиса надо продать. Это реверанс в сторону ЦУПа, подтверждение, что эти обязательства перед ним будут выполнены, что государство не собирается держать избыточные активы, т.е. все то, что сейчас активно переходит к государству.
“Бизнесу необходимо списание безнадежных долгов и «плохих» активов. К сожалению, это придется сделать. Да, это очень болезненный и неприятный процесс. И не все на это охотно идут, опасаясь за свою капитализацию, бонусы, просто за престиж.
Но уклониться от расчистки баланса значит «законсервировать» и затянуть кризис. Считаю, что механизм списаний должен быть эффективным и соответствовать реалиям сегодняшнего дня, сегодняшней экономики.
Второе. Наряду с расчисткой балансов настало время освободиться от виртуальных денег, дутых отчетов и сомнительных рейтингов. Представления о самочувствии мировой экономики и реальном состоянии корпораций не должны находиться в плену иллюзий. Даже если эти иллюзионисты – крупные аудиторские и аналитические бюро. ”
Здесь Путин предельно ясно говорит об освобождении от виртуальных денег (дефолт доллара) и о списании безнадежных долгов (таких как, например долг США) и т.д.
Все правильно скоро будет дефолт и, через него, – списание долгов, расчистка балансов компаний и банков от виртуальных денег и дутых отчетов.
“Смысл нашего предложения в том, что в основу реформы стандартов аудита, бухгалтерского учета, системы рейтингов должно быть положено возвращение к понятию фундаментальной стоимости активов. То есть оценки того или иного бизнеса должны строиться на его способности генерировать добавленную стоимость, а не на разного рода субъективных представлениях. На наш взгляд, будущая экономика должна стать экономикой реальных ценностей. Конечно, возникает вопрос – как этого добиться? Это законный вопрос. У меня на него нет ответа. Нужно подумать вместе.”
Очень интересное, даже я бы сказал обнадеживающее место. Может и правда не будет виртуальной экономики? Может и правда будет существенно модернизирована экономическая модель мира? И даже (страшно подумать) не будут строиться новые пирамиды взамен рухнувших? Лично меня это место речи В.В. Путина больше всего порадовало. Честное слово. Будущее покажет. В любом случае пирамида – это обман, а честность, в отличие от обмана, хотя на первом этапе дает меньше денег, но в перспективе дает надежность и несет длительное процветание.
“Третье. Чрезмерная зависимость от, по сути, единственной резервной валюты опасна для мировой экономики. Думаю, это стало очевидным для всех. Поэтому было бы целесообразно способствовать объективному процессу появления в будущем нескольких сильных региональных валют. Пришло время начать предметный диалог о том, как сделать переход к новой модели плавным и необратимым. ”
Замена одной мировой валюты несколькими другими будет катастрофой для первой валюты. Без катастрофических последствий для доллара невозможно сжать область его применения, чтобы освободить место для новых валют. Комментарии излишни. Смотри ноябрьскую статью.
“Четвертое. Большинство стран мира размещают свои международные резервы в иностранных валютах и хотели бы быть уверены в их надежности. В свою очередь, эмитенты резервных и расчетных валют объективно заинтересованы в том, чтобы их денежные знаки пользовались спросом и доверием у других государств. То есть очевидны взаимный интерес и взаимная зависимость.
Поэтому принципиально важна бóльшая открытость в проведении кредитно-денежной политики стран – эмитентов резервных валют. Более того, эти страны должны принять на себя обязательства руководствоваться международными правилами макроэкономической и финансовой дисциплины. На наш взгляд, такая постановка вопроса не является избыточной.
Речь идет о том, что на смену отжившему однополярному устройству мировой экономики должна прийти система, основанная на взаимодействии нескольких крупных центров.
Но чтобы такой многополярный мир не стал миром хаоса и непредсказуемости, необходимо укреплять систему глобальных регуляторов, основанных на международном праве и системе многосторонних соглашений. Разумеется, именно поэтому так важно переосмыслить роль ведущих международных организаций и институтов.
Убежден, мы можем формировать более справедливую и эффективную мировую экономическую архитектуру. ”
Опять смотри ноябрьскую статью о том, что если бы страны, чьи экономики в свое время стали обеспечивать устойчивость доллара США, имели бы право влияния на эмиссию и право контроля за эмиссией доллара Федеральной резервной системой США, то сегодня никакого кризиса не было бы. Поэтому все правильно, нельзя допустить новой бесконтрольности. Получиться ли это так как говорит В.В. Путин – лично я не очень в этом уверен. Но если получится – это будет очень хорошо для всех (кроме «мозга».)
“Отдельно хотел бы высказаться по проблемам, выходящим за рамки сугубо экономической повестки, но, тем не менее, весьма актуальным в современных условиях.
К сожалению, все чаще звучит тезис, что наращивание военных расходов поможет решить сегодняшние социально-экономические проблемы. Логика тут достаточно простая: дополнительные военные ассигнования, конечно, на первом этапе ведут к созданию новых рабочих мест.
Убежден, разумная сдержанность в военных расходах – наряду с укреплением глобальной стабильности и безопасности – обязательно принесет еще и солидные экономические дивиденды.
Я надеюсь, что эта точка зрения возобладает в мире.
Хочу также обратить внимание, что экономический кризис может повлечь за собой углубление тех негативных тенденций, которые присутствуют в глобальной политике.
В последнее время мир столкнулся с небывалым ростом агрессивных проявлений. Имею в виду и вылазку действующего грузинского руководства на Кавказе, теракты в Индии, эскалацию насилия в секторе Газа. Вроде бы эти события прямо не связаны между собой. Но в их развитии просматриваются некоторые общие моменты.
Будем откровенны, провоцирование военно-политической нестабильности, региональных и других конфликтов – это еще и удобный способ отвлечь внимание людей от собственных социальных и экономических проблем внутри тех или иных стран. И, к сожалению, нельзя исключать, что такие попытки будут предприниматься и в будущем. ”
Здесь Путин четко говорит о том, что, возможно, будет иметь место попытка организовать войну и списать все на нее и заранее дистанцирует себя и Россию от причастности к этому. Правильно, Россия хотя и не сможет предотвратить такое развитие событий, но дистанцироваться от него надо.
В общем вот такое очень интересное и внятное выступление Премьер-министра России.
Советую заново перечитать ноябрьскую статью и попытаться найти десять отличий с речью Путина. Сделать это будет не легко, так как по всем важнейшим параметрам, естественно, кроме отсутствия упоминания существования ЦУПа или «мозга», упоминание которых для В.В. Путина в Давосе было бы просто неуместным, имеется полное совпадение с изложенным в ноябрьской статье.
Так что правильность экономической модели изложенной в основной статье получила несколько неожиданную поддержку со стороны Президента России. Он оказывается видит мир и кризис таким же. Я, конечно, далек от мысли, что он читал ноябрьскую статью. Думаю, что и без нее и без любых других статей он знает в разы больше, чем написано в таких статьях. Даже просто потому, что он непосредственный и важный участник разворачивающихся событий. Он реальный участник всего происходящего уже в течение восьми лет. Просто факт остается фактом – в своей речи 28 января 2009 года в Давосе В.В. Путин очень точно озвучил, то, что написано было в ноябре и в декабре 2008 года.
Но все-таки главное не это, а то, что модель реально работает.
Все последние месяцы и сейчас происходит в точности, так как описано. Это лучший критерий истинности модели.
А поэтому очень советую всем, кому это необходимо, срочно защитить свои денежные активы от предстоящих ударов.
Теперь анализ других событий, происшедших за последний месяц с небольшими «лирическими» отступлениями.
С Нового года кризис углубляется, мировой экономике становится все хуже. Если честно, меня мало радует, что экономическая модель мира, изложенная в основной статье, оправдывается полностью и подтверждаются худшие прогнозы развития событий.
Используя изложенную в ноябрьской статье модель легко четко понимать, что происходит, понимать реальный смысл событий, а также ясно представлять, что будет дальше и чем все закончится. Иначе говоря, можно подсмотреть ответы в конце книги, узнать чем окончится роман или каковы ответы математических задач в учебнике.
Мои друзья сказали мне, что многие могут расценить мою модель как поиск «мирового заговора». Знаете, я за свою жизнь не прочитал ни одной книги о мировом заговоре и в обозримом будущем не собираюсь их читать.
Просто, когда в мире происходит слишком много событий, которые никак не могут быть внятно объяснены экономической наукой, когда экономические эксперты в своем большинстве несут полный бред, объясняя то или иное явление, то в голове рождается картинка о шаманах, которые объясняя гром в небе, говорят что там кто-то из богов ездит по небу в огненной колеснице. Также вспоминается одна известная детская сказка, персонаж которой объясняет, что ветер дует, потому, что деревья качаются.
После этого начинаешь искать реальные ответы на те вопросы, которые никак не поддаются экономистам. И в результате находишь.
Еще раз повторяю, главное – это увидеть мир таким, какой он есть на самом деле. Это исключительно важно, так как только это поможет правильно действовать в условиях кризиса и уберечься от грядущих опасностей.
Кстати в обществе достаточно распространенно мнение, что только «неграмотные» и «необразованные» люди могут считать, что в мире явно существует серьезная сила, не афиширующая себя, но при этом оказывающая серьезнейшее влияние на ход мировой истории и на мировую экономику, а настоящие «пацаны»-интеллектуалы в отличие от «неграмотных» и «необразованных» должны верить исключительно в свободный рынок и в мировую финансовую систему. Вот за это умело внедренное в общественное сознание мнение можно только поаплодировать «Центру управления полетами».
Это очень эффективный способ заставить очень многих даже не пытаться самостоятельно анализировать происходящее, чтобы не рисковать быть причисленным к «неграмотным» и «необразованным». Гораздо выгоднее, спокойнее и уютнее принадлежать, как в одном известном анекдоте, к настоящим «пацанам», исключительно для которых и делаются «барабаны Страдивари».
Ладно, это лирика, теперь перейдем к анализу происшедшего за январь.
Виновные
Газета «Гардиан» «нашла» виновных в кризисе – это 25 человек, включая Д.Буша, Д.Сороса, У.Баффета и т.д.
Правда если Вы прочитаете статью в «Гардиан» до конца, то с удивлением узнаете, что виновных гораздо больше, так как наравне с Бушем и компанией в такой же степени, по мнению газеты, виноваты и те миллионы людей, которые брали слишком доступные ипотечные и потребительские кредиты. Иначе говоря (по аналогии), кроме водителя сознательно нарушившего правила и увлекшего автобус в пропасть, виноваты и пассажиры, севшие в автобус, хотя они и не принимали участия в управлении транспортным средством.
В общем, английская газета, через подставных лиц принадлежащая ЦУПу, пытается заранее размазать возможную ответственность и заодно сдать самое нижнее звено (25 человек) причастных к происходящему.
Олигархи
Олигарх О. Дерипаска осознал смысл происходящего, понял, чем его правам на «Русал» грозят те 6 млрд. долларов, которые он в ноябре 2008 года получил в кредит от государства в обмен на залог пакета акций.
Поэтому 20 января с.г. он написал письмо Президенту России Д.Медведеву с просьбой с помощью хитрой схемы заменить в залоге голосующие акции на неголосующие привилегированные акции. К нему в этой просьбе присоединились В.Потанин, А.Усманов, И.Зюзин.
Поняли, что залоги и в дальнейшем будут проданы и проданы не им, а тем, у кого будут деньги после дефолта по доллару.
Как уже прогнозировалось – гораздо более сильные хищники (ЦУПовцы) собираются съесть менее сильных хищников.
О долларе
Резко растет доллар по отношению к рублю. Интересно, что в течение 2-3 месяцев центральные банки очень многих стран как по команде девальвировали свои национальные валюты минимум на 40-50 процентов по отношению к доллару. Все правильно, команды надо выполнять. Надо, чтобы доллар был сильным до последнего момента, до дефолта. Чтобы как можно больше, и граждан, и банков, и компаний стремились перевести и перевели свои активы в доллары. Это исключительно важно для ЦУПа, чтобы на этапе, называемом «контролируемое обрушение», перед дефолтом по доллару, у тех кто должен пострадать от дефолта, как можно больше активов было именно в долларах. Впечатление такое, что всех буквально загоняют в доллар.
Например, у банков был создан сильнейший стимул «рвануть» в доллар – разве плохо для них, в условиях кризиса, не выдавая никому кредитов, просто купив доллары, заработать в январе 20% (за месяц курс вырос с 29,4 до 35,4 рублей за доллар) или иначе говоря 240% годовых?
В общем, всех собирают в одном месте под одной крышей перед тем, как прихлопнуть.
Кстати, «мозгу» для того, чтобы провести обрушение доллара не обязательно, чтобы до этого был завершен этап скупки банков и предприятий.
После обрушения, скупка предприятий может быть проведена на новые деньги, которые в достаточном количестве будут только у «мозга».
В общем, возникает полное ощущение, что очень скоро все начнется.
Лично мне не очень нравится месяц март. В марте начинались бомбежки в Югославии, в марте начиналась вторая война США в Ираке, в самом конце февраля была начата и первая война в Ираке (а закончена в начале марта).
Кроме того, все ждут углубления кризиса к лету, а обрушение доллара должно быть произведено неожиданно, так что есть мнение, что ожидания насчет лета не оправдаются, все может произойти значительно раньше. Но на точный прогноз эти соображения не тянут.
Понятно, что это должно случиться в 2009 году, но совсем точно понять дату сложно. Для этого нужно обладать хотя бы частью той информации, которой располагает «ЦУП». У меня, к сожалению, такого объема информации нет и его не успеть собрать в нужном объеме.
Так что остается одно – ждать.
О ценах на нефть
В конце января 2009 года президент американской компании «GULF OIL» дал прогноз, что цена на нефть в 2009 году может опуститься до 20 долларов за баррель. Точно такой прогноз дан в основной статье еще в начале ноября 2008 года. Это не трудно было спрогнозировать, применяя экономическую модель изложенную в ноябрьской статье, наверное правильнее ее будет назвать экономико-политической моделью. Хотя на самом деле совсем точно, с точностью до 3-5 долларов уровень падения цен на нефть спрогнозировать сложно. Ясно одно – цены на нефть ЦУП будет понижать до тех пор и до того уровня, чтобы выполнить задачу «придушивания» нефтяных компаний. Так, чтобы им совсем стало плохо. Как я уже говорил – это очень важно для дальнейшей скупки нефтяных компаний. Точный уровень падения цен знает ЦУП. Любой желающий тоже может понять этот уровень, но для этого нужно два фактора. Первый – достоверная информация о положении тех компаний, на которые положил глаз ЦУП. И второй фактор – время, которое надо потратить на анализ этой информации. Ни того, ни другого у меня, к сожалению, нет. Поэтому 20 долларов были названы с запасом, гарантированно. Но может быть достаточно будет 25 или 30 долларов за баррель.
Эксперты, говоря о падающих ценах на нефть, в растерянности никак не могут объяснить, что же все-таки вызывает падение цен со 146 долларов за баррель до сегодняшних 40-42. Почему нефть продолжает падать, почему на нее не действуют никакие сокращения объемов добычи ОПЕК, и вообще ничего не действует. Цена как падала, так и падает.
Это действительно невозможно объяснить исходя из тех представлений и знаний об экономической модели мировой экономики, которую дают в экономических ВУЗах. В той модели напрочь отсутствует игрок, безумно разбогатевший на своем частном товаре – печатаемом долларе, игрок, который может делать с мировой экономикой очень многое, практически почти все, что ему захочется.
Эксперты конечно знают о биржевых спекуляциях, но думают, что самый крупный из возможных игроков, это кто-то типа Д.Сороса, который может привлечь к игре на понижение один или два миллиарда долларов, ну может даже три-четыре миллиарда долларов.
Им просто в голову не приходит, что играющий на понижение нефти может при необходимости привлечь и сто, и двести, и триста миллиардов долларов. Сколько будет нужно, столько и будет привлечено, тем более, что сам игрок и выпускает эти доллары. Это его товар, его продукт. Тем более, чего эти доллары жалеть, все равно будет дефолт. Зато в результате игры на понижение можно будет купить много нефтяных компаний и, после острой фазы кризиса, поднять цены на нефть до так желаемых аналитиками 80-90 долларов за баррель (конечно не долларов, а каких-то других денег).
Чтобы сложнее было понимать, что и почему происходит на рынке нефти, он был специально запутан очень сложной системой фьючерсов, опционов, большим количеством брокерских контор и т.д.
Через этот частокол практически невозможно разглядеть настоящего игрока ранее повышавшего, а теперь понижающего цены на нефть.