Инвестиционный пай – это, прежде всего, ценная бумага, которая отражает долю владельца в праве собственности на имущество, составляющего фонд. Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости (как например, акция), а число паев, которое принадлежит одному пайщику, может выражаться дробным числом, инвестору может принадлежать 1,5 пая. Инвестиционный пай имеет свою стоимость, которая рассчитывается управляющей компанией путем деления стоимости чистых активов фонда (ценных бумах или иного имущества) на количество инвестиционных паев. Прибыль, которую зарабатывает управляющая компания для фонда, увеличивает стоимость его имущества, а значит и стоимость пая. Таким образом, доход владельцев паев одинаков на каждый вложенный рубль, вне зависимости от общей суммы инвестиций.
Права владельца инвестиционных паев подтверждается особым документом, который он получает на руки. Это выписка из реестра владельцев паевого инвестиционного фонда. Ведением реестра занимается независимая организация – специализированный регистратор.
В силу своей специфики, на инвестиционные паи не начисляются дивиденды, как по акциям, ни проценты, как на облигации. Тем не менее, он может приносить доход в виде положительной разницы между ценой выкупа пая управляющей компанией и ценой, по которой инвестор его приобрел.
Инвестор имеет право покупать, докупать, продавать (гасить), дарить и передавать по наследству инвестиционные паи. А также передавать их в залог и блокировать на счете по своему желанию.
Право распоряжения паями, как и любым другим имуществом, может быть передано инвестором другому лицу в рамках доверенности.
Условия приобретения и погашения инвестиционных паев содержатся в правилах фонда, официально зарегистрированных в надзорном органе (ФСФР РФ), текст правил всегда можно получить в управляющей компании.
http://www.arsagera.ru/products/opifa_arsagera_-_fond_akcij/parametry_fonda/
Важно знать, что в ПИФе существует надбавка: при подаче заявки на приобретение паев взимается надбавка к стоимости одного пая. Надбавки варьируются в зависимости от суммы, вкладываемой в фонд. При крупных суммах инвестирования надбавка может вообще не взиматься.
Чтобы приобрести паи, необходимо:
- предоставить документ, удостоверяющий личность;
- указать банковские реквизиты текущего рублевого счета;
- внести денежные средства в сумме не менее установленного правилами фонда минимума.
При приобретении паев фонда инвестор должен оформить заявку. После инвестору выдается документ, удостоверяющий его права на владение оплаченными паями.
Также важно помнить, что в паевых фондах существует скидка. Это определенная в правилах фондов величина, на которую уменьшается стоимость пая в момент погашения. Ее размер обычно зависит от срока инвестирования: чем больше срок, тем меньше скидка.
Забыла отметить, что также паи одного фонда можно обменять на паи другого фонда, при этом не взимается никакая надбавка.
Деньги за погашенные паи перечисляются на банковский счет. Стоимость пая рассчитывается на день подачи заявки.