Статья целиком: http://www.franklin-grant.ru/ru/news2/data/news_03/2004_11%5C20041117_125335_bm.asp
16.11.2004

У 'Северстали' появился конкурент в борьбе за канадскую Stelco. В минувшие выходные совет директоров Stelco и крупнейший держатель облигаций компании - Deutsche Bank одобрили соглашение о финансировании канадской сталелитейной компании на $900 млн. Впрочем, в самой 'Северстали' утверждают, что 'это не конец' и что компания намерена продолжить переговоры с акционерами Stelco.



'Северсталь' в прошлом году произвела 9,9 млн т стали, а с учетом купленных в феврале активов американской Rouge Industries - 12,4 млн т. Выручка по МСФО в первом полугодии 2004 г. - 79,3 млрд руб., чистая прибыль - 17,4 млрд руб. 82,75% акций компании контролирует гендиректор 'Северсталь-Групп' Алексей Мордашов. Stelco в 2003 г. произвела 5,1 млн т стали, большую часть проката поставляет автомобильным и строительным предприятиям. В январе 2004 г. Stelco объявила себя банкротом. В 2003 г. выручка компании превысила $2 млрд, чистый убыток - $563 млн. Непогашенный долг компании составляет $658 млн, а своим сотрудникам Stelco должна выплатить примерно $807 млн.



'Северсталь' сделала официальное предложение по покупке активов Stelco 9 ноября, заявив о готовности рефинансировать обеспеченные обязательства компании и погасить необеспеченные долги по облигациям и перед коммерческими кредиторами. Кроме того, 'Северсталь' пообещала инвестировать в развитие Stelco 400 млн канадских долларов (около $336 млн). В самой Stelco это предложение особых восторгов не вызвало, ведь продажа активов лишь один из вариантов возможного развития событий. В числе других суд 19 октября утвердил размещение допэмиссии акций; продажу непрофильных активов; создание СП на базе активов Stelco; а держателям облигаций Stelco была предоставлена возможность сделать компании их собственное финансовое предложение.



Но Stelco все же пока предпочла последний вариант. В воскресенье она распространила сообщение о том, что ее совет директоров одобрил соглашение с Deutsche Bank Securities Inc. и Deutsche Bank AG, подразумевающее 'рекапитализацию Stelco и предоставление ей финансирования в $900 млн канадских долларов ($796 млн)'. Финансирование включает в себя кредит и обязательство о покупке конвертируемых в акции облигаций Stelco и бридж-облигаций. Stelco направит кредит на рефинансирование своих долгов и начнет продажу непрофильных бизнесов. Президент Stelco Кортни Пратт называет это соглашение с Deutsche Bank 'выгодным как для компании, так и для ее акционеров' и отмечает, что оно уже предварительно одобрено General Motors [основной клиент Stelco]'. А представитель Deutsche Bank Securities Тед Мейер вчера подчеркнул, что данное соглашение, как и любое другое, в котором задействована Stelco, требует одобрения суда по банкротствам. В Stelco ожидают, что это случится на этой неделе.