(это, опять же, копия поста с форума, автор которого - я)

Попробую дать подробное определение, что такое в моём понимании Управление Капиталом и зачем оно нужно.

Итак:

Когда мы торгуем на рынке, то нашими основными задачами являются, во-первых, сохранение капитала и минимизация убытков, и, во-вторых, получение прибыли и её максимизация на длинной дистанции.

Для этого мы используем:

1. ТС. Для того чтобы получать прибыль мы должны использовать какую-то торговую систему (ТС), которая на наш взгляд имеет положительное математическое ожидание и благодаря этому на длинной дистанции будет приносить нам прибыль. ТС обычно включает в себя какие-то методы анализа рынка и принятия решения об открытии позиции, методы контроля открытой позиции, её наращивания или уменьшения, определяет цели для открытых позиций и т.д.

2. Дисциплина и психология. Также мы должны быть достаточно дисциплинированными и последовательными в своих действиях, и быть психологически устойчивыми, чтобы стойко сносить все сложности трейдинга, выполнять всю необходимую работу, не впадать в тильт и не принимать импульсивных решений и т.д.

3. Контроль рисков. Во всех случая очень важно также максимально застраховать себя от различных внешних и внутренних рисков, как связанных с рыночными и человеческими факторами так и технических, в частности от рисков недостаточной диверсификации и хеджирования, от возможных взломов наших торговых счетов и случайного доступа к ним наших младших братьев или подруг, от обрывов связи и перебоев с электроэнергией и т.д. и т.п.

Всё это необходимо для того, чтобы на длинной дистанции наша торговля была прибыльной.

И...
Кроме всего этого есть ещё одна вещь, без которой долгосрочная прибыльная торговля невозможна (или неоптимальна).
И эта вещь называется - Управление Капиталом.

Какой бы супер-прибыльной не была используемая нами ТС, она неизбежно будет иметь не только прибыльные, но и убыточные сделки. Не существует и не может быть ни одной ТС, у которой не было бы убыточных сделок. Более того, у большинства ТС процент убыточных сделок достаточно высок, а у многих очень хороших прибыльных ТС процент убыточных сделок превышает процент прибыльных, и часто в несколько раз.
Соответственно возникает жизненно важная задача - максимально снизить влияние этих убыточных сделок на общий результат нашей торговли на длинной дистанции. Второй и следующей задачей при этом является максимизация получаемой прибыли.

И вот именно для выполнения этих задач и используется Управление Капиталом.
Именно грамотное Управление Капиталом позволяет торговать таким образом, чтобы решить обе эти задачи, - чтобы минимизировать влияние убыточных сделок на наш капитал и при этом максимизировать прибыль на длинной дистанции.
Причём управлять капиталом необходимо в каждой сделке, поскольку никто не может заранее знать, какая из сделок будет прибыльной, а какая убыточной.

Управление Капиталом является производным от используемой нами торговой системы и с учётом её параметров и статистических показателей решает такие вопросы как:
- каким процентом депозита или какой суммой следует рисковать в каждой отдельной сделке или нескольких сделках,
- каким образом должны изменяться эти риски в случае получения убытков и уменьшения депозита или получения прибыли и роста депозита,
- как это можно, в некоторых случаях, увязать с текущим состоянием рынка (хотя это уже можно отнести и к вопросам ТС),
- и другие близкие вопросы.

Многие считают Управление Капиталом частью управления рисками. Тут можно соглашаться или спорить - не важно. Важно, что Управление Капиталом является очень узкой и специфической областью, связанной со всеми остальными параметрами торговли и имеющей математическую основу. При этом, это очень сложная область, и если изучать её глубоко, то понадобится очень серьёзная математическая подготовка.

Главное же, что Управление Капиталом должно быть обязательной составной частью торговли любого трейдера, если он хочет быть прибыльным на длинной дистанции.

Это моё личное видение, и я пишу про Управление Капиталом именно в этом узком аспекте.


P.S.
На график моего ПАММ-счёта можно посмотреть тут:  ПАММ-счет IntForce: 199451 (F&L + USD)

P.P.S.
1. Рассмотрю предложения о сотрудничестве в области инвестиций.
2. Рассмотрю предложения о работе в области инвестиций.
Для связи пишите в личку, ICQ, Skype и т.д.