Сюжетные коллизии трагикомедии основаны на событиях петровской эпохи - времени великих преобразований в России, в центре которых - реальные исторические персонажи: Петр Первый, Екатерина I, Меншиков.
Придворный шут Иван Балакирев, участник поощряемых государем празднеств и шутовских потех, волей обстоятельств оказывается вовлеченным в непростые взаимоотношения в семье и при дворе императора...