Рынок слишком многого ждет от заседания Б20. Все лидеры стран и председатели ЦБ говорят о том, насколько важно собраться вместе и сообща решать экономические проблемы. Однако мы полагаем, что исход заседания не оправдает ожидания рынка. Конец финансового года в Японии послужил поводом к росту волатильности в Азии. Большая часть движений противоречит настроениям, царившим на торговой сессии в Нью-Йорке. Что происходит?
Новый генеральный директор GM заявил, что структурное банкротство с поддержкой правительства может быть лучшим решением для компании в сложившихся обстоятельствах. Однако такой вариант еще не рассматривается как основной.
EURUSD продолжил снижаться, что указывает на достижение максимумов на фондовом рынке динамика на рынке гос. облигаций свидетельствует о том же.
Лидеры крупнейших стран подчеркивают важность совместного подхода к решению экономического кризиса; ожидается, что именно такой подход будет сформирован на встрече Б20. Однако им, скорее всего, не удастся договориться о чем-либо существенном, за исключением способов борьбы с налоговыми убежищами. Европа и США придерживаются разных взглядов на проблему экономического кризиса.
Рыночные комментарииСегодня последний торговый день месяца/квартала и конец фискального года в Японии. В связи с этим на торгах в Азии наблюдался всплеск активности в инструментах, номинированных в JPY. Ранние слухи об активном спросе в паре USDJPY на фиксинге в Токио подтвердились, поскольку пара выросла почти на 1 большую фигуру и вернулась в свечу 98,0, и с тех пор упорно закрепилась выше этого уровня, несмотря на продажи со стороны экспортеров. В Азии ходят слухи о том, что спрос на USD еще не завершен, и фиксинг в Лондоне подтвердит дальнейшее развитие этой темы.
Азиатские фондвые площадки проигнорировали пессимистичный настрой, охвативший Уолл-стрит. Японский индекс Nikkei вырос к полудню более чем на 1%. Очевидно, что это могло бысть следствием причесывания баланса портфелей инвесторов, приуроченного к завершению фискального года, и к закрытию мы можем вернуться в отрицательную зону. Ранние комментарии министра финансов Японии Йосано по поводу принятия дальнейших стимулирующих мер и статья в FT указывают на то, что Либерально-демократическая партия Японии предложит правительству разрешить Корпорации по покупке акций банков (PSBC) выкупать более широкий спектр акций. Это улучшило настрой участников рынка. До этого PSBC уже был предоставлен бюджет в размере Y20 трлн. для покупки акций компаний, которые находятся во владении банков, и в статье отмечается, что ЛДП хочет включить в этот портфель другие акции. Йосано дал понять, что новый пакет стимулирующих мер будет готов к середине апреля, но об этом расскажет сегодня премьер-министр Асо. Местные источники сообщают, что на реализацию этого пакета планируется выделить Y20 трлн. Эта новость разошлась по всему азиатскому региону, вызвав небольшой рост готовности рисковать и, как следствие, укрепление кроссов JPY. Покупка кроссов JPY стала важным фактором, определившим направление торгов по основным валютным парам, перевесив по значимости настроения и новости, относящиеся к конкретным валютам.
Япония не радовала нас хорошими экономическими новостями, напротив, они продолжили рисовать очень мрачную картину. Безработица выросла до 3-летних максимумов, достигнув в феврале значения 4.4% против 4.1% в январе. Аналитики ожидали роста до 4.3%. Расходы домохозяйств в феврале также сократились на 3.5% в годовом исчислении. Доходы в виде заработной платы в феврале упали на 2.7% по сравнению с прошлым годом, а средний уровень оплаты за сверхурочную работу, который считается хорошим индикатором корпоративной активности, продемонстрировал самое существенное падение за всю историю ведения статистики на 18.5% г/г после пересмотренного снижения на 10.9% в январе.
Австралийский доллар также рос в течение сессии. Покупки AUDJPY были спровоцированы новостями с фронта слияний и поглощений: канадский пенсионный фонд предложил австалийской инвестиционной компании Macquarie Communications Infrastructure Group 930 млн. долларов. Между тем, зам. председателя РБА Рик Баттелино подтвердил, что ЦБ не исключает вероятности дальнейшего снижения ставки, однако, при «наличии определенных условий». Более того, оптимистичные прогнозы по Китаю, крупнейшему торговому партнеру Австралии, указывают на то, что агрессивные монетарные стимулы наконец-то начинают действовать. Австралийские домохозяйства чувствуют себя более уверенно, их коэффициент долговой нагруки равен 1-1,5 годового дохода, при этом активы оцениваются на уровне 4-летнего годового дохода. Аналитики настроены весьма оптимистично, при этом данные указывают на то, что РБА не станет менять ставку на заседании в апреле. Это оказало поддержку австралийскому доллару.
Торговые стратегииEURUSD
Сопротивление на 1.3280-00 Продавайте от 1.3180 со стопом на 1.3350.
EURJPY
Сильное сопротивление на 130.60-70 Поддержка на 128.10-30
USDJPY
Поддержка на 97.50, сопротивление на 99.0 Следите за фиксацией позиций в Лондоне.
GBPUSD
Рост будет остановлен в области 1.4335-50, возможен откат к 1.4200.
AUDUSD
Пара пытается добраться до 0.6900. Возможна консолидация в диапазоне 0.6800-0.6900 с тенденцией к понижению.
DAX
Продавайте в области 4072 с целью на 4024 и 3948. Стоп-лосс на 4129.
FTSE
Продавать на прорыве 3768. Цель на 3715. Стоп-лосс: 3786.
S&P500
Продавать на прорыве 780. Цель на 765. Стоп-лосс: 791.
Золото XAUUSD
Неспособность преодолеть уровень 930.0 на фоне бегства от риска указывает на вероятность снижения. Следующая поддержка на 910.0 и 900.00
Серебро XAGUSD
Продавайте на росте к 13.15-20 до уровней ниже 13. Стоп выше 13.40.
Нефть CLG9
Прорыв ниже 50.0 свидетельствует о формировании медвежьих настроений. Следующая цель 47.20. Сопротивление на 50.05.
Только лучшая аналитика - http://forexmodel.livejournal.com/ForexModel
