Национальный Банк Швейцарии спровоцировал обвал франка

Национальный Банк Швейцарии вызвал настоящее цунами на валютном рынке, при этом дилеры отмечают, что в то время как решение снизить целевой диапазон трехмесячного LIBOR до 0.0% - 0.75% само по себе стало негативным событием для франка (SNB намерен использовать все средства для снижения ставки LIBOR до 0.25%, рынок рассчитывал на снижение до 0.50%), в сопроводительном заявлении центрального банка содержалось столько негатива, что швейцарская валюта в паре с долларом в считаные минуты потеряла более 360 пунктов. В банке обеспокоены перспективами экономического роста, отмечают риски более низкой инфляции, которая при более серьезном ослаблении экономики может принять отрицательную динамику в ближайшие три года, а также абсолютно четко заявили о намерении выкупать облигации, номинированные в швейцарской валюте (количественное ослабление), и продавать франк против иностранных валют в целях недопущения его укрепления. Дилеры отмечают, что после публикации заявления была отмечены очень агрессивные продажи франка, которые, по слухам, проходили со стороны официального счета. К настоящему времени швейцарская валюта несколько восстановила потери, однако дилеры предупреждают, что попытки снижения привлекают свежий интерес к продаже, при этом ликвидность в кроссах франка резко упала после решения SNB по ставкам и до сих пор остается очень низкой. Тольо что стало известно, что SNB подтвердил факт проведения интервенции.

Goldman Sachs персматривает прогноз по иене в сторону понижения

По мнению аналитиков Goldman Sachs, иену ожидает падение к пятимесячным минимумам против доллара и существенное снижение против евро, поскольку японская валюта потеряла свой статус валюты-убежища, а экономика Японии переживает серьезный спад. По прогнозам банка, который недавно пересмотрел свои прогнозы, доллар/иена достигнет уровня 105.00, а евро/иена - 136.5, таким образом падение иены составит 7.2% и 8.5% против доллара и евро соответственно. "В краткосрочной перспективе возрастают риски ослабления иены ниже нашего трехмесячного прогноза", - отметили аналитики. "Помимо сомнений относительно устойчивости корреляции между иеной и фондовыми рынками, ожидается значительное ухудшение состояния японской экономики к концу года". Согласно опубликованным сегодня данным, вторая по величине экономика в мире в 4 квартале прошлого года сократилась на 12.?% в годовом исчислении. Это самые высокие темпы спада со времен нефтяного шока 1974 года. Экономисты связывают это с сокращением объема экспорта на фоне рецессии в Европе и США. Источник: Forexpf.Ru - Новости экономики и рынка Forex

Adrenalin Forex. Про божий дар и яичницу
   
Мы покупаем USDJPY с узким стопом, USDCHF, держим шорт в EURGBP, сохраняем среднесрочные позиции.
В первой половине дня иена сегодня выглядела намного сильнее других валют, при чем укрепление JPY проходило на больших объемах. Трейдеры в Азии говорят, что японские компании наконец начали репатриацию капитала. Вплоть до 31-го марта участникам рынка придется периодически сталкиваться со резкими коррекциями в кроссах с иеной, но такие снижения мы рассматриваем как хорошую возможность входа в лонг. Мы не думаем, что JPY вернет свой статус "валюты-убежища" сколько-нибудь скоро, и среднесрочно в иене видим существенный даунсайд.
Кроме того, все более разумным представляет шорт в швейцарском франке. Национальный банк страны сегодня должен снизить ставки на 25 б.п. Интереснее, однако, что будет предпринято в плане нетрадиционных мер маневрирования в монетарной политике. Теперь, уже как обычно, на повестке дня - количественное смягчение, то есть возможный выкуп долговых инструментов центробанком. Нужно сказать, что у Швейцарии есть широчайшие возможности для маневра: дефляционное давление в стране исключительно сильно даже в нормальные времена. А в кризисный период наводнить экономику деньгами - просто святое дело. Форекс в последние месяцы воспринимал шаги в этом направлении однозначно: у USDCHF, EURCHF и GBPCHF есть неплохой апсайд.

Альпари. NYMEX GAS/CASH HUB

Фьючеры на природный газ вчера опустились к 6-летним минимумам, оставаясь под давлением высокого уровня запасов и слабого спроса со стороны промышленности.
Апрельские контракты на NYMEX снизились на 4.2 цента, или 1.09%, к $3.798/MMBtu – самая низкая цена закрытия сессии с 11 ноября 2002г.
Несмотря на слабый индустриальный спрос, активных продавцов остается все меньше и меньше. Дело в том, что продолжающееся сокращение числа рабочих буровых установок может дать о себе знать уже в ближайшее время, задушив запасы.
Согласно данных Baker Hughes Inc. (BHI), число наземных буровых установок упало на 43% от рекордного уровня 1606 в сентябре. Крупнейшие корпорации, такие как Chesapeake Energy Corp. (CHK) и Devon Energy Corp. (DVN), сократили бурение в ответ на падение цен. Фьючерсы на природный газ упали на 70% от пика $13.694/MMBtu, достигнутого прошлым летом.
Спрос со стороны промышленности, который составляет, примерно, одну треть общего потребления, понизится на 6% в 2009г., в то время как полное потребление природного газа будет на 1.3% ниже, согласно прогнозов EIA. В конечном итоге, сильное сокращение производства газа может привести к дефициту поставок к четвертому кварталу, несмотря на кажущееся изобилие запасов.
За неделю, закончившуюся 27 февраля, запасы природного газа находились на уровне 1.793 Tcf, что на 17.7% выше, чем год назад, и на 13.8% выше пятилетнего среднего значения.
Сегодня в 17:30 мск. выходит еженедельный отчет EIA. Аналитики ожидают, что запасы газа на прошлой неделе сократились на 103 Bcf, что немного ниже прошлогоднего снижения -113 Bcf, но выше пятилетнего среднего снижения -91 Bcf за аналогичную неделю. Запасы природного газа могут превысить уровень 1.6 Tcf к концу отопительного сезона 31 марта. Для сравнения, в прошлом году сезон закончился на уровне 1.236 Tcf.
Тем временем, Национальная служба погоды предсказывает температуры ниже нормальных уровней с 16 по 20 марта на Северо-востоке и Среднем Западе США. Конечно, в конце отопительного сезона погода начинает отходить на второй план, а температуры ниже сезонных уровней не могут привести к значительному изъятию из запасов. Однако, следует помнить, что в период «мертвого сезона» апрель-май дистрибьюторы активно закупают газ для удовлетворения спроса летом и для следующего отопительного сезона. Несмотря на высокий, на текущий момент, уровень запасов, значительное сокращение производства может вызвать беспокойство относительно адекватности поставок в конце года.
С технической точки зрения, апрельские контракты продолжают оставаться ниже сопротивления $3.91/MMBtu, и теоретически могут скользнуть $3.500. Однако учитывая сезонный рост цен, который обычно продолжается, примерно, до середины мая, и двойную конвергенцию на индикаторе MACD, выстрел может произойти с любых уровней.
Торговые стратегии (NGJ9/QGJ9)..
Покупаем с текущих уровней в районе $3.825. Стоп - $3.300. Цель - $4.900.

Траст.Курс евро к доллару снижается

Курс евро к доллару снижается утром в четверг после двух дней роста и в ожидании статданных о промышленном производстве в Германии и розничных продажах в США, сообщило агентство Bloomberg.
После уменьшения базовой процентной ставки до 1,5% у Европейского центрального банка (ЕЦБ) остается "пространство для маневра" и дальнейшего снижения стоимости денег, заявил в среду член совета Центробанка Эркки Лииканен.
"ЕЦБ в конечном счете придется предпринять дополнительные меры по процентным ставкам из-за ухудшения экономической ситуации и фундаментальных рисков в Восточной Европе, - полагает старший валютный дилер Chuo Mitsui Trust & Banking Co. Юсукэ Хосокава. - Все данные и новости говорят о дальнейшем ослаблении курса евро.
Промышленное производство в Германии сократилось на 3% в январе по сравнению с декабрем, прогнозируют опрошенные агентство Bloomberg экономисты. Министерство экономики и технологий ФРГ обнародует сведения о промпроизводстве в 15:00 мск в четверг. Розничные продажи в США снизились в феврале на 0,5%, как ожидают аналитики. Продажи без учета автомобилей, вероятно, сократились на 0,1%. Министерство торговли США опубликует данные об объеме розничных продаж в прошлом месяце в четверг в 15:30 мск.
Слабые статданные о продажах в США поддержат курс доллара, поскольку инвесторы будут переводить средства из-за рубежа в долларовые активы, утверждают эксперты. "Розничные продажи, вероятно, станут сигналом о дальнейшем ослаблении экономики США, что возобновит репатриацию доллара американскими инвесторами", - полагает экономист Mizuho Research Такаси Мацумура.
Фондовая Азия начала день в красной зоне впервые за 3 сессии. Как отмечает Bloomberg, падение происходит на возобновившихся опасениях углубления рецессии после того, как правительство Японии подтвердило, что ВВП страны сокращался в IV квартале самыми быстрыми темпами с 1974 года. ВВП в 4-м квартале рухнул на 12,1%.
Центральный банк Новой Зеландии снизил базовую процентную ставку до рекордного минимума в четверг, чтобы стимулировать восстановление экономики.
Нефть подорожала на 2% на ожиданиях очередного сокращения добычи ОПЕК, сообщило агентство Bloomberg. Как заявил министр нефти Алжира Шакиб Хелил, страны-члены ОПЕК, вероятно, примут решение о сокращении добычи нефти на следующем заседании организации.
"Рынок ожидает снижения добычи, и мы должны сократить ее, иначе цены упадут еще ниже, - сказал министр в среду в Алжире. - Мы будем обсуждать этот вопрос в Вене, однако я думаю, консенсус будет достигнут относительно достижения стабильности рынка через снижение нефтедобычи."

Уровни сопротивления и поддержки:
EUR/USD
сопротивление: 1.2900
поддержка: 1.2330
GBP/USD
сопротивление: 1.4300
поддержка: 1.3500
USD/CHF
сопротивление: 1.1800
поддержка: 1.1400
USD/JPY
сопротивление: 100.40
поддержка: 97.50

Forexite: рынок форекс на европейской сессии

Индекс Франкфуртской фондовой биржи Ксетра Дакс (Xetra DAX) упал на 49.64 пункта (-1.27%) и находится на уровне 3864.46. Индекс Лондонской фондовой биржи Футси 100 (FTSE 100) упал на 25.77 пункта (-0.70%) и находится на уровне 3668.04. Мартовский фьючерс на индекс Эс энд Пи 500 (S&P 500) на Глобексе (Globex) опустился на 1.7 пункта и составляет 718.8. Открытие американских фондовых индексов сегодня ожидается вниз.
Сегодня Национальный банк Швейцарии уменьшил диапазон для трехмесячной ставки LIBOR (3 month LIBOR range) на 0.50% до уровня 0.00-0.50%. НБШ заявил, что он планирует покупать правительственные облигации, выраженные во франках, и иностранные валюты. Это необходимо для ослабления кредитно-денежной политики и снижения курса франка.
Эти решения привели к резкому и значительному ослаблению курса швейцарского франка на рынке форекс. Курс доллар/франк вырос на 400 пунктов выше уровня 1.1950. Курс евро/франк поднялся на 400 пунктов выше уровня 1.5250.
На европейской сессии также наблюдается коррекция курсов основных валют против йены после ночного падения.
Окончательное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в Италии за четвертый квартал -1.9% за квартал, -2.9% за год (прогноз -1.8% за квартал, -2.6% за год, предварительное значение -1.8% за квартал, -2.6% за год). Показатели являются самыми низкими с начала их публикаций в 1980 году.
Индекс промышленного производства (Industrial production) в Германии за январь -7.5% за месяц (прогноз -3.0% за месяц, предыдущее значение -4.6% за месяц, -12.0% за год). Падение объемов производства является самым значительным с момента объединения Германии в 1990 году.
Индекс промышленных цен (PPI) в Европе(16) за январь -0.8% за месяц, -0.5% за год (прогноз -0.3% за месяц, +0.5% за год, предыдущее значение -1.3% за месяц, +1.8% за год).
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 07.03 654K (прогноз 640K, предыдущее значение 639K).
Индекс розничных продаж (Retail sales) в США за февраль -0.1% (прогноз -0.5%, предыдущее значение +1.0%). Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей (Retail sales excluding auto) в США за февраль +0.7% (прогноз +0.1%, предыдущее значение +0.9%).

Royal Bank of Scotland советует продавать швейцарский франк

По словам аналитиков Royal Bank of Scotland Group, прогноз по швейцарскому франку постепенно ухудшается из-за сокращения мировой торговли. Также растут опасения относительно подверженности швейцарских банков влиянию финансового кризиса. Франк уже утратил свой статус валюты-убежища и теперь рискует продолжить снижение. В отличие от валюты Швейцарии, шведская крона, напротив, может укрепить позиции из-за вероятности роста инфляции в Швеции. "Таким образом, покупайте крону и продавайте франк", - советуют аналитики Royal Bank of Scotland.

Среднесрочные перспективы иены остаются неблагоприятными

В свете текущего укрепления позиций японской валюты, о рисках которого упоминалось ранее, хотелось бы обратить внимание на последние данные по операциям с ценными бумагами, опубликованные сегодня ночью Министерством финансов Японии. Согласно отчету, впервые с декабря продажи иностранных ценных бумаг японскими инвесторами превысили их покупки, став первым сигналом о том, что опасения участников рынка относительно репатриации прибыли в страну Восходящего Солнца в преддверии окончания финансового года, который в Японии приходится на 31 марта, могут оправдаться. Тем не менее, стоит обратить внимание на то, что иностранные инвесторы продолжают сокращать экспозицию в японских акциях, а также в целом остаются чистыми продавцами облигаций, сохраняя относительно устойчивый интерес лишь к инструментам денежного рынка. Таким образом, в неделю до 7 марта во второй раз подряд (после длительного перерыва) был зафиксирован чистый приток капитала в Японию, который, однако, оказался заметно скромнее, чем неделей ранее. Опасения по поводу более активной репатриации прибыли японскими инвесторами могут поддержать дальнейшую фиксацию прибыли по коротким позициям в иене, и мы не исключаем попыток продолжения роста индекса иены в направлении 126 (последний сегодня обозначил максимумы около 124.81, протестировав 21-дневную скользящую среднюю, и к настоящему времени скорректировался ниже), а возможно и к 128 пунктам. Тем не менее, модель поведения иностранных инвесторов до сих пор в целом оставалась негативной для японской валюты, что может ограничить ее укрепление в ближайшее время, и мы по-прежнему видим риски возобновления ослабления иены в среднесрочной перспективе, учитывая крайне негативные последствия финансового кризиса на экономику Японии. В заключение мы хотели бы обратить внимание на то, что, в то время как иена с началом марта стабилизировалась и даже несколько укрепила свои позиции, свопы на дефолт по японским государственным облигациям с началом весны возобновили рост и к настоящему времени приблизились к недавним максимумам, предполагая сохранение беспокойства инвесторов относительно перспектив развития ситуации в Японии. Дмитрий Храбров

Бинбанк: Пара доллар/евро на этой неделе будет торговаться в пределах 1,27-1,29

Иена выросла более чем на 1% против доллара в четверг, продолжив стремительный рост, продемонстрированный в среду. Данные, опубликованные в четверг, показали, что экономика Японии сократилась на 3,2% в последнем квартале 2008 года, что немного выше, чем предыдущая оценка снижения на 3,3%, но, тем не менее, является максимальным спадом со времен нефтяного кризиса в 1974 году. Иена выросла после этих данных, хотя у трейдеров мнение об экономике не изменилось. Однако с ходом торгов иена набирает силу. Доллар упал на 1,0%, до 96,33 иены. Фунт стерлингов и евро также снизились против японской валюты. Евро опустился на 1%, до 123,70 иены. Но европейская валюта сохраняет позиции к доллару, удерживаясь на уровне $1,2843. Цена на нефть вновь поднялась до $43 за баррель после 10%-ного снижения в течение двух предыдущих торговых сессий, вызванного мрачными экономическими новостями из США и Китая, которые являются основными потребителями "черного золота". Пара доллар/евро на этой неделе будет торговаться в пределах 1,27-1,29, рубль РФ будет торговаться в рамках коридора бивалютной корзины 39,40-39,90 рубля, считает начальник управления по работе на финансовых рынках Бинбанка Борис Ольшанский.
Только лучшая аналитика - http://forexmodel.livejournal.com/


Оригинал