Атонище, не надо перекодировать DVD в MPEG-4. Разница в качестве удручит тебя. Лучше купи банку с сотней болванок и забэкапь все то, что не используешь постоянно. Или купи еще один терабайтный винт.
Были бы слоты и питание - купил бы винт не задумываясь. Большую часть записей давно забекапил, но когда нужно кому то что то записать, согласись это проблемно - искать нужный диск среди папки в двести дисков.
Пережимать, действительно не стоит - только если уж совсем без этого никак. Проблема с отсутствием слотов вполне решаема - покупай внешний жёсткий диск (USB), что-то вроде этого: http://www.romaxus.ru/productID_5762.html
Перекодирование весьма долгий процесс и лучше делать на мощном компьютере, поэтому лучше не заморачивайся.
А по поводу внешнего винчестера лучше вот:http://xcom-shop.ru/index.php?show=good&key=123309&catalog=2366087019&from=price
Есть еще один вариант - купить SATA-контроллер на PCI. И повесить на него еще один винт. Не знаю, правда, как оно с совместимостью и не возникнет ли конфликтов устройств, какие шаманские танцы потребуются для их решения, если возникнут, но может помочь.