07.06.04

Полный текст статьи: http://franklin-grant.ru/ru/news2/data/news_03/2004_06/20040607_183259_mt.asp

Лица, ответственные за улучшение систем рейтингования, растерялись, увидев новое Базельское соглашение. Соглашение ставит целью соответствие банков его требованиям в определенный самим же соглашением срок. Сложность требований доставила головную боль не у одного банковского менеджера, пытавшегося понять, как новые правила отразятся на их кредитной рейтинговой системе и как их следует применить для достижения целей банка. Мы предлагаем рассмотреть вопрос реструктуризации рейтинговых систем, на который есть простой и ясный ответ.

Почему сейчас?

Несмотря на множество неопределенностей, многие банки пришли к твердому заключению, что им следует исчислять кредитный риск, если они хотят соответствовать Базельскому соглашению, и сделать это следует до того, как соглашение окончательно вступит в силу.

Это очень верное заключение. Так как дефолты - это относительно редкие события, особенно если дело касается высококачественных займов, требуется долгое время для сбора данных и получения статистически верный портрет дефолта.

Более того, так как вероятность дефолта значительно меняется в течение экономического цикла, важно захватить хотя бы один 'цикл' данных по дефолтам.

На Рисунке 1 показана оценка вероятности дефолта - пунктирная линия показывает границу рисков для гипотетического среднего банка. Если у нас есть годовые данные по дефолту, то вероятность дефолта составит 1% (с погрешностью в 2%, ограниченной, правда, нулем). По мере продвижения к правой границе рисунка банк будет располагать большим количеством данных, и ошибка в оценке начнет снижаться, пока не стабилизируется примерно на пятом году ведения