Основные события дня |
Швейцарские данные начинают день в 06:00 GMT с мартовского отчета по торговому балансу (средний прогноз 1,151 млн. против 2,098 млн. ранее).
В период с 06:58 GMT до 08:00 GMT Франция, Германия и ЕС опубликуют предварительные оценки деловой активности в производственных секторах.
В 08:30 GMT данные Великобритании включают мартовский отчет по госзаимствованиям, а также по заказам на промышленные товары от Конфедерации британских промышленников в 10:00 GMT.
В 12:30 GMT Канада опубликует февральские данные по розничным продажам, а глава Банка Канады Марк Карни выступит с речью в 12:45 GMT.
В 14:00 GMT США опубликуют данные по ценам на жилье в феврале.
Завершит день решение по учетной ставке Резервного Банка Новой Зеландии в 21:00 GMT. Ожидается, что ставка останется на уровне 2.5%.
Результаты выхода новостей >>
|
Goldman Sachs понизил прогноз по меди |
Метки: Стоимость меди медь прогноз по ценам на медь фьючерс на медь новости on-line |
Основные события дня |
На понедельник 22.04.2013 запланировано немного экономических данных.
К 12:30 GMT ожидается публикация индекса национальной деловой активности от ФРБ Чикаго.
В 14:00 GMT выйдут предварительные оценки потребительского доверия ЕС за апрель.
Американская статистика по продажам жилья на вторичном рынке также выйдет в 14:00 GMT.
Результаты выхода новостей >>
Метки: GMT индекс индекс национальной деловой активности ЕС Американская статистика продажи жилья на вторичном рынке новости |
|
|
|
|
|
|
|
|
Nomura: программы количественного смягчения (QE) не привели к восстановлению в США и Великобритании |
Ричард Ку, главный экономист Nomura Research Institute отмечает, что “следующим вопросом является то, чего сможет добиться Япония когда ее монетарная база достигнет показателей США и Великобритании.
Инфляция в обеих странах составляет около 2% и реальные процентные ставки являются отрицательными, а это именно то, чего пытается добиться мистер Курода. Тем не менее, уровень безработицы остается на отметке 7.8% в Великобритании и составляет 7.6% в США. Великобритания находится в середине тройной рецессии, а последние данные по потреблению и рынку труда США нелья зазвать особо обнадеживающими. По мнению эксперта “в Японии безработица составляет 4.3%, что существенно ниже уровня 6.5% по достижении которого ФРС намерен свернуть политику нулевых процентных ставок. Данный факт заставляет сомневаться, что экономика Япония получит импульс к росту даже в случае достижения целевого уровня инфляции в 2%.”
К новостям on-line>>
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные события дня |
|
Метки: События дня GMT данные по розничным продажам Великобритания США отчет заявки на пособие по безработице индекс деловой активности индекс опережающих индикаторов |
Основные события дня |
Во вторник 16 апреля в 08:30 GMT выйдет ряд отчетов из Великобритании, наибольший интерес из которых представляет Индекс потребительских цен (2,8%против 2,8%).
В 09:00 GMT будет опубликован Индекс настроений в деловой среде Германии от института ZEW (45,0 против 48,5).
В это же время выдет основной индекс потребительских цен в еврозоне.
В 12:30 GMT будет опубликован Индекс потребительских цен в США (1,7% г/г против 2,0% г/г).
В это же время выйдут данные о начатых строительствах домов (0,924M 0,917M ) и выданных разрешений на строительство ( 0,943M 0,946M).
В 13:15 GMT ожидается отчет по промышленному производству (0,3% против 0,8%).
Завершит день в 22:45 GMT пакет данных из Новой Зеландии, включающий Валовой внутренний продукт (Q1) и индекс потребительских цен (Q1).
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Цены на металлы находятся под давлением после выхода отчетов Китая: |
Фьючерсы на сырье находятся под давлением после того, как Китай - один из крупнейших потребителей сырья в мире - сообщил о разочаровывающей динамике своей экономики.
Согласно официальным данным, по итогам I кв рост ВВП Китая составил +1.6% кв/кв или 7.7% г/г, что намного хуже прогнозировавшихся +1.9% кв/кв или +8.0% г/г, а также предыдущих показателей +2.0% кв/кв или +7.9% г/г.
Другой отчет показал, что по итогам марта рост промышленного производства Китая (г/г) составил всего 8.9%, в то время как ожидалось улучшение с 9.9% до 10.0%.
Позитивным оказался лишь прирост розничных продаж – 12.6% в марте против ожидавшихся 12.5%.
Фьючерсы на золото с поставкой в июне подешевели на $51.20, или 3.41%, до $1,450.20 за тройскую унцию.
Фьючерсы на серебро с поставкой в мае подешевели на $24.69, или 6.23%, до $24.69 за тройскую унцию.
Фьючерсы на платину с поставкой в июле подешевели на $32.40, или 2.17%, до $1,463.50 за тройскую унцию.
Фьючерсы на палладий с поставкой в июне подешевели на $28.10, или 3.96%, до $681.00 за тройскую унцию.
|
|
|
|
|
ФОНДОВЫЙ рынок: Обзор за неделю |
АЗИЯ
Фондовые рынки азиатского региона завершили торги на прошлой неделе смешанно, отступив от 20-месячных максимумов и сократив максимальное недельное увеличение с сентября. Большая часть акций упала в цене на фоне укрепления курса доллара против иены. Гонконгский Hang Seng отступил на 1.1% за неделю, а индекс материкового Китая Shanghai Composite потерял 0.8%, демонстрируя снижение третью неделю подряд. Японский Nikkei 225 Stock Average стал исключением, показав рост за неделю на 5.1%, несмотря на пятничное снижение на 0.5%. Рост в Японии произошел на фоне ожиданий, что японская иена опустится ниже ключевого уровня в Y100 против доллара. В последний торговый день недели новоизбранный глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что цель по инфляции является “гибкой” и может корректироваться в зависимости от ситуации.
Экономические данные Китая на прошлой неделе показали снижение темпов роста потребительской инфляции в марте до +2.1% с февральского значения +3.2%. Это может ослабить давление на правительство страны в вопросе ужесточения монетарной политики. Индекс цен производителей упал на 1.9% после февральского снижения на 1.6%.
Сырьевые компании были поддержаны ежемесячными данными Китая, которые показали сильный рост импорта, хотя темпы роста экспорта замедлились, что привело к неожиданному профициту торгового баланса в марте. Согласно статистике, объем импорта вырос на 14.1% в марте, в то время как темпы роста экспорта снизились до +10% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.
Временную поддержку рынкам Гонконга и Шанхая оказали данные, опубликованные Народным Банком Китая о том, что финансовые институты страны нарастили кредитование в марте до 1.06 трлн. юаней ($171 млрд.), что значительно выше февральского показателя в 620 млрд. Ожидания, связанные с налоговой реформой, также поддержали настроения инвесторов после того, как Государственный Совет Китая в среду решил ввести национальную пилотную программу, которая предусматривает замещение налога на общие продажи налогом на добавленную стоимость (НДС). Об этом сообщило издание Xinhua. Такое решение должно ослабить налоговый пресс на бизнес - структуры.
Компании, которые занимаются деятельностью в Китае и чувствительны к показателям экономического роста получили поддержку. Так, акции крупнейшей в мире добывающей компании BHP Billiton подорожали на 3.4% (первый недельный рост с 15 февраля). Акции Rio Tinto Group, вторая в Австралии добывающая компания, прибавили 2.3%. Финансовые институты Китая поддержали положительную динамику: акции крупнейшего в стране банка Industrial & Commercial Bank of China Ltd. подорожали на 1%, в то время как акции Bank of China Ltd. выросли на 2%.
Стоит отметить восстановление авиакомпаний на торгах в Гонконге, поскольку опасения. Связанные с распространением птичьего гриппа, ослабели после того, как в Шанхае из больницы был выписан 4-летний мальчик, которому ранее диагностировали грипп H7N9 - первый зарегистрированный пациент, излечившийся от этой болезни. В итоге акции China Southern Airlines подорожали на 3.6% после обвала на 13% неделей ранее, а бумаги крупнейшего в Гонконге перевозчика Cathay Pacific Airways Ltd. выросли в цене на 3.3% после падения к 7-месячным минимумам неделей ранее.
ЕВРОПА
Европейские фондовые рынки показали максимальный недельный рост за последний более чем месяц на фоне спекуляций, что центральные банки продолжат монетарное стимулирование, а также благодаря сильной статистике Китая, которая показала существенный рост объема импорта. Британский индекс FTSE 100 по итогам недели вырос на 2.14%, французский CAC 40 укрепился на 1.8%, а немецкий DAX поднялся на 1.16%.
В пятницу в центре внимания снова оказалась тема Кипра: президент Никос Анастасиадес заявил, что напишет письмо президенту ЕС Херману ван Ромпею с просьбой предоставить островному государству дополнительную финансовую помощь. Таким образом, он пытается увеличить объем программы кредитования Кипра, которая на сегодняшний день составляет 10 млрд. евро ($13 млрд.). В ответ на это Германия заявила, что это не спасет ситуацию. Министр финансов Голландии Йерун Дейсселблум отметил, что размер программы останется неизменным, при этом Кипру придется самостоятельно закрывать дыры, в частности путем реструктуризации двух крупнейших банков.
Февральский отчет ЕЦБ показал, что инфляционное давление останется сдержанным в среднесрочной перспективе. Члены Совета отметили, что экономическая активности в странах еврозоны останется слабой, однако постепенно будет восстанавливаться во втором полугодии. В поддержку экономическому восстановления ЕЦБ намерен и далее придерживаться аккомодационной монетарной политики и “тщательно отслеживать поступающие макроэкономические данные”.
Акции Национального Банка Греции взлетели на 24%, а акции Eurobank Ergasias SA выросли в цене более чем в два раза. Регулирующие органы решили придержать планы банков о слиянии до тех пор, пока они не увеличат свои капиталы во избежание национализации. В общей сложности оба банка нуждаются в 15,6 млрд. евро для повышения своей платежеспособности до требуемого уровня. По словам представителей министерства финансов Греции, раздельные процессы рекапитализации будут начаты в ближайшее время.
Акции второго по величине в Британии банка Barclays, а также крупнейшего португальского банка Banco Espirito Santo SA выросли в цене на 6.9% и 9.5% соответственно, показав максимальный рост за последние три месяца. Акции Man Group взлетели в цене на 20% (максимум с марта 2009 года). Акции Ashmore Group Plc подорожали на 18%, что является максимальным ростом за последние почти четыре года. Рыночная капитализация компании выросла после сообщения об увеличении активов в управлении на 9.4% на 31 марта - до $77.7 млрд.
США
Американский фондовый рынок вырос по итогам прошлой недели, при этом индекс Standard & Poor’s 500 достиг рекордного максимума на фоне оптимизма относительно того, что стимулирование экономик центральными банками, а также сильные финансовые показатели компаний продолжат поддерживать мировой экономический рост. Однако в пятницу укрепление «голубых фишек» прервалось после выхода слабой статистики.
Опубликованные данные показали, что в марте объем розничных продаж снизился на 0.4%, в то время как аналитики прогнозировали снижение всего на 0.1%, а в феврале показатель вырос на 1.1%. Отдельный отчет также не улучшил настроения на рынке, засвидетельствовав снижение индекса потребительского доверия в США в апреле до 72.3 пп, в то время как аналитики прогнозировали 79.3 пп.
По итогам недели, индекс S&P 500 вырос на 2.3% до 1,588.85 пп (максимальный рост с 4 января). 11 апреля индекс достиг исторического максимума, при этом с начала года вырос уже на 11%. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 299.81 пп или 2.04% до 14,865.06 ии, отступив в пятницу от рекордного пика.
Опубликованные на прошлой неделе протоколы мартовского заседания FOMC показали, что большинство членов комитета полагают, что покупки активов поддерживают рост экономики США, а выгоды от реализации программы перевешивают связанные с ней расходы и риски. 8 апреля глава Федерального резерва Бен Бернанке заявил, что экономическая ситуация сегодня далека от той, которую хотелось бы наблюдать.
В фокусе рынка также были корпоративные отчеты. Из 30 компаний S&P 500, которые уже опубликовали результаты первого квартала, 70% превысили прогнозы по прибыли, а 57% - прогнозы по продажам. Традиционно сезон квартальной отчетности открыла Alcoa Inc., которая предоставила сильный отчет, превзошедший прогнозы аналитиков по выручке. По итогам недели акции компании скорректировались и закрылись с небольшими потерями в 0.2%.
Сектор компаний, производящих товары широкого потребления, вырос за неделю на 3.4%, поскольку данные розничных компаний по продажам смогли компенсировать слабый правительственный отчет по розничным продажам в марте. Акции L Brands подорожали на 9.2%. Владелец сети магазинов Victoria’s Secret заявил, что в марте продажи выросли на 3%, в то время как аналитики прогнозировали рост всего на 0.4%. Акции Ross Stores подорожали на 9%, поскольку продажи превысили прогнозы аналитиков, а также компания заявила, что прибыль по итогам первого квартала превысит прогнозы экспертов.
Технологический сектор вырос на 1.9%, поскольку роста акций First Solar Inc. и JDS Uniphase смог компенсировать падение котировок Hewlett- Packard Co. Акции First Solar взлетели на 40% после того, как крупнейший в мире производитель тонкопленочных фотогальванических модулей спрогнозировал продажи в 2013 году выше средней оценки аналитиков. Акции JDS Uniphase, производителя волоконно-оптического оборудования, выросли в цене на 9.4%, в то время как акции Advanced Micro Devices Inc. выросли на 8.3%. Между тем, акции Hewlett-Packard упали на 4.9% на фоне сокращения поставок ПК во всех регионах мира в первом квартале на фоне роста спроса на смртфоны и планшеты.
Финансовые компании выросли на 2.5%. Акции JPMorgan Chase & Co. подорожали на 2.3%, в то время как акции Wells Fargo & Co. прибавили 0.2% после сообщения о роста прибыли в первом квартале на 22%, что превысило прогнозы аналитиков.
К новостям on-line>>
|
ВАЛЮТНЫЙ рынок: Обзор за неделю |
Единая валюта обновила 6-недельный максимум после того, как по итогам проведенного в четверг аукциона доходность 3-летних облигаций итальянского правительства снизилась с 2.48% до 2.29%, минимального уровня с мая 2013.
Также снизилась доходность и испанских облигаций, что может свидетельствовать в пользу того, что долговой кризис в Европе постепенно отступает.
Также стоит отметить сообщения о том, что Ирландия и Португалия могут получить продление времени выполнения своих обязательств на 7 лет уже завтра (12 апреля).
Ранее был опубликован февральский отчет ЕЦБ, который в частности включал информацию о последнем заседании Совета банка, на котором было принято решение оставить учетную ставку на уровне 0.75%.
Совет ЕЦБ ожидает, что инфляционное давление останется сдержанным в среднесрочной перспективе. Члены Совета отмечают, что экономическая активности в странах еврозоны останется слабой, однако постепенно будет восстанавливаться во втором полугодии.
В поддержку экономическому восстановления ЕЦБ намерен и далее придерживаться аккомодационной монетарной политики и “тщательно отслеживать поступающие макроэкономические данные”.
Потери доллара увеличились после того, как Министерство труда США сообщило, что по итогам недели по 6 апреля количество обращений за пособиями по безработице неожиданно сократилось с 388 тыс. до 346 тыс. против ожидавшегося падения до 365 тыс.
Давление на доллар, который по итогам недели понес потери против большинства основных валют, оказывают спекуляции относительно того, что сохранение мировыми центральными банками стимулирующей монетарной политики поддержит спрос на высокорисковые активы.
На этом фоне и благодаря продолжению роста фондовых рынков австралийский и доллар Новой Зеландии обновили пики августа 2011 года.
ЕВРО:
Закрытие позиций оказало давление на евро в пятницу, при этом курс заметно отступил против доллара после того, как данные по потребительской инфляции в Германии, Франции и Италии в марте показали худший результат, чем предполагалось.
Отчеты еврозоны о промышленном производстве вышли смешанными (+0.4% м/м против прогноза +0.1%, но -0.6% г/г против прогноза -0.4%).
Розничные продажи и розничные продажи за исключением автомобилей упали в США по 0.4% по итогам марта, в то время как сокращения не ожидалось (0.0%).
Индекс цен производителей также вышел хуже ожиданий -0.6% м/м (прогноз: -0.2%), 1.1% г/г (прогноз: 1.4%). Базовый ИЦП был в марте на уровне ожиданий - 0.2% м/м и 1.7% г/г (прогноз: 1.7%).
EUR/USD упал к $1.3035, однако после публикации статистических отчетов США вернулся к $1.3100. Ближайшее сопротивление находится на $1.3140/45 (55- и 100-дневные МА). В случае преодоления $1.3160/75 быки направятся к промежуточному сопротивлению $1.3230. Более серьезная поддержка расположена на $1.2990/70 (часовые минимумы 8 апреля). Ниже стоит отметить уровни $1.2950 (максимумы 4 апреля) и $1.2900 (минимумы 5 апреля).
ФУНТ:
Британский фунт стерлингов по итогам недели укрепился на фоне повышенного спроса на рисковые активы.
GBP/USD завершает неделю в области $1.5350. Ниже поддержки $1.5245/40 (максимумы 1-4 апреля) следующие будут найдены на $1.5200/$1.5190 (минимумы 5 апреля) и $1.5160 (максимум 3 апреля), далее - на $1.5030/25 (минимумы 20 марта). Ранее пара не смогла преодолеть сопротивление в зоне $1.5400/10 (38.2% Фибо падения с 1 февраля), преодоление которого откроет дорогу на $1.5445/40 (максимум 20 февраля).
ИЕНА:
Иена сократила свое падение, которое приблизило ее к ключевому уровню Y100, после того, как официальная статистика показала, что на прошлой неделе японские инвесторы продавали иностранные бонды.
Японская иена находилась под давлением после того, как Банк Японии 3 апреля сообщил об агрессивным мерах по стимулированию экономики, направленным также на борьбу с десятилетним периодом дефляции в стране.
Новоизбранный глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что цель по инфляции является “гибкой” и может корректироваться в зависимости от ситуации.
USD/JPY отступил от вчерашнего максимума на Y99.90 до Y98.85, затем вернулся к области Y99.40. Сильная поддержка расположена на Y98.20 (минимумы понедельника), затем - в области Y98.00 (23.6% Фибо недавнего ралли). Ниже потери могут увеличиться до Y97.75/80 (максимум 1 августа 2009 года) и Y96.60. Выше недавнего максимума сопротивление расположено в районе психологического уровня Y100.00.
ТОВАРНЫЕ ВАЛЮТЫ
АВСТРАЛИЕЦ: Австралийский доллар изначально упал вслед за выходом данных, которые показали падение занятости в стране второй месяц подряд.
Участники рынка прогнозировали снижение занятости в марте на 7500 человек после роста на 71.5k месяцем ранее, однако реальный показатель вышел на уровне -36.1k, что привело к падению австралийской валюты. Уровень безработицы вырос до 5.6% (максимальный рост с начала 2010 года), что выше среднего прогноза в 5.4%.
Теперь опасения относительно снижения учетной ставки РБА увеличатся, тем более наряду с опубликованным накануне слабым отчетом по потребительскому доверию в стране и достаточно высоким уровнем AUD/USD, что, по мнению чиновников, негативно сказывается на иностранных инвестициях в добывающую отрасль Австралии.
AUD/USD не смог преодолеть области $1.0580/00 сопротивления и отступил к $1.0500. Выше $1.0580/00 сопротивление находится на $1.0620 (верхняя граница 10-месячного диапазона и пик сентября 2012 года).
Ближайшими целями снижения являются $1.0480, $1.0450/40 и $1.0405/90. Ключевым уровнем поддержки остается область $1.0350.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
