В общем, я правильно поняла, что парсинг это когда при генерации страницы код смайлика переводится в картинку.. это и есть парсинг?

Ага.
PARSE - ДЕЛАТЬ ГРАММАТИЧЕСКИЙ РАЗБОР
PARSER - СИНТАКСИЧЕСКИЙ АНАЛИЗАТОР
т.е. парсинг текста в смайлы это -- сканирование текста на наличее этого самого текста, и перевод его в смайл.

А где еще это слово используется?

В журналистике например ^__^, ну или в разных издательствах, где идет анализ текста.

И ещё почему ты ругался на этот самый парсинг? чем он тебе не угодил?

Да я просто недолюбливаю эти emoticons так называемые.
Т.е. я считаю что если хочу текстовый смайл, то пусть будет он. Если хочу этот самый emoticon, то выберу его из правой панели (там где их куча всяких).