Алтай, Россия

Вчера весь день фунт терял свои позиции, просто по инерции, вслед за единой европейской валютой. Однако новость о сокращении запасов сырой нефти и нефтепродуктов в США на 4,9 млн баррелей привела к ослаблению доллара. Затем публикация итогового протокола заседания Комитета по операциям на открытом рынке закрепила успех, так как ФРС не видит возможности для повышения ставки в апреле.
Сегодня выходят данные по ценам на недвижимость в Великобритании, и, учитывая значимость как рынка недвижимости, так и строительной отрасли для экономики Соединенного Королевства, они окажут влияние на рынок. Если исходить из прогноза роста цен на 0,8%, это поможет фунту развить вчерашний успех.
Американская статистика не окажет особого влияния, так как прогнозируется сокращение числа первичных заявок на пособия по безработице и роста числа повторных. Разнонаправленность данных будет взаимоисключающей, так что рынок их проигнорирует, если ожидания оправдаются.
Пара фунт/доллар будет торговаться в диапазоне 1,4090 - 1,4200 с движением к верхней границе. 
 

С уважением, аналитик Александр Давыдов ГК ИнстаФорекс © 2007-2016

В наше время люди всему знают цену, но понятия не имеют о подлинной ценности.
Оскар Уайлд

Во вторник, 5 апреля, поступили очень слабые данные по внешнеторговому дефициту США. В целом, отмечают эксперты, макроэкономические данные по экономике США не радуют. Возникает вопрос: не ждет ли американскую экономику рецессия?
По словам Дайен Вазза, главы отдела исследований S&P по рынку облигаций, в течение этого года число дефолтов по высокодоходным облигациям, признанным «мусорными» по причине высокого риска, будет увеличиваться. Множество компаний, имеющих проблемы с обслуживанием своих долгов, относятся к сырьевому сектору, делает акцент Д. Вазза.

Пляж Мёртвого моря, Иордания

Анализ волновой разметки:
В ходе вчерашних торгов пара USD/JPY все же продолжила начавшееся 29 марта нисходящее движение и во второй половине дня протестировала уровень 110-й фигуры. При этом, в связи с таким существенным укреплением иены, волна (В) еще больше усложнила свою внутреннюю волновую структура, позволяя рассматривать текущее падение цены как процесс формирования волны с, в С, в С, в (В), первая расчетная цель которой расположена возле отметки 109,75. Цели для варианта c нисходящей волной:
109,75 – 423,6% по Фибоначчи
Цели для варианта с восходящей волной:
113,96 – 76,4% по Фибоначчи
115,00 – 117,00
Общие выводы и торговые рекомендации:
Инструмент возобновил построение нисходящей волны С, которая теперь заметно усложнилась. Если это предположение верно, то понижение котировок продолжится в рамках волны с в с в С в (B) с первыми целями, расположенными около отметки 109,75, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, и ниже. В рамках построения повышательной волны (возможно, нового повышательного участка тренда) повышение котировок может начаться с целями, находящимися около расчетной отметки 113,96, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, и выше около 115 и 117 фигур. Конвергенция MACD_ака предупреждает о готовности инструмента к построению восходящей волны.
 

С уважением, аналитик Александр Днепровский ГК ИнстаФорекс © 2007-2016

Самым важным слагаемым формулы успеха является умение ладить с людьми. 
Т. Рузвельт

Анализ волновой разметки:
Так и не сумев определиться с направлением движения, весь минувший день пара USD/CHF провела в диапазоне, торгуясь вблизи уровня 96-й фигуры. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара предприняла не совсем удачную попытку завершить формирование волны с, в с, в С, в С и обозначить начало будущей волны D, в С. В то же время, несмотря на сохраняющуюся дивергенцию MACD_ака, в сложившихся условиях валютная пара может возобновить снижение к уровню 0.9500 и тем самым придать волне с, в с, в С, в С, еще более сложный и протяженный во времени вид.
Цели для варианта с восходящей волной:
0,9699 – 50,0% по Фибоначчи
0,9847 – 38,2% по Фибоначчи
Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9551 – 61,8% по Фибоначчи
0,9513 – 61,8% по Фибоначчи
Общие выводы и торговые рекомендации:
Волновая картина предполагает построение нисходящего участка тренда. В рамках нисходящей волны с в с в с в с в С инструмент продолжает понижение с целями, расположенными около расчетных отметок 0,9551 и 0,9513, что соответствует 61,8% и 61,8% по Фибоначчи. В рамках повышательной волны (возможно D в С) повышение котировок может начаться с целями, находящимися около расчетных отметок 0,9699 и 0,9847, что приравнивается к 50,0% и 38,2% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 0,9551 может привести к завершению построения волны С в С.
 

С уважением, аналитик Александр Днепровский ГК ИнстаФорекс © 2007-2016

Человек вырастает по мере того, как растут его цели.
Ф.Шиллер

Саудовская Аравия готова к такому шагу, как заморозка нефтедобычи, однако с ее стороны это возможно только в случае, если на это пойдет Иран.
В настоящее время Иран категорически против сохранения добычи на уровне января. На минувшей неделе Мохаммед бин Салман сообщил, что при наращивании объемов нефтедобычи другими государствами Саудовская Аравия поступит аналогичным образом, а на их заморозку согласится только при таком же решении со стороны Ирана.
Напомним, что еще два года назад ОПЕК под воздействием Саудовской Аравии отказалась от поддержки цен, сосредоточившись на сохранении доли рынка. Затем саудовцы нарастили нефтедобычу, и показатель стал рекордным, превысив 10,5 млн баррелей в день. По мнению The Wall Street Journal, прошедшая в Катаре встреча стран-членов ОПЕК ничего не дала. В воскресенье, 3 апреля, министр нефти Ирана Бижан Зангане наотрез отказался прекратить увеличивать добычу черного золота. Ранее эксперты считали, что Саудовской Аравии стоит зафиксировать добычу на уровне 10,2 млн баррелей, а потом провести переговоры с Ираном, однако вышло по-другому. Отметим, что иранский экспорт нефти и конденсатов уже превысил 2 млн баррелей в сутки, что и является причиной, по которой Иран не хочет ничего менять в данной ситуации.
Эксперты считают, что противостояние двух главных ближневосточных конкурентов не помогает рынку нефти, а только его дестабилизирует. Глобальное производство черного золота опережает спрос почти на 2 млн баррелей в сутки, а цены находятся на минимуме за последние десять лет. Отметим, что незадолго до встречи в Дохе большинство стран картеля нарастили нефтедобычу до значительного уровня. В итоге для большей части из них сократить добычу не представляется возможным. На позиции Ирана и Саудовской Аравии в вопросе нефтедобычи в немалой степени повлияла нестабильная политическая обстановка. Политэксперты убеждены, что надо быть внимательными к словам и действиям наследного принца Саудовской Аравии. Ранее Эр-Рияд давал понять, что нефтедобыча останется на стабильном уровне, несмотря на влияние Ирана, но ситуация изменилась. Вице-кронпринц Саудовской Аравии уже заменил некоторых крупных чиновников, включая министра нефти и главу государственной компании Saudi Aramco. Многие специалисты сходятся во мнении, что Иран движется к своей цели и планирует довести уровень добычи нефти до 4 млн баррелей в сутки. Напомним, что в прошлом месяце экспорт нефти и газового конденсата в Иране превысил 2 млн баррелей в сутки.
В настоящее время Кувейт и Катар поддерживают договор о заморозке, однако позиция Ирана не вписывается в эту линию. Со стороны Кувейта было заявлено, что без участия Ирана заморозка нефтедобычи не состоится. Напомним, что в минувшую пятницу, 1 апреля, рынок черного золота, едва поднявшись и продемонстрировав показатель выше $40 за баррель, после комментариев принца Саудовской Аравии резко ушел в минус. По мнению экспертов, дальнейшая динамика нефтяного рынка будет полностью зависеть от окончательного решения по вопросу заморозки нефтедобычи. В данный момент Саудовская Аравия располагает гораздо большим количеством финансовых ресурсов и имеет большее влияние на рынок нефти. В целях оказания давления на Иран и склонения его к удобному для себя решению Эр-Рияд может показать свою силу, снизив нефтяные цены до новых минимумов. Аналитики отмечают, что жить без ущерба для экономики Саудовская Аравия может даже при цене $20 за баррель, хотя на это уйдут почти все резервы страны. Что касается Ирана, то для него низкие цены на нефть равносильны полному экономическому краху, поскольку в такой ситуации привлечь инвестиции в инфраструктуру и новые проекты крайне затруднительно.
 

Позитано, Италия

В целом британская статистика оказалась довольно неплохой, так, темпы роста цен на жилье ускорились с 4,8% до 5,7%, а индекс деловой активности в производственном секторе вырос с 50,8 до 51,0. Тем не менее, в отличие от евро, на фоне американской статистики фунт дешевел.
Темпы создания новых рабочих мест вне сельского хозяйства замедлились с 245 тыс. до 215 тыс., что все равно лучше прогнозов в 205 тыс. Подобный результат также сложно назвать плохим, так как для текущего уровня безработицы нормальным было бы и 100 тыс. новых рабочих мест за месяц. А вот сама безработица выросла с 4,9% до 5,0%, несмотря на высокие темпы создания новых рабочих мест. Рост безработицы объясняется простым ростом доли рабочей силы в общей численности населения с 62,9% до 63,0%.
Сегодня особо никаких новостей не выходит, за исключением индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании, который является довольно значимым для Соединенного Королевства. Ожидается снижение индекса с 54,2 до 54,0. Так же негативный эффект на фунт могут оказать данные по ценам производителей в зоне евро. Пара фунт/доллар будет торговаться в диапазоне 1,4135 - 1,4265 с движением к нижней границе.



С уважением, аналитик Александр Давыдов ГК ИнстаФорекс © 2007-2016

Ваше благополучие зависит от ваших собственных решений.
Джон Рокфеллер

В январе-марте золото подорожало на 16,5%. Драгоценный металл показал самый существенный подъем с 1986 года.
Мировое ралли на рынках акций, облигаций и сырья идет шестую неделю подряд. Однако рост цен на золото говорит о том, что страхи инвесторов пока никуда не делись. Спрос на бумаги SPDR Gold Shares, ведущей в мире ETF по золоту, подскочил до самой высокой отметки с декабря 2013 года. Спекулянты по-прежнему уверены в дальнейшем подъеме.
Цены на драгоценный металл падали пять лет подряд. В это время американская экономика уверенно восстанавливалась, а нацвалюта укреплялась. Нынешнее ужесточение монетарной политики ФРС, которое некоторые называют преждевременным, ставит под угрозу все то, что удалось достичь за последние годы. Инвесторы выбирают золото, потому что чувствуют приближающиеся риски очередного повышения ключевой ставки ЦБ США в этом году.
Большим спросом золото пользуется и на рынке фьючерсов. Число контрактов на рост котировок превысило 161 тыс. штук, свидетельствуют данные CFTC. Тем временем в январе, когда золото уже демонстрировало повышательный тренд, большинство не было уверено в долгосрочности подъема. Преобладали фьючерсные контракты на падение стоимости, в целом их было около 10 тыс. штук.
По мнению главы Double Line Capital Джеффри Гундлаха, к концу текущего года золото будет стоить $1400 за тройскую унцию, тогда как сейчас этот показатель составляет $1233. Отметим, что Гундлах подтверждал свой прогноз в январе и в марте. Сейчас он начинает понемногу нервничать, поскольку ралли затянулось и не исключаются существенные коррекции.
В сети появилась информация о том, что легендарный хедж-фонд менеджер Джон Полсон сбыл долгосрочные контракты на увеличение золота на общую сумму $400 млн. Он их держал у себя несколько месяцев. Участников рынка этот инцидент насторожил, возможно, Полсон в курсе того, чего не знают они.
Впрочем, пока ралли продолжается, а добывающие компании дорожают вместе с самим драгоценным металлом. Так, ценные бумаги Newmont Mining подскочили на 48%, Randgold Resources набрали 54% стоимости, ну а акции Barrick Gold, ведущего мирового производителя, взлетели на 72%.
Надо сказать, что сильнее всего золото дорожало в первые полтора месяца текущего года. Нефть, бумаги и «мусорные» бонды сокращались, затем была попытка восстановления и снова провал. Облигации падали, попытались восстановиться и вновь упали. Безусловно, на фоне такой волатильности инвесторы предпочли найти «тихую гавань» в виде золота.
На данный момент по сравнению с самым началом года обстановка на рынках бумаг и сырья более или менее стабильная. Золото тем временем продолжает дорожать, поскольку основные риски пока остаются. Федрезерв, Европейский Центробанк и Банк Японии могут удивить своими решениями, экономический рост в Китае замедляется, Великобритания стремится выйти из ЕС, а результаты будущих выборов в Америке невозможно предугадать. Дональд Трамп — большой риск, а Берни Сандерс, который безобидно выглядит на фоне Трампа, к слову сказать, предлагает аудит ФРС и жесткое регулирование Уолл-стрит.

Лазурный Берег, Франция