Курс Евро сегодня снижается. Комментарии рынка от DeutchBank

Курс Евро сегодня снижается по отношению к американскому доллару и японской иене. Инвесторы опасаются, что глава ЕЦБ Жан-Клод Трише даст основания ожидать дальнейшего снижения ключевой ставки. Решение по ставке будет обнародовано сегодня позднее. Американский доллар укрепляется сегодня и по отношению к иене. Иена сегодня слабеет на фоне заявления национального финансового ведомства о том, что затраты японских компаний на основное оборудование за исключением программного обеспечения рухнули в минувшем квартале более чем на 18%, что стало самым резким снижение с аналогичного квартала 1998г.

Доллар/иена приближается к опасной черте

Трейдеры в Лондоне отмечают, что область 100.00 полна приказов в обе стороны. Вчера брокеры пытались определить перевес банковских позиций в ту или иную сторону, но, поскольку этот уровень совпадает с уровнем истечения опциона, ситуация так и осталась невыясненной. Скорее всего, по мере приближения к 100.00 нас ждут крайне волатильные движения. Сегодня утором дилеры отмечали интерес к покупке в паре доллар/иена и евро/иена со стороны европейских инвесторов, который обусловил рост котировок. По словам аналитиков, евро/иена может укрепиться до уровня 126.00, а доллар/иена явно нацелен на 100.00.

ФГ "Калита-Финанс": По результатам заседания ЕЦБ и Банка Англии мы ожидаем ослабления европейских валют на рынке Forex

Как отмечает аналитик ФГ "Калита-Финанс" Андрей Ганган, главными драйверами роста мировых фондовых площадок вчера явились новости из Китая. Инвесторы ожидают, что именно экономика Поднебесной первой сможет преодолеть нынешний глобальный спад и вскоре восстановит докризисные темпы прироста ВВП. Так, по заявлению финансовых властей КНР, уже в этом году они рассчитывают на 8%-ный рост экономики. И судя по последним макроэкономическим данным, подобные ожидания небезосновательны. Китайский индекс менеджеров по снабжению (PMI) в феврале вырос до отметки 49 пунктов против 45,3 п. в минувшем месяце. Рост данного показателя наблюдается уже третий месяц кряду, но не динамика этого индикатора так воодушевила участников рынка. В среду появилась информация о том, что на открывшемся сегодня всекитайском собрании народных представителей премьер Госсовета КНР может объявить о новых финансовых мерах по поддержке национальной экономики. По некоторым данным, речь будет идти о выделении дополнительных 500 млрд долл., а значит, общий антикризисный пакет мер может превысить 1 трлн долл. Как итог - значительный рост китайского фондового рынка по итогам среды, а вслед за этим эйфория на западных площадках, что подстегнуло спрос на доходные и рискованные валюты рынка Forex. Дополнительную поддержку евро оказала динамика на внутренних торговых площадках стран Восточной Европы, где курс американского доллара заметно ослаб к местным валютам. В среду вечером был обнародован отчет ФРС (он же "Бежевая книга"). По данным федеральных резервных банков США, негативные процессы в экономике с начала года лишь усугубились, особое опасение вызывают растущая безработица и ценовые тенденции на рынке жилья. В целом инвесторы слабо отреагировали на данный отчет, ведь прописанные в нем моменты и так были хорошо известны участникам рынка.
Сегодня международный валютный рынок замер в ожидании решения центральных банков Англии и еврозоны касательно процентных ставок. Как ожидается, оба регулятора понизят учетные ставки на 50 б.п., до исторически минимальных значений. Так, в Великобритании она может составить 0,5%, а в зоне обращения евро - 1,5%. До оглашения итогов заседаний ключевые валютные пары на Forex будут торговаться в достаточно узких диапазонах, главный тандем рынка вряд ли выйдет из коридора 1,257-1,264 доллара за евро. По результатам заседания центральных банков мы ожидаем ослабления европейских валют. И по итогам дня евро снова может начать тестировать уровень $1,25. Значительное влияние на рынок по-прежнему может иметь фактор Китая. В сегодняшнем докладе премьера Госсовета КНР Вэнь Цзябао ничего не прозвучало о возможном выделении дополнительных средств на стимулирование национальной экономики. Напомним, что рабочая сессия Высшего органа государственной власти Китая продлится до 13 марта.

RBC: промедление Банка Англии губительно для фунта

По мнению аналитиков RBC, Банку Англии понадобится время, чтобы разработать оптимальный подход количественного ослабления, при этом любая задержка на пути в этом направлении будет негативно сказываться на курсе фунта. "Чем больше подробностей о том, какой участок кривой будет задействован, будет ли установлена целевая доходность - тем лучше для фунта", - добавили в Банке. Сейчас фунт/доллар торгуется на уровне 1.4174 по сравнению с 1.4162 при закрытии торгов в Нью-Йорке. Евро/фунт начале торгов в Азии пара упал к 0.8918 и некоторое время консолидировалась в диапазоне 0.8920/21. В начале европейской сессии новая волна давления на евро привела к прорыву 0.8900 и падению до 0.8885. Биды отмечены в районе 0.8885/80 и 0.8870. Сопротивление на 0.8910 и 0.8930/35.

ФК "UMIS": Дальнейшие перспективы доллара на рынке Forex выглядят неоднозначно

Доллар США утратил часть завоеванных позиций против большинства других основных валют. Рыночная ситуация по-прежнему в значительной мере определяется склонностью инвесторов к риску. Накануне нежелание рисковать ослабло, а фондовые индексы, снижавшиеся последние несколько сессий подряд, немного восстановились. Улучшению настроений способствовало поступление благоприятных новостей из Китая, дающих надежду на скорое восстановление экономики. Публикация разочаровывающих данных по занятости в частном секторе США, а также "Бежевой книги", показавшей, что ситуация в экономике США в последние два месяца продолжила ухудшаться, не оказали существенного влияния на рынок. В результате пара EUR/USD выросла к отметке 1,2660, пара GBP/USD восстановилась в район 1,4200, а пара USD/CHF снизилась до 1,1640. В то же время японская иена продолжила снижение и продолжает терять статус валюты-убежища. При этом пара USD/JPY выросла выше 99,00, тогда как пара EUR/JPY вновь превысила 125,00. Товарные валюты также выросли против доллара США. Так, пара AUD/USD краткосрочно преодолела 0,6500, пара NZD/USD восстановилась выше 0,5000, а пара USD/CAD снизилась к отметке 1,2700.
Дальнейшие перспективы доллара выглядят неоднозначно в преддверии решений по ставкам ЕЦБ и Банка Англии, а также публикации статистики по рынку труда США в пятницу. Вероятно, европейские, а вместе с ними и другие валюты будут торговаться неровно против доллара - в зависимости от решений по ставкам и сопутствующих комментариев, особенно президента ЕЦБ Жан-Клода Трише. Также положение евро может существенно измениться после публикации данных по ВВП еврозоны в 4 квартале. В США сегодня ожидается публикация данных по заявкам на пособие по безработице, а также производственным заказам. Тем не менее они вряд ли существенно повлияют на положение доллара, считает аналитик ФК "UMIS" Эдуард Коваленко.

Commerzbank рекомендует продавать евро/доллар

Commerzbank рекомендует держать короткую позицию по евро/доллару в преддверии объявления решения по ставке ЕЦБ, поскольку, по мнению банка, нельзя исключать вероятность снижения ставки на 75 базисных пунктов. "Пересмотр прогноза по ставке Европейского центрального банка, вне всякого сомнения усилит давление на евро/доллар из-за тесной взаимосвязи между курсом евро и дифференциалом по ставкам в Еврозоне и США". Сейчас евро/доллар торгуется на уровне 1.2615. Установив минимум на азиатской сессии в области 1.2577, пара вернулась в область выше 1.2600, однако, активной восходящей динамики в ожидании ключевого события не наблюдается.

ФК "Форекс Клуб": Евро и фунт продолжат снижаться на рынке Forex

Как полагают аналитики ФК "Форекс Клуб", несмотря на то что в среду мы могли наблюдать некоторый рост европейской валюты и британского фунта против доллара США и японской иены в ближайшей перспективе, вероятно, их нисходящее движение продолжится. Есть фундаментальные причины для того, чтобы евро и фунт оставались под понижательным давлением. Так, в четверг участники рынка будут ожидать решения ЕЦБ и Банка Англии по процентным ставкам. И, согласно прогнозам, оба центральных банка понизят основные процентные ставки на 0,50%.

Комментарии дилеров по фунту

Фунт доллар укрепился от уровня 1.4170 до 1.4218 на фоне нисходящей динамики в паре евро/фунт, которая упала ниже 0.8880. Дилеры отмечают интерес к покупке со стороны ближневосточных инвесторов, именно он и протолкнул фунт выше уровня 1.4200. Офера расположены в районе 1.4220 вплоть до 1.4235, затем на 1.4250 и 1.4270. Основная масса стопов отмечена в области 1.4300. Фунт/иена держится выше уровня 141.10, ниже внутридневных максимумов на 141.45. Сопротивление проходит в районе 141.80, прорыв выше приведет к движению до 143.80/00. Поддержка на 140.00 и 139.60/50. По словам трейдеров, фунт/иена закрылся выше 100-дневной скользящей средней впервые с августа 2008 года (сейчас она проходит на уровне 139.54), что усиливает восходящий тон в паре.

"Пробизнесбанк": Первой целью роста единой валюты против доллара будет отметка 1,2850

Как отмечают аналитики "Пробизнесбанка", вчера, "собрав стопа" под локальными уровнями поддержек на 1,2550, а затем и 1,2510, пара евро/доллар, оттолкнувшись от уровня 1,2455, выросла на торгах в среду более чем на 200 пунктов. Причем слабость доллара наблюдалась вчера по всему спектру валют, за исключением пары доллар/иена, то есть классическая картина, складывающаяся в период пробуждения аппетита к риску и желания инвесторов вкладываться в более доходные, но рисковые активы. Сетка публикаций сегодня довольно насыщенна: важнейшим релизом на торгах в европейскую сессию будет обнародование предварительного значения индекса валового внутреннего продукта в Европе (12) за четвертый квартал в 10:00 GMT. Консенсус-прогноз показателя равен -1,5% за квартал, -1,2% за год, а предыдущее значение равнялось -0,2% за квартал, +0,6% за год. Однако главное событие, на котором фокусируется внимание всех участников рынка, - это, безусловно, итоги заседаний двух крупнейших центробанков Старого Света - Банка Англии и ЕЦБ. Результаты заседания Комитета по денежной политике Банка Англии будут известны в 12:00 GMT. Ожидается, что члены Комитета по итогам своей двухдневной встречи проголосуют за сокращение процентных ставок до нового минимума 0,5%. Кроме снижения ставки шестой месяц подряд, ожидается, что сегодня также состоится формальное голосование для того, чтобы начать политику "количественного смягчения". Ранее представители БА уже заявляли о необходимости эффективной печати денег. Увеличение денежной массы, по их мнению, поможет вытянуть Великобританию из рецессии. В итоге, чтобы смягчить условия на кредитных рынка, Банк Англии будет создавать денежную массу покупкой правительственных и корпоративных облигаций. Насколько эффективной будет такая политика, на наш взгляд, покажет будущее. Однако сейчас можно сказать, что выбор инструментов воздействия на монетарную политику сегодня весьма ограничен, и применение нетрадиционные мер, таких как прямая покупка активов, есть мера вынужденная. Ожидается, что после сегодняшнего заседания БА министр финансов Алистер Далринг даст разрешение на печать около 150 миллиардов фунтов.
Немного позже, в 12:45 GMT, будут известны результаты заседания Управляющего совета Европейского Центрального Банка по вопросу изменения процентных ставок в Европе (16). Ожидается, что, поскольку еврозона продолжает скатываться в рецессию, ЕЦБ сегодня снизит процентную ставку на заседании на 50 б.п., до 1,5% - исторического минимума за всю 10-летнюю историю банка. Так, 50 из 51 одного частного банка, опрошенного на этой неделе, прогнозируют снижение ставки на 0,5%, при этом 33 банка считают, что ставку снизят до 1% или ниже уже к середине года. Главным аргументом в пользу таких прогнозов, по мнению экспертов, является тот факт, что все прогнозы на 2009 и 2010 годы уже были пересмотрены в сторону понижения после их публикации в декабре. Так, согласно прогнозам, экономика еврозоны упадет на 2,4% в этом году, на 0,8% в следующем, а потребительская инфляция будет 0,6% и 1,6% соответственно. В декабре эксперты ЕЦБ прогнозировали падение ВВП на 0,45% в 2009 году и на 1% в 2010 году. А рост инфляции, согласно прогнозам, ожидался, соответственно, на 1,4% и 1,8%. Главной интригой дня будут заявления Трише на пресс-конференции по результатам заседания Управляющего совета ЕЦБ в 13:30 GMT. Так, участники рынка ожидают, намекнет ли сегодня глава ЕЦБ, что ставки могут оказаться ниже 1%. Кроме этого, пока неясно, последует ли ЕЦБ в своей политике за Банком Англии и ФРС в применении таких нетрадиционные мер, как прямая покупка активов.
Одновременно с началом пресс-конференции ЕЦБ в 13:30 GMT будут опубликованы данные по количеству заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 28.02. Прогноз показателя равен 635 тыс., а предыдущее значение равнялось 667 тыс. После вчерашней публикации удручающих данных отчета о занятости в частном секторе (ADP) внимание к сегодняшнему отчету по еженедельным заявлениям на пособие по безработице будет особенно повышенным. Отчет ADP указал на то, что занятость в частном секторе в феврале упала на 697 тыс., что превысило прогнозируемые 630 тыс. Позже, в 15:00 GMT, будет опубликован индекс производственных заказов в США за декабрь. Средний прогноз показателя равен -3,0%, а предыдущее значение равнялось -3,9%. В целом мы рекомендуем придерживаться наших последних рекомендаций: стратегическим игрокам следует продолжать сохранять выжидательные позиции, агрессивным же игрокам следует пока сохранять "лонги" в паре евро/доллара, установив при этом защитные стопа под вчерашними низами, на уровне 1,2450. Первой целью роста единой валюты против доллара будет отметка 1,2850, где мы рекомендуем и зафиксировать указанные покупки.

"Номос-Банк": ЦБ полностью контролирует ситуацию на российском валютном рынке

Как считают аналитики "Номос-Банка", валютный рынок по-прежнему характеризуется отсутствием у участников внятных идей. Принципиального изменения ситуации не произошло и в среду, хотя по итогам вчерашнего дня рубль укрепился к бивалютной корзине на 19 копеек - с 40,43 до 40,24. Снижение было плавным, большой потребности в рублях у участников не было, даже несмотря на то что в среду Банк России в очередной раз снизил объемы средств, предоставляемых на аукционе дневного РЕПО, - со 175 до 125 млрд рублей. При этом ставки денежного рынка находились на низком уровне. Так, на МБК деньги стоили в районе 8-9%, а ставки по валютным свопам, утром достигавшие 10%, к вечеру опустились ниже 9%. Банк России полностью контролирует ситуацию на валютном рынке, и это также вносит свою лепту: участники не рискуют предпринимать каких-либо действий, которые потенциально могли бы привести к возникновению существенных движений и тем более трендов. Крепость позиций ЦБ подтверждается тем фактом, что в последнее время регулятору не приходится принимать участие в торгах, чтобы контролировать курс рубля против бивалютной корзины. Для этого используются другие, не менее эффективные, но менее затратные способы, такие как оперативное управление ликвидностью путем регулирования лимита на утреннем аукционе РЕПО. Действенность этого способа доказывается пребыванием курса в комфортной близости от середины объявленного ЦБ валютного коридора. Кроме того, стабильность курса российской национальной валюты поддерживается за счет фундаментальных данных - положительного сальдо торгового баланса, а также счета текущих операций. Такая ситуация затрудняет прогнозирование в краткосрочной перспективе - направление движения может возникать в достаточной степени стихийно. Однако она позволяет быть вполне уверенным в твердости ориентиров, указанных ЦБ, - последние события показывают, что штурмовать эти границы спекулянты не торопятся.


Оригинал