Аноним (Trader) все записи автора Мне нужно портфолио.
Поэтому сделаю три бесплатных сайта. Что это значит?
Вы не платите за дизайнерскую разработку сайта.
Вы не платите за размещение сайта, если я размещаю его на одном из бесплатных серверов (имя сайта.narod.ru, имя сайта.nm.ru)
Вы не платите за регистрацию в поисковых системах, установку счетчиков.
Платите только если я размещаю ваш сайт на платном сервере (доменное имя - от 20$ в год, хостинг от 40$ в год).
Все вопросы и заявки - в мой дневник.

linuel (Trader) все записи автора Не нашол, собственно, у вас темы, затрагивающей  "Форекс". Я думаю стоит поднять данный вопрос.
Здесь предлагаю делиться опытом, давать советы, обсуждать итоги, отвечать на вопросы новичков (коим я и являюсь).

Вопроы следующие:

Каковы ваши прогнозы на след. нелелю относительно EUR/USD, EUR/GBP, USD/GBP?

Аноним (Trader) все записи автора

В надежде на всеобщий Армагеддон и конец света, доморощенные медведи, управляемые стайками аналитиков-теоретиков, упрямо шортят как раз с тех уровней, где мы начали свои покупки во втором полугодии. Для Лукойла, например, это уровень от 1900 рублей. Именно там, мы находились под мощным прессингом подавляющего большинства нострадамусов и гадалок всех мастей и калибров. Были прогнозы про 1700 рублей по Лукойлу, были прогнозы про 1100 РТС и даже 900 пунктов. Но, красиво откупив шорты, открытые в первом полугодии, мы встали в среднесрочный лонг. Вчера наши цели были выполнены и мы начали новую историю как с чистого листа. Правда, в том же направлении. Мы вчера беседовали на ту тему, что продавать сейчас не стоит, разве что, зафиксировать краткосрочные лонги, а вот купить российские акции, ведомые западными биржевыми площадками, имеет смысл.

США снова выросли, и снова шортящие не поняли почему. А мы ведь вчера это обсуждали. Доу Джонс бьет рекорды, как и остальные американские индексы, находясь в устойчивой позитивной динамике. Европа тоже отработала в плюс. ФТСЕ100 +0,25% , Дакс +0,21%. Азия сегодня начала день коррекцией к предыдущему росту, но нам эти продажи не помешают. Не смотрим сегодня на Азию. Развивающиеся рынки растут. Почти все и для нас это тоже хороший ориентир – ведь мы пока в их числе. Нефть вразброс, но скорее в плюс, чем в минус. Мы, в последнее время, много повидали апокалипсических прогнозов по нефти аж на 40 долларов по Бренту, чтобы сейчас говорить на эту тему, это из серии «зашортить в самом нижу и откупить по хаям» нам уже не интересно комментировать этот бред. Мы просто работаем в правильном направлении. Как говорится, «кто не с нами, тот против нас».

На сегодня ситуация в целом позитивная. Утро откроем хорошим гепом вверх, особенно по нашему Лукойлу. РАО ЕЭС попытается его догнать. Здесь можно попробовать внутридневной лонг. Плечами не злоупотребляем, во второй половине дня мы будем фиксировать лонги, поэтому, если кого накроет волной, можно или переждать или захлебнуться.

Медведей мы вроде всех уже перебили и тянуть рынок вверх технически будет сложнее. Надежда на российских аналитиков, которые «должны» еще немного попугать народ, чтобы те зашортили снова. Ну, и еще на тех, кто долго соображает по ходу движения – на «осторожных» инвесторов. Тогда есть шанс подняться еще. Интрадей мы продолжаем работать от лонга, а среднесрочные лонги по нефтянке еще держим. Сегодня отработаем новые цели вверх и завтра, возможно, их опубликуем в Обзоре.

Рекомендации на сегодня: «не стоять против ветра».

Удачной торговли.

Аноним (Trader) все записи автора

Ниже приведены графики котировок акций этой компании по состоянию на закрытие 16 октября.

На недельных графиках в текущем году котировки преодолели максимумы 2004 и 2005 года, и вышли на новые ценовые рубежи. Рост котировок в течение полугода сопровождался высокой недельной волатильностью. К осени страсти улеглись, и спрос на бумаги упал, о чем свидетельствуют снизившиеся торговые обороты.
Технические индикаторы на недельных графиках бычьи. Стохастик находится в зоне перепроданности. Индикатор MACD расположен глубоко в положительной зоне, но расти перестал. Зеленая 32-хнедельная средняя, от которой котировки резко отразились вверх после обвального майского падения, продолжает расти и приближается к действующим ценам. Ниже, на рубеже 100, проходит красная 52-хнедельная средняя. В окрестности этих уровней уместно разместить приказы на открытие длинных среднесрочных позиций по этой бумаге.

На дневных графиках котировки растут в рамках широкого среднесрочного восходящего канала. В июле цена в очередной раз отразилась от верхней границы этого канала и торговля сместилась в бок.
Индикатор MACD дрейфует параллельно оси времени и подтверждает боковое движение. В настоящий момент цена подошла к осевой линии восходящего канала, от которой с равной вероятностью может уйти на север или на юг. Целью среднесрочного роста являются летние максимумы этого года. При снижении цены покупатели найдут спекулятивную поддержку на уровне красной 100-дневной средней.

На двухчасовых графиках котировки движутся в боковом канале 126 -138. Зеленая 120-типериодная скользящая средняя направлена вверх и выступает локальной поддержкой. Прочие индикаторы нейтральны.

Рекомендации такие:

Долгосрочным инвесторам - держать,
Среднесрочным – сокращать на росте,
Спекулянтам – вне рынка.

Уровни поддержки: 132, 126, 115, 100, 90, 80, 65 и 55
Уровни сопротивления 138 и 142

Аноним (Trader) все записи автора

Ниже представлены графики котировок Техасской нефти марки Light Sweet на конец торгового дня 13 октября.

Рассмотрим сначала недельный график.

На недельных графиках произошел пробой вниз поддержки долгосрочного канала роста. Эта поддержка пробита как в логарифмическом масштабе (см. рисунок), так и на обычном. Помимо этого, продавцов не остановила зеленая 52-хнедельная скользящая средняя, которая остановила свой рост и теперь будет выступать сопротивлением.

Стохастики резко ушли в зону перепроданности. Индикатор MACD также находится в отрицательной области, чего не было с мая 2003-го года. Цены при этом снизились на величину покинутого канала и нащупали зыбкую поддержку.

В сложившихся условиях с моей точки зрения возможно два варианта развития событий: продолжение восходящего тренда в новом канале и формирование бокового тренда в широком диапазоне 57 на 75 долларов за баррель. Вероятность пробоя уровня 57 я пока расцениваю как низкую.

На дневных графиках цены с ходу прошли вниз обе важные скользящие средние – красную 100-дневную и зеленую 200-тдневную. Поддержка на 68 также была пройдена и сдана без боя. Стохастики укрепились в зоне перепроданности. Индикатор MACD находится на экстремально низких значениях за последние годы, но уже делает попытку разворота.

Цены спустились на уровень поддержки 57 и с ходу не смогли его преодолеть. После второго отскока наверх, реализуемого на бычьих дивергенциях двухчасовых графиков, возможен повторный тест уровня 57.

На двухчасовых графиках появились бычьи дивергенции между локальными минимумами цен и техническими индикаторами. Это позволяет надеяться на технический отскок. Целями являются линии Фибоначчи и зеленая 120типериодная скользящая средняя.

Аноним (Trader) все записи автора

Сегодня нас продолжают веселить аналитики. Цирк продолжается! Им бы недельки две назад или неделю назад, хотя бы, сказать, что надо хватать Лукойл как горячие пирожки. Им бы по тем ценам набрать нефтянку. Но нет! Они то, как раз продавали. Продавали нам, успешным трейдерам, которые, мало молотят языком, но зато хорошо работают в реале Сегодня Лукойл понял свое сопротивление, целью которого и были наши лонги , открываемые с дисциплинированным постоянством все последнее время на локальных проливах. Ведомые большинством аналитиков, начинающие инвесторы и пробующие спекулянты, плотно засели в шортах, а иных уж нет с нами. Ну, как известно, пришедший однажды – биржу не бросит. Накопят денежек – опять придут, аналитиков слушать. Конечно, наблюдать как из-за непрофессионализма подавляющей массы российских аналитиков, «гибнут» молодые бойцы, желающие нормально торговать, но, к сожалению, не имеющие достаточной консультативной базы довольно печально. Но с другой стороны, те, кто выживет, начинает думать своей головой.

Итак, нефть, как мы и рассчитывали, немного приподнялась. Еще немного. Но нам этого пока достаточно. Рынок подтверждает сделанные нами чуть раньше прогнозы. Более того, вопреки «здравому» смыслу «ведомых аналитиками» мелких частных спекулянтов, США опять-таки выросли. Они так и не поняли почему. Мы, правда, в наших Обзорах объясняли причины «необъяснимого» роста индексов США.

Азия хорошо начала сегодняшний день чуть раньше нас. Европа продолжила наш позитив. Мы же в это время дисциплинированно профиксили лонги у целей среднесрочного сопротивления и теперь, на вторую половину понедельника стойко удерживаем себя от новых лонгов. Сейчас по рынку: бычий треугольник на 5 минутных графиках сегодня отработали, на часах локальная перекупленность, на 5 минутках подобие «вымпела», была небольшая голова, которую уже отработали. Нефть у верхней границы понижающего канала. Пока подождём отчётов Лукойла за полугодие и планы по нефтедобыче. Все планы и цели выполнены – можно и отдохнуть.

Аноним (Trader) все записи автора

Позавчера котировки обыкновенных акций Сбербанка преодолели свой исторический максимум и сильное сопротивление на 60k, а вчера на общем падении цены установили очередной рекорд. Динамика акций этой компании опережает широкий рынок. Это один из немногих эмитентов, акции которого обновили и преодолели весенние максимумы.

Ниже на рисунках изображена динамика котировок обыкновенных акций по состоянию на закрытие 10 октября 2006 г.

На недельных графиках котировки находятся в долгосрочном восходящем тренде, что особенно хорошо заметно в логарифмическом масштабе. В прошлом году угол наклона восходящего тренда сменился на более крутой.

Красная 32-хнедельная скользящая средняя растет и служит динамической поддержкой. Ниже расположена сиреневая 52-хнедельная средняя, которая также растет и может служить целью среднесрочного падения в случае слабости широкого рынка. Сигналов завершения тренда по-прежнему нет. Более того, технические индикаторы в настоящий момент на недельных графиках, равно как и в других масштабах, бычьи. Целью среднесрочного роста является верхняя граница восходящего канала 80k.

На дневных графиках котировки движутся вверх в восходящем краткосрочном канале, регулярно обновляя свои годовые максимумы. Сопротивление на 52k в августе было пройдено вверх, и цена бумаги вышла на новые исторические рубежи. На последующей сентябрьской коррекции продавцам не удалось опустить цены до оставленного рубежа на 52k. Котировки отразились от нижней границы ап-тренда и ушли на север. Спрос по-прежнему превосходит предложение. Красная 100-дневная и зеленая 200-тдневная скользящие средние растут и находятся ниже действующих цен. Ближайшей целью краткосрочного роста служит верхняя граница восходящего канала приходящая на рубеж 65-66k.

На часовом графике цена вышла вверх из рейнджа 54 - 60k. Цель роста - уровень 66k, отстоящий от текущей цены на ширину покинутого канала. Зеленая 120-типериодная скользящая средняя растет и служит спекулятивной поддержкой.
Уровни поддержки: 58k, 56k, 52k, 49k, 40k, 35k, 31k и 25k.
Уровней сопротивления нет.
Рекомендации прежние:
Долгосрочным инвесторам – держать.
Среднесрочным инвесторам – держать.
Спекулянтам – играть вверх.

Аноним (Trader) все записи автора

Как мы и писали в предыдущем Обзоре от 12.10 медведи попытаются сыграть в Саудовскую Аравию, которая вроде бы как, по слухам, за спиной ОПЕК, будет поставлять нефть в США. На этом, нефтяные котировки действительно снизились, давая шанс медведям хотя бы с минимальными потерями выйти из своих шортов. Мы же, воспользовались вчерашним локальным проливом (как и планировали в Обзоре от 12.10) для восполнения отфиксированных накануне, спекулятивных лонгов по нефтянке. Изящно купив на локальной поддержке акции Лукойла, сегодня мы себя чувствуем прекрасно.

Слепая вера медведей в нефть по бросовым ценам, напетая большинством аналитиков в последнее время, не оставляет нам другого шанса, как опустошать счета шортящих. Для нас является очевидным тот факт, что нефть – это невосполнимый ресурс, больше которого на планете не будет, а адекватной замены не предвидится еще ближайшие несколько десятилетий. Весь этот бред про водородные двигатели интересен лишь школьникам на уроках физики в шестом классе. Кроме этого, даже если представить, что в США спрос на нефть упадет настолько, что сильно собьет нефтяные цены (чего быть в принципе не может), то не стоит забывать растущие запросы на энергоресурсы со стороны бурно развивающихся экономик Китая и Индии. Да и не только их.

Еще одна причина, по которой мы не верим в нефть по 45-50 долларов – это исторические реалии взаимоотношений стран и режимов. Не проходит и года без каких-либо вооруженных конфликтов, войн или крупных терактов. Все эти факторы влияют на нефть в сторону удорожания. Пока что затишье на политическом поприще. Но где гарантия, что завтра не начнется конфликт где-нибудь в Латинской Америке, Африке, Ближнем Востоке, Дальнем Востоке или Юго-Восточной Азии?

Вчера, по реакции на наш Обзор мы увидели, что подавляющая масса игроков, все же шортят. Их несогласие с нашими доводами выдает в них медведей. Но факты к счастью, в который раз подтверждают, что толпа, в основном, всегда ошибается. Почти всегда. Сегодня будет хороший гэп наверх, который мы увидели еще вчера на закрытии нашего рынка. Отложенный спрос в нефтянке с одной стороны и бьющая исторические максимумы Америка - с другой. Европа тоже хорошо выросла, а главное, расчет по нефти не подвел. Черное золото хорошо отскочило от поддержки, еще раз доказав нам устойчивость к продажам.

Рекомендации мы оставляем вчерашние: по нефтянке «держать» с наращиванием позиций на локальных поддержках, по телекомам «держать». Цитата из Обзора от 12.10: «Сегодня рынок начнет день продажами на низкой нефти. Для нас это повод восполнить позиции лонга, которые были сокращены возле уровней сопротивления». По РАО ЕЭС рекомендация «кеш» с пересмотром на «покупать».

Удачной торговли.

Аноним (Trader) все записи автора

Данный курс рассчитан в первую очередь на тех трейдеров и инвесторов, которые хотят:

• найти свой путь в системной торговле,


• научиться строить свои собственные индикаторы и системы,


• переложить существенную часть рутинной работы по поиску удачных моментов для трейдинга на компьютер,


• оптимизировать свои торговые стратегии,


• научится считать риски и пользоваться всей мощью торгово-аналитического терминала Omega Research 2000i.

Стоимость курса - 6000 рублей.

Для клиентов компании есть возможность пройти данный курс в рамках консультационного обслуживания. Об условиях консультационного обслуживания для клиентов можно узнать по телефону (495) 933-32-32.

Все клиенты, прошедшие курс получают доступ в закрытую часть форума компании ITinvest, в которой наши специалисты окажут любую помощь начинающим в совершенствовании своих познаний в Омеге.

Курсы будут проходить через каждые 3 недели. Ближайшиее начало - 18 сентября. Следующая группа начинает занятия 16 октября.

Программа занятий

Понедельник, Вводная лекция (бесплатная): общее устройство и возможности Омеги.

Вторник:

• Установка Омеги


• Настройка Global Server


• Ввод данных


• Графики, тиковые и временные


• Инструменты Омеги

Среда: применение графических инструментов Омеги на основе индикаторов технического анализа.

Четверг:

• взаимосвязь различных временных интервалов, в зависимости от параметров используемого индикатора


• построение собственного индикатора


• принципы построения торговых стратегий

Суббота: отработка практических навыков.

Аноним (Trader) все записи автора

Позавчера котировки обыкновенных акций Сбербанка преодолели свой исторический максимум и сильное сопротивление на 60k, а вчера на общем падении цены установили очередной рекорд. Динамика акций этой компании опережает широкий рынок. Это один из немногих эмитентов, акции которого обновили и преодолели весенние максимумы.

Ниже на рисунках изображена динамика котировок обыкновенных акций по состоянию на закрытие 10 октября 2006 г.

На недельных графиках котировки находятся в долгосрочном восходящем тренде, что особенно хорошо заметно в логарифмическом масштабе. В прошлом году угол наклона восходящего тренда сменился на более крутой.

Красная 32-хнедельная скользящая средняя растет и служит динамической поддержкой. Ниже расположена сиреневая 52-хнедельная средняя, которая также растет и может служить целью среднесрочного падения в случае слабости широкого рынка. Сигналов завершения тренда по-прежнему нет. Более того, технические индикаторы в настоящий момент на недельных графиках, равно как и в других масштабах, бычьи. Целью среднесрочного роста является верхняя граница восходящего канала 80k.

На дневных графиках котировки движутся вверх в восходящем краткосрочном канале, регулярно обновляя свои годовые максимумы. Сопротивление на 52k в августе было пройдено вверх, и цена бумаги вышла на новые исторические рубежи. На последующей сентябрьской коррекции продавцам не удалось опустить цены до оставленного рубежа на 52k. Котировки отразились от нижней границы ап-тренда и ушли на север. Спрос по-прежнему превосходит предложение. Красная 100-дневная и зеленая 200-тдневная скользящие средние растут и находятся ниже действующих цен. Ближайшей целью краткосрочного роста служит верхняя граница восходящего канала приходящая на рубеж 65-66k.

На часовом графике цена вышла вверх из рейнджа 54 - 60k. Цель роста - уровень 66k, отстоящий от текущей цены на ширину покинутого канала. Зеленая 120-типериодная скользящая средняя растет и служит спекулятивной поддержкой.
Уровни поддержки: 58k, 56k, 52k, 49k, 40k, 35k, 31k и 25k.
Уровней сопротивления нет.
Рекомендации прежние:
Долгосрочным инвесторам – держать.
Среднесрочным инвесторам – держать.
Спекулянтам – играть вверх.

Аноним (Trader) все записи автора Сильный вынос шортов в РАО ЕЭС, технически нарисовал выход из «вымпела» правильным движением вверх. Все это сопровождалось большими объемами. В таком сильном выносе на последних минутах еще предстоит разобраться – версии есть разные. Нефтянка практически проигнорировала вечерний спурт РАО и нехотя закрыла утренний геп.

Сегодня мы услышим от аналитиков про Саудовскую Аравию, которая предательски нарушив партнерство в ОПЕК, сохранит поставки нефти в США и Европу. На этом фоне медведи, как утопающие, хватаются за соломинку, с радостью используют ночные продажи нефти, чтобы продавить рынок, во чтобы то ни стало – им ведь надо выскочить из шортов…

Допустим поставок меньше не станет, но во-первых, почти все аналитики подзабыли про огромный потенциал спроса Китая и бурно развивающейся Индии. С их стороны спрос вырастет точно, при чем намного сильнее, чем этого достаточно для поддержания цен выше 60 долларов за баррель. Сейчас эксперты называют коридор в 45-50 долларов, но мы так не считаем. А во-вторых, если говорить применительно к нашей нефтянке, и как мы уже писали летом, российские нефтяные компании не очень-то сильно зависят от ценовых колебаний по нефти. Это означает, что падение нефти не затронет российскую нефтянку, также как и резкое увеличение цены на нефть не озолотит ее. Как заявили в «Сургутнефтегазе», это мало скажется на доходе нефтекомпаний, которые сейчас получают с каждого экспортированного барреля нефти лишь 25 долл. А подорожание нефти на 1 долл. приводит к увеличению прибыли компании лишь на 10 центов - остальное в виде налогов забирает государство. Поэтому мы не считаем текущие продажи критичными для российской нефтянки, а локальные проседания цены – используем для спекулятивных покупок.

Рекомендация по нефтянке «держать», по телекомам «держать». Сегодня рынок начнет день продажами на низкой нефти. Для нас это повод восполнить позиции лонга, которые были сокращены возле уровней сопротивления. По РАО ЕЭС рекомендация «кеш».

Удачной торговли.

Аноним (Trader) все записи автора

В пятницу, 29 сентября 2006 состоялся тренинг «Технология эффективной торговли на NYSE», проведенный партнером компании ITinvest Александром Герчиком.

В зал «Ведомости» в центре Москвы, рассчитанный на 100 мест, пришло 98 человек.

На тренинге за пять часов Александр успел рассказать лишь про 4 торговые стратегии из арсенала в 16 торговых стилей: tape reading, торговля gaps, торговля range и basket trading.

Tape reading, по которому, к сожалению, отсутствует литература, освещался в основном примененительно к американскому рынку. Александр рассказал о том, как действует специалист, каковы мотивы его поведения в различных ситуациях, как следует понимать его намерения, исходя из его действий, отмеченных на ленте Time&Sales, как узнать, что в данный момент на рынке выполняется крупный заказ. В частности, подробно была разобрана тактика отработки утренних гэпов.

Так же Александром были описаны источники поиска информации об американском рынке, а именно новостные и аналитические сайты. Герчик так же рассказал, какое «домашнее задание» должен делать трейдер перед каждым началом торгов и как нужно торговать range в обеденное время – период низкой волатильности на рынке.

Отдельно Александр Герчик рассказал про свой любимый стиль – basket trading. В силу того, что индексы легче поддаются анализу, чем отдельные акции, то трейдер из-за невозможности торговать сам индекс, может составить портфель из 8-30 акций входящих в индекс, наиболее влияющих на него и, таким образом, эмулировать торговлю индексом.

Из технического анализа Александр Герчик использует только две самые простые вещи – «канал» и «поддержка-сопротивление». Никакими индикаторами и осцилляторами Александр не пользуется, называя их «запаздывающими» и «неэффективными».

Тема книг была освещена отдельно. Александр Герчик не советует читать все подряд, в надежде на то, что «качество перерастет в количество». Так же он предостерег от следований советам разных «гуру». Его позиция такова – лучше самому торговать, пусть хотя бы 100 акциями, и получать знания на практике самостоятельно, чем засорять голову стратегиями, взятыми в книгах и, скорее всего, не работающими.

В конце тренинга Александр привел пример нескольких акций из своего watch-листа. Он объяснил, почему по некоторым их них сейчас находится в позиции, и при каких условиях следует торговать остальные.

Вместо запланированных двух часов из-за многочисленных вопросов участников тренинг продолжался четыре с половиной часа, закончилось мероприятие в 23.30.

Владимир Твардовский (председатель правления) и Александр Герчик

Полный аншлаг в зале, рассчитанном на 100 человек

Александр рассказывает слушателям о том, как не потерять деньги на фондовом рынке

После тренинга участники еще долго не отпускали Александра

Аноним (Trader) все записи автора Это стало возможным благодаря неоспоримому лидерству ITinvest в технологиях биржевой торговли и открытию счетов Компании в крупнейшем клиринговом доме США Penson Financial Services. Теперь Компания ITinvest предоставляет своим клиентам качественные брокерские услуги на зарубежных торговых площадках, в числе которых NYSE, NASDAQ, AMEX, CBO и др.

Клиентам компании нет необходимости открывать для торговли на западе личные брокерские счета и переводить туда деньги. Торговля ведется с единого брокерского счета клиента в рублях, открытого в ИК «Ай Ти Инвест». Учет клиентских операций и ценных бумаг клиентов, осуществляется в рамках действующего российского валютного законодательства, Федеральных Законов и нормативных актов по рынку ценных бумаг, а также в рамках национального законодательства и регулирования США и правил конкретных торговых площадок, на которых ведутся операции.

В настоящий момент торговые операции осуществляются через торговый терминал, разработанный компанией ViewTrade. Загрузить торговый терминал можно с корпоративного сайта компании ITinvest.

Аноним (Trader) все записи автора Инвестиционная компания открывает вакансию на должность «трейдера на зарубежных рынках»

Обязанности:

• Поддержка клиентов во время совершения операций
  
• Консультация клиентов по различным торговым ситуациям
  
• Работа с зарубежными клиринговыми домами
  

Требования:

• Английский
  
• Опыт работы на зарубежных площадках (NYSE, NASDAQ, AMEX, разные ECN)
  
• Опыт работы с различными инструментами – акции, опционы, фьючерсы.
  
• Знание всех правил, условий и ограничений при торговле на зарубежных биржах
  

Свое резюме с темой «Трейдер» присылайте на maksimov@ittrade.ru

провокатор (Trader) все записи автора подскажите где можно почитать об акционерных фондах? Общую информацию, сравнительные характеристики, на что обращать внимание и т.д.?

Аноним (Trader) все записи автора Курс на северо-восток
15/09/2006
Дмитрий Пушкарев


На сегодняшнее утро ситуация на мировых площадках выглядит нейтрально. Закрытие развивающихся рынков практически в ноль, разнонаправленные движения в Азии, стабилизирующаяся у своих поддержек нефть и пытающаяся игнорировать корпоративный и макроэкономический негатив Северная Америка, повлияют на российский рынок на открытии, самым незначительным образом. Учитывая тяготение рынков к снижению, в том числе и нашего, отработка мировых площадок в слабые минусы – это не самый плохой сигнал для отечественных спекулянтов.

Вчера отечественный рынок акций демонстрировал смешанную и противоречивую динамику, впрочем которую мы прогнозировали в нашем предыдущем Обзоре от 14 сентября. РАО ЕЭС естественно и непринужденно корректировала свой предыдущий рост, Лукойл пытался реализовать отставание от рынка, и начал утро с гепа вверх, но потом конечно этот гэп и закрыл, чем мы и воспользовались. Татнефть, играя предварительные позитивные данные по прибылям, закрыла день лучше всех «голубых фишек» - ее акции подорожали на 1,37% на ММВБ. В целом, картинка по рынку отвечала текущим реалиям, в том числе и колебаниям на сырьевых площадках, что вылилось в достаточную, для внутридневных торгов, волатильность.

Что касается внутренних корпоративных новостей, то можем отметить Лукойл. Компания наращивает добычу (что вчера еще раз подтвердила Компания официальным сообщением) и вкладывает деньги в развитие. Это понравится мажоритарным инвесторам, которые и задают тон в этой бумаге. Несомненно, открытые вчера шорты по данной бумаге, в надежде на уровень 2050 рублей или около этого, носят достаточно сомнительный характер. Мы видим грамотный менеджмент, стабильную политику развития и управления, обширные запасы нефти, наращиваемую добычу, лояльность Кремля и то, что Компания Лукойл до сих пор не была замечена ни в одном ни политическом , ни экономическом скандалах. Отметим также, качественное движении Лукойла вверх. Компания в последнее время делает акцент на увеличение перерабатывающих мощностей. А известно, что переработка, это более технологичная сфера производства, нежели банальная добыча и , соответственно, более прибыльная. Таким образом, компания Лукойл становится самой технологичной и перспективной нефтяной компанией в России, что делает ее наиболее привлекательной для западных инвесторов из всех представителей российской нефтянки. Это подтверждают также и мировые рейтинговые агентства, которые уже поставили рейтинг Лукойла на пересмотр в сторону повышения. В свою очередь, мы повышаем среднесрочную справедливую цену по акциям Лукойла до отметки в 2350 рублей. Такая цена наиболее адекватно отображает стоимость компании в настоящее время, включая даже текущие цены на нефть, которые , кстати, при таких величинах не повлияют на чистую прибыль Компании в сторону уменьшения. Очевидно, что Лукойл сейчас наращивает реализацию объемов нефти, что, несмотря на низкие нефтяные котировки, не сократит приток валовой выручки, а напротив, ее увеличит, как это было в те годы, когда нефть стоила как сейчас.

Рекомендации на сегодня:

Мы выставляем по акциям Лукойла рекомендацию «покупать». Более того, учитывая, что компания недооценена к рынку, не исключаем, что акции Лукойла достигнут справедливой цены в 2350 рублей ранее, рассчитанного нами срока. РАО ЕЭС сейчас интересна инвесторам, логику которых и точки входа в рынок сегодня угадать тяжело. Поэтому здесь нейтрально. Акции не могут быть адекватно краткосрочно оценены в условиях потока противоречивых новостей. Телекомы второго эшелона, хоть и заметно выросли с момента наших первых рекомендаций на покупку, все еще продолжают представлять интерес со стороны среднего инвестора, что приведет к повышению стоимости региональных операторов связи, здесь однако, не исключаем спекулятивных фиксации предыдущих побед.

Естественным образом, дешевая нефть смущает отечественных спекулянтов и сковывает их действия. Однако заметим, что именно в эти моменты, приобретения, как правило, и становятся наиболее эффективными. Нефть скоро отскочит вверх, на сокращении квот ОПЕК и эти цены на нефтянку станут для многих упущенной возможностью.

Удачной торговли.

Аноним (Trader) все записи автора

29 сентября 2006 "Инвестиционная Компания "Ай Ти Инвест" и известный трейдер Александр Герчик проводят совместный тренинг "Технология эффективной торговли на NYSE".

На тренинге будут обсуждены следующие вопросы:

• Особенности работы на зарубежных рынках



• Преимущества NYSE по сравнению с российскими биржами



• Особенности работы специалистов на NYSE



• Особенности выполнения ордеров на NYSE (order executions)



• Tape reading



• Работа с графиками



• Рыночные неэффективности



• Правила ведения торговли

Так же Александр Герчик ответит на все вопросы слушателей.

Об Александре Герчике: трейдер на Нью-Йорковской Фондовой Бирже (NYSE), с более чем 10-тилетним стажем. Входит в топ-50 среди 10.000 профессиональных трейдеров, торгующих на NYSE. Его личный рекорд - ни одного убыточного месяца с 1998 года. За годы работы Александр обучил трейдингу более 500 человек, большинство из них продолжают успешно торговать и по сей день.

Участие в тренинге - бесплатное. Предварительная запись обязательна - количество мест ограничено.

Подробнее о тренинге

Обсудить тренинг на форуме

Аноним (Trader) все записи автора Литература
Секреты биржевой торговли
Владимир Твардовский, Сергей Паршиков

Начинающий инвестор найдет для себя ответы на большинство вопросов, которые хоть раз да возникали у всякого участника биржевой торговли. Опытные трейдеры с удовольствием прочтут главы посвященные эластичности предложения и потере устойчивости трендов на рынке акций. Всем категориям игроков будет крайне любопытно узнать о действиях на фондовом рынке профессионалов и играх, которые они ведут против "любителей". Книга снабжена обилием иллюстраций и множеством конкретных примеров действий игроков в различных рыночных условиях. Является незаменимым пособием как для инвесторов, делающих свои первые шаги на фондовом рынке, так и для опытных трейдеров.
ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА ТОРГОВЛИ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ. КУРС ЛЕКЦИЙ. 2 ИЗДАНИЕ
Владимир Твардовский, (под редакцией)

Настоящий сборник представляет собой курс лекций, который авторы читают на своих очных обучающих семинарах. Будучи практиками и знатоками своего дела, они легко и свободно излагают сложную и интересную структуру современного рынка ценных бумаг России и мира, приводят конкретные примеры и рекомендации тех или иных действий и дают знания, жизненно необходимые любому начинающему инвестору. В совокупности, предложенный материал представляет собой прекрасную логическую основу формирования и приобретения инвестиционных знаний и умений. Материал книги рассчитан на тех, кто занимается инвестированием, особенно с применением Интернета, и может быть полезен как начинающему, так и опытному инвестору. Кроме того, книга может быть полезна студентам экономических вузов и научным работникам, желающим освоить основы анализа инвестиционных стратегий, а также способы оценки инвестиций и ценных бумаг.
«АНАЛИЗ ЦЕННЫХ БУМАГ» ГРЭМА И ДОДДА.
Коттл С., Мюррей Р.Ф., Блок Ф.Е.

Созданный Грэмом и Доддом в 1934 году учебник "Анализ ценных бумаг" уже более 60 лет является библией для инвесторов. За эти годы было продано почти миллион экземпляров книги, которая, по всеобщему признанию, стала самой влиятельной и популярной из когда-либо написанных книг об искусстве вкладывать деньги. Она учит тому, как истолковывать балансовые отчеты и другие финансовые документы, характеризующие прошлую, текущую и будущую прибыльность компаний, как извлечь прибыль из операций с акциями, облигациями, привилегированными акциями и другими финансовыми инструментами. Книга служит практическим руководством для аналитика ценных бумаг, портфельного менеджера, брокера, инвестиционного банкира или просто серьезного частного инвестора.
«ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ»
Гитман Л., Джонк М., Хеннигер Э.

Книга раскрывающая механизм принятия решений об инвестициях в акции, облигации, производные ценные бумаги, недвижимость и другие материальные ценности.
«ИНВЕСТИЦИИ»
Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бэйли Дж.В.

Самый популярный в мире, фундаментальный учебник по курсу "Инвестиции" написан тремя известными американскими экономистами. Один из них - УФ. Шарп -является лауреатом Нобелевской премии по экономике за 1990 г., которую он получил за развитие теории оценки финансовых активов.
В учебнике подробно и доступно рассматриваются цели и инструменты финансирования, описаны все типы ценных бумаг и фондовых рынков, отражена теория и практика их функционирования, рассмотрены методы управления инвестициями, отражены проблемы глобализации инвестирования, приводятся конкретные примеры, графики, таблицы.
Рекомендуется в качестве учебника для студентов экономических вузов, аспирантов, преподавателей и практиков фондового рынка.
«Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика»
Джон Дж. Мерфи

В данной книге подробно и в доступной форме рассматриваются теоретические основы технического анализа и методы его практического применения. Автор, ведущий специалист по техническому анализу с мировым именем, убедительно доказывает необходимость использования технических методов для прогнозирования движения цен и успешных финансовых операций. Книга является базовым пособием по техническому анализу не только фьючерсов, а также акций и других финансовых инструментов. Она по праву считается "библией технического анализа". Книга рассчитана как на начинающих игроков, так и на опытных специалистов биржевого и внебиржевого рынков.

Аноним (Trader) все записи автора http://itinvest.ru/education/
компания Ай Ти Инвест

Аноним (Trader) все записи автора «Загадочный» мультипликатор
02/09/2006
Сергей Егишянц


Добрый день. Политическая составляющая минувшей недели была весьма скромной – очередные взрывы в Западной Азии мало кого взволновали. Иран проигнорировал домогательства «мирового сообщества» - и… ничего не случилось. В общем, конец отпускного периода вышел скучноватый – зато экономика всегда на посту и в отпуск не идёт.

Призрак дефляции не отступает
Японцы выпустили массу разных показателей – которые, как обычно в последнее время, получились смешанными. С одной стороны, безработица упала в июле с 4.2% до 4.1%, а соотношения количества свободных вакансий к числу соискателей оных выросло до 1.09, чего не было с 1992 года. С другой стороны, розничные продажи показали снижение против июля прошлого года на 0.2% - тогда как ожидался рост, да и в июне этот самый рост был реально отмечен (на 0.4% в погодовой динамике). Ещё более неожиданным оказалось июльское падение промышленного производства на 0.9% по отношению к июню – эксперты прогнозировали увеличение этого показателя на 0.7%. Впрочем, в большой степени июльское снижение объясняется июньским взлётом на 2.1%; да и погодовая динамика производства остаётся неплохой – плюс 5.1%, что не даёт оснований для паники.

Куда более неоднозначны числа потребительских расходов. По данным японских статистиков, в июле расходы домохозяйств, которые возглавляют люди, получающие зарплату или предпринимательский доход (т.е. живущие не на социальные трансферты вроде пенсий, пособий или стипендий), упали на 1.3% по сравнению с тем же месяцем 2005 года. С одной стороны, это заметно лучше, чем было в июне (-2.2%), но с другой – хуже ожиданий рынка (прогнозировалось –1.0%); а главное, устойчиво держится сама по себе негативная погодовая динамика потребительских расходов: это говорит о том, что широкая публика пока не прониклась уверенностью в окончании дефляции и ведёт себя так же, как при падении цен – т.е. по принципу «Зачем покупать что-то сегодня, если завтра оно будет дешевле?» Слабые потребительские цены в июле дают лишний аргумент в пользу этой гипотезы – а значит, перспективы новых повышений ставок Банком Японии весьма туманны; поняв это, участники рынка занялись любимым делом под названием Carry Trade, т.е. продажей низкодоходной йены и покупкой вместо неё высокодоходных (и обещающих увеличение доходности) американского и австралийского долларов, британского фунта и евро.

Единая европейская валюта в этом смысле была одним из лидеров – отчасти потому, что в плане ставок её перспективы едва ли не самые радужные. И хотя в минувший четверг ЕЦБ оставил ставки на прежнем уровне 3.00%, его глава Жан-Клод Трише ясно дал понять, что это далеко не предел: вновь введённое им в оборот словосочетание «высокая бдительность» (касательно инфляционных рисков) до сих пор каждый раз чётко означало поднятие ставки на 0.25% через месяц – так что на данный момент рынок ожидает октябрьского повышения с вероятностью 100% и ещё одного ужесточения в декабре с вероятностью 85%. Впрочем, пока что возможны изменения – тем более, что данные в Европе нынче неоднозначны: число безработных в Германии в августе неожиданно увеличилось по сравнению с июлем, а потребительские цены в ЕС медленно отступали во второй половине лета – годовое их приращение снизилось в августе до 2.3% против 2.4% в июле и 2.5% в июне.


Потребители мрачнеют
Американские данные тоже не способствуют жёсткости денежной политики тамошнего центробанка. Индекс цен потребительской корзины без продуктов питания и энергоносителей (любимый инфляционный индикатор ФРС) в июле подрос лишь на 0.1% против июня (эксперты ожидали роста на 0.2%), тем самым присоединившись к таким же скромным показателям прочих ценовых индикаторов - впрочем, стоит отметить, что если волатильные компоненты не выкидывать, то годовое повышение показателя составит 4.1%, что есть 5-летний максимум. ВВП за второй квартал пересмотрели слегка в сторону повышения - с +2.5% до +2.9%; впрочем, если исключить приколы штатовской статистики, то реально там +1.7% - напомню, это поквартальная динамика «в годовом исчислении», так что реальный рост к первому кварталу равен четверти этой величины, т.е. лишь 0.4%, а на душу населения и вовсе 0.2%. Некоторые компоненты ВВП показали заметное ухудшение - например, корпоративные прибыли выросли на 0.8%, тогда как в предыдущем квартале на 3.2%; ну а самым мрачным показателем стали инвестиции в жилищное строительство, упавшие за квартал на 2.5% - это худшее значение их динамики за 11 лет.

Трудовой отчёт за август вышел в основных своих показателях примерно как и ожидался - число рабочих мест выросло на 128 тыс., уровень безработицы упал с 4.8% до 4.7% - но и тут дьявол затаился в деталях: снизилась безработица только среди негров (можно себе представить, что именно в этой среде сочло «работой» Бюро трудовой статистики), тогда как среди белых и латиноамериканцев нет - к тому же средняя длительность рабочей недели неожиданно упала, а средняя почасовая оплата труда выросла в номинальном выражении лишь на 0.1%. Потребительские настроения ухудшаются: августовский показатель Conference Board завалился сразу до 9-месячного минимума; упали как оценка текущего состояния, так и ожидания; соотношение процентов утверждающих, что «работу найти трудно» и что «вакансий достаточно», выросло с июльских 20:29 до 21:24. Публика не ждёт ни роста зарплат, ни улучшения ситуаций на рынках труда и недвижимости - зато опасается инфляции. Похожую картину показало и «родственное» исследование Мичиганского университета - и хотя к концу месяца его итог стал получше, чем был в его начале, в целом картина получилась невесёлая. Кстати, если построить график годовой скользящей средней последнего показателя, то легко видеть, что на нём неплохо работает такой приём технического анализа, как рисование линий тренда и отслеживание их пробоев - и как раз в 2006 году очередная линия тренда пробита вниз…

Протокол августовского заседания ФРС США (первого, на котором ставки не подняли) дал совсем немного интересного материала: члены правления Фед выказали растерянность, не очень понимая, что им делать сейчас. С одной стороны, нужно бороться с инфляцией, которая остаётся всё ещё высокой – именно поэтому глава ФРБ Ричмонда Джеффри Лакер голосовал за новое повышение ставок. С другой стороны, ситуация на рынке недвижимости становится угрожающей: в июле расходы американцев на строительство упали на 1.2% по сравнению с июнем; продажи недостроенных домов снизились на 7% против июня и на 16% к июлю прошлого года; наконец, 12-месяный рост непроданных домов составил 40% на вторичном рынке и 22% на рынке новостроек. А тут ещё и выборы в Конгресс в начале ноября – есть от чего потерять голову! Сейчас участники рынка не ждут от ФРС повышения ставок 20 сентября – и вообще шансы на хотя бы одно такое повышение до конца года сейчас оцениваются лишь как 25%; но все сходятся в том, что ведомству г-на Бернанке есть о чём задуматься.

И в заключение один долгосрочный и отчасти теоретический аспект процентных ставок. Мировой экономический эфир, загаженный камланиями монетаристских шаманов, вполне однозначно вещает насчёт связи инструментов регулирования финансового рынка (норма резервирования и процентные ставки) с одной стороны и денежного мультипликатора (т.е. отношения «широкой» или «кредитной» денежной массы М2 к собственно деньгам М0) с другой – мол, чем ниже ставки и норма резервирования, тем ниже стоимость кредита и выше спрос на него, а значит, выше величина оного мультипликатора. На практике, однако, всё – как обычно! – совсем не так, как в головах монетаристов: в ими же созданном неолиберальном обществе связь парадоксальным (на первый взгляд) образом оказывается противоположной – чем ниже ставка, тем ниже значения кредитно-денежного мультипликатора. А разгадка проста: снижение базовой ставки роняет все доходности – а так как экономика в эпоху господства финансовой олигархии просто-таки наводнена сложными (в основном производными) рыночными инструментами, деньги в этом случае вместо кредитов и депозитов преспокойно отправляются в означенные инструменты, раздувая пузыри на финансовых рынках и не давая отдачи в реальную экономику, ибо спекуляции акциями на вторичном рынке не создают денежный мультипликатор. Ничуть не повлияло на этот процесс и снижение Аланом Гринспеном в начале 1990-х годов нормы резервирования для коммерческих банков – мультипликатор его не заметил и продолжил своё падение. А упрямое следование монетаристскими властями своим шарлатанским методам «стимулирования экономики» привело к тому, что к началу XXI века штатовская экономика окончательно разбалансировалась, так что на последние циклы смягчения/ужесточения денежный мультипликатор вообще никак не реагировал. Так что ФРС можно поздравить: своим неподражаемым идиотизмом она умудрилась почти полностью утратить важнейший инструмент регулирования экономики – если раньше хоть какие-то последствия действий центробанка можно было прогнозировать, то теперь отклик на них возникает непредсказуемый, к тому же в непредсказуемые моменты времени и непредсказуемой силы; ну а чиновникам Фед остаётся лишь уныло рассуждать о «загадочных явлениях» в финансовой системе – что особенно удачно выходило у г-на Гринспена.



Подробную информацию о предстоящих событиях можно получить из наших календарей, ссылки на которые расположены в правой части страницы http://www.it-trade.ru/analytics/calendar/ .

Автор настоящего материала отбывает в отпуск, поэтому следующий обзор выйдет 25 сентября.

Хороших вам недель.