Профессиональные инвесторы считают, что инвестировать в накопительную страховку невыгодно – доходность низкая. Будешь инвестировать 20 лет – а потом денег хватит лишь на коробку конфет к свадьбе (именно так считают многие люди). Давайте рассмотрим этот вопрос с разных сторон, что выгодно и что не выгодно?

1.
В туфлях на шпильках не удобно бегать спортивные кроссы, ибо созданы они для «рыбной ловли», а не для скоростных забегов. Также не совсем корректно сравнивать доходность накопительной страховки с доходностью банковского счета, ПИФа, и пр. Главная цель страховки не в том, чтобы дать большой процент на капитал. Она служит для защиты жизни и здоровья инвестора. Человека, который отвечает за благополучие – своё собственное и близких ему людей. Потому что жизнь и трудоспособность часто – единственный актив человека. Страховка призвана в первую очередь защищать, и ее доходность – величина второстепенная с точки зрения этой важнейшей задачи. (хотя, согласитесь, приятно, наряду с солидной защитой получить ещё и инвестиционный доход)
2.
Деньги, вложенные в накопительную программу компания страховщик инвестирует, получая доход на капитал. Он относительно небольшой, потому что деньги вкладываются консервативно, и доходность невысока. Она примерно равна уровню инфляции в стране – что означает, что средства, инвестированные в накопительную программу – сохраняют свою покупательную способность.
3.
Страхователь может индексировать свой взнос. Что это значит? Страхователь имеет право (но не обязан) каждый год увеличивать свой взнос по накопительной программе на величину инфляции данной госкомстатом на текущий год. И это, на мой взгляд – разумное решение. Забудем на минуту о защите. Допустим, что вы решили делать сбережения на банковском счету в течение 20 лет, внося на счет 5 000 гривен каждый год. Сегодняшняя сумма в 5 000 гривен уже не та что вложена на счет год назад – ее покупательная способность ниже по причине инфляции. И потому, чтобы вносить год за годом на счет денежные слагаемые одинаковой покупательной способности, нужно делать поправку на инфляцию, внося этом году, скажем, 5 500 гривен. Иначе реальное накопление скоро превратиться в профанацию. А теперь вернемся к накопительной программе. Если страхователь ежегодно индексирует свой взнос по ней, то вкладывает каждый год денежные слагаемые одинаковой покупательной способности, что год за годом увеличивает и сумму страховой защиты, и величину суммарного капитала к моменту окончания полиса. И тогда:
4.
Деньги, что уже в полисе – идут вровень с инфляцией благодаря инвестиционным усилиям страховщика. Также страхователь год за годом индексирует взнос, добавляя денежные слагаемые одинаковой покупательной способности. Где тогда основания считать, что человек получит назад “через 20 лет на коробку конфет”?
5.
Зачастую страхователь, отказываясь от накопительной страховки, превращается в инвестора, и вкладывает деньги в более агрессивные инструменты. Что может привести (особенно для неопытного инвестора) к потере капитала. Этого не случиться при инвестировании в накопительную страховку, ибо договор страхования ГАРАНТИРУЕТ сохранность капитала. Например, в 2008 г. в Украине лишь 5 ПИФов закончили год в плюсе, лучший результат +7% годовых. Большинство же показали убыток, часто -50% и хуже. Мой страховщик начислил +12.5% годовых на собранные взносы. Согласитесь, что 12.5% годовых – гораздо лучше потери половины (и более) капитала.
6.
Не очевидный, но очень важный момент. Психологический. Страховка заставляет человека периодически делать взносы по ней. Банк, ПИФ и пр. не могут вас заставить делать этого. Без внешнего давления часто люди, начав свою программу сбережений – очень скоро прекращают ее, у меня перед глазами масса примеров тому. И еще – очень сложно долго накапливать деньги, НЕ ТРОГАЯ их. Разбитая машина, свадьба сына, хочется дачу – в жизни очень много причин потратить деньги. Ни банк, ни ПИФ не может воспрепятствовать изъятию средств, если инвестор пожелает этого. А страховка может – ибо расторгать ее очень невыгодно. Тем самым полис накопительного страхования жизни – это, своего рода, сейф, который защищает деньги от человека, и открывается он в зрелую пору жизни, часто обеспечивая пожизненную ренту человеку. Капитал, пусть и с невысокой доходностью – гораздо лучше отсутствия всякого капитала у человека к зрелому возрасту.
7.
Что нужно пожилому человеку, когда закончился полис? Ежемесячный доход, рента. Рента может быть от накопительной страховки, недвижимости, процентный доход от капитала в банке, и пр. Рентная недвижимость требует и хлопот, и усилий. Уплата налогов, ремонт, разбирательства в милиции после кражи из квартиры – совсем не то, что нужно пожилому человеку. Ему нужна беспроблемная рента. Это рента от страховщика. А чем хуже рента из банка, когда капитал приносит проценты? Здесь у страховки есть несомненный плюс – по закону на капитал, инвестированный в накопительную страховку нельзя обратить взыскание. Иначе говоря – нельзя отобрать по суду. Вы скажете – вам суды не грозят? На днях по ТВ показывали репортаж о том, как обычному человеку мобильный оператор прислал счет на 300 000 гривен – по его телефону говорили целые сутки, причем в разных странах одновременно. Но оператора это не смущает – он намерен в суде отстаивать правоту. И если удастся – на имущество человека будет наложен арест в счет уплаты долга. И капитал в банке, и недвижимость тогда под ударом, капитал в страховке – нет. Это отнюдь не лишняя степень безопасности для ваших денег, что вложены в страховку жизни.

Каков итог.

Накопительная страховка не дает больших прибылей. Ее предназначение – защищать, и железно обеспечить человеку “синицу в руке” – т.е. гарантировать определенный размер капитала и ренты от него в зрелую пору жизни. Доходность ее невелика, и поэтому было бы неправильно вкладывать в нее все деньги, предназначенные для инвестирования – часть капитала нужно вкладывать более доходно, более агрессивно.



Но страховка должна быть. И покупают ее в первую очередь, на старте инвестиционного пути. Чтобы обеспечить свою финансовую безопасность, и минимальные накопления к старости. Потому что часто, гоняясь всю жизнь за журавлем – люди приходят к старости с пустым карманом. Поймайте прежде синицу.