План Обамы повлек за собой рост акций и снижение облигаций. Американская программа выкупа токсичных активов вчера спровоцировала рост на фондовом рынке в США. Мы полагаем, что тенденция сохранится и на европейской сессии сегодня. Гос. облигации снижаются по тем же причинам. Позитивный настрой сохраняется благодаря новому плану США по борьбе с токсичными активами. Однако рост в Азии нельзя назвать повсеместным. Будьте бдительны.Что происходит?

Американские фондовые рынки выросли почти на 7% после публикации подробностей о государственной программе очистки системы от токсичных активов. Акции финансовых компаний выросли почти на 20%, учитывая в ценах огромные вливания посредством сбыта проблемных активов налогоплательщикам по завышенным ценам.

Фондовый рынок также получил поддержку благодаря росту объема продаж на рынке жилья в США.
Спрэд между казначейскими облигациями и проблемными активами (такими как ипотека), скорее всего, сузится благодаря этому пакету.
Следите за данными по Великобритании сегодня. Фунт растет, потому что он неразрывно связан банками.

Рыночные комментарии

Оглашение всех подробностей последнего плана Казначейства США по очистке банковских балансов от токсичных активов, о котором впервые заговорили 10 февраля, было принято рынками на ура. Фондовые рынки устроили самое масштабное дневное ралли с октября 2008 г. (примерно на 7%), а на валютных рынках вовсю разгорелся аппетит к риску. Успех плана зависит от привлечения частного капитала, и рынки были рады узнать, что несколько крупных инвесторов заявили о своем намерении принять в нем участие. Те, в свою очередь, более охотно выразили свою поддержку, поскольку ослабли опасения в отношении налогов, имеющих обратную силу, или слушаний в Конгрессе по вопросу выплат администрации в финансовом секторе.

Хотя реакция на план действий в отношении токсичных активов была впечатляющей, надо еще посмотреть, сколь долго она сможет продлиться. Азиатские фондовые рынки сегодня подхватили эстафетную палочку, но не смогли столь же масштабно продолжить ралли. Утренний рост на 2-3% к обеду был нейтрализован, и днем мы имели прирост индексов уже на 1% с небольшим. Впрочем, в конце торгов произошел новый всплеск, и японский ключевой индекс закрылся с повышением на 3,32%. Несмотря на то, что с 10 марта Nikkei укрепился более чем на 18%, японскому министру финансов Йосано этого оказалось недостаточно. Он подтвердил, что запрет на продажу акций без покрытия, который вступил в силу с конца октября и должен был закончиться в конце этого месяца, будет продлен до конца июля. Он также добавил, что фондовые рынки не восстановились достаточно для того, чтобы правительство прекратило оказывать им поддержку. Обратите внимание, что также пережили небольшую фиксацию прибыли от вчерашних высоких уровней закрытия. Будьте сегодня начеку, поскольку возможен некоторый откат, если нам не удастся закрепиться в Европе на новых рубежах.

На валютном фронте в Азии динамика определялась ростом кроссов с иеной. В частности, наибольший интерес к покупке проявляли японские страховые компании. Модельные фонды закрывали короткие позиции, и, в итоге, большинство пар достигло 4-месячных максимумов.

Издание WSJ обсуждает тему, впервые затронутую в лентах новостей в прошлый четверг, когда Китай, предположительно, заявил о своей готовности к переговорам по поводу введения "новой валюты", которая, в итоге, заменит доллар в качестве мировой резервной валюты. В статье отмечается, что Председатель Народного банка Китая Чжоу Сяочуань предложил пересмотреть мировую финансовую систему таким образом, чтобы уменьшить роль США и прочих развитых стран на мировой экономический порядок. Его комментарии вторят тем, что были сделаны в России на прошлой неделе, в преддверии заседания Большой Двадцатки в Апреле. Несмотря на то, что такие разговоры неизбежно усиливают давление на доллар, нужно помнить об огромных технических и политических трудностях, которые возникнут при попытках осуществить нечто подобное. Таким образом, влияние на американскую валюту, скорее всего, будет недолгим. По другую сторону баррикады Премьер министр Австралии Кевин Радд, который заявил сегодня, что положению доллара, как резервной валюты, ничто не угрожает.

Сегодняшние экономические данные сконцентрированы в основном в Европе: страны Еврозоны публикуют отчеты по PMI. Исследования указывают на то, что экономисты ожидают консолидации индекса в секторе обрабатывающей промышленности на уровнях, близких к рекордным минимумам, достигнутых в феврале. Это может стать главным препятствием на пути дальнейшего роста евро против доллара. Великобритания публикует отчет по инфляции, при этом, ожидается, что данные покажут снижение уровня цен. The Times опубликовало статью Бюро национальной статистики, в которой говорится о развитии общей нисходящей динамики, несмотря на то, что снижение цен нельзя назвать постоянным и повсеместным. Тем не менее, последние тренды явно развернуты вниз, считают в Бюро, поэтому в дальнейшем возможно наступление периода дефляции.

Торговые стратегии

EURUSD
1.3740 по-прежнему сдерживает рост евро. Возможна консолидация в диапазоне 1.3600-1.3700.
 
EURJPY
Слабая бычья динамика с возможным движением до цели 135.50. Ниже 133.25-30 ситуация изменится на прямо противоположную.

USDJPY
Открывайте длинные позиции до 97.50-70 с возможным тестированием недавних максимумов на 98.90.

GBPUSD
1.4765-85 должен поддержка на 1.4660

AUDUSD
Рост может быть ограничен уровнем 0.7100, однако, коррекция, скорее всего, остановится на 0.7000-15.

DAX
Покупайте на спадах. Первая цель 4279, конечная -  4308. Стоп-лосс на 4243.

FTSE
Покупайте на спадах. Первая цель 4064, конечная -  4117. Стоп-лосс на 4031.

S&P500
Покупайте на спадах. Цель на 838. стоп на 822.

Золото XAUUSD
Покупайте на прорыве 945.50. Цель 960. стоп ниже 940.

Серебро XAGUSD
Нейтральный прогноз; ждите прорыва 13.40, тогда возможно резкое падение.

Нефть CLG9
Покупайте в области 53.50 с целью на 55.20. Стоп ниже 52.50.
Только лучшая аналитика - http://forexmodel.livejournal.com/


Оригинал